半導體板塊狂歡 輝達單周漲幅15%創11個月來最大
輝達股價周五(26日)延續前一日的上漲,且漲勢加速,當日收漲超6%,令本周的累計漲幅達到15%,創下11個月以來最大單周漲幅上漲。雖然尚未公佈業績,但輝達表現搶眼,比本周業績公佈後暴漲的科技巨頭如特斯拉和谷歌母公司Alphabet還要多。本周Meta、谷歌母公司Alphabet、微軟公司等公佈業績,均豪賭AI,承諾進行大規模的人工智慧投資。回顧上週五,由於超微電腦打破此前提供初步業績的慣例,疊加ASML、台積電業績不及預期,引發投資者擔心,懷疑AI概念股的熱情是否已經過於高漲,恐慌情緒波及輝達單日罕見暴跌10%,創2020年新冠疫情爆發初期以來最大單日跌幅。本周輝達滿血復活,代表幾乎抹去了上周的所有跌幅,僅5個交易日,就從近期低點大反彈了17%,股價26日當天收漲超6%,報877.35美元,創下4月12日以來最高。輝達市值增加了近2900億美元,僅周五一天市值就漲出一個「英特爾」。分析師們認為,未來屬於AI,若世界上最大的公司每家都投入百億美元規模到這個領域,輝達一定是最大贏家。美國銀行的分析師們點評稱,來自主要美國超大型公司,如谷歌、微軟和Meta的首季報告表明,2024年資本支出存在顯著上漲空間,主要由AI基礎設施的建設推動。不過大型科技公司們的表現也非全部亮眼。例如,第一季財報同樣強勁的Alphabet和微軟股價大漲,Meta卻遭遇重創。這背後的原因是,AI投資已經開始為谷歌和微軟帶來巨大的效益,但對Meta的業績而言更像是一個沉重的包袱,開啓加速燒錢步伐。
聯發科Q1毛利率攻上52.4% 每股EPS達19.85元
IC設計龍頭聯發科(2454)昨(26日)召開法說會公布首季財報。首季表現優於財測,每股EPS達19.85元,毛利率一舉衝上52.4%。展望第二季,執行長蔡力行表示,因第二季手機出貨回到正常節奏,營收比上季約持平至下降9%;下半年旗艦級手機晶片將以更強之AI功能、大啖邊緣AI商機,天璣9400將大放異彩。聯發科第一季合併營收達1334.58億元,季增3%、年增39.5%,優於先前預期。毛利率為 52.4%,較2023年同期增加4.4個百分點;受惠客戶庫存回補需求及手機晶片延續,淨利達316.55億元,季增23.1%、年增87.4%,每股EPS來到 19.85元。至於營業費用,較2023年第四季略減,主要因銷售費用減少,但因研發投入費用增加,本季營業費用則是較 2023 年同期增加。聯發科表示,2024年第一季營收呈現季增、年增,主要來自優於預期的手機、寬頻和電視客戶庫存回補需求。今年營收目標為成長14至16%(mid-teens%),旗艦手機晶片成長年增逾50%。此外,多項AI相關重要的設計導入(design-wins)和新項目進展順利,有望自明年下半年開始貢獻營收。聯發科還指出,2024年第一季存貨淨額為492.12億元,存貨周轉天數為66日,與2023年第四季相同,低於2023年同期的128日,顯示庫存水位已經全面回到健康水準。基於第一季的成果及第二季的展望,有信心達成全年美元營收成長率及毛利率目標,對中長期成長前景的看法維持不變。蔡力行補充稱,目前全球排名前三的智慧型手機皆採用天璣9300晶片,本季將有更多搭載天璣9300及8300系列的智慧型手機上市,他更透露下半年推出之旗艦級晶片天璣9400,獲得客戶正面的反饋。展望第二季,聯發科預估第二季手機出貨回到正常節奏,整體營收將較去年同期強勁成長,不過適逢季節性因素及手機出貨恢復正常節奏,較2024年第一季則是持平至下降9%。而第二季的電視和運算裝置營收預期將持續較前季成長,整體營收規模將落於1214億元至1335億元之間,毛利率預估將達47%正負1.5%。
Alphabet財報亮眼 市值破2兆美元
Google母公司Alphabe發布好於預期的第一季財報,並批准其有史以來的首次股息和700億美元的回購計畫後,股價周五上漲10%,市值破2兆美元,這是該股自2015年7月上漲16%以來的最大漲幅。根據CNBC報導,Alphabe周四公佈的營收為805.4億美元,年增15%,超過倫敦證券交易所集團(LSEG)調查分析師預期的785.9億美元,每股收益1.89美元,超過華爾街預期的每股收益1.51美元。Alphabet宣布,董事會授權於6月17日向截至6月10日在冊的所有股東支付每股20美分的股息,並打算在未來季度支付現金股息;此外,董事會也批准額外回購價值700億美元的股票。Alphabet的YouTube廣告收入和Google Cloud收入超出了分析師的預期。巴克萊(Barclays)分析師維持對Alphabet股票的增持評級,並將目標價從173美元上調至200美元。巴克萊分析師稱讚,Alphabet在投資與效率和資本回報之間的平衡。其報告指出,Google正處於加速增長、擴大利潤率、同時更快地交付產品和返還資本的最佳位置,基本上證明了反對者是錯誤的,這種勢頭應該會在一段時間內保持強勁。摩根士丹利(Morgan Stanley)分析師維持對Alphabet的增持評級,將目標價從165美元上調至195美元,理由是該公司的核心成長持久性和「持久地重新設計成本基礎」。Alphabet公佈財報後,該股的其他目標價上調包括摩根大通(JPMorgan)將目標價從165美元上調至200美元,而美國投行Evercore ISI也將其目標價從160美元上調至200美元。
美PCE出爐略高預期 台指期震盪由黑翻紅
美國29日公布個人消費支出(PCE)數據顯示,3月PCE年增2.7%,高於市場預期的2.6%與前值2.5%;按月來看成長0.3%,符合市場預期且前值持平。PCE數據公布後,台指期夜盤一度下挫,但日前經過CPI等多項通膨數據洗禮、股市利空反應後,市場已有心理準備,台指期走勢黑翻紅,盤中上漲18點、暫報20,194點。統一期貨表示,周四晚間美國公布第一季GDP成長率遠不如預期,導致美指期顯著拉回,而後在美國財長葉倫(Yellen)釋出樂觀談話後止跌回穩,今天日盤台指期則延續漲勢上攻;近期台指處在月季線震盪的中性格局,但兩均線間仍有近800點的點差,加上美股財報多空交雜,外資期現貨籌碼多空不定,使本周台指來回大幅震盪。若通膨方向支持葉倫對通膨降、經濟強的樂觀預期,台指有望化解月線賣壓再戰新高。外資日盤逢高顯著減碼空單,近期籌碼來回變增減頻繁,使盤勢震盪,後觀察能否出現大額空單減碼並翻正,則有利台指打破震盪格局。惟目前空單水位仍高,偏空看待;十大特法空單大減,中性偏空看待。觀察臺灣期交所內商品報價,小臺指期下跌10點、電子期貨下跌3.55點、小電子期下跌3.1點,半導體30期貨則是上漲13點;台積電期貨夜盤上漲1元、暫報785元。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見,美國道瓊期貨上漲72點、美國標普500期貨下跌5.25點,美國那斯達克100期貨漲21點、美國費城半導體期貨則是上漲38.5點,英國富時100期貨漲8點;商品期貨方面,黃金US期上漲8.8點、台幣黃金期跌28.5點。
聯發科Q1財報歷史第三高 全年營收預期曝光
聯發科26日舉行第1季法說會,首季財報合併營收1,334.58億元,季增3%、年增39.5%,高於預期的1,218億至1,296億元區間,每股純益19.85元,為單季歷史第3高;不過受到消費電子復甦不如預期,第2季將呈現季減9%至持平,不過仍維持全年營收中位數成長。聯發科執行長蔡力行指出,今年3大產品線都可望成長,智慧型手機出貨量預估年增1至3%,約為12億部,手機業務受旗艦晶片市占率增加會是主要成長動能,整體市場規模估年增11至13%。針對第2季展望,在手機庫存回補趨緩後,第2季手機出貨會回到正軌,同時電視、高效運算營收預期將優於前季,電源管理晶片在各領域應用需求也會在第2季復甦。蔡力行表示,受惠於AI應用,為聯發科帶來雲端、邊緣運算帶來商機,目前相關設計、項目進展順利,預期在2025下半年開始貢獻營收,也會是聯發科下個成長階段的開始。聯發科針對第2季的財測,以美元匯率32元計算,第2季營收會在1,214至1,335億元之間,與前季相比持平至下滑9%間,年增24至26%,毛利率則在45.5至48.5%,不過針對全年營收仍維持先前預期的中位數成長。
27萬學費「鑲金」葉丙成任教部政次 教師憂到處「翻轉」恐折磨基層
準總統賴清德520將上任,內閣正任閣員也已分6波揭露。其中現任國立中山大學鄭英耀確定出任教育部長,26日上午傳出二位政務次長將分別由台灣大學教授葉丙成及長期在教育委員會的民進黨前立委張廖萬堅出任,各界熱議。葉丙成目前任教於台大電機工程學系,同時是台大創新技術學院D-School副院長,過去曾創辦線上遊戲學習平台PaGamO及實驗教育機構BTS無界塾,自2013年便積極投入「翻轉教學」,其主持的Podcast《不良大叔》選前便多次訪問賴清德,影片在網路上獲得熱切回響。外界預料,葉丙成未來將主責高教及國際事務。而張廖萬堅則擔任8年立委,長期在教育委員會耕耘,對教育部尤其體育署業務如數家珍,未來有望主責12年國民義務教育與體育推廣。對此,張廖萬堅26日上午受訪證實,自己立委連任失利後,就思考如何延續自己的理念,期間很多教育團體及家長團體也很支持自己,畢竟自己從台中市議員到立委多年期間,都在關注教育議題,有機會進入新內閣繼續為教育努力,也是一件好事情。然而,曾在葉丙成創辦的「無界塾」內部服務教師則向CTWANT透露,無界塾一學年分為三個學期,每年算下來光學雜費就要新台幣27萬元,且場地都向各招生有限的學校租借剩餘空間,花在租金成本其實很低。以111學年度財報來說,光學費收入就高達5,787萬,單年度盈餘也有239萬,可謂「鑲金」的學校。一名教師憂心地說,葉丙成個人理念性極強,在倡議單位與實驗單位或許能提供不少革新方案,但未來葉丙成真的執掌教育部政次業務後,會不會強勢推動翻轉教育,甚至將自己高額學費的「無界塾」作風帶入各地中小學,導致「山也翻轉教育、海也翻轉教育」,學習資源與程度不強的孩子根本受不了,屆時若落入為翻轉而翻轉的窘況,「跟雙語教育同樣是災難」。
美首季GDP「爆冷」放緩PCE續彈 台指期夜盤急殺後強拉
美國重磅經濟數據登場,因通膨加劇、消費者及政府支出降溫,美國今年首季GDP「爆冷」顯著放緩,但3月核心個人消費支出(PCE)卻加速反彈,市場對通膨的擔憂大幅升溫,10年期美債殖利率走揚並衝破4.7%、創半年新高,美股四大指數25日普遍走弱,惟費半指數獨守紅盤且大漲逾1%,激勵台指期夜盤重挫逾百點後隨即止穩、跌點大幅收斂至僅9點,暫報19,871點。美國第一季經濟成長大幅降溫,美國商務部數據顯示,上季實質國內生產毛額(GDP)換算年增率僅1.6%,遠低市場預期的2.4%;不過,核心PCE指數卻年增3.7%,升幅高於預估的3.4%及去年第四季的2%。上述數據公布後,10年期美債殖利率飆漲衝破4.7%大關,創下去年11月以來新高,而美國芝商所FedWatch工具顯示,認為聯準會今年9月仍不會啟動降息的投資人升至41.9%,較一天前增加逾一成。市場解讀,儘管經濟出現了明顯的放緩跡象,然通膨問題也較預期的嚴重,恐使聯準會後續利率決策更加艱難。而期交所內商品也同步大舉回檔,小臺指期下跌44點、電子期貨翻紅上漲0.3點、小電子期也上漲0.6點,半導體30期貨則也上漲1點;而美股台積電ADR下跌逾1%,也拖累台積電期貨夜盤下跌4元,暫報765元。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見,美國道瓊期貨重摔636點,美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨也分別下跌34.75點及106點,美國費城半導體期貨則是小漲45點,表現相對強勢,英國富時100期貨小漲8點;商品期貨則是普遍走揚,黃金US期上漲10點、台幣黃金期上漲13.5點、布蘭特原油期貨也上漲9.5點。元富期貨表示,台指近期震盪加劇,容易受到消息面影響,本周除了美股七雄財報外,26日更是有通膨指標PCE指數要公布,為聯準會降息前景提供線索,目前市場仍然充滿很多不確定性,因此短線震盪整理機率較高。
多頭信心不足! 台股盤中再跌逾200點失守2萬關卡
雖然前一晚美股因企業財報亮眼,指數漲多跌少,但台股在24日大漲的一日行情後,25日再度開盤即下殺,以20003點開出後跌幅擴大,盤中最低跌至19848.57點,前四大成分股跌幅都在2%附近。權值王台積電盤中跌幅2%,鴻海、聯電、緯創、英業達、廣達、技嘉、華碩、宏碁等也跌1到3%,聯發科跌近3%失去千金股身分。而逆勢抗跌的像是機器人概念的三聯、所羅門早盤漲停,營建股與觀光股也反彈。所羅門繼24日跳空漲停後,25日再度衝上漲停109元價位,重返百元俱樂部,不過也有投資人認為,儘管被輝達點名,但現階段仍屬題材消息,股價波動大。投顧認為,今日台股下跌主要反映美股近期漲幅縮小,加上科技股財報公布後反而出現獲利了結的賣壓,預計指數還會整理一段時間。基金經理人表示,台股近期震盪加大,畢竟台股加權指數在歷史新高的位置,漲多後震盪難免,但4到5月的台股盤勢仍正向看待,個股表現將優於大盤表現。
Meta財報將揭曉 台指期夜盤漲多回檔
美股科技大廠財報進入本周最高潮,Meta財報24日即將揭曉,市場預期在AI及廣告業務表現良好帶動下有望繳出亮眼成績單,帶動其股價搶先上漲逾1%,美股四大指數開盤漲跌互見,由科技類股領漲,台指期夜盤則在早盤狂漲490點後、小幅回檔修正86點,暫報20,086點,仍守穩2萬點大關。科技巨頭本周重量級財報準備揭曉,Meta、Google、微軟將接力登場,美股24日以科技族群表現較為搶眼,那斯達克指數大漲逾百點,費半指數更是飆漲超過2%,朝上檔月線發起挑戰,輝達(NVIDIA)、台積電ADR、AMD同步走揚。而期交所內商品也普遍拉回,小臺指期下跌105點、電子期貨下跌4.05點、小電子期下跌3.8點,半導體30期貨則是小跌5點;台積電期貨夜盤則是多空拉鋸,維持在平盤附近震盪,市場持續靜待美股科技廠財報表現。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見,美國道瓊期貨、美國標普500期貨下跌100點及1.75點,美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨則是上漲43點37.5點,英國富時100期貨下跌14點;商品期貨方面,則出現大幅回檔態勢,黃金US期下跌7.8點、台幣黃金期上漲24點、布蘭特原油期貨也小漲2.5點。永豐期貨表示,台股以跳空實體紅K完全收復19日黑K跌幅,並重回2萬點大關,量能方面也補足至4,000億元,後續若能持續補量消化上檔反壓,短線盤勢將有機會化解空方格局。
特斯拉剛裁6千員工!馬斯克發文「釋3萬工作機會」 網傻眼:不是剛裁員?
全球電動車龍頭特斯拉,為了降低成本,先前就於15日表示將在全球地區進行10%的裁員,如此高的比例創下過往的紀錄,而到了24日有消息指出,特斯拉將在德州、加州的生產工廠裁撤6000名員工。豈料,CEO馬斯克(Elon Musk)卻在24日凌晨發文宣布「特斯拉已在加州創造了超過3萬個製造業就業機會」,大批網友看傻眼,直問「不是剛裁員嗎?」據《路透社》報導指出,特斯拉官方日前表示,在第1季財報公布前,將在德州與加州的生產工廠裁員6020人,其中加州廠裁員3332人、德州廠裁員2688人。而德州大奧斯丁區(Greater Austin)是特斯拉總部與超級工廠的所在地,當地有2萬2777名員工,這次德州裁員2688人,已經達到整體員工的11%之多。這次特斯拉是優先從德州、加州等工廠下手,全球裁員的範圍還包含了位於紐約州布法羅的場所的285名員工。豈料,馬斯克竟於24日凌晨在社群平台X上發文稱「特斯拉已在加州創造了超過3萬個製造業就業機會」,此文一出,大批網友看傻眼,直問「不是剛裁員嗎?而且要怎麼在利潤降低的同時製造就業機會啊?」評論區裡也多半為不滿其裁員的言論。此外,同時間特斯拉在中國也取消了所有應屆畢業生的錄取通知,據陸媒報導,被特斯拉毀約的網友在社群平台上發文稱,在春招馬上要結束時,他們突然接到了特斯拉撤回錄用的通知,特斯拉統一提供1個月底薪賠償,但這個時間點再去找工作難度很高,一旦春招失敗,失去應屆生身分將更難找工作,十分無奈。
特斯拉Q1營收年減9% 提前推平價車衝股價逾10%
23日週二美股盤後,美國電動車大廠特斯拉公布2024年一季度業績,儘管營收和獲利低於預期,不過執行長馬斯克透露,平價車款將更快投產,帶動盤後股價一度飆升近12%。分析師指出,平價Model 2是特斯拉銷售成長的關鍵,馬斯克曾在2020年表示,希望2030年特斯拉能銷售2,000萬輛汽車,將是全球最大汽車製造商豐田汽車當前銷量的2倍。特斯拉週一跌3.4%至142.05美元,刷新2023年1月以來的15個月新低,所幸週二收漲1.8%,終止了7日連跌的局面。根據財報顯示,特斯拉第一季營收同比下降9%至213億美元,低於市場預期的233億美元,是2020年新冠疫情擾亂運營以來的近4年首次同比下滑,也是2012年以來最大降幅,主要受到全球對電動汽車的需求放緩。值得注意的是,特斯拉維持2025年下半年開始投產「新車型」的承諾,將加速推出更平價的車型以及專用機器人出租車Robotaxi產品。
特斯拉宣布全球裁撤10%職員 第一波先砍德、加2州6千員工
全球電動車龍頭特斯拉,為了降低成本,先前就於15日表示將在全球地區進行10%的裁員,如此高的比例創下過往的紀錄。而如今,第一波裁員將鎖定在美國生產線,在第1季財報公布前,會在德州、加州的生產公產裁撤6000名員工。根據《路透社》報導指出,特斯拉官方日前表示,在第1季財報公布前,將在德州與加州的生產工廠裁員6020人,其中加州廠裁員3332人、德州廠裁員2688人。也不知是否裁員政策生效的關係,特斯拉的股價在23日收盤時不僅終結了連續7個交易日的跌停,股價更是上漲了2%。報導中也提到,德州大奧斯丁區(Greater Austin)是特斯拉總部與超級工廠的所在地,當地有2萬2777名員工,這次德州裁員2688人,已經達到整體員工的11%之多。依據美國當地法令規定,員工人數超過百人的企業,需要再計畫性倒閉、大規模裁員的60天前通知有關當局。這次特斯拉是優先從德州、加州等工廠下手,全球裁員的範圍還包含了位於紐約州布法羅的場所的285名員工,該地區的特斯拉擁有Autopilot駕駛輔助軟體的團隊,以及包含製造快速充電設備的團隊。
收復2萬點大關! 台股盤中大漲500點台積電市值重回20兆元
由於美股周二收紅,以電子股領軍,台股24日開盤就飆高逾300點,15分鐘衝破2萬點大關,盤中大漲超過500點,高價股也紛紛回神,包括弘塑(3131)盤中漲停在1045元、鈊象(3293)盤中漲逾5%在1050元、聯發科(2454)漲近4%在1010元,重返千金行列,讓千金股重新回到15檔。權王台積電(2330)也漲近4%,公司市值回到20兆元之上。台股在4月16日收盤時跌落2萬點,雖隔日反彈,但19日再度暴跌、最低來到19291點,最終收盤創下史上最大跌點的774.08點,不過24日有望一口氣收復大量失地。早盤僅少數傳產股如水泥、食品、造紙、觀光、油燃等類股呈小幅跌勢,其餘皆上漲。半導體股、伺服器、散熱族群、AI概念股等都漲超5%,領軍台股向上攀升。不過法人認為,近期短線籌碼清洗、跌深反彈,但科技股財報登場後,格局可能反覆,要特別注意。
美股止跌回升!科技股財報周激勵 分析師3示警:拋售恐加劇
美股四大指數22日皆開高,S&P 500 收在5,010.6點終結連六黑,本周包括特斯拉、微軟、Meta、Google等超級財報登場,上市場擔憂上周重挫後雖有回升,但美股是否會再跌?外媒報導有分析師說「這是拋售的開始。」標普500指數的500家成分股公司中,有約178家將於本周公佈,佔該指數總市值的40%以上。而最受市場關注還是那些大型科技公司,「科技七雄」中的微軟、Meta Platforms、谷歌和特斯拉四家都將公佈業績。美股週一22 日主要指數表現,道瓊指數上漲253.58點,或0.67%,收在 38,239.98點。那斯達克指數上漲169.29 點,或1.11%,收在15,451.31點。S&P 500指數上漲43.37點,或0.87%,收5,010.6 點。費城半導體指數上漲75.05點,或1.74%,收4,381.92點。根據外媒報導,摩根大通策略師科蘭拉諾維奇(Marko Kolanovic)在研究報告中,對於持續的高通膨,地緣政治衝突帶來的油價上行風險,加劇了通膨風險之外,還要留意「高利率比預期更久的時間」的風險。科蘭拉諾維奇(Marko Kolanovic)在週一寫給客戶報告中並提到三個警訊,包括「市場集中度很高,部位緊繃」,「可能還會進一步回檔修正,有反轉的風險」。所稱的市場回檔,通常是指跌幅達到或超過10%,標普500指數上週收盤已比3月28日的收盤高點跌逾5%。針對過去三週美股下跌,科蘭拉諾維奇的觀點認為是「拋售的開始」,隨著美元走強、油價上漲、國債收益率上升等經濟風險的增加,他認為這個拋售情況可能會加大。克蘭諾維奇還憂心地表示,通膨高、對FED降息的期待值下降、以及企業估算利潤、估值過於樂觀、自信等都會增加風險,但這周美股可能受到財報周消息有助於暫時穩定市場,但也再次示警「這不代表著美股走出困境」。
美股開始反彈 台指期夜盤回穩
美股本周即將迎來超級財報,包括特斯拉、微軟、Meta、Google即將登場,市場投資人靜待科技巨擘繳出的成績單,美股經歷上周的重挫後,四大指數22日集體開高,那斯達克指數勁揚逾百點,費半指數大漲逾1.5%、輝達(NVIDIA)反彈近4%,台指期夜盤也止跌回穩、跟漲58點,暫報19,586點。而期交所內商品夜盤也同步展開反彈,小臺指期上漲59點、電子期貨大跌3.4點、小電子期上漲4.4點,半導體30期貨上漲25點;台積電期貨夜盤也反彈5元,暫報751元,維持與現貨的正價差。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見,美國道瓊期貨下跌25點,美國標普500期貨下跌20點,美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨則分別上漲5點、41點、9點,英國富時100期貨則是大漲90點。商品期貨方面,則出現大幅回檔態勢,黃金US期下跌24.1點、台幣黃金期重挫111.5點、布蘭特原油期貨也小跌7點。元富期貨表示,隨著市場投資人對美股財報擔憂引發恐慌性賣壓,再度拖累台股盤勢,目前指數持續下探季線,上檔均線形成反壓,技術線型轉弱,近期指數留意季線關卡是否形成支撐,因此在出現止跌訊號之前,先保守看待為宜。