製造業投資總金額大跌23%!創14年來最慘紀錄 經濟部解釋
近5年製造業固定資產增購廠商對未來景氣看淡,投資也跟著收手、態度審慎保守!經濟部10日發表2023年製造業「固定資產增購」金額,全年總金額1.73兆元,大跌2成3,創下14年來最慘紀錄;不過,出口表現則揮別去年同期負成長陰霾,3月海關出口統計為418.2億美元,年增率18.9%,連續5個月正成長,是近2年來最大增幅。統計顯示,我國首季出口為1103.3億美元,創歷年次高規模,年增率12.9%,是7季以來最大增速;財政部不諱言Q1出口成長,主要是去年比較基期低所致。不過,財政部統計處長蔡美娜表示,我國首季出口表現比主計總處預測高出4.5個百分點,在亞洲主要經濟體,表現僅次香港,仍屬於前段班。但經濟表現光靠出口是不夠的,固定資產增購是企業資本支出一環,攸關長期經濟增長的潛力,須一併來觀察;出爐的去年第4季固定資產增購為4287億元,非但未好轉,年減幅還擴大到37.2%。導致2023年整年增購金額下滑23.7%,是自2009年衰退24%後的新低紀錄。經濟部解釋,這有兩個原因,一個是受高利率及通膨影響,終端商品需求未明顯回溫,致企業投資擴產偏趨保守,另一個是上一年比較基期較高。就行業別觀察,半導體、記憶體為主的「電子零組件業」全年增購雖有1.03兆元,但減少達36.7%,是各業別最大衰退。其他「金屬製品業」、「機械設備業」也倒退,但減幅在個位數。購置成長最高的是「石油及煤製品業」,年增45%。反觀出口市場,美國、東協皆有亮眼表現,日本也從1、2月的年減逾20%,3月轉為年增8.4%,外界好奇是否與台積電設熊本廠有關,蔡美娜表示,看不出與單一廠商的關聯,但觀察到電子零組件出口到日本確實有增加。展望4月表現,財政部預測,出口金額在388億到399億美元,年增率8到11%,篤定連續6個月正成。經濟部則看好隨高效能運算、人工智慧等應用擴展,加以淨零及數位自動化轉型,廠商為維持技術領先優勢,可帶動相關製程與供應鏈投資。但全球景氣回升步調尚緩,企業資本支出態度仍偏審慎。
史上第三高!2023出口上看4300億美元 學者:今年追高「還很困難」
財政部9日將公布2023年12月及全年出口,預估12月出口值將落在372億至382億美元,年增率介於4%至7%,出口將迎接連二紅,且2023年全年出口規模上看4,300億美元,將是史上第三高。財政部統計2023年前11月總出口值3,925.6億美元、年減11.5%。財政部表示,根據主計總處預測,依然看好2023年第四季是出口轉折點,但屬於低度成長格局,至於2024年首季至第四季預估均為正成長,回升態勢趨於明朗、黎明曙光已慢慢亮。其中出口主力商品電子零組件,截至2023年11月已連續13個月衰退,但若有短單、急單挹注,電子零組件不排除12月轉正,2024年1月重返正成長則「應該比較篤定」。財政部表示,2023年基期較低,加上全球景氣將略有好轉,AI商機可望延續,供應鏈庫存逐漸回到健康水準後將開始拉貨,對2024年出口表現並不悲觀。五大主要出口市場部分,財政部統計至2023年前11月,台灣對美國出超已經到達308億美元、對東協則是314億美元,雙雙提前刷新歷年全年紀錄,並跨越300億美元的重要關卡。外銷訂單去年11月金額為506.3億美元,年增率0.1%。中央大學經濟系教授吳大任表示,但是出口金額仍呈現月減,顯示復甦的力道仍然不足。此外,外銷訂單3成依賴美國,而美國耶誕節消費旺季已經過了,首季原本就會趨於平淡。加以家庭消費、舉債的壓力來到高檔,減弱美國的消費能力。外界預期,美國第2季才開始降息,吳大任表示,降息之後對經濟、消費有多少刺激還要繼續觀察,一般要產生效果大約需要3到6個月,換句話說,台灣今年上半年出口挑戰極大。吳大任表示,2022年8月以前平均每月400億美元,是屬於台灣出口高光時刻,不過今年面臨美國高通膨、經濟挑戰等,要回到400億美元有相當大的困難。另外,對中國大陸與香港出口,至11月已連16黑,主因電子零組件出口拉貨力道不足,若12月對陸港出口仍無起色,恐將追平史上最長下滑周期。
今年全年出口估減少1成 財政部:創8年來最大跌幅已成定局
近8年來出口金額與年增率財政部7日公布10月出口額381.1億美元,年減4.5%,由紅翻黑,累計前10月3550.9億美元,年減12.9%,財政部統計處長蔡美娜表示,今年全年出口預測會減少1成,創下8年來最大跌幅,已成定局。蔡美娜分析,10月仍處於高通膨與高利率的環境,加上國際間地緣政治不確定因素,都持續在醞釀與升高,這將箝制整個終端需求、回溫步調,不過相較於前9月累計衰退13.8%,減幅明顯縮減。出口貨類中,資通與視聽產品仍是一枝獨秀,主要受到新品效應、AI以及雲端服務的需求推動,所以10月出口值還是創下歷年單月次高,是唯一正成長的貨類,累計前10月資通與視聽產品累計出口金額有638.8億美元,與2022年歷史新高647億美元,僅有一步之遙,換句話說,資通與視聽產品有機會在11月提前刷新歷史紀錄,再創高峰。電子零組件出口156.4億美元,雖年減7.4%,卻創歷年第3高水準,進口電子零組件則終止連14個月下滑。電子零組件轉好,對出口到大陸也帶來好消息。10月對大陸、香港出口141.8億美元,是今年最好表現,年減3.6%,是15個月來最小的減幅。雖對陸出口已經是連續15個月走黑,創歷史第2長黑紀錄,不過隨著電子零組件拉貨走穩,不排除11月對陸出口有機會止轉正成長。展望未來,全球景氣正走出谷底,第4季將迎來反轉契機,蔡美娜形容現在「隧道裡見到光」極貼切,預估11月出口落在372到383億美元,年增3到6%。
消費性產品需求停滯 9月出口衰退5.3% Q4恐「旺季不旺」
財政部7日發布海關出進口貿易統計,9月出口375.3億美元,年減5.3%,結束連續26個月正成長,主要因全球高通膨、貨幣緊縮,加上中國大陸的景氣明顯降溫,造成整個消費性產品的需求停滯不前,供應鏈庫存調整的壓力愈來愈沉重。第3季為傳統出口旺季,但今年因供應鏈先前提早拉貨,加上新台幣貶值拖累,9月出口以美元計衰退5.3%,若按新台幣計算則增4.7%;第3季出口1,211.1億美元,年增3.4%,比起主計總處8月所預測減少7個百分點,且出口總額比第2季減少3.7%,這也是七年來首度出現這種狀況。財政部預估10月出口年減3~6%,第3季旺季不旺情況可能延續到第4季。財政部統計處長蔡美娜表示,今年前九個月外貿表現相當亮麗,假設第4季出口每個月能夠有262億美元、進口183億美元的水準,就能追平去年的歷史高點。蔡美娜指出,由於全球通膨居高不下,貨幣緊縮對終端需求的壓抑益加明顯,供應鏈庫存調整壓力加劇,影響出口表現,出口規模滑落到375.3億美元,為今年次低的水準,也是2020年2月以來最弱的表現。出口貨品中以光學器材類表現最差,9月的出口僅7億美元,年減幅達36.2%,為近七年來低點;其次基本金屬及其製品受用鋼需求低迷、客戶端去化庫存影響,年減26.6%,塑橡膠及其製品、化學品亦隨買氣收縮,各年減25.2%、15.2%。受到全球通膨持續高漲,以及貨幣緊縮壓抑終端需求的影響,供應鏈庫存調整壓力隨之升高,我國9月出口降至375.3億美元,出口表現仍靠積體電路需求撐盤,電子零組件出口金額169.9億美元,年成長2.4%,為連續41個月正成長;礦產品輸出14.5億美元,成長33.4%。至於主要出口地區表現,9月對東協出口59.9億美元,創歷年同月新高,較去年同期成長5.5%。對中國大陸與香港、日本、美國、歐洲出口均下滑,其中,對中國大陸與香港出口151.7億美元,年衰13.3%幅度最大。展望第4季,財政部官員表示,供應鏈調整仍是產業主軸,出口表現將受壓抑,預估10月出口金額落在377~389億美元間、年減3~6%。
9月出口超旺 飆破300億美元
出口超旺!受惠蘋果iPhone 12訂單、5G應用商機及華為禁令提前拉貨,剔除春節因素,9月出口年增率9.4%,為2018年7月來最高,優於預期,出口值也爆發性成長,再次飆破300億美元,至307.1億美元,創史上單月次高,僅次今年8月的311.7億美元。財政部7日公布9月進出口統計,今年第三季出口值900.8億美元、創下歷年單季新高,比起主計總處預估值多出60億美元,而今年第三季出口年增率6%,創2018年第三季以來新高水準,同樣優於主計總處預估的年減1.1%。美宣布9月15日實施華為管制禁令、要求供應鏈不能提供華為晶片與原料,華為趕在期限前大舉下單囤貨,除挹注我國8月出口20億美元,也挹注9月訂單10億美元以上,台灣廠商因此受惠。此外,電子產品傳統旺季來臨反映在9月出口。財政部指出,國際手機大廠提前備貨,台灣蘋概股供應鏈受惠,加上部分國家疫情加劇擴大,遠端視訊會議及5G通訊需求持續提高,帶動台灣筆電、路由器、伺服器等產品銷量。從貨品來看,9月電子零組件出口值達130.7億美元,創下歷年單月新高,年增率26.1%,連續十個月雙位數成長,對整體出口增幅貢獻至少有7個百分點,表現最亮眼。資通訊與視聽產品出口值44.2億美元,創歷年單月次高,年增率22.5%,同樣繳出好成績。展望10月出口表現,統計處長蔡美娜指出,10月出口成長率應在年減2%~年增1%之間,主因受二利多、一利空牽動。利多包括蘋果手機延後至10月底上市、帶動我電子零組件出口,還有大陸晶圓代工龍頭中芯國際受美方管制的轉單效應;利空則是今年中秋、國慶連假在10月,工作天數較去年同月減少三天,將影響出口表現。蔡美娜說,一般預測機構認為,中芯國際受禁令管制將帶給台廠轉單效益,但她認為,台灣半導體業目前多半產能滿載,效益不會像華為提前拉貨那麼高,如果國際市場對半導體產品需求量大幅提升、但供給量不變情況下,半導體產品價格可能水漲船高,有助出口值成長。
破300億美元! 8月出口值爆發性成長
電子旺季及華為禁令提前拉貨效應,財政部7日公布8月出口值出現爆發性成長,首度飆破300億美元至311.7億美元,創史上單月新高紀錄,年增率8.3%為2018年7月以來最高,優於預期,疫情後首次出現出口連二紅。財政部說,「出口最壞狀況已過」,今年出口高點將出現在第三季。財政部統計處長蔡美娜指出,我國8月出口值爆發性成長,出現歷史單月最強紀錄,主要歸功四大原因提升動能。首先,美國宣布自9月15日實施華為管制禁令、要求供應鏈不能提供華為晶片與原料。因此,趕在期限前華為下單囤貨,帶動供應鏈趕工出貨,華為提前拉貨挹注台灣出口值約15~20億美元,聯發科因而受惠。其次,新興科技與遠距商機持續發酵,助攻我國5G資通訊產品與面板。第三,電子產品傳統旺季來臨,國際手機大廠提前備貨,台灣蘋概股供應鏈受惠。第四,各國適度解封,8月國際原物料行情出現回穩跡象,我國傳產貨品外銷減幅也縮小。展望下半年,蔡美娜指出,我國出口最壞情況已經過去,據主計總處預測,我國第三季、第四季出口減幅依序為1.1%、0.3%,而7、8月逆勢連二紅,減幅有望再收斂,估第三季出口年增率可望持平或小幅正成長,優於主計總處預測值-1.1%。她坦言,往年我國出口高點都在第四季,今年受華為提前拉貨影響,出口高點可能轉為第三季,第四季表現恐稍弱,情況仍待觀察。蔡美娜預估,9月出口可能小幅成長1.5%~4.5%,主因華為禁令9月15日前,仍有一波拉貨潮,我廠商仍可受惠。另中秋連假落在10月,去年為9月,今年9月工作天數較去年多3天,有助9月出口表現。從貨品來看,8月電子零組件出口值達124.8億美元,創下歷年單月新高,年增率19.1%,連續9個月雙位數正成長,對整體出口增幅貢獻達7個百分點,表現最亮眼。資通訊與視聽產品出口值46億美元,同創歷年新高,年增率21%。傳產貨品方面,基本金屬製品與化學品出口減幅約6%~12%,較前幾個月年減20%,明顯收斂。但國際航班未全數復航、油品需求仍不振,礦產品減幅仍高達56%。據財政部統計,累計今年前八月我國出口值為2,173.8億美元、年增1.5%,前八月進口值為1,842億美元、年減0.1%。