債券型基金
」 ETF 凱基 009816 台股 投資
國家隊重倉押注不配息再投入的009816！操盤策略大轉彎 減持0050與高股息
台股封關在即，向來被視為「國家隊」指標的八大公股行庫，其資金動向出現了顯著的結構性調整。根據最新盤後數據顯示，公股行庫在買賣策略上出現「棄舊換新」的明確訊號：過去深受青睞的元大高股息（0056）、元大台灣50（0050）及國泰永續高股息（00878）同步遭到調節，三檔ETF合計賣超張數超過1.6萬張，分居賣超排行榜前三名。相較之下，資金大舉湧入凱基台灣TOP50（009816），單日買超高達14,213張，以壓倒性的差距位居買超榜首，金額與張數皆展現出法人強烈的佈局意圖。市場分析師指出，八大行庫此番操作並非看壞台股，而是進行更具效率的資產配置。雖0050與009816同為追蹤市值前50大的ETF，但009816目前的股價僅約10.62元，相較於0050的高價位，具有更親民的入手門檻與流動性優勢。公股行庫選擇在封關前大舉換股，顯示在台股挑戰新高的過程中，法人更傾向透過低基期的市值型商品，來獲取年後資金回流的潛在漲幅，並規避高股息ETF在資本利得空間相對受限的風險。這股資金挪移背後，也反映了市場對於「複利效應」的重視。有資深投資人在社群平台精算指出，009816目前的基金規模約200多億元，若以每年穩定的配息再投入計算，長期下來的資產膨脹效果驚人...有網友分析：「假設一年10億配息、10年累積100億，若將全部配息都再投入，10年的累積漲幅要突破五成並非難事。」八大公股行庫的最新動作，無疑為投資人指引了馬年的布局方向。從賣出高股息、轉進009816的軌跡可以發現，市場焦點已從單純的「領息」，轉向追求「市值成長」與「複利再投入」的雙重效益。對希望與國家隊站在同一陣線的投資人而言，跟隨這波資金浪潮，適度配置具備高成長潛力的市值型ETF，將是參與台股長線行情的穩健選擇。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
選股邏輯發威！ 009816封關前跳空大漲 超車老牌0050 展現複利的威力
封關倒數計時，台股多頭氣勢卻絲毫沒有要休息的意思。加權指數今日上演暴力紅包行情，盤中一度大漲超過 520 點，最高衝上 33,047 點的歷史新高度。在 AI 與半導體雙引擎全開的帶動下，市場資金瘋狂回補，顯示主力對於年後行情的信心已經「用錢投票」。在這波攻勢中，市值型 ETF 的表現出現了有趣的「分層現象」。觀察盤中走勢，凱基台灣 TOP50 (009816)繳出 2.02% 的亮眼成績。相較之下，傳統權值型的老大哥元大台灣50 (0050) 與其兄弟檔 006208，漲幅約在 1.83% 上下，而富邦公司治理 (00692) 則上漲 1.84%。數據說話，今日「策略型」ETF 的攻擊力道，確實比純市值型來得更猛烈。為什麼009816能在這波大漲中微幅超車 0050？關鍵在於選股因子的差異。傳統 ETF (如 0050) 照單全收市值的作法，雖然穩健但稍顯被動；而進化型 ETF 透過「動能」或「基本面」篩選，能自動加碼強勢股、減碼弱勢股。在這種由特定族群（半導體、AI）領軍的主升段行情裡，這種機制就像裝了渦輪增壓，能更有效率地捕捉到超額報酬。面對指數站上 33,000 點大關，許多投資人開始感到「高處不勝寒」，擔心封關前會有獲利了結賣壓。但從今日成交量與權值股的強勢表態來看，這並非虛漲。盤中的震盪與換手，反而是籌碼沉澱的健康過程。當市場願意在歷史高點大舉買進，代表資金看的不是眼前的價格，而是未來的價值。因此，操作策略上建議「大智若愚」。無論你是持有老牌的 0050、006208，還是偏好新一代的 009816，在這波 AI 超級循環中，大方向都是一致向上的。此刻最不需要的就是頻繁進出或自我嚇唬，只要確認手中部位與大盤趨勢同頻，安心抱股過年，靜待年後資金行情的發酵，才是勝率最高的選擇。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
市值型ETF最強組合？ 009816負責追求超額、 0050負責跟隨大盤
在 Threads 上，有投資新手直接拋出疑問，「請教大家，請問有0050了還會想買009816嗎？謝謝，想說蠻類似的東西，但剛上市是不是可以期待一下？」這個問題其實很常見，因為對剛入門的人來說，兩檔名字都跟「台灣50」有關，看起來真的很像。底下有人先潑冷水，也幫忙釐清方向，「他們是不一樣的東西啊」。這句話之後，回文開始用比較生活化的方式解釋差別，例如有人提到 009816 會偏向「相信強勢股會更強」，但同時也提醒，「當趨勢反轉時跌幅也會加重」，意思就是漲的時候比較敢追，反過來跌的時候也不一定比較輕。也有人提醒，新手不要只看「有沒有賺錢」。回文提到 009816 會排除近幾季沒有獲利的公司，但同時也補一句，「不賺錢的公司不代表不會漲」，甚至點出「比如近期熱門的南亞科」，意思很明確：規則不同，錯過行情也是可能的。討論中還有人提到實際使用情境，例如「009816有上限，台積電只能到40%，好壞看個人」，或是從生活角度出發，「如果生活上不缺現金流的話，我個人覺得可以放，但就是大家心想的台積電配比沒這麼高就是了~~」。這些留言對新手來說，反而比專業名詞更好理解。0050與009816同屬市值型但選股邏輯互補，並非只能二選一。0050代表純市值權重與歷史績效；009816則結合「動能」與「獲利」因子並設權重上限，雖可能錯過景氣循環股，卻具備追求超額報酬的攻擊力。若認同強者恆強，同時持有可兼顧市場Beta與因子Alpha，達到資產配置的最佳互補。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
掛牌首日爆36.8萬張天量！009816是下一個00940 敢抱長線才是贏家
隨著台股ETF市場日益成熟，投資人不再只滿足於高配息產品，轉而關注長期總報酬的累積。近期掛牌的凱基台灣TOP 50 ETF（009816），以全台首檔「不配息再投入」市值型ETF之姿，在募集期間狂吸90億資金，掛牌首日更爆出36.8萬張天量，引發市場高度關注。財經YouTube頻道「下班後的投資所」深入剖析009816的爆紅現象，指出這代表市場上有一群投資人，特別是年輕族群，開始理解總報酬才是長期投資的王道。「他們願意犧牲短期的現金流，去換取一個更巨大的長期複利成果。」根據回測數據顯示，若將股息自動滾入再投資，累積報酬率可高達743%，遠高於拿到股息就花掉的309%，這巨大的差距正是來自於「不配息再投入」的複利威力。009816除了不配息再投入的設計外，其選股邏輯也備受討論。該ETF設有「成分股近四季稅後純益總和必須大於零」的門檻，確保籃子裡的每一家公司都具備實質獲利能力。對此，網友「wei-tian」表示：「看起來很適合長期持有，績效就要給時間驗證，本來是打算長期持有00981A，但改季配我就出掉了。」顯示投資人對於這種能自動複利、免除手動再投入麻煩的產品有著強烈需求。針對009816的動能加碼策略，也就是將部分資金優先分配給股價強勢股，雖然在多頭市場能發揮攻擊力，但也引發部分投資人擔憂「如果不要限制台積的漲幅，應該更可觀。」而對於市場上「人多的地方不要去」的質疑聲浪，頻道則回應：「如果這個地方聚集的是低成本、高效率、免稅負的長線資產配置機會，那麼關鍵就不在於去不去，而在於如何聰明地進場。」儘管009816掛牌首日出現溢價現象，甚至有網友擔心是下一個00940，但仍有不少堅定看好長期價值的投資人進場。有網友便透露自己申購了40張，希望能帶來好報酬；另有網友更直言：「拉長戰線一定可以拉開差距。」這正呼應了009816的核心理念：透過時間與複利的加乘效果，打造出適合長期持有的資產累積工具。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
績效說話！009816波段強漲21.18%完勝大盤 謝晨彥：跑贏大盤 還狠甩兩大巨頭！
農曆年節將近，台股加權指數處於高檔震盪，成交量動輒八、九千億元，讓不少投資人陷入「該不該抱股過年」的掙扎。對此，知名分析師謝晨彥指出，現階段市場雖有高檔換手跡象，但真正的關鍵不在於猜測行情，而在於「選對工具」。他特別點名近期掛牌的凱基台灣TOP50（009816），在近期的波段表現中，憑藉「股息再投入」的複利優勢，績效明顯優於老牌市值型ETF。謝晨彥引用台灣指數公司的回測數據分析，統計範圍從2025年10月至2026年1月，台股加權指數同期漲幅為17.94%；而追蹤台灣50指數的國民ETF如0050與006208，報酬率為19.69%。然而，同為市值型的009816所追蹤之指數，漲幅卻高達21.18%，不僅跑贏大盤，更勝過兩檔老牌ETF。為何會有這樣的落差？謝晨彥分析，009816最大的優勢在於「不配息」的機制設計。傳統高股息或配息型ETF，在除息時會扣除淨值，若投資人未手動再投入，複利效果就會中斷；而009816直接將股息留在淨值內滾動，讓資金效率最大化，這也是其表現更為突出的主因。謝晨彥強調，面對長假的不確定性，投資人往往會被突發新聞或情緒干擾。透過定期定額佈局市值型ETF，能有效淡化對短期點位的焦慮。特別是在高檔震盪時，定期定額具有「拉回自動加碼、大漲降低追價風險」的特性。總結封關策略，謝晨彥認為，若是以定期定額投入009816這類具備自動複利機制的標的，投資人根本無須糾結是否要抱股過年。與其擔心假期變數，不如善用工具優勢，讓資產在震盪中持續累積，才是穿越多空週期的致勝關鍵。◎本文內容已獲 謝晨彥 授權。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
「首創台股ETF不配息收益再投入」小弱肌理財中：009816成2026市場新焦點
台股2026年開年強勢站上3萬點關卡，也為台股 ETF 市場揭開新局。今年市場將迎來首檔採取「不配息、收益再投入」機制的台股 ETF──凱基台灣 TOP 50（009816），主打將所有股息自動留在基金內部再投入，透過時間拉長累積複利效果，消息一出即在社群平台引發熱烈討論。不同於多數台股 ETF 以穩定配息吸引投資人，009816 強調讓股息持續在基金內部滾動。理財部落客小弱肌理財中在社群文章中分享看法，先點出不少存股族的共同疑問：「不配息是不是就沒有股息報酬？」他進一步分析，股票的總報酬來源本就來自股價成長（資本利得）與股息（現金流），因此配息與否並不影響總報酬高低，差別只在股息是發放出來，或直接再投入。他進一步以 009816 所追蹤的特選台灣 TOP 50 指數為例，比較不同股息處理方式下的長期表現，結果發現報酬差距相當明顯。若股息領到後未再投入，僅計算資本利得，累積報酬約為 309％；若將股息存下來，未來再投入，報酬可達 420％；而若股息即時再投入，整體報酬率更高達 743％。相關數據也讓不少網友留言直呼「743％真的嚇到我」、「原來股息有沒有再投資，差距這麼大」，感嘆長期複利效果的威力。小弱肌理財中認為，對於資金仍在累積期、短期內不急著領取現金流的投資人來說，不配息、收益再投入的 ETF 反而更貼近長期理財目標，有助於透過時間放大複利效果；但若投資目的在於每年穩定現金收入，仍須審慎評估產品是否符合自身需求。隨著台股 ETF 商品日益多元，從高股息、月配息到累積型產品陸續到位，投資人可依不同人生階段與財務目標進行配置。市場預期，不配息再投資型 ETF 的推出，將促使投資人重新思考「現金流」與「長期報酬」之間的取捨，也為台股 ETF 市場帶來新的討論焦點。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
股息別急著領！台股衝破3萬點…專家點009816「不配息ETF」才是滾錢神隊友
隨著台股指數持續改寫歷史新高、站穩3萬點關卡，ETF投資人數同步攀升。分析師謝晨彥指出，截至2025年11月底，台股ETF受益人數已達1,202萬人，占整體ETF受益人數約76%，全年增加近197萬人，顯示ETF早已不再只是存股族工具，而是成為全民資金的重要配置選項。尤其市值型ETF，以台股前50大企業為核心配置，加上高比重納入台積電，自然成為市場資金主要停泊去向。謝晨彥表示，0050、006208等市值型ETF之所以能在市場震盪期間，仍維持定期定額與長線申購熱度，關鍵在於多數投資人希望參與成長趨勢，同時降低個股風險。他指出，當台積電與AI供應鏈成為全球資本關注焦點，個股波動加劇、產業集中度提高，ETF逐漸取代自行選股，成為投資行為結構性轉變的重要象徵。針對配息議題，謝晨彥指出，台灣投資人長期將配息視為理所當然，卻容易忽略背後的隱性成本。由於市值型ETF的核心目標在於資本利得，配息過程中，基金需賣股換現金，增加交易摩擦，也可能在不理想的市場時點調整部位；投資人端則需承擔稅負，並面臨現金再投入效率不佳的問題。他進一步說明，若投資目的在於長期累積資本，讓股息留在基金內持續再投資，反而有助於放大複利效果。這也是市場近年出現「不配息、專注累積報酬」ETF設計的背景。以凱基台灣TOP 50（009816）追蹤的特選台灣TOP 50指數為例，2007年至2025年間，若將股息領出，累積報酬約為309%；若選擇不領息、持續再投資，累積報酬則達743%，長期差距相當明顯。從基本面觀察，謝晨彥指出，台股市值前50大企業長期整體報酬不僅優於加權指數，波動度與最大回檔幅度也相對較低，主因在於這些企業多具備全球競爭力、穩健財務結構，以及在產業鏈中的關鍵地位。從台積電領軍的半導體產業，到伺服器、IC設計、封測、被動元件與散熱族群，共同構築完整的AI供應鏈護城河，成為市值型ETF的重要防禦基礎。展望後市，謝晨彥表示，隨著台股站上3萬點，市場焦點已轉向2026年景氣輪廓。從總體經濟角度來看，普遍預期台灣景氣呈現「前低後高」節奏，而歷史經驗顯示，股市往往領先景氣反映，第一季更是台股勝率相對較高的時段。在年前拉貨、資金重新配置與法人年度布局同步啟動下，加上AI資本支出持續擴張，未來行情將高度集中於具備長期競爭力的核心族群，也使市值型、特別是不配息、專注累積報酬的ETF，更受到市場關注。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
傳統市值型最強勁敵？知美點名009816「優勢」：高所得友善、總費用市場最低
財經創作者「知美 Jimmy」近期在影片中，針對即將推出的凱基台灣TOP 50（009816）進行完整說明，並從「是否配息」的角度切入，對比市場熟悉的0050與006208，探討市值型ETF在長期投資上的不同設計邏輯。他在影片一開始即提出問題，若高股息ETF被形容為「左手換右手」，那麼市值型ETF究竟該不該配息。知美指出，0050雖然是以台股市值最大的50家公司為成分股，但其中仍可能包含虧損企業，投資人是否能接受這樣的選股結果，值得思考。他也提到，009816將成為台灣首檔不配息的台股市值型ETF，主打三項設計重點，目標是改善既有市值型ETF的部分限制。在費用結構方面，知美表示，過去006208曾因較低的經保費而成為0050的主要競爭對手，但隨著0050分割並調降費率後，市場關注度出現變化。他指出，009816採用固定經理費0.07%、保管費0.027%，合計費用低於目前市場上的0050與006208，且發行價格僅10元，整體門檻與費率設計都相對激進。至於選股邏輯，知美說明，009816並非單純依市值排序，而是先設定「公司必須獲利」的門檻，要求最近四季稅後純益合計為正，再依市值排序選出50檔成分股。他認為，這樣的設計是為了避免將長期虧損、但因市值仍大的公司納入指數，藉此改善傳統市值型ETF可能出現的選股盲點。在權重配置上，009816也設有上限機制，單一成分股權重不得超過其在大盤中的占比，前五大成分股合計權重上限為65%。知美指出，這樣的設計是希望降低單一權值股對整體ETF表現的影響，但同時也代表與大盤走勢可能出現差異。談到是否配息，知美強調，不配息的核心概念在於「自動幫投資人完成股息再投入」。他指出，傳統配息後再自行投入，不僅流程繁瑣，還可能涉及所得稅、二代健保補充保費，以及再投入的交易成本，對高所得族群而言，長期下來等於承擔多層隱性費用。不配息則可省去這些成本，讓資產以較有效率的方式累積。針對適合族群，知美認為，009816較適合高所得者，以及希望長期投資、不想花時間處理配息再投入流程，或單純為退休、子女教育準備資產的投資人。他也總結，009816主打的三項特色包括費率較低、僅納入獲利公司、不配息直接再投入，能否獲得市場認同，仍有待時間與實際表現驗證。留言區，網友看法明顯分歧…有一派認為009816「只是多一個選擇」，主張原本持有0050、006208不必急著更動，可先觀察一到兩年再比較實際表現，也有人肯定不配息與低費率設計，認為對高所得、長期投資族群相對友善；但另一派則持保留態度，質疑台積電權重受限後，長期報酬恐不如0050，也有人直言「省下來的費用可能抵不過報酬率差距」，甚至選擇繼續投入0050或其不配息連結基金。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
三檔非投等債ETF 9%配息超吸睛! 00945B第九度配0.102元
美國總統川普發動的關稅戰，時而有好消息，但又一下子急轉直下，已讓投資市場摸不著頭緒，避險情緒高漲，原本要湧入公債避險的資金，轉去投資級債券，但非投資等級債還是有兩檔受到投資人青睞，如群益的優選非投等債00953B，今年第一季規模就超過200億台幣，凱基美國非投等債00945B也成長超過40億元。五月有四檔非投等債ETF都要配息，其中三檔年化配利率都超過9%。五月有四檔非投等債ETF都要配息，其中三檔年化配利率都超過9%。看看市場上熱門的非投等債ETF各自表現，富邦的00741B配息金額高達0.215元，凱基的00945B排名第二高，為0.102元，第三名跟第四名則是00981B的0.072元以及00953B的0.07元。雖然，00741B配最多，但價格也是最不親民的，每單位超過35元，而00945B之前都在15元以上， 近期來到14元上下，而00981B跟00953B都不到十元，從中來看00945B並非最便宜，但價位其實最剛好。若以配息率比較，00981B高達9.74%，00945B則是9.16%，00741B則是墊底，但這是因為股價各有高低的關係，建議投資人可以依照個人能力來衡量買哪一檔ETF。只是00945B雖配息率不是最高，但有專家發現它卻是最穩定的，因為它從上市至今十一次配息，就有九次是配發0.102元，中間兩次微降成0.1元，等於每一次配息都維持在0.1元以上。另外一檔ETF，00953B也不錯，每次都配0.07元，從相關數據可以看出，上述兩檔月配型非投等債ETF的配息穩定度已經超越市場上多數月配型高股息ETF。以去年台股最夯的兩檔月配ETF為例，統一台灣高息動能00939跟元大台灣價值高息00940，都分別僅配發0.05跟0.03元的股息。或許投資人會擔心，非投資等級債會違約，但不論是以上哪一檔ETF，都早已排除了CCC評級垃圾債，再加上去年聯準會啟動降息，更進一步提升美國企業償債的能力，使得企業違約風險下降許多。目前，各ETF股價都還在低點，不只是長期持有的投資人能有效降低持有成本的機會，對於想從高股息轉手為攻的投資人現在正是分批進場好時機。台幣升值是否會影響收益？這是近期多數投資人心中所疑問的，近期台幣升值，但以美元計價的非投等債本身價值不變，配息還能繼續維持，殖利率更有望創新高，而市場預估未來高股息ETF的配息率可能落在4-5%，存股族想從高息產品脫身，建議可趁此時低點機會逢低布局非投等債相關的ETF。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險。
亂世中求穩標的就屬「非投資債」不可！00945B配息率近8%.每月發0.1元
全球關稅大戰尚未落幕！就算美國已經暫緩對大部分國家課徵高關稅，但對中國卻強硬到底，雙方拚命喊價，美國對中國一度課到145%，但川普團隊似乎發覺對經濟產生影響，因此傳出考慮降到50~65%左右，連川普本人都說145%的關稅確實有點高，未來會下降。全球股市每天都跟著「川普投顧」動向高高低低，投資人的心臟已快承受不住，就連不少長輩都在問小孩，股市如何？跌這麼多該不該賣啊？因此，在亂世當中，買股票不再是明智的投資選擇，應該轉買配息穩、抗波動標的，像是近期不少非投資等級債因違約率降低，加上有擁有高配息，成為不少人的選擇。以成績來看，凱基的美國非投等債00945B有高話題，因為從去年上市至今連續十個月配息，有八次配發0.102元，其中兩次雖然減少，但也有0.1元，等於長期都維持在0.1元左右，年化配息率接近8%，而且還是債券市場的總報酬冠軍。由於川普的「陰晴不定」，眾多股票跟債券ETF都出現沈重賣壓，因此股價也都下滑不少，建議投資人這時是可以佈局的時機，或是看情況分批進場，降低持有成本，而假設00945B又能發出0.1元左右的水準，殖利率又會更高。根據凱基的數據顯示，00945B在4/23的淨值資料，其收益平準金為0.1003元，確實很有機會發出0.1元，目前市場恐慌情緒不減，避險需求仍高，很有機會也會繼續推高00945B的股價，淨值還會更高。但投資人最在意的還是風險，尤其現在股市不穩，而且00945B還是非投資等級債，讓人擔心違約風險較高，但其實一開始設計的時候，00945B就排除了CCC評級垃圾債，留著的都是BB~B級債券，更加安全。台股ETF神話不再，混亂的局面中應當求穩，00945B這類非投資等級債ETF，會是一檔適合佈局的產品，尤其未來若再度降息，債券價格有可能還會上升，屆時又有機會賺到資本利得。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
台高股息下半年配息將打折？高殖利率「非投等債ETF」取而代之
隨著川普再掀關稅戰、全球資本市場陷入劇烈震盪，美國經濟數據也開始出現分歧，市場對降息的期待持續升溫。在此背景下，長天期美國公債價格波動加劇，資產配置策略也隨之轉向。面對不確定性升高的環境，投資人紛紛尋求兼具收益穩定與風險控管的標的，其中，短天期非投資等級債ETF成為關注焦點...凱基美國非投資等級債（00945B），正是符合當前市場需求的代表作。非投資等級債更具利差優勢債券配息來自契約利息支付，穩定性高於依賴獲利表現的股票配息，特別是在經濟成長放緩、降息預期升溫之際，非投資等級債因提供相對優渥的票面利率與殖利率，成為收益布局的重要選項。以歷史數據觀察，BB級債券的違約率僅0.8%，遠低於市場普遍認知的非投資等級債風險水準；相較公債，非投資等級債提供更高的利差優勢，且在選擇較高信用品質標的的情況下，風險可有效控管。美系企業債為主 降低系統性風險00945B主要投資於美國企業發行的1到5年期短天期債券，避開拉丁美洲、歐洲等高違約風險地區，集中布局具備產業代表性的大型公司。持債發行人涵蓋Uber、百勝餐飲、固特異等知名企業，基本面穩健，有助於提升整體資產組合的防禦力。同時，00945B採取單一債券投資上限2%的設計，即使個別債券出現違約情況，對整體影響也很有限。搭月配息設計，為投資人提供穩定現金流來源。兼具高殖利與稅負優勢目前市場普遍預期，聯準會未來降息幅度將逐步擴大，但不至於激進降息。布局短天期、高殖利率的債券標的，能兼顧收益與價格穩定。此外，00945B作為債券型ETF：至2026年前享有證交稅免稅優惠在債息領取方面：一年750萬元以內免課所得稅與二代健保補充費對於高所得族群而言，提供了稅負上的明顯優勢。資金停泊、現金流需求的理想選擇00945B適合需要穩定現金流、資金短期停泊，或希望在市場震盪期間維持資產穩健增值的投資人。無論是等待房產入手、準備退休金，或是追求抗通膨收益，00945B皆可扮演核心角色。在全球金融市場動盪加劇的局勢下，選擇能兼顧收益、防禦與風險分散的標的，是穩健布局未來的關鍵。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
具公債等級保護力與高票息！ A級公司債00950B能幫投資人「避關稅戰」？
美國關稅戰重創全球股市，台股大跳水，崩跌超過2000點，成為史上最大的收盤跌點，而且專家認為短期內的波動不會結束，因此建議投資人資產配置應該更多元化，畢竟現在個股跟高股息ETF都重挫，賣壓相當沈重，應該轉入到債券市場避險，尤其可以儘量挑選投資美國較多的標的。關稅戰當中，美國的影響較小，即使美股跌很慘，但美國企業的營運基本面仍好，因此公司債是很好的選擇，而且要選就應該選風險最低但又有高收益的產品，像是凱基的全球純A級公司債（00950B），有八成是投資美國市場，從去年上市以來就有很穩定的收益，配息紀錄分別是0.082、0.08、0.08、0.079、0.079以及0.079元，年化殖利率逼近6.4%。從配息金額到殖利率都高出許多月配型高股息ETF不少，甚至連股價都比較高。00950B還兼顧到中天期債券特性，具備抵禦利率的風險，甚至還有公債等級的保護力與高票息。因為00950B是一檔平均評級A的債券ETF，而在聯準會降息過後，企業償債能力提高，違約率已逼近到AA~AAA評級，所以把部分股票資金挪到00950B這類投等債上面，可以提升資產的防禦力，降低波動，另外，當初該檔ETF成立時，還設定最低票息4.5%的樓地板，讓投資人有穩定收益。00950B是投資全球市場，雖然有八成是在美國企業債券，但其餘都是歐美成熟的先進市場，可以藉此分散風險，而非把籌碼都只壓在美國市場。而目前950B受到台股波動影響，股價跌到15元以下，然而其4/7的淨值有15.03元，推估其真實價值遠高於目前的股價，所以在現在折價的情況下，是投資人很適合進場的時機，能藉此降低持有成本，等待未來股市回溫還有機會賺資本利得。川普的關稅戰短時間內不會停止，因此就今年來看，投資仍要保守一些，資金轉去投等債避險，不失為一個好的選擇。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
高收益媲美BBB、低風險如AAA...川普關稅戰的避險首選？00950B引發熱議
美國關稅戰引發經濟衰退疑慮，就連聯準會主席鮑爾都坦言，現在民眾跟市場相當恐慌，關稅恐怕會加劇通膨，因此不少股市資金都紛紛轉去債券市場，有專家認為目前經濟前景不明的情況下，購買投資等級債，不僅風險較低，收益也能獲得保障。購入投資等級債，不只要關注其違約率、收益率，另外也得注意投資標的，雖美國目前就業市場良好，經濟看起來很穩健，但也不能把雞蛋都放在同個籃子裡，應該要分散投資，像是凱基的全球A級公司債00950B，他是投資全球市場，但有八成比例是在美國企業，是一檔進可攻、退可守的ETF，簡單來說就是若美國無經濟衰退就可賺取大國紅利，而出現衰退也無需擔心，因為沒有全壓在美國市場。再來說到違約率，00950B屬於投資等級債券，都是購入A級債券，這些企業的償債能力都很好，更別說因為聯準會之前降息，讓各大公司的債務壓力降低，違約風險都減少許多，甚至逼近AA~AAA評級的違約率。另外，投資人關注的還有收益，00950B最新配息為0.079元，過往配息分別為0.082、0.08、0.08、0.079跟0079元，可以看出趨勢都是維持在0.08元上下，穩定性非常高。根據00950B在4/1的淨值組成來看，其收益平準金為0.1708元，等於未來兩個月要配出0.08元都綽綽有餘，甚至下一次要配超過0.079元都很有可能。以上可以看出00950B風險跟AAA差不多低，但收益又媲美BBB評級。目前川普的關稅戰會打多久沒人知道，因此股債配置是有其必要，適度拉高債券部位，尤其是00950B這種投資等級債，對於投資人來說是更加穩健的選擇，而且也是一個安全的避「稅」天堂。PS：投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
今日台股大逃殺只是開始 專家建議：首選低波動標的 凱基00915發揮抗跌實力
前陣子，台積電（2330）股價強勢，又搭上0050降低管理費用消息，市值型ETF的交易量出現了顯著增長。然而，近日隨台積電股價屢創新低，配息型ETF的抗跌特性逐漸受到投資者的青睞，資金也相應地從市值型ETF轉向群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息（00878）、元大高股息（0056）、凱基優選高股息30（00915）...等高股息ETF成交量對比之前皆大幅上升許多。凱基優選高股息30（00915）已連續兩年榮獲高股息ETF冠軍，顯示出其穩定的收益能力。28日台股大盤一度失守21000點，創下七個月以來的新低，整體市場情緒低迷。然而，存股族卻在此時把握良機，選擇在低點加碼。當天台股大盤跌幅為1.59%，而00915僅下跌0.59%。相較之下，00878和00713的跌幅分別為0.6%和0.65%，00915在三檔高股息ETF中展現出最佳的抗跌表現。今日大盤跌幅4.20%，00915跌幅則是2.27%也是表現出相對抗跌。自2022年8月掛牌以來，00915已歷經2023、2024兩個完整年度，並交出了不俗的含息總報酬表現，證明其正確的投資機制是實現長期承諾的關鍵。今年以來，台股風格轉換及波動加劇，尤其是大型市值股領跌大盤，市場環境與去年下半年截然不同。00915核心賣點在於因子投資，具備「兩高一低」的特性：高股息、高品質和低波動。其選股池來源於上市及上櫃市值排名前300檔的股票，這些股票的成交量必須佔總額的前20%或前80%，且周轉率達到3%。此外，為確保獲利能力，選股要求近一年的營業利益必須為正。00915的指數規則設計著重於高品質與低波動，而今年以來的穩定表現使其成為在股價盤整之際布局的理想選擇，投資者可以藉此參與未來的獲利契機。00915自2022年8月9日上市以來，累積配發金額已達4.7元，加上今年配發的0.5元，總計配發金額將達5.2元。這樣的表現，使00915在市場波動中，依然成為值得關注的投資選擇。PS：投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
僅花7天填息！凱基00945B含息報酬率．殖利率奪冠 年化配息率更高達8％！
美國勞工部日前公佈，首次申請失業救濟金人數比前一週修正值減少1,000人至224,000人，略優於經濟學家平均預估的22.5萬人，顯示美國的就業市場表現仍好，經濟依然具有韌性，而專家發現，雖然目前股市因川普的關稅戰而波動，但非投資等級債表現相當好，不僅抗跌且收益高。以美國市場為主的非投資等級債ETF，00945B，就是一個很顯而易見的例子，從去年11/1以來的含息報酬率，債券ETF之中表現最好的就是00945B，報酬率為6.3%，而第二名跟第三名也是00727B跟00710B兩檔非投資等級債ETF，代表非投資債目前是債券中最值得投資的標的。00945B月初才公告將配發每單位0.102元的股息，其實從去年上市到現在總共配發跟即將配發九次股息，但全都在0.1元以上，而且最新配息僅花七天就完成填息，效率相當驚人，年化配息率約8%，殖利率更高達8.18%，是非投資等級債中的第一名。根據3/27的淨值資料顯示，00945B的收益平準金為0.1139元，資本損益平準金0.2269元，這傳遞兩個訊息。第一，00945B的資本雄厚，下一次配息有望再配出0.102元甚至更高。第二，已實現跟未實現的帳面資產是正報酬，也有機會也成為配息的來源。目前川普的關稅政策不斷，衝擊全球股票市場以及經濟，聯準會的利率政策也暫緩不動，今年的降息幅度仍然不明朗。有許多購買美國長天期公債的投資人都已趁著殖利率下降而趁機賣掉，閒置資金轉去股市有波動風險還不如轉買非投資等級債或是投資等級債來保本，並且穩定收息，在全球經濟高度不確定的時期追求更安穩的投資選擇。畢竟就領配息來說，前兩年風迷台股的高股息ETF，像是00929、00939跟00940這些月配型高股息ETF，隨著台股從高點進入到目前的盤整期，高股息ETF今年的配息數字與股價成長的表現恐怕都很難令投資人滿意，因此不少有月領息需求的投資人，早已紛紛將手中的929、939、940轉往債息較高且穩固的投等債與非投等債標的。 00945B三月宣布配息後，預計4/15就會配發收益，想跟上下一波的股民可以趁著近期布局，等待下次的債息發放。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
FED認了! 川普關稅戰恐影響經濟… 布局A級投等債 凱基00950B平均票息率破6%！
美國聯準會宣布正式宣布利率按兵不動，維持在4.25%至4.5%之間，盡管FED主席鮑爾認為美國經濟仍強勁，但也認為因川普的關稅戰影響，前景依然不明，預估今年的GDP從原本的2.1%調降至1.7%，去年預測通膨率2.5%，今年則上調至2.7%。川普2.0重啟貿易戰加劇經濟的不確定性，股市動盪不安，儘管聯準會宣布利率不變，讓美股跟台股上漲，然而股市波動劇烈，讓許多投資人感到畏懼，紛紛尋找避險標的，債券成為熱門話題，美國公債殖利率下滑許多，前陣子不少人平安獲利下車，目前滿手資金，投資專家建議可以考慮非投資債或是投資等級債，其中投等債在經濟下行時風險最低。以凱基的全球純A級公司債(00950B)來說， 00950B公布六次配息分別為0.082/0.08/0.08/0.079/0.079/0.079元，長期維持在0.08元上下，並繳出年化殖利率6.36%的成績，由於前陣子進入降息循環，讓其違約率接近AA~AAA評級的債券，就上述資訊可以看出，00950B有著更低的風險，並接近於非投資債的收益。若以市面上其他知名的投資級公司債比較，00751B最近配息為0.45元，年化殖利率估計5.36%，00720B配息0.5元，年化殖利率5.68%，而00761B的最近一次配息也是0.5元，年化殖利率5.48%，以上產品的配息也都表現不俗，甚至跟許多高股息ETF有得比，但年化殖利率仍比00950B的6.36%還要低，因為目前00950B的股價仍低，落在15.10元左右，投資人可以把握股價低點時逢低布局的機會。00950B的最新配息0.079元已經公布，投資人若想上車，最晚要在4/1買進，才可以跟到4/30的收益發放。PS：投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
台股重挫600點失守年線，009803市值型ETF引投資人關注逢低布局
台股開盤即承受賣壓，加權指數盤中一度大跌超過600點，灌破年線，市場氣氛轉趨謹慎。不過，雖然短線波動劇烈，整體經濟基本面依舊穩健，市場人士認為，此波回檔或許是逢低布局的機會，從產業結構來看，台灣的半導體、電子產業仍具全球競爭力，企業營運狀況穩定，基本面未見明顯轉弱跡象。加上政府持續推動相關產業政策，長線來看，台股仍具備成長動能。 面對市場短線回檔，部分投資人選擇趁機進場，關注具長期成長潛力的標的，例如市值型ETF。這類ETF聚焦台灣具競爭力的企業，涵蓋科技、金融等核心產業，能在市場震盪時提供較佳的穩定性。近期，多檔市值型ETF排隊等候上市，包括保德信009803、富邦009802與聯邦009804等，其中009803已率先募集完成，並將於3月13日正式掛牌，成為市場關注的話題。市值型ETF的競爭並不僅僅是「選擇大企業」這麼簡單。隨著市場環境變化，ETF設計也開始強調不同的選股邏輯。例如，部分產品強調單純以市值排名為依據，而有些則進一步納入成長性、動能等篩選條件，以挑選出更具潛力的企業。以即將上市的009803為例，其追蹤的「臺灣市值動能50指數」，除了考量市值規模，還進一步篩選各產業市值前15%或近三年市值成長前15%的企業，再從中挑選50檔股票納入ETF持股，試圖在穩定與成長之間取得平衡。這樣的選股策略，使009803的持股組成與傳統市值型ETF有所不同。根據公開資料，其前幾大持股包括台積電、鴻海、聯發科等大型企業，並且金融類股的占比亦不低，形成「科技+金融」的核心配置。投資人該如何看待市值型ETF的發展？面對市場短線回檔，部分投資人選擇趁機進場，關注具長期成長潛力的標的，例如市值型ETF。這類ETF聚焦台灣具競爭力的企業，涵蓋科技、金融等核心產業，能在市場震盪時提供較佳的穩定性。近期即將掛牌的PGIM保德信臺灣市值動能50 ETF（009803），即採用市值與成長並重的選股策略，篩選市值前15%或近三年市值成長前15%的企業，鎖定台股市場的優質標的。從成分股來看，009803涵蓋台積電、鴻海、聯發科等龍頭企業，產業配置上以半導體與金融雙核心為主，在長線投資布局上具備優勢。此外，009803的發行價僅10元，並將於3月13日正式掛牌，提供了更低的進場門檻，讓投資人能夠在市場震盪時，以較低成本參與台股長期成長機會。 短期來看，市場情緒波動仍可能影響股市表現，但回歸基本面，企業獲利穩健、產業趨勢向上，市場專家多認為，若投資人能夠理性評估標的，逢低布局具成長性的股票或ETF，將有機會在市場回穩後獲利。對於關注市值型與成長型標的的投資人來說，近期震盪或許正是一個難得的進場機會。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
00939.00940受益人看過來！00945B配息0.102元 年化逼近8%
去年高股息ETF引領台股市場，彷彿購入高息產品是市場的顯學，然而隨著配息不斷縮水，各大知名高股息標的都紛紛跌落神壇，如今全球股市動盪，買債成為投資人話題，尤其是跟美國相關債券更是搶手，在目前景氣還不錯的時候，非投資等級債不但風險較低，又擁有高收益。市場上的非投資等級債有很多，專注美國市場的寥寥無幾，其中就數00945B最為知名，而且00945B就是一檔風險低又高收益的ETF。風險低是因為現在景氣正好，各大美企受惠於川普上任的美國優先政策，世界資金持續湧入美國市場，加上沒有相關的商業禁令，經濟發展更為自由，企業營收增加亦提升償債能力。而且聯準會降息，也進一步減少債務負擔。再者，00945B起初設計時就剔除了CCC評級垃圾債，可說是把風險降到最低，為投資人把關。另外，00945B還設置最低票息率，確保投資人擁有穩定且不低的債息。根據凱基宣布的最新配息數據，00945B第九度股息為每單位0.102元，這也是睽違三個月再度回到同樣水準，年化殖利率逼近8%。就歷史數據來看，00945B的確有高收益，前六次配息都是0.102元，中間兩次配息0.1元，而第九次又是0.102元，等於連續九次都維持在0.1元以上。至於下次還能否配一樣數字？從其3/3的淨值可以看出，收益平準金為0.1379元，高出0.102元不少，由此能判斷下次不但持平機率高，破紀錄也是有機會的。敢說00945B有高收益，是有對照組可以比較的。去年才上市，號稱高股息的00939跟00940，原本每月配息都有0.063元跟0.05元，近期都雙雙下滑，只剩下0.05元跟0.03元，造成大量受益人出走，反觀00945B則是維持0.1元以上許久，股價也維持在15.5元以上一陣子了。00945B的股價持續穩穩上揚，未來購入的成本可能會更高，有意投資的朋友，最晚要在3/17買進，才能夠跟上4/15的配息發放。PS：投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
想比朋友提早存到百萬？30歲前就該知道的8個投資理財好習慣！月入30K也要養成理財腦
別再感嘆自己月收太少，俗話說「你不理財、財不理你」，在 30 歲前建立良好的理財觀念，不僅能讓你更快實現財務自由，還能提高財務安全感，避免未來因金錢問題焦慮。以下是8個關鍵理財好習慣。理財好習慣1. 建立記帳習慣，了解自己的財務狀況如果連錢流向哪裡都不清楚，談投資理財都是空談。記帳能幫助你了解收支，避免無意間的浪費。※選擇適合的記帳方式：手寫記帳本、手機 App※設定分類：固定支出（房租、貸款）、生活費（飲食、娛樂）、儲蓄與投資※每月檢視：分析哪些地方可以縮減，將錢轉向儲蓄與投資（圖／取自 k_hanna_ IG）理財好習慣2.培養「先儲蓄再消費」的習慣如果不先存錢，等月底就很容易變成月光族了。收入－儲蓄＝可支配金額，而不是收入－花費＝剩餘存款。※設定自動扣款：薪水入帳後，至少存 20% 進存款或投資帳戶※開設不同的存款帳戶：緊急預備金（6 個月生活費）/投資帳戶/短期目標帳戶（旅遊、買車等）（圖／取自 k_hanna_ IG）理財好習慣3.養成投資習慣，讓錢為你工作光靠存款無法打敗通膨，投資可以幫助財富增值。在睡覺的時候都有錢在為你工作，還有什麼事情比這個更快樂嗎？※從低風險投資開始（ETF比如0050、0056、VOO、SPY或者指數基金以及債券型基金）※定期定額投資（每月固定買進，不管市場漲跌）※避免短線投機，以長期累積報酬為目標理財好習慣4.控制信用卡消費，避免不必要的負債信用卡刷爆容易，還款時卻痛苦。高額循環利息（15%～20%）會讓你陷入債務陷阱。※每月全額還款，避免循環利息※限制卡數，1～2 張即可，不要辦過多信用卡※使用信用卡賺回饋（挑選有現金回饋、旅遊點數的卡）（圖／取自 k_hanna_ IG）理財好習慣5.建立「緊急預備金」應對突發狀況突發狀況（失業或者生病等任何突發狀況）都可能讓你陷入財務困境，緊急預備金能提供安全感。※存下至少 3-6 個月的生活費(如果每月開銷 30,000 元，應準備至少 90,000～180,000 元的緊急預備金。)※存放在活存帳戶或貨幣基金，方便提領理財好習慣6.不要衝動購物，避免「情緒消費」很多人因壓力、無聊而亂花錢，事後才後悔。建議實施「48 小時購物法則」，看到想買的東西等48小時後再決定，很多時候你會發現根本不需要它。使用購物清單，避免被促銷影響。衝動消費前問自己 3 個問題：※這東西是「想要」還是「需要」？※它能幫助我更快達成財務目標嗎？※過一個月後，我還會覺得它重要嗎？（圖／取自 k_hanna_ IG）理財好習慣7.培養多元收入，不只靠單一薪水如果只靠一份薪水，當工作不穩定時，財務會受到影響。而且現在通膨越來越嚴重，經濟情況也不是非常穩定，隨時都有失業可能。比如上班族 + 投資 ETF，被動收入「股息」就可視為另一份薪水。※培養副業或兼職（寫作、翻譯、接案、線上教學等）※投資資產（股票、房地產、基金）※發展個人品牌（社群、部落格、自媒體）理財好習慣8.設定明確的財務目標，規劃未來沒有目標，存錢投資會變得沒有動力。如果 5 年內要存到 50 萬，代表每年要存 10 萬，每月需存 8,333 元，把每月目標數字化就更容易達成目標，而且買東西時也會多想一想。※短期目標（1-3 年）：存 10 萬緊急預備金、還清信用卡債以及欠款※中期目標（3-5 年）：存 50 萬投資、開始副業以及用股息再投入提升總資產※長期目標（10 年以上）：財務自由、提早退休，想提早退休每個月必須被動收入達到多少所以現在開始要存多少？（圖／取自 k_hanna_ IG）
打趴高股息.公債.投等債！「凱基00945B」年化殖利率上看8%
根據美國勞工部的數據，過去一年通膨加劇，然而就整體就業及消費市場來看，美國經濟仍然強勢及穩健。但川普上任後，開啟關稅貿易戰，打亂全球股市，不過美國經濟基本面仍看好，建議此刻可以佈局美國市場的非投資等級債券，風險不會太高，報酬也很不錯。以台股市場來說，凱基推出的美國非投資等級債ETF，00945B，從上市以來就表現相當穩健，不僅連續八個月配出0.1元以上的金額，前七次填息率百分之百，前六次更是發出每單位0.102元的好成績。但配息多，不是應該要買高股息ETF嗎？其實攤開資料就能略知一二了，同樣都是月配型ETF，高股息的00939跟00940，配息數字慘不忍睹，原本分別都還能給0.063元跟0.05元，結果現在只剩下0.05跟0.03元，讓許多股民都紛紛賣股出走。復華推出的00929也不遑多讓，原本一度可以給到0.2元，後來整個大縮水到只剩下0.05元，中信00934更可憐，每單位僅0.026元，也難怪投資人對月配高股息ETF會失去信心。那也有人會說，00945B是非投資等級債，風險應該很高吧？其實不然，因為00945B在一開始就剔除了CCC評級垃圾債券，也設定最低票息4%的樓地板，加上降息後讓企業償債能力提升，違約率大幅降低，債券收益同時也因企業營收增加而更好了。群益的投等債00937B，風險也不高，但配息僅每單位0.082元，元大00751B更低，只有0.046元，而市場上的公債ETF，像是國泰00687B跟元大00679B，配息同樣都不如00945B，因此就目前市況，對於每月有現金流需求的投資人，提供較高債息的00945B是個不錯的選擇。最近00945B快要除息了，最晚2/17要買進，才可以跟上3/17的收益發放，股民朋友可以檢視目前的投資部位，提前進行轉移配置。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險。