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【金鼠年投資術4】投資首重靈活 多重分散

5G 多重分散 債券比重 高收益債券 投資等級債券 類公債 多重債券基金
【金鼠年投資術4】投資首重靈活 多重分散

全球5G商轉啟動,相關供應廠商成為投資焦點。(圖/中新社)

今年股、債雙漲,明年市場波動度提高,加上政治面的不確定性,操作難度升高,很難有從年頭到年尾一體適用的投資組合,林雅慧建議,明年投資策略首重靈活、多重分散,可依照投資氛圍調整投資組合。

「例如這1、2個月股市表現不錯,主要是大家對短期景氣看好、陸美貿易談判往正面發展,短線建議股、債各半,中長期趁股市回檔之際,把債券比重拉高。」

林雅慧說,今年債券表現好,全球多數央行未來仍有降息的可能性,將有利債市表現,固定收益是投資人不可或缺的投資組合;過去台灣投資人偏好高收益債券和新興市場債券,但景氣在放緩的情況下,企業償付能力會受到影響,建議投資人將資產配置,分散到投資等級債券及類公債等。

基金方面,林雅慧認為,應該採取多重債券基金的策略,同時布局政府公債、投資級企業債、高收益企業債、市政債、新興市場債等,如此便能兼顧公司債的避險、投資級企業債的低波動、高收益債的低利率風險及新興債的高收益等優點。

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