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阿水講股/股市阿水:月線乖離率過三% 避免追高

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阿水講股/股市阿水:月線乖離率過三% 避免追高

2020年6月8日/美股上週五大漲,亞洲主要股市8日全面走揚,台股加權指數終場收在11610.32點,上漲130.92,成交值2025.08億元。(圖/報系資料庫)

上周專欄分享,與其害怕「端午變盤」,不如把外資等大型法人的資金流看仔細,就不會變成「猜盤」。後來新台幣一路升值,兌美元最高來到二十九.五元;台股也直直衝,加權指數最高飆到了一一九三三點。(本周一繼續衝高,收在一二一一六點)。

當七月一日台股的指數,以一個實體紅K的方式,突破了六月十二日到六月三十日的盤整區間,阿水當天在訂閱平台直言,這就是一種短線突破的訊號。相信許多散戶對這樣的短線突破訊號會感到疑惑,要等市場連漲了三天之後,部分新聞才會寫出台股到底是為什麼而漲,屆時散戶才知道:喔,原來是因為這樣而漲。

這是散戶操作股市的必然現象,每次都是「事後」增加了「知識」;但前面出現跡象時,卻沒有人出來分享原因。

每周阿水注意到的都是大型法人的資金流動作,當新台幣不斷升值時,若不是因為央行的政策大力影響,便有很大機率是熱錢一直湧入。但新台幣在匯市升值,並不代表熱錢也流入了股市,可是再看股市,外資又是大量的買超台股,那麼當然也就意味著熱錢流進了台股。

如果讀者能夠融會貫通技術面和籌碼面的判斷,將來就不只是等「新聞」, 而是能獨立判斷機率了。本周的情況又可能是如何呢?

上周三大法人在上市類股中一共買超一百六十.七九億元,其中外資買超了一百一十.七四億元,自營買超三十六. 九四億元,投信在上市類股一共買超十三.一一億元。

附表為上周的五個交易日,三大法人合計買超排行榜,交叉比對有兩大法人以上合買的資料。可以觀察到,外資還是持續買超,且金額比前一周來得更多,但讀者朋友不要忘記,外資不可能無限制的買,畢竟外資在台股比較屬於中長線的操作,當加權拉高了,總要獲利先入袋。

這裡要先分享一個觀念,不要認為抓漲抓跌就一定會獲利,要習慣將判斷轉化成操作,而操作就需要了解何時適合操作現股、何時適合操作選擇權。若是法人資金持續流入合買的股票,可以針對這些股票多作功課,或許又有不同的收穫。

擔心追高的朋友,可以多注意技術面的乖離率,在過往經驗上,二十日均線的乖離率超過三%,就會是一個短線高點,而近期台股因為受到疫情影響,加權指數在急漲時,甚至會出現五%乖離率後,才拉回的狀況。

阿水目前會在乖離率超過三%時, 先不再大量追現股;乖離率超過五%時, 再考慮停利,如此一來,短線操作上比較能夠穩穩入袋。

作者/股市阿水 原竹科外商科技公司資訊部主管,現為專職投資者,長期使用布林通道分享大盤與類股觀點,並善於分析台股法人與大戶動作,曾因此讓許多散戶避開2015年大跌風險。

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