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阿水講股/股市阿水:緊跟三大法人 10日線防守

三大法人 10日線 外資 投信 自營 資金
阿水講股/股市阿水:緊跟三大法人 10日線防守

防疫期間高鐵車廂服務人員戴著口罩販售食物與飲品。(圖/林勝發攝)

上期專欄的三大法人交叉買超金額排序表,意外出現了友達、群創等面板股,隔周面板類股即大漲,本期就來說一說,三大法人跟法人持有較多的中大型股的價差特性,以及一般投資朋友要怎麼抓到發動時機。

三大法人包括:外資、投信及自營,外資也就是境外投資人,通常指的是國外的大行投資銀行,例如摩根大通、港商麥格理、瑞士信貸、美商高盛、花旗環球等,當然這只是一部分;投信則是投資信託公司,為國內相關基金,基金募資後再投資;自營商則是證券公司中,拿自有資金來市場操作的部門。

三大法人的投資策略與操作習慣各不相同,但可以知道的是,這三大法人裡都有許多的研究部門與研究人員,專門針對要投資的股票其市場發展、營收成長情況,甚至是許多市場面的消息去做核實。

阿水自己遇過的例子,就是台灣高鐵,當年市場對台灣高鐵股價應該值多少各有看法。但是觀察三大法人的資金流向,航運類股竟然在五日的交叉買超排行榜中,衝到「全台股」第二名,僅次於金融股。再細細比對資金的流向,三大法人在當周全都大買台灣高鐵的股票,後來台灣高鐵就從二十元出頭的股價,一路上漲到四十七元最高點。

所以有志緊追三大法人的跟單朋友,記得不要光看常見的買超張數,這都只有一天的資料,且不易比對三大法人是否同時期一起買進大量金額,畢竟用張數而沒有考慮到價格,對於目前台股中許多高價股來說,會有不小的誤差。

各位不妨從交叉買超金額排序表中,抓「剛有資金大量流入」的類股,再觀察它的基期是否偏低,會有不小收穫。

上周三大法人在上市類股中,共賣超二百四十二.一八億元,其中外資賣超二百二十.四四億元,自營買超二九億元,投信在上市類股賣超了二十三.○三億元。

附表為上周五個交易日,三大法人合計買超排行榜,交叉比對有兩大法人以上合買的資料。

上周大盤來到高檔位置一四○○○點以上,雖有外資大喊上看一六○○○點,但目前三大法人已開始在增加賣超的部位,同時也看得出來外資中幾大投行的操作方向已有不同。因此還是延續上一期的看法,投資朋友若是短線波段操作,記得以大盤10日線及20日線做回檔獲利入袋的防守點,謹記「市場瘋狂反而需要冷靜」的名言。

作者/股市阿水 原竹科外商科技公司資訊部主管,現為專職投資者,長期使用布林通道分享大盤與類股觀點,並善於分析台股法人與大戶動作,曾因此讓許多散戶避開2015年大跌風險。

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