金金併再起1/京城銀「股利王」身價漲 傳戴誠志曝併購600億起「歡迎金控都來談」
沉寂多時金控搶親大戲再度登場。4月下旬,金融圈傳出中信金(2891)有意合併京城銀,出價500億起跳。「若是500億元價錢,不如把執照還給政府!」親近董事長戴誠志友人向媒體透露。京城銀身價今非昔比,去年每股大賺5.59元成了同業獲利王,身價上看600億元,被點名登門搶親的還有永豐金(2890)、凱基銀等,合併傳聞爆出後,雙方回應「對市場傳聞一概不予評論」。人在越南度假的京城銀董事長戴誠志接受媒體採訪時說,「歡迎公股、國泰、富邦等各家金控來談」其友人也轉述說,「關起門來清算都不只500億元。」目前京城銀股價5月3日收盤57.20元,市值638.60億元;2023年總淨值則是來到501億元,站上500億元大關。京城銀董事長戴誠志親自證實正在談併購案,並歡迎公股、國泰、富邦等金控都來談。(圖/翻攝自京城銀行臉書)金融圈傳出,京城銀去年下半年開始喊賣,最後獎落哪一家金控或銀行,關鍵在出價,金融圈熱議謎底將在5月下旬揭曉,6月7日股東會拍板敲定。由於合併雙方股東會需在同一天通過,目前僅永豐金股東會也在6月7日,而備受市場關注。中信金控有意併購京城銀,一旦成功,更加深中信銀全台分行據點的獲利版圖。(圖/報系資料)京城銀前身為「南區合會儲蓄公司」,1948年11月開始營運,總行設在台南,以雲嘉南地區為主要業務範圍,後改制為「台南區中小企業銀行」,2005年底,高雄京城建設起家的蔡天贊耗資35億元,兩年內在市場上收購台南企銀股票逾51%,順利取得經營權,更名為「京城商業銀行」,正式跨入金融界。蔡天贊入主四年後,請來好友戴誠志擔任京城銀董事長。戴誠志出身投資圈,擅長債券布局,曾任誠泰銀行執行董事,三年將誠泰銀轉虧轉盈,並於2005年10月以換股方式,順利與新光金控子公司新光銀行合併。「他的減法哲學、打呆帳、立足台灣(無國外分行)的執著,讓地方型出發的京城銀,愈來愈不一樣。」一名銀行業高層描述。金融同業觀察,戴誠志接掌京城銀後,著重企金與個金存放款業務,裁撤信用卡部門,不與同業拚紅利點數回饋的消金發信用卡市占率,且勇於承認錯誤一遇到信用不良客戶、投資虧損即認列呆帳,勤於舉辦法說會說明經營方針與目標,股利等政策公開透明,讓小股民耳目一新。在戴誠志操盤下,這家不發信用卡、擅長債券操作的南部地區銀行,成了金融業界中的「美嬌娘」,2014年先後與國票金、安泰銀行談合併,和三商人壽共組金控等案未果。永豐金控若能成功併購京城銀,在永豐銀行營收挹注引擎量能更為擴大。(圖/報系資料)時隔十年,今年京城銀行再度成了焦點金融股,先是2月26日發布重訊,擬配發每股3元的股利政策,配發率53%,雙雙創下新高,登上銀行股「股利王」,以當天收盤價41.45元計算,現金股利殖利率高達7.23%。京城銀公布隔日,交易隨即爆量走揚,股價飛越44.5元,創2021年10月以來新高,接著不到二個月裡,一路飛漲到55多元,「併購消息」傳出後現已衝上57.20元。以京城銀5月3日收盤57.20元計算,市值638.60億元,每股淨值為47.22元,最新股價淨值比約為1.21倍,與近年中大型證券、銀行併購案約莫1.3~1.7倍相較,不算偏高。參考富邦金併購日盛金為例,2020年12月宣布以每股13元收購逾50%股權來看,日盛金當年度第三季每股淨值12.39元,換算股價淨值比約1.05倍,經過除權息調整,2022年6月合併對價為11.71元,溢價約24%。依市值法衡量計算,市值在收購前後會有落差,且會反映在股價上。京城銀去年得益於投資收益增加、放款業務穩健及呆帳回收,2023年合併淨收益99.72億元、年增達86.31%,每股盈餘(EPS)5.59元,改寫歷史新高,大甩前一年投資俄羅斯債券提損陰霾,稅後股東權益報酬率(ROE)為12%,比金控獲利王富邦金9.65%還賺。這也大大拉高的京城銀嫁人的身價,蔡家約30%持股及戴誠志約7%持股,跟著水漲船高。
00936拉高配息至0.16元 年化配息率逾10.5%
搭配即將進入除權息旺季,高息股將成為盤面重心,法人表示,隨著時間進入五月,根據Bloomberg統計,自2017年以來,5月布局中小型股(臺灣永續高息中小型總報酬指數),有高達71%的機率勝過布局大型股(臺灣50總報酬指數),顯示投資於永續高息中小型股能夠創造較佳收益。00936台新臺灣永續高息中小型ETF基金將於5月16日進行除息,最後買進日為5月15日,收益分配發放日為6月5日;據了解,該基金每受益權單位預估配發金額為0.16元,以4月30日收盤價18.23元計算,年化配息率預估10.53%,大幅調升配息金額,由首次配息的0.11元調升至0.16元,且並未配到收益平準金。台新ETF基金經理人黃鈺民表示,「永續」不僅是企業參與社會的責任,也是投資者對企業的檢核表。ESG的行動與分數能夠顯示出企業的永續經營及財務表現,因此,具備「永續」條件的企業公司財務體質更為穩健,在基本面的支撐下,長期配股能力較佳。中小型股相較於大型股,其股本與市值較小,對抗不景氣時具調整的彈性,成長性動能佳,同時具備超額報酬潛力,中長期股價爆發力強,投資組合加入中小型股,成長動能空間更大。黃鈺民指出,美國及台灣指標科技企業財報與法說會展望持續釋出樂觀訊息。此外,台股盤面結構由先前AI與高價股,擴散到權值股與高股息題材股,盤勢轉趨健康。另一方面,台股ETF市值已經是主動基金的3倍,重量級ETF在5~6月將進入調整持股階段,屆時盤面將轉趨熱絡。配合歷史經驗FED最後一次升息後,到第一次降息前,股市上漲機率高。因此,即使台股加權指數在接近新高位置,漲多後震盪難免,但後市仍正向看待,短線遇回檔整理,皆是逢低布局買點。建議優先布局且永續題材且波動度相對平穩的高息中小ETF。
ETF除息秀2/海外債「免稅額優勢」達750萬 00937B、00788B年化配息率逾6%
4日18日起至23日的「ETF除息秀」重頭戲中,以「債券指數股票型ETF」為主共35檔,CTWANT盤整出九檔「預估年化配息率超過5%」者,以00937B群益ESG投等債20+居冠,連著兩天成交爆量超過50萬張;「現金股利殖利率」則由00788B元大10年IG電能債拔頭籌。「債券型ETF著重『息收』,其配息率雖未如『高股息』股票型ETF超過二位數的高,也多有超過4%、5%以上的水準,且因美國貨幣政策利率走向相對愈來愈明確,對於其配息穩定持有一定信心,因此選擇這類型ETF民眾也愈多。」群益基金經理人曾盈甄表示。根據CMONEY統計4月11日台股收盤價,四月下旬共35檔「債券指數股票型ETF」除息,其預估年化配息率以「月配型」的00937B群益ESG投等債20+ETF近6.4%居冠,每單位配發金額(每股)0.084元,現金股利殖利率0.53%。00937B群益ESG投等債20+ ETF連著兩天成交爆量,17日近21.7萬張,前一天的16日近29.6萬張。(圖/翻攝Yahoo!股市)緊跟在後第二名為「季配型」的00788B元大10年IG電能債ETF,其預估年化配息率達6%,每股配息0.48元,現金股利殖利率為1.5%,算是這九檔中最高一檔。其次依序為00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示,台股個股配發股息多在7月、8月,且部分個股像是富邦金、玉山金、兆豐金、第一金、華南金等金融股等還會配發股票股利,因此當配息配股當天股價扣除息收後,即是「除權息」,如果當天股價很快回到扣息後的價格,就是大家常聽到的「秒填息」。相對已掛牌上市的248檔ETF來說,扣除明訂沒有配息的槓桿型(正1、反1等)等ETF之外,有配息的ETF從月配、季配、半年配到年配息皆有,等於是月月都有在配息,不像台股個股集中在兩個月,等於是月月都在上演除息秀,而4月則因多檔ETF配息從17日起到23日,因此被關注點更高。「現在買ETF的民眾,很多是注重配息率,因此標榜『高股息』的ETF讓大家趨之若鶩,但與債券型ETF兩者差異,雖然配息率較高,但其股性會受到成分股的影響波動度也較大。」曾盈甄進一步說。曾盈甄說,2024年理論上美國FED傾向不升息,而在這之前,美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5%左右(迄今約4.6%),當美國10年期公債利率變高時,與市價會呈「反向」走低,相對利率往下走時,價格會漲,「因此當利率變高時,也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」目前債券型ETF有兩大類,一是「長年期」型的20年期、25年期的美債公債,近三年來的交易量、受益人數都上揚增加;另一類的「投資等級債」則為企業公司債,投資等級為BBB-以上者,配息率約在4%~6%之間,由於其考量有企業與國家的風險,相對公債高,但配息率也較高,是這兩者之間的主要差異。「買ETF還有一項『稅務優勢』,台股個股是單次利息收入超過2萬元即要課稅;但ETF配息分散,且若是購買海外債券型ETF,海外收入免稅額度達750萬元,這也是許多投資人會在意的稅務考量規劃。」曾盈甄提醒說。「對已經上車買股票型ETF投資人來說,要了解配息率、該檔追蹤指數的定義及成分股類別,舉例說,看到名稱寫著『半導體……』等字樣時,還需再了解是國內的半導體個股還是海外半導體個股,對股價、配息率都有不同的影響。」至於如果還未上車買過ETF者,曾盈甄建議入門者可以考慮「息收型」的ETF,除了高股息股票型ETF之外,債券型ETF也是一個選項,並可先挑選出哪幾檔的交易量較大,流動性也會較佳。債券指數股票型4月除息ETF
哪種遺產最難處理?專業律師點名「這一物」 唯一解:過戶須逐一申報
在現代講究投資理財的社會中,不少人身上或多或少都會買些股票。但就有專業律師表示,當股票變成「遺產」的時候,就有可能發生麻煩的問題,因為股票的過戶必須要向各公司逐一申報,如果只有1家股票,即便價值5000萬元也不麻煩,但如果是總價值50萬元的股票,分散在50家公司,那辦理過戶時就會很麻煩。蘇家宏律師先前曾在FB粉絲專頁發文,內容中表示,有網友分享其父母留下遺產,其中包括現金、房產、保險和大量的股票,他發現,處理股票是一項充滿挑戰的任務,股票繼承繁雜的手續卻讓他們相當頭疼。蘇家宏認為,該名網友之所以會覺得「充滿挑戰」,問題應該是在「股票價值不夠高,投資又太過分散(太多檔股票)」這點上。蘇家宏解釋,實務上,如果繼承的股票現值5000萬元,而且只有1家公司,應該不麻煩。但如果投資股票現值50萬元,卻有50家公司股票,繼承人辦理過戶可能就麻煩了。因為依照現行的流程,股票報稅須依公司逐一申報,繼承發生時的股票收盤價,下市股票須有資產負債表佐證每股價值。而過戶須逐一申報,證券商可以收件,但需要依照購買公司的數量與格式,處理文件,50檔股票,就需要50份過戶文件。而如果當中牽扯到下市公司的股票,則必須要到該公司的股務單位辦理。完稅(或免稅)證明如果跟券商電腦數字不一致,要確認後才能辦理。(例:除權息)、如果有紙本股票,要拿股票正本辦過戶、倒閉的公司還要發存證信函拋棄。蘇家宏表示,這些光看就很麻煩的東西,手續堪稱是繁雜,但他也提醒,如不按時處理股票,也可能影響遺產稅 ,進而造成損失。他舉例,之前就有民眾在父親過世後,因爲延遲處理遺產稅事宜,造成執行署在變賣父親股票時,從高點變成低點。蘇家宏也建議,專注了解投資標的,每一檔股票持有數增加,不要太過分散,希望大家投資整體上是賺錢的,未來傳承時也更能感覺順利與溫暖。
00939掛牌首日…成交量爆77.3萬「金額117億」 登台股成交王
由統一投信募集發行的統一台灣高息動能ETF(00939)今(20日)正式掛牌上市,成交量爆出77萬3212張,成交金額117億,是今天台股的成交王,終場以下跌0.08或0.53%、15.03元作收,瀕臨跌破15元發行價。00939今天股價在早盤以15.31元開出,約15分鐘成交量已突破20萬張,位居台股第1,盤中最高15.39元,是今日最高,隨後走低,最低來到15.01元,終場收在15.03元,成交量超過77萬,成交金額高達117億元。00939今天成交量超過77萬,是台股成交王。(示意圖/周志龍攝)據了解,00939是台灣第一檔為台股獨特除權息周期量身訂製的高股息ETF,募集時就獲得市場熱烈響應,追蹤之指數透過精準卡位台股全產業除權息旺季,搭配除權息淡季的權重調整機制,將高股息與動能達到最佳平衡,讓投資人既能享高息,也能追成長。此外,00939還是配息百搭王,月配息及獨創月底領息設計,讓投資人可以用00939搭配月中領息的ETF,輕鬆組成雙周配甜心組合。盤點台股高息ETF規模,前十名皆在百億以上,而00939剛掛牌就以535億空降規模第6大台股高股息ETF,相當驚人。根據統計,00939目前持股共40檔,3大選股指標包括每股盈餘、營業利益率和當年度股利率,持有最多為群光(2385)7.22%,接著是聯發科(2454)5.89%、大聯大(3702)5.3%、長榮(2603)4.4%、力成(6239)4.3%等。
13檔台股ETF本周上演除息秀 「這兩檔」擁半導體題材吸睛
2024年台股首波ETF除息潮來臨,本周將有13檔、規模合計近7500億元的除息大戲上演,其中季配息新光臺灣半導體30(00904)、群益半導體收益(00927)皆擁半導體題材吸睛。13檔即將除息的ETF中,有高達10檔除息日落在周三(17日),另00929定周四(18日)除息,00728、00904除息日皆落在周五(19日)。盤點本周除元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)外,復華台灣科技優息等高息軍團亦吸睛;人氣ETF第一金工業30、國泰台灣5G+預估每單位配發金額預估為1.3元、0.75元,以12日股價換算單次配息率逾4%,榮登單次配息率冠、亞軍,同樣吸引投資人目光。元大高股息這次預估配息0.66元、單次配息率1.82%,若全年都維持此標準,可望配出約2.64元新高,年化配息率上看7.27%;半年配的國泰股利精選30則以黑馬之姿殺出,每股預估配發0.79元創2022年來同期高,年化配息率6.07%。金管會日前敲定ETF平準金發放新制,未來收益平準金的使用將有諸多限制,市場也關注ETF「穩定配高息」會否成絕響;投信業者評估,該原則對ETF後市配息穩定度較有影響,法人也分析,過去搭配平準金,經理人在配息資金使用調度較彈性,未來ETF在除權息淡旺季配息水準確實可能因此出現落差。另一原則也規定,ETF實際配息率不應超過追蹤指數的配息率。法人點出,未來高股息ETF可能從配息競爭逐漸轉向兼顧成長性,高股息ETF投資熱度是否弱化值得關注。此外,市場預期半導體相關ETF也將成為新一波觀察重心。隨著AI、5G、電動車等科技趨勢持續發展,對於半導體的依賴與需求也越來越高,且在產業庫存水位改善下,今年半導體業料將迎來新一波復甦成長,包括群益半導體收益(00927)、新光臺灣半導體30(00904)以半導體為號召,更具話題性。法人分析,選後市場將回歸基本面,台股ETF熱潮2024年將持續延燒,下周起扣除債券ETF及海外ETF,將有13檔台股ETF在17到19日除息,投資人除息前卡位領息、除息後撿便宜蠢蠢欲動。
華南永昌證券自行研發「華南e指沖」App 7大新亮點!輕鬆掌握投資每秒鐘
華南永昌證券自行研發「華南e指沖」App,於12/18的上市記者會正式公開發表。領先業界首創「雙視窗下單」,在同一視窗就能完成看盤、下單免切換,再結合「反向出清」的一鍵出清、大戶拆單功能,以及「閃電帳務」提供即時損益試算,為投資人帶來更強大的投資體驗,減少操作步驟,有效增加投資勝率及降低風險,輕鬆掌握投資每秒鐘!近年隨著台灣股巿持續熱絡,投資人結構年輕化,台灣證券交易巿場的數位發展越來越先進。據證交所統計,我國證券交易之電子下單成交比重,今年已達八成以上。以華南永昌證券為例,電子下單比重占整體交易超過八成,而行動下單占比則已超過七成。數據顯示,行動下單是新世代交易模式的重點。因此掌握數位科技發展的優勢,創造出快速、好用,貼進客戶需求的交易工具,已成為現代證券商必備的發展目標。華南永昌證券董事長黃進明「華南e指沖」App發表記者會致詞(圖/華南永昌證券提供)華南永昌證券董事長黃進明表示:「交易市場要成功的三大關鍵:第一點累積自身的投資經驗,第二點嚴格遵守自己的投資紀律,第三點就是擁有快速且便利的交易工具。」而華南永昌證券致力協助客戶建立正確的投資觀念,同時提供方便且快速的好用工具,持續開發新產品、優化新功能。7大亮點包含,反向出清、雙視窗下單、閃電帳務、專屬選股、資訊全開、診股即可拍、除權息專區等,眾多資訊與強大功能,讓您輕鬆下單方便又快速。「華南e指沖」App上市發表啓動儀式貴賓大合影。(圖/華南永昌證券提供)華南永昌證券過去提供客戶單一系統廠商所開發的手機App下單系統,功能上較無法突顯出差異化,因而由華南永昌證券的研發團隊,自行打造領先同業、最符合客戶需要的行動下單系統,在科技時代協助投資人因應突破性的數位發展以及提供更精緻細膩的服務,持續創新並與新世代接軌。
股利通知書電子化 集保結算所「股務通知平台」6/30上線
集保結算所推動證券市場邁向2050淨零排放目標,建置「股務事務電子通知平台」(eNotice平台),提供投資人(股東)免費使用上市、上櫃、興櫃公司等股利發放電子通知服務,預定於6月30日下午7點起正式上線。集保指出,每年7至9月為除權息旺季,也是股民收到眾多股利通知書的月份,現行股利通知須逐一郵寄給股東,不僅耗時耗力,通知書紙張、印刷及郵寄所產生的碳排放也對環境產生負擔。隨著金融科技的發展、股務數位服務的推進,集保結算所積極推動發行公司採用股利發放電子通知服務,截至目前為止,已有超過550家公司與集保結算所簽約使用eNotice平台,從今年配股配息時改採電子通知服務,顯現發行公司致力推動數位轉型及ESG永續發展,提供股東便捷、高效率的服務。集保結算所總經理陳德鄉表示,股利發放電子通知服務開啟股務數位服務的新紀元,不僅大幅降低寄送成本,也是企業呼應全球減碳趨勢,追求企業ESG永續發展的具體實踐。投資人接收股利發放電子通知,亦可體驗便捷數位科技,即時掌握股利資訊,同時也是以實際行動支持節能減碳。
泰山7/17配4元股息有變數? 劉偉龍「還要衡量再決定」引公司派抗議
泰山(1218)大股東龍邦等在今天(31日)股臨會中,拿下過半數的5席董事(4普董、1獨董),現任董事劉偉龍並獲最高票當選將依法召集新董事會選出新任董事長,揭開泰山新局面,等於宣告泰山創辦人詹氏家族掌權70年落幕。不過,在選前六天,公司宣布7月17日要配放每股4元股利之案,是否會如期執行?還是有變數?劉偉龍今天在股東會後接受媒體聯訪時強調,「我們要衡量最大利益之後,再做決定」。對此,公司派詹家經營團隊晚間回應說,「劉偉龍竟無視之前董事會的決議,證明詹景超董事長所憂心,龍邦意圖將扣住近二十億現金股利,供其日後繼續炒股之用,的確是其來有自,這樣的經營團隊日後入主泰山,五萬名泰山股東,恐將同樣面臨龍邦股東四年0股利的噩夢」。CTWANT記者曾對泰山5月25日,股臨會召開前不到一周宣布配發現金股利的消息,詢問過公司,當時公司說該案是董事會通過的,才能依規定完成財報申報,是不會受到董事改選結果的影響。不過,劉偉龍今天面對CTWANT記者詢問此案時表示,「凡事一切以股東最大利益為依歸」,「到底是發放,就現在等於賣掉我們重要的資產來發放股利,一次性發完以後就沒有了,還是要爭取把我們最重要的資產,透過法律的途徑,我們爭取回來,讓股東可以享受長遠的利益,而不是一次性的短期利益?」劉偉龍並說,「到底哪一樣才是對股東權益最大的保障,這個我們董事會成員,會好好盡到我們的責任,好好去探討跟研究。」泰山公司派詹家於5月25日,股臨會召開前不到一周宣布,將於7月17日配發每股4元現金股利,創下上市有史以來新高,股利總金額近20億元。當時泰山公司表示,雖然面臨市場派龍邦國際(2514)的惡意杯葛,董事長詹景超與董事會仍排除萬難,堅持兌現承諾,大方與股東分享獲利,泰山企業(1218)決議現金股利每股配發新台幣4元,除權息交易日為7月4日,最後過戶日為7月5日,停止過戶期間為7月6日至7月10日,除權息基準日為7月10日,現金股利發放日為7月17日。並強調,泰山企業在詹景超與經營團隊的打拚下,營收逐年屢創新高,去年雖因俄烏戰爭與運費高漲等因素,造成全球原物料大漲,泰山仍為體恤消費者,遲至去年五月才微調部分售價,忍痛犧牲獲利,惟本業獲利仍逾7,000萬元,已經連續6年配發現金股利,大方回饋股東,經營績效實有目共睹。今天股東會後,大股東龍邦宣布,依法召開泰山公司112年第二次股東臨時會,龍邦董事長劉偉龍擔任主席,股東出席率達85.78%,會中通過全面改選董事及解除新任董事(含獨立董事)及其代表人之競業行為限制案。律師黃福雄並於會中重申此次股臨會召開的正當性,表示今日的股東臨時會係通過證交所、集保中心及商業法院層層把關及認定,才在本日召開。會中公布泰山公司已發行有表決權股數總數為486,318,996股,出席股數為417,187,774股,其中以電子方式行使表決權為11,126,758權,出席率達85.78%。龍邦董事長劉偉龍於會後表示對於今日投票結果還算滿意,同時表示新的董事會成員涵蓋各領域專業人士,期待泰山公司未來能透過新的董事會組成帶出全新氣象,朝推動公司治理、專業經營及股東權益最大化的方向努力。也歡迎整個社會及主管機關一起來監督和鞭策,務求讓泰山公司真正脫離家族色彩,回歸專業治理。晚間,泰山現任經營團隊也發布近千文的聲明,認為所寄發之開會通知並未載明除龍邦公司外究係哪六名股東共同召集股東臨時會,有重大瑕疵之外,主張龍邦及子公司保勝投資係以財務投資為名,行併購泰山之實。依企業併購法第27條第14項規定,應向證券主管機關申報,而龍邦公司並未依前開規定如實申報,故依企業併購法第27條第15項規定,龍邦公司就取得超過百分之十之股份,依法並無表決權,以致今天選舉有重大瑕疵。泰山公司派詹家經營團隊對於今日股東臨時會選出新任董事、獨立董事之適法性,存有重大疑慮,也嚴正否認今日股東臨時會之合法性、有效性,更歡迎在場有表示異議之各位股東,在會後針對今日股東臨時會其中所存有召集程序、決議方法之瑕疵,提起訴訟以為救濟。
存股「耍廢摸魚」當股東 大俠武林:忌做3件事才是脫盤者樣貌
上一篇談到,透過參與除權息、參與權息、參與全息,讓企業股息來Cover人生。因此,投資前請務必思考一件事情:這間公司有辦法讓人安心持有數十年,甚至一生嗎?如果無法,那千萬別投資。今天就來談我所認為的「疑股不存,存股不疑」的議題。最好的持有時間是一生,在這個先決條件下,投資人勢必會非常謹慎面對自己的佈局,除了選股、資金佈局週期,還有如何處理市場多空的策略。只要一切都能提前準備好,並且親身參與,數年後有了經驗,就會逐漸懂得什麼是過著股東生活的投資人。大俠所謂的耍廢摸魚股東,其實是在講一種學會把市場煩惱,交給績優公司經營團隊來處理的心態。不要看漲說好、看壞急拋,追漲被軋空(Short Squeeze),要知道這樣子的盯盤生活,真不是我們脫盤者該有的樣貌。再次強調,最好的投資區間是一輩子,這就是我們佈局的重點條件。不過,這裡指的不是一輩子死存不能賣。如果你要一輩子死存純領股息現金流的話,當然沒問題;或者存到一半市值累積夠了,先調節去買房、換車,也是非常合理的做法。誰說在投資過程中,不能在達成階段性目標時,挪用部分股票報酬去買想要的東西呢?可以用實質報酬的股息來買,也可以用資本利得的報酬來買,只要是報酬,怎麼使用都可以。好比我們為了買房的頭期款一直存錢,當頭期款存到了,我們會先拿去買房,但難道買房後就不能再存錢了嗎?不是吧?所以我們存股票資產、長線佈局的目標報酬滿足時,一樣能先調節部分報酬,將股息拿去買房等等。這個做法與其說是存股,不如說是存資產,而且以資產換資產的角度來說,非常合情合理,所以千萬別被名詞給限制住了。成功投資人,都懂得兼顧個人事業為什麼我們要投資呢?試想,當存款餘額增加的同時,我們的健康卻在減少,累積那麼多現金在戶頭裡要幹嘛?辛苦工作累積到一筆閒錢,如果靜置在銀行帳戶裡,只要一個通膨就貶值了。所以理應想辦法抵抗通膨,不讓自己只為錢工作,而是讓錢為我們工作。愛上買入好資產之餘,也要專注本業努力加薪,讓好的企業和資產為我們工作,幫助資金不斷成長。有非常多的成功人士,即便在達成人生財務目標後,仍然持續享受工作帶來的收入。這種作為,與其說是因為愛錢,不如說熱愛成就感。以大俠來說,只要是在時間、健康和能力允許範圍內,都會盡可能地去嘗試做事業上的突破,以及不斷地推高被動現金流的收入。那麼,為什麼有了被動收入後,還要不間斷地工作呢?不間斷地學習呢?因為在這個資本主義社會中有數百種以上的方式,可以輕易收回與財智不匹配的財富,所以我們千萬別太高估自己當前的被動現金流收入,也別太小看未來的無數風險,請投資人永遠戒慎恐懼的做好全方位佈局。要知道,唯有保持自我的高度競爭力,才是我們最好的退休財富力。換句話說,最棒的財務自由,就是讓自己永遠不失去職場的競爭力。更何況專注本業、努力提升自身在職場的賺錢能力,才是能讓自己在面對股災時更有底氣的加碼。專注本業、閒錢投資,這招到哪都管用。本文摘自幸福文化出版社的《全息人生》。
把最美的一朵花「股息」拿給老婆花 大俠武林:做3件事,企業股息Cover人生
大俠武林投資有三個原則,分別為「專注本業,努力加薪」,「長期佈局,閒錢投資」,與「股市震盪,紀律佈局」,最終目標是「參與權息人生」到「享受全息人生」,CTWANT於五月起連載大俠武林最新出版的《全息人生》書摘,一探他的24字投資心法「專注本業,閒錢投資;資金控管,分批進場;找到週期,逢低佈局」秘訣。就從「專注本業,閒錢投資,到哪裡都管用」開始談起。關於退休這個議題,其實大俠認為自己目前還難以達成字面上的退休,甚至離財富自由也相當遙遠。因為每當大俠達成一個財務階段的被動收入後,總是會出現新的生活需求,等著我去買單。尤其是如果你家中有小孩加上長輩,這兩者的印帳單能力,是絕對不容任何人小覷的。所以請務必為了家人,儘早學會如何務實投資,讓資產累積的市值成長速度,超越家人成長或老去的速度。大俠本身當年是先租房,同時將資金投入股市,利用無數次的震盪行情,佈局出能讓自己暫離職場的被動收入。當自己再也不用出於工作需要來選擇居住地點後,便開始沿著高鐵站、捷運站尋找尚未起漲的區域,運用投資獲利帶了幾棟回家。也因為提早做了務實的佈局,順帶讓老婆提前退出了職場。當初跟老婆交往時,我們就有結婚的打算。而大俠當時給老婆的承諾是,每個月1萬元的日常生活支出基金,然後年年加薪1萬元。不過這筆日常基金的「加薪幅度」要怎麼來?自然得靠務實投資來賺取資本利得,以及累積股息複利來達成了。首年每個月1萬元,隔年提高到每個月2萬元、再來3萬元,直到2020年每月7萬元、2021年每月8萬元。甚至在2020年的疫情風暴和股市熔斷行情中,大俠依然保持著穩健的投資報酬來Cover老婆。老婆連年下來看到報酬如此穩健,因而很放心地在2021 年選擇了退休。大俠常常自嘲是個俗人,儘管甜言蜜語送花買蛋糕不曾少過,但成年人的交往就是不要浪費彼此時間,把承諾老老實實的兌現最要緊。說穿了,就是要懂得把最美的一朵花,亦即股息,拿給老婆花。畢竟,鈔票基本到位,生活至少美味。鎖定能一輩子安心持有的標的當一個投資人把家人放在第一優先順序時,自然會避開許多高風險的交易行為。大俠絕對不會讓自己把原本該給家人的生活品質,輸在貪婪上。所以「股息Cover」的內涵是指,藉由長期投資務實地持有好公司來Cover 家人的每一天。大俠始終認為,投資不用整天跟家人炫耀自己賺了多少,但賠錢時都不講,還很差勁地把負面情緒帶回家。投資真的不需要浪費任何唇舌之力,來去說服他人自己最厲害最會賺錢,只要你每年能讓家人越過越好,什麼都不用講,家人自然感受得到。當一名投資人逐漸成熟,會從最初的毛毛躁躁報喜不報憂,轉變成穩健良言喜樂地度過每一天,這種生活大俠稱之為「全息人生」。也就是說,透過參與除權息、參與權息、參與全息,讓企業股息來Cover 人生。因此,投資前請務必思考一件事情:這間公司有辦法讓人安心持有數十年,甚至一生嗎?如果無法,那千萬別投資。本文摘自幸福文化出版社的《全息人生》。
股利擂台戰3/投資人能跟除權息? 分析師教你這個「降風險策略」
隨著各家上市櫃公司股利政策陸續出爐,根據往例,股東會過關機率高,要變更的機率不大,就算變更,大多也是增加配發。但是投資人今年要不要參與除權息呢?仲英財富投資長陳唯泰直接簡單扼要地說「不要!」但可以等除完權息後再買,跟進填權息的行情,風險比較低。 「今年的市場狀況較不穩定,特別是電子產業還在去化庫存,因此不要因為權息值還不錯就決定去參與除權息,還是等除完之後再買進,看看是否有機會填權息,這樣比較穩當。」陳唯泰告訴CTWANT記者。分析師指出,軍工、儲能、AI、車用充電樁等概念股,投資人如果想要參與除權息,可以觀察這些族群。(圖/方萬民攝)一般來說,股東會從每年的4月開始召開,直到6月,而股東會結束後的1-2個月,也就是大約是6到8月,是台股的除權息旺季,回顧過去10年大盤表現,台股在6、7、8每個月的上漲機率都有6成,而大部分的公司都會順利填權、填息,甚至仍會持續上漲。不過,多位法人今年持保守態度。投資人今年可不可以參加除息?華冠投顧分析師劉烱德告訴CTWANT記者,可觀察四個重點,一、新台幣是否升值;二、大盤處於牛市;三、個股股價結構在多方;四、除權息交易日的時間,再來評估,或許有機會可以股利及股價輕鬆賺。仲英財富投資長陳唯泰說,投資人不要跟進除權息,可以等待除完之後再來佈局。(圖/翻攝自陳唯泰臉書)首先是新台幣,如果美元貶值、新台幣升值,代表資金自境外匯入,股市上漲概率高。如果公司選擇的除權息時間點,剛好大盤處於上漲趨勢,則填息的機率也會提高;當然也要觀察個股的股價結構、位階,是否處於多方,才有利於填息。至於目前的大盤盤勢,從2022年10月25日的低點12629點,已經回升到近期15900點附近震盪,短線波段已經超過3000點,目前都在維持在15600點上下進行震盪整理。「值得注意的是,台股之前遇到3月美國矽谷銀行倒閉及瑞銀風暴的利空測試,都沒出現重挫崩盤,以及目前升息腳步明顯放緩,短期台股要跌破2022年12629點的低點機會不高!」分析師林柏錦說。小股東們除了領取股東會紀念品,是否該跟進除權息也是關注焦點。(圖/報系資料)林柏錦指出,以目前盤面包括寶一(8222)、中興電(1513)、祥碩(5269)、連宇(2482)都是今年業績表現亮麗的股票,這些個股也是軍工、儲能、AI、車用充電樁等概念股,投資人如果想要參與除權息,可以觀察這些族群。
晶片設計廠威盛奪台股Q3爆紅冠軍 車用、生技話題引投資人關注
美國聯準會為要降低通膨,再次大動作升息,連帶影響台股大盤大幅回檔,越靠近Q3末,成交越縮量,時局動盪投資人進退兩難下,Q3台股瀏覽榜上前十名,鎖定中小型個股、話題分散以及股價表現動能強勁的個股。Yahoo奇摩股市App根據台股瀏覽量的成長幅度,公布Q3「十大爆紅台股榜」及「五大爆紅ETF榜」。其中,台股十大爆紅榜,由晶片組設計公司威盛(2388)獨占鰲頭。曾為世界最大的獨立主機板晶片組設計公司的威盛,首度站上單季台股爆紅榜第一名的位置。威盛憑藉自家研發的Mobile 360系列智慧車載安全系統,以及工業自動化解決方案將挑戰全球超過3億輛的商用車市場,創今年8月單月營收9.8億元、年增率達69%表現亮眼。第三季Yahoo奇摩股市App「十大爆紅台股榜」科技大廠威盛奪台股榜冠軍,半導體多角化經營受關注!(圖/Yahoo奇摩提供)同為威盛集團的宏達電(2498)則躍進本季爆紅榜第四名,上半年毛利率提高至38.5%,接下來能否順利完成從硬體轉型為軟硬體、平台和解決方案全方位整合佈局,成為投資人關注焦點。致力於車用產品的燿華(2367),本季登上爆紅榜亞軍。受惠於電動車銷售持續高成長,Q2單季稅後EPS 0.4元帶動轉虧為盈,8月單月營收年增率更是達到84%。同樣是汽車電子大廠的胡連(6279),受惠於今年8月單月營收年增率達到驚人的65%,以及今年上半年稅後EPS達3.12元,使得三大法人連番進場追捧,本季排行第十。第三季Yahoo奇摩股市App「五大爆紅ETF榜」高股息、成長股主導ETF投資風向!(圖/Yahoo奇摩提供)本季爆紅榜中,兩檔生技業黑馬健喬(4114)、中天(4128)分別位居第三、第五位,在企業經營上各擁有特定題材,健喬秉持「自身成長、策略聯盟、持續併購」三大策略擴大公司規模並提高營利;中天生技則逐漸轉型成控股公司,並與旗下子公司分進合擊的經營模式,如與合一生技合作研發廣效性抗新冠病毒小核酸藥物,此外中天也同時進行多項轉投資,包含棉花田生機、鑽石生技和新耀生技等子公司。本季電子半導體產業熱度回升,半導體類股如建漢(3062)、虹堡(5258)、晶心科(6533)、中光電(5371),多角化經營各有投資人關注的焦點。其中建漢深耕低軌道衛星產品多年,近期低軌道衛星更因新冠疫情及烏俄戰爭的議題一再發酵,順勢將營收轉虧為盈入榜排名第六。虹堡受惠於疫情影響,順勢打造實體通路智能化的新形態,為客戶整合更多商業解決方案以提高黏著度,排行第七。晶心科預估Q4車用晶片即將上市,新產品市場表現備受投資者關注,位居第八名。面板廠中光電,上半年聚焦以光學技術及背光模組技術研發高附加價值產品提高獲利表現,排名第九。高股息ETF穩居主流占四席,中國高股息拿下爆紅榜第一名ETF榜單方面,高股息商品本季深獲投資者青睞,前五名就有四檔高股息類型ETF。由於歷經七、八月除權息旺季,投資人有感於股市變動劇烈積極尋求資金避風港,因此高股息ETF普遍被視為防禦型標的;本季拿下ETF榜首的中信中國高股息(00882),雖受地緣政治和疫情夾擊較為疲弱,但中國政府透過貨幣政策舒緩資金壓力,同時祭出基建方案拉抬需求,再次受到投資人矚目。而相同屬性的富邦特選高股息30(00900)、國泰永續高股息(00878)及元大高股息(0056),則分居第二、四、五名。本季爆紅ETF榜唯一非高股息類是富邦台50(006208)。這檔市值型ETF主要追蹤台灣50指數,不僅整體費用率較低、同時上市十年來繳出年化報酬率12.3%的成績,低門檻高報酬的特質也持續吸引投資人的關注。
股盤勢震盪加劇 9月底密集發放137萬張新股恐引爆多空激戰
台股盤勢震盪回檔,現階段因進入除權息後的增資新股密集發放期,根據統計,即日起至9月底,計有約三、四十家上市櫃公司、逾137萬張的增資新股將密集上市。目前張數最多的是台新金,在9月20日有56.4萬張的盈餘增資新股上市;元大金在9月26日,有36.4萬張的盈餘增資新股上市;國票金則在9月20日,有14.9萬張的盈餘增資新股上市。其他家上市櫃公司也放出許多增資新股,總計逾137萬張的增資新股將密集上市,由於超過137萬張的增資新股從明(19)日起至9月底前將密集出籠,大盤多空也將齊步激戰,盤勢與個股的震盪程度預期將會加劇,上演「籌碼大戰」戲碼。金融業者也指出,多檔產業指標股,增資股將接續發放,雖有賣壓影響,但股價並不一定會持續下跌,須觀察市場環境,還有個股業績成長性、本益比合理區間。台股雖然周K線連四黑、盤勢回檔修正,且電子、傳產近期同步疲弱,盤面缺乏主流族群,面對大量增資股即將上市,短期可能加深籌碼面的不穩定,但預期獲利成長性佳的個股,應該仍會受到市場法人青睞。據統計,一個月來,融資大幅減少千張以上、法人逆勢加碼超過千張,且股價近期抗震的個股,計有16檔,分布在光電、網通、零組件、電腦周邊等電子股,及汽車、航運、電機等傳產。金融業者表示,在以法人為導向的台股盤勢中,融資降幅大、且法人加碼的族群,散戶浮額較輕、籌碼相對沉澱,若能配合股價強勢抗震,將可望率先突圍而出。台股目前處於震盪回檔的整理格局,增資股消化速度恐比市場預期慢,但若搭配除權息和主要增資股出籠的時間點分析,增資股賣壓可望在10月、11月告一段落,在這段時間前後,也將讓大盤積蓄另一波反彈動能,預期第4季成長性高的績優族群仍可逢低布局。