美國4月PCE持平 通膨降溫停滯
聯準會(Fed)偏好的通膨指標-個人消費支出物價指數(PCE)31日出爐,4月無論是整體或核心PCE增幅幾乎都與前月持平,核心PCE年增幅更是接連三個月不變。此通膨降溫停滯徵兆料令Fed不安,何時降息更加混沌不明。最新PCE結果出爐後,美元和美債殖利率走跌。美元指數跌0.248%來到104.51;10年期美債殖利率跌4個基點至4.512%,2年期美債殖利率降到4.912%。\商務部31日公布,4月整體PCE月升0.3%、年增2.7%,皆與前月持平,也和《路透》調查經濟學家的預測結果相符。排除易波動食品與能源成本不計的核心PCE,4月月增0.2%符合預期,低於3月的月增幅0.3%。相較去年同期增加2.8%,與3月年增幅一致,連續三個月持平,但比預估的2.7%略高。商務部30日公布,第一季整體PCE與核心PCE,分別年升3.3%、3.6%,皆較上月的初估值下修0.1個百分點。商務部周五同時發布4月個人所得支出。上月個人所得月增0.3%符合預估,差於3月的0.5%;個人支出僅月增0.2%,遜於預估的0.4%,也遠低於3月下修後的0.7%。在PCE報告公布前,Fed官員表示他們仍對通膨降溫存有期待。紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)30日在經濟俱樂部演說指出,有充分證據顯示當前貨幣政策具限制性,有助通膨回到Fed的2%目標。威廉斯預測通膨今年下半年恢復降溫趨勢,PCE年增率今年底前降至2.5%,2026年回歸2%目標。他認為Fed終會降息,只是確切時間不明,而鑑於美國經濟表現仍強,並無降息急迫性。達拉斯聯準銀行總裁羅根(Lorie Logan)30日也提到,她相信通膨朝2%目標回落,但她依舊憂心通膨回溫的風險,因此Fed不能排除任何政策選項,她也認同現在談降息言之過早。
美股收黑熱錢落跑! 連兩日股匯雙殺30日盤中失守21500點
美股周三全面下挫,加上台股短線漲多,三大法人同步高檔調節下,繼29日台北股市終場大跌195點、收21662點,新台幣重貶1.3角、收32.298元後,30日再度上演股匯雙殺戲碼,開盤就下跌180點,最低殺到21414.3點,跌近250點,儘管非電族群相對有撐,但抵不過大型權值股失血。AI概念股漲跌互見,但台積電(2330)開盤就下跌16元,盤中跌逾1.5%,其他像是鴻海(2317)跌逾1%、大立光(2230)也下挫2%以上。分析師表示,21500點會是個關卡,如果收盤時能站穩,代表多頭趨勢沒變。因為聯準會官員釋出鷹派訊息,使美債殖利率升,周三美股全面下跌,道瓊工業指數收在38441.54點、跌1.06%;標準普爾收在5266.95點、跌0.74%;那斯達克指數收在16920.58點、跌0.58%;費城半導體指數收在5219.32點、跌1.85%。而美元指數持續走強,主要亞幣30日續跌,新台幣兌美元匯率隨著台股走弱,失守 32.3、32.4 元兩道關卡,重貶超過1角,為近3周新低,外資昨天也開始大舉匯出,儘管月底出口商有實質拋匯需求,但敵不過美元買盤出籠。法人認為,短線台股有多項不利因素,包括技術指標高檔向下修正,量能無法有效放大,指數與年線乖離率(BIAS)高達20.7%,市場預期指數將拉回整理。但許多分析師仍認為,漲多拉回、適度修正很正常,以景氣來看,台股中長線仍屬偏多格局,無須過度擔心。
國際金價動盪4天賠破萬元 分析師:「前景看漲」上看2500美元
近期國際黃金現貨價格波動劇烈,一度飆升至2,450美元,但隨後大幅跌落至2,326美元附近。市場分析,主要受到美國聯準會(Fed)「鷹」派會議紀要的影響,市場認為美國降息時程及幅度產生變數,美元指數及美債殖利率上揚,因此影響金價震盪。根據Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada報告顯示,金價前景依然樂觀,近期回檔可能是短期獲利了結,對黃金前景仍然看漲,預計金價最終將上漲至每英兩2,500美元。在台灣方面,5月20日盤中每1公克新台幣2,549元估算,在24日一度跌到2,426元,最終收在2,441元。換算若在高點購入100公克,4天內就虧損12,300元。全球17檔主要黃金ETF在5月22日持有量減少3.1374公噸,來到2515.4629公噸;全球最大的SPDR黃金ETF在5月23日持有數量減少5.18公噸,為833.36公噸。
日圓甜!再度貶破0.21防線 台銀現鈔出現五次0.2099
日圓匯價再次貶破155大關,今天(21日)美元指數來到156.47,臺銀日圓現鈔賣出價跟著走弱,再度貶破0.21防線,日幣現金匯率賣出價,一早9點起連續三盤0.2099,再到0.21,接著在9點52分起又連續四盤的0.2099後,回到0.2101,美元指數來到104.69;而在銀行數位通路則有0.2075優惠匯率。台股今天小跌53.17點來到21,218.46點,新台幣兌美元早盤貶破32.3元,下探32.324元,貶值8.8分,目前來到32.3元。美元指數續彈升,亞幣兌美元走弱,日圓貶更多,比前一交易日收盤價0.2105元便宜。以臺銀的日圓現金匯率賣出價為例,2023年9月、10、12月都有出現0.22,12月22日的高點為0.2229,到今年在0.22到0.21區間,1元新台幣兌換4.54日圓~4.76日圓,近期則是已貶破0.21防線。根據外媒報導,日本央行官員的護盤示警效果不彰,5月以來日圓匯價數度貶破156大關,過去24小時日圓匯價多在156左右表現。美元持續強勢,亞洲各國擔心本國貨幣貶值導致通膨死灰復燃,已經開啟「貨幣保衛戰」。日本銀行(央行)據信已在近期出手干預匯市,印尼也已實施干預,越南則透過暗示干預來牽制市場。亞洲各國都大量進口食品,若放任自身貨幣貶值,可能加劇物價上漲,對國民生活造成衝擊。日圓與年初相比,仍處於大貶水平。《日本經濟新聞》報導,日本明治安田綜合研究所的估算顯示,如果日圓貶值到170,從薪資中剔除物價影響之後,2024年度下半年日本的實質薪資會繼續下降。如果漲薪效果減弱,岸田政府力爭實現的薪資和物價良性循環計畫就會被打亂。
通膨居高不下 Fed鷹派「今年恐不會降息」
美國聯準會(Fed)鷹派代表性理事鮑曼(Michelle Bowman)10日明確表示,考慮近期通膨居高不下,今年恐不會降息。成為首位發表排除年內降息可能性言論的聯準會官員。鮑曼演說中強調留意通膨走向,並敦促聯準會制定貨幣政策時,必須保持「小心謹慎」行事。但不同於其他理事的委婉言論,鮑曼直接表示「今年內不適合降息」。鮑曼強調,通膨率達2%是降息先決條件,但近期通膨數據令人失望,需更長時間觀察才能累積降息決心。她表示,「我認為要觀望幾個月,可能還需要等待幾次利率會議」。美國預計15日公布4月核心消費者物價指數(CPI)數據,美國銀行(Bank of America)預測CPI將較3月增長0.3%,與第1季平均成長0.37%相比,將明顯放緩,但尚且無法為聯準會累積足夠信心。另一方面,密西根大學10日公布的5月美國消費者信心指數跌至6個月低點,從4月的77.2降至5月的67.4。分析指出,勞動市場預期薪資收入出現疲軟,導致群體信心普遍下降;密西根大學對1年期和5至10年期通膨率預期,也分別上升到3.5%和3.1%,兩者皆高於4月的調查。美股10日於數據公布後出現波動,5月以來3大指數漲幅逾3.7%,一改4月下跌頹勢。同一時間,10年期公債殖利率上升逾4個基點至4.50%,美元指數同上升至105.3。聯準會5月初時決議,維持利率於5.25%至5.50%區間不變,這是自去年7月以來保持近20年內最高水準。多位官員近日接連發表談話,傾向鷹派的明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡西卡里(Neel Kashkari)和達拉斯聯準銀行總裁蘿根(Lorie Logan)兩人也作出類似表述,對年內降息持保留意見。台新投顧副總黃文清指出,美國消費者物價指數、個人消費支出物價指數的公布,都會影響整體降息步調,所以不用過度擔心個別聯準會官員的講話,原則上以利率、期貨角度去看之前非農就業的報告,實際上降息的機率是往上的。
美就業市場意外爆冷...Fed有望9月降息 美股開盤跳漲
美國勞工部3日公布4月非農就業新增17.5萬人,不僅低於市場預期,且創下6個月來最小增幅。此外薪資增長放緩、加上失業率意外攀升到3.9%,均指向美國就業市場在歷經年初的強勁增長後,如今正在逐漸降溫。在該數據發布後,交易員也重新調整對聯準會(Fed)降息時機的押注,從先前的11月提早到9月,今年降息次數也從一次增至兩次,每次降息一碼。美股在該利多激勵下開盤跳漲,其中道瓊工業指數狂升逾500點,那指暴漲逾300點,三大指數漲幅均超過1.2%,輝達、義法半導體與台積電ADR均漲超過2%、蘋果強漲近7%。此外指標10年期公債殖利率跌破4.5%大關,美元指數重挫0.6%到104.8。現貨金價下挫24美元、觸及每盎司2,280美元低位。勞工部表示,4月非農就業人數新增17.5萬人,該數據不僅大幅低於市場預期的24萬人,也遠遜於過去12個月每月平均新增24.2萬人。報告指出,4月非農人數增加,主要由醫療健保、社會救助、運輸與倉儲部門所帶動。至於3月非農就業新增人數經修正後,從原先公布的30.3萬人上修到31.5萬人,2月人數從27萬人調降到23.6萬人,2月和3月合計非農新增人數則較原先公布減少2.2萬人。在平均時薪方面,4月民間非農月增0.2%、年增3.9%,均低於預期的0.3%與4%。4月失業率並意外攀升到3.9%,原本外界預期為3.8%。勞工部表示,自2023年8月以來,失業率多介於3.7%到3.9%區間。TruStage金融機構首席經濟學家瑞克(Steve Rick)表示,4月就業報告異常疲弱,加上先前美國的第一季GDP也表現低迷,凸顯過去一年Fed激進的升息循環,終於讓美國就業市場與經濟成長出現放緩,這將有助Fed今年能有兩次降息。凱投宏觀投資機構北美首席經濟學家亞斯沃斯(Paul Ashworth)也秉持類似看法,他說就業市場的降溫使得「降息重回檯面上」,他並還預估Fed今年降息應該不只一次。
日銀「干預匯市」有跡可循 日圓匯率一度快速貶破160又奔回153
日本干預匯市又來了嗎?日本央行(日銀)帳戶餘額日前被披露預估逾有5兆日圓差額可能是干預匯市金額之下,日圓兌美元匯率一度狂升至153。法人研判,相對新台幣匯率,日圓再貶,此時日股基金、買日圓等可考慮逢低買進,但也不排除還會有續貶的空間。5月2日上午美元指數來到105.72,日圓兌美元為155.98~160間,一度跌破160日圓價位,根據多家公股行庫、民營等銀行的統計,國人換匯日圓金額暴增,單日申購日圓量提高到3倍。日本共同社4月30日報導說,從市場相關人士的推算中獲悉,日本政府和央行可能在29日通過購入日圓出售美元,對匯市進行了超過5兆日圓(約新台幣1兆元)規模的干預。日本銀行(央行)30日公布的統計數據顯示,金融機構在央行開設的經常帳戶的餘額,由於包括干預匯市在內的「財政等因素」,預計減少7.56兆日圓。日圓匯率大幅波動前的市場預測為減少2.05兆~2.3兆日圓,產生差額被認為可能是因為實施了干預。4月29日在亞洲匯市,日圓美元匯率一度快速貶值至1美元兌換160日圓,創1990年4月以來的34年新低;30日1美元兌156多日圓。5月2日,美國聯準會Fed公布會議結果「第六度暫停升息」後,一度來到153左右。市場議論,美國聯準會Fed公布會議結果前,日圓美元匯率大致維持在157.5左右水準,而在Fed宣布暫停升息之後,美債殖利率下跌,日圓狂升至153左右,加上日銀公布帳戶餘額有差距,因此被作為研判日本政府、日銀可能在Fed會議宣布結果之後進場干預匯市。由於日圓美元相對匯率來到34年最低,不僅國人換匯屯日圓力道與金額劇增,根據Airbnb統計,今年春季熱門搜索目的地榜首為日本;在攜程、飛豬資料也顯日本為全球旅遊熱門地前五。
台幣重貶近2角收32.512元 再寫8年新低
美國通膨膠著聯準會官員延後降息、台積電下修全球半導體展望,加上中東局勢急劇升溫,三大利空一起發酵,引爆台北股匯雙殺。不僅台股上周五(19日)創下史上最大跌點,新台幣兌美元也重貶,盤中最低下探32.574、大貶2.1角,創近8年新低。尾盤央行奮力調節,最後收在32.512元,貶值1.36角,成交量34億美元,創今年1月17日以來最大量。新台幣本周劇烈震盪,據央行公布最新匯價,美元指數上漲0.24%,主要亞幣全跌,韓元重挫0.67%最弱、新台幣貶0.42%居次、星幣貶0.17%、日圓貶0.08%、人民幣貶0.02%。上週新台幣重貶2.19角或0.67%,週線連六黑,今年以來新台幣貶值5.47%,在主要亞幣中,僅次於日圓、泰銖與韓元。匯銀人士指出,今年以來美元轉強、台股修正,均加重新台幣貶值壓力,而主要是美國通膨回落緩慢,但美國就業、經濟卻具備韌性,使得市場對於聯準會降息預期一再延後。值得注意的是,中東地緣政治風險持續升溫,市場擔心油價上漲將使全球通膨惡夢重演,是否促避險情緒再次上升,進而影響金融市場,須密切關注。針對新台幣重貶,經濟學家表示,第一,台積電對今年半導體展望比原先下修,第二,以色列發射飛彈攻擊伊朗,全球股市承受賣壓,外資明顯匯出,早盤台股成交量破千億,資金大舉匯出導致新台幣重貶。短期市場仍關注中東關係變化,若緊張局面持續,市場信心疲弱,避險情緒還是會很濃厚。
Fed頻亮鷹爪!通膨太頑強不排除重返升息
聯準會(Fed)官員近來鷹聲不斷,鑒於通膨太過頑強,紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)與亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克(Raphael Bostic)18日不約而同表示,Fed現今並不急著降息,若有必要、甚至不排除重返升息選項。在Fed官員釋出有可能升息的言論後,美元指數應聲走升0.2%到106.17,不過19日轉而小跌0.03%到106.12。威廉斯在華府舉行的Semafor世界經濟峰會上表示,Fed的基準利率現在正處於「良好位置」,通膨逐步下降,因此現今並無降息的急迫性,他還補充未來將持續依賴經濟數據來判定降息時機。然而在提到「升息」的可能性時,威廉斯指稱一旦數據反映有必要透過更高利率來實現通膨目標,Fed將可能調升利率。他說「升息並非是我的基本預測,但倘若數據支持有其必要,升息將是可能的選項。」波斯提克同一日在邁阿密大學發表談話時,也釋出類似訊息。他說通膨降溫停滯不前,或甚至開始偏離目標,Fed將毫無選擇只能做出回應。他說如果是現行的限制性利率水準,不足以達成遏阻通膨目標,他表示將對升息抱持開放態度。此外根據路透社針對經濟學家進行的最新訪調結果顯示,Fed首次降息時間將落到9月,而且今年頂多升息2次。在接受調訪的100名經濟學家,有54名、超過半數的受訪者認為,Fed首次降息時間將延到9月,另有26人預測7月,只有4人表示6月就會降息。對照3月的調查結果,當時有三分之二受訪者預測Fed將在6月啟動降息。巴克萊銀行資深美國經濟學家米勒(Jonathan Millar)表示,美國經濟展現的韌性令人驚訝,也凸顯Fed欲利用升息來對抗通膨的效果並不明顯。他指出最大原因出在利率並沒有達到足夠限制性。至於就今年全年降息幅度,受訪學者看法歧異,有50名受訪者指出,Fed今年最多降息兩次、每次調降1碼,低於Fed點陣圖反映今年將有三次降息、每次降1碼的預期。
日圓走貶再創新低 日本銅價六連漲衝破150萬史上新高
受到日圓貶值影響,日本銅價4月已六度調漲到16日的152萬日圓,累計漲幅10.9%、調漲15萬日圓,今年以來累計漲幅達18.8%、上揚24萬日圓,不僅是創史上新高紀錄,也是首度破150萬日圓大關紀錄,日本財務大臣鈴木俊一表示,「在必要時候,將採取任何可能措施做應對。」根據三竹股市國際外匯數據顯示,新台幣兌美元為32.49,美元指數來到106.24,日圓兌美元匯率則來到154.63,盤中最低點154.78,再創1990年6月以來、34年來的新低紀錄。根據MoneyDJ報導,日本銅冶煉龍頭JX金屬16日宣布,日圓貶值,反映國際銅價變動,每噸銅價自4月15日公布的價格大幅調漲5萬日圓、調漲3.4%,至152萬日圓,並自即日起實施;調漲後,4月份銅暫定月均價為147.2萬日圓、較2024年3月份均價的134.21萬日圓,上揚9.7%。此外,日圓持續走貶,韓元、新台幣也貶,韓元回貶到1400;市場熱議,日本央行遲未大幅升息的影響之下,日圓恐將繼續下跌,預估貶幅兩位數的話,將會創40年以來的最低紀錄。
日圓快見155刷新34年新低 專家評「頹勢難遏」可能跌至160
美元指數近日一路飆升,12日突破106,16日盤中已來到106.44,受到美元指數強升,亞洲各國貨幣全面受挫,其中又以日圓受創最重,16日下午一度貶至154.6,逼近155價位,再創34年來新低。日本財務大臣鈴木俊一16日在前往華盛頓參加國際貨幣基金組織(IMF)年度活動以及7工業集團(G7)和20國集團(G20)財長會議之前曾表示,「如果有必要,我們準備採取一切可能的措施來應對這種情況。」雖日本官員口頭警告後日幣一度小幅回升,不過台北時間約早上10點,日圓再度由升轉貶,且一路走低,下午2點半後一度觸及154.6元,貶0.22%。據《彭博社》報導,由於投資人擔憂美國高利率政策可能會長期化,加速買進美元,導致日本央行宣布時隔17年升息後,日圓回升的預測很快遭到推翻。日本《共同社》也報導,日本和美國利差促使投資者出售日元買入美元;此外,中東最新局勢增強了美元作為「避險資產」的吸引力。摩根大通與美國銀行表示,日圓兌美元恐怕將持續走貶,迎來160大關。美國普徠仕集團更大膽指出,美元兌日圓恐跌至170左右,創1980年代新低。三菱日聯摩根史坦利證券的首席外匯策略師植野大作表示,美元兌日圓匯率跌破155大關後,日本政府極可能會介入購買日圓。但彭博報導認為,就算日本政府介入匯市,可能也不會有太大的效果。不僅日圓再創新低,韓元也回貶至1400價位,除日圓、韓元外,新台幣也重貶,同樣下午2點以後盤中一度觸及32.565元當日最低點,重貶1.87角。
貶勢不休!日圓貶破154創34年來新低 日官員:政府已做好應對準備
中東地緣緊張加劇且聯準會降息預期急凍,美元指數居高不下,日圓刷新34年低點貶破154價位,再掀日本政府將出手干預的聲音。日本財相鈴木俊一(Shunichi Suzuki)15日警告,不排除採取一切必要措施因應。近來貶勢不休的日圓匯率,15日因美元勁揚到5個半月高點,兌美元貶破154日圓價位,來到154.406兌1美元,創1990年6月以來新低點。受美國3月零售額數據比市場預期強激勵,周一美元指數飆升到106.164點,攀抵5個半月新高。伊朗上周末史無前例空襲以色列進行報復,中東地緣政治緊張升高,讓金融市場除Fed降息變數外再添不確定性。中東衝突擴大不僅帶動原油價格飆漲,股市也在此利空陰霾壟罩下賣壓湧現。15日日經225指數早盤跌幅多達1.78%,之後跌勢雖有所收斂,終場仍收跌0.74%,以39,232.8點作收。日圓兌美元刷新34年低點,有關日本政府出面干預的揣測再起。日本財務大臣鈴木俊一表示,政府已充分做好應對的準備,「我們正緊盯匯率走勢,將採取一切必要措施。」財務省主管外匯事務的副大臣神田真人(Masato Kanda)15日也向媒體透露,他與美國等其他國家經常就外匯市場情勢溝通。日本上回干預匯市要回溯到2022年,分別在9月及10月兩度出手阻貶日圓。今年「春鬥」勞資談判達成創33年新高的加薪協議後,日本央行上月例會終結長達8年的負利率政策,17年來首度升息。但日圓依舊承受壓力不升反貶,弱勢日圓推高能源、原物料、糧食等進口成本,加重日本國內通膨壓力。
通膨數據超預期+中東緊張局勢升溫 美元單周漲1.6%強勢回歸
上周公布的美國通膨數據高於預期,外加以色列和伊朗之間日益加劇的中東緊張局勢,都可能引發對美元避險需求的新一輪飆升。由於美元的最新上漲給日本、韓國以及新興經濟體(尤其是東南亞諸國)的官員們帶來了採取行動的壓力,他們表示,正密切關注匯率波動,若有必要將出手干預,印尼更是進一步拋售美元。上周美元指數升至 11 月以來新高,且單周漲幅為一年半來最大。紐約尾盤,追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(DXY)升近0.7%,報106.01,周線升1.6%,為2022年9月以來最大單周漲幅。最新報價微幅下跌0.05%,現報105.98美元。摩根大通資產管理駐香港的全球市場策略師Marcela Chow表示,目前確實看到了來自不同央行的大量口頭干預。她日前受彭採訪時表示,鑑於聯準會似乎不太可能很快放鬆政策,亞洲貨幣可能會進一步疲軟,這可能表明可能需要更多的口頭干預。近幾個月來,由於消費者價格數據不穩定,交易員一直在減少對美國預期降息的押注,這表明新興市場的政策制定者仍有大量工作要做。泰國政策制定者在試圖支撐泰銖方面面臨嚴峻考驗,今年以來,泰銖已累計下跌約6%,官員們的做法是一直是用各種言論來試圖令泰銖升值。泰國政策制定者在10日的會議上表示,委員會將繼續密切關注外匯市場的波動。他們不顧總理Srettha Thavisin強調放鬆政策必要性的意願,在最近一次會議上維持利率不變,以提振貨幣。韓國央行官員表示,在韓元上周受到壓力後,他們正在密切關注韓元匯率。韓國央行官員Oh Kum-hwa表示,行長李昌鏞上周對匯率的講話中包含了口頭干預術語。印尼央行更進一步,買入印尼盾以限制損失。印尼央行行長PerryWarjiyo曾表示,干預和出售高收益證券將是今年支撐貨幣的主要手段。他們最近一次官方出手是在本月2日,當時印尼盾跌至四年來的低點。但就印尼而言這不僅僅是美元的問題,由於對新任總統Prabowo Subianto支出計劃的擔憂,印尼盾也受到了壓力。值得注意的是,許多干預力度最大的央行都在亞洲,因過去一個月亞洲的貨幣跌幅最大。倫敦匯豐控股全球外匯研究主管Paul Mackel表示,亞洲各國央行不能放鬆警惕,鑑於疲軟的貨幣往往會加劇物價壓力,這也可能代表實際上,通膨的最後一哩路不僅對美國來說是困難的,對許多不同的經濟體來說也是如此。不過,儘管幾乎沒有跡象表明美元漲勢即將放緩,但一些分析師認為,現在可能是開始重返一些遭受重創的貨幣的好時機。
Fed公布會議紀錄:今年仍適合降息 放慢步調、縮表幅度減半
美國聯準會(Fed)10日公布3月會議紀錄顯示,部分Fed官員雖對通膨恐居高不下感到不安,但幾乎一致認為今年內降息並無不當,同時官員達成放慢縮表步調的共識,縮表幅度傾向減半。受3月通膨續熱超出預期影響,美國債市10日爆拋售潮,10年期美債殖利率衝破4.5%心理關卡,11日投資人還在消化通膨數據及觀望利率前景,10年期和2年期美債殖利率分別盤旋在4.554%及4.971%。美元指數11日來到105.16,早盤曾觸及105.32的5個月高點。根據3月19-20日聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀錄,Fed官員雖認為今年通膨仍有望持續放緩,但部分憂心通膨水位居高難下。儘管通膨降溫之路崎嶇不平,Fed官員幾乎一致認定,在今年「某個時間點」降息是適當之舉。不過官員也強調,除非看到更多通膨穩穩朝向2%目標的證據,他們才願意降息。上月例會19名Fed官員有9人表明,今年僅降息2次。今年有投票權的亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克,預期今年只在第四季降息一次。明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里則說,若通膨數據持續令人失望,今年或許不降息。會議紀錄也提到,Fed官員開始討論放慢量化緊縮(QT)步調的計畫,將目前每月減持950億美元債券的縮表幅度,「減少約一半」。官員傾向抵押擔保證券(MBS)上限不調整,拉低公債600億美元減持上限。
CPI超出預期!6月降息機率剩2成 台指期夜盤好綠
關鍵經濟數據重磅來襲!美國勞工統計局10日公布3月消費者物價指數(CPI)年增3.5%,不僅高於市場預期的3.4%,也高於前值的3.2%,美國聯準會(Fed)降息再添變數、投資人信心大受打擊,10年期美債殖利率朝4.5%進逼,美股四大指數集體開低,那斯達克指數重挫逾百點,台指期夜盤也臉綠、重挫113點,暫報20,735點。通膨頑強,美國3月CPI數據公布,較去年同期增加3.5%,幅度高於市場預期,月增率0.4%也略高於預期的0.3%,而扣除糧食與能源價格的核心CPI,月增0.4%、年增3.8%也都高於市場預估的0.3%、3.7%。數據公布後,市場預估聯準會今年降息幅度恐由原先預期的3碼減至2碼,美國芝商所(CME)FedWatch工具預期,聯準會6月利率持續按兵不動的機率升至79%,較一天前的42.6%狂增近40個百分點。美元指數則是大幅走升、長紅K收復所有短期均線,10年期美債殖利率也走揚、衝破4.48%大關,也連帶拖累美股走勢。而期交所內商品夜盤也普遍走弱,小臺指期下跌104點、電子期貨下跌6.45點、小電子期下跌5.35點,半導體30期貨也下跌27點;不過,台積電期貨夜盤卻逆勢小漲1元,暫報822元,表現相對抗跌。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品也重挫,美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨分別下跌482點、63.75 點、182點、19.5點,英國富時100期貨則是下跌53點;商品期貨方面,黃金US期下跌22.5點、台幣黃金期也下挫25.5點、布蘭特原油期貨則是上漲26點。元富期貨表示,台股10日創高拉回,盤中震幅並不大,目前守穩在所有均線之上,且均線呈現多頭排列,多方架構明確,預估美國3月CPI數據將影響聯準會降息步調。