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阿水講股/股市阿水:當心!外資大買台灣50反1

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阿水講股/股市阿水:當心!外資大買台灣50反1

阿水講股/股市阿水:當心!外資大買台灣50反1(圖/台積電提供)

台積電挑戰前高失利,台股回測月線,是先蹲後跳還是危機出現?台積電十五日法說會有三個重點:一,第四季營收依舊看好續創新高;二,今年半導體產業產值,依舊預估成長四到六個百分點;三,台積電客戶的庫存水位雖稍高,但因疫情加速數位轉型,5G、高效運算等應用仍是長期趨勢。

雖然台積電法說會釋出偏正向利多消息,但法說會前股價挑戰前高失利,最高來到四百六十五塊,就連續收四天黑K。整體而言,台股市值最大的台積電對半導體產業前景持「相對樂觀」看法,就法人提出的疑慮也給予正向回應,市場不認為有長期衰退的可能,然股價表現卻遲疑,主要有以下原因:

第一是美國總統大選變數仍大, 外資傾向只買美股龍頭股,因為研究足夠透徹,產業未來方向明確,但大盤上下震盪的疑慮還是很高,外資在台股的追價意願也就相對不高。

第二是外資在台股仍偏向賣方,甚至這周買超、下周就賣超,尤其上周外資買超最多的還是台灣50反1,一周總結達二十六萬張;賣超則以金融類股居多,市場氣氛相對低迷。阿水多次提到,在一三○○○點這種歷史高點,若無外資積極表態,大型權值股有非常強的走勢領攻創新高,否則大盤仍將震盪,甚至加權指數持續走軟。

上周三大法人在上市類股中,一共賣超七十四.三二億元,其中外資賣超八十九.四一億元,自營買超二十五.○三億元,投信則賣超了九.九四億元。前期阿水說,外資雖買超較多,但大盤才剛站上月線,一定要多觀察,果然上周再次翻盤,若算上外資五個交易日買超元大台灣50反1達二十六萬張, 以八元一股的價位計算,一來一往甚至有二十一億元的買超是買反向ETF, 這樣的風險,短線投資的朋友一定要小心。

附表為上周五個交易日,三大法人合計買超排行榜,交叉比對有兩大法人以上合買的資料。一如阿水提過的「物極必反」,當大盤由偏向大型權值股領軍帶領台股創新高後,就易再走弱,上周走勢明顯卡關在一三○○○點前,從附表也能看出法人合買動作已經縮減,要麼買台積電,再不就是買台積電的上游矽晶圓,像是環球晶,其他有較大漲幅的就是太陽能類股。

台股整體的資金流與籌碼觀望氣氛濃厚,甚至在iPhone 12發表會之後,市場對蘋概股的追捧,也不如以往熱情,阿水建議短線操作的投資朋友,還是要注意台股月線是否能夠守穩,並配合觀察外資資金流出或流入對台幣匯率帶來的貶升,才能避開風險!

作者/股市阿水 原竹科外商科技公司資訊部主管,現為專職投資者,長期使用布林通道分享大盤與類股觀點,並善於分析台股法人與大戶動作,曾因此讓許多散戶避開2015年大跌風險。

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