十銓
」 台股 記憶體 DRAM 十銓 威剛
大賺逾10倍！ 「這家」記憶體單月賺贏前三季
記憶體模組廠十銓（4967）近期股價表現強勢，2日公告2025年11月自結財務資訊，單月合併營收16.17億元，年增78.63％，稅後純益3.14億元，每股稅後純益（EPS）達3.70元，年增1,002.44％。受惠記憶體漲價帶動，十銓獲利放大，營運動能轉強。十銓因有價證券多次達注意交易資訊標準，依規定公告自結財務資訊。十銓於2025年第三季出現關鍵轉折，單季EPS達2.35元，超越上半年總和，前三季累計EPS為3.47元。十銓表示，AI伺服器需求快速成長，記憶體市場進入結構性缺貨階段，並非短期現象，真正高峰將落在2026年第一、第二季，市場可能出現「有價就收」的狀況，缺貨情形於2026年內難以緩解，甚至可能延續至2027年。另外，威剛（3260）也同樣公告財務資訊，去年11月自結合併營收55.98億元，年增60.23%；稅前淨利18.31億元，年增15.63％，EPS達4.05元，接近去年上半年累計EPS的4.47元，獲利表現明顯跳升。威剛對2026年DRAM行情保持樂觀，預計多頭格局可望延續。目前市況觀察，2026年上游原廠的DRAM與HBM產能已幾乎全數被預訂，NAND與HDD也全面進入收貨市場，帶動記憶體報價走揚。
台積電震盪走高收1055元！台股盤中翻紅收漲145點 「這族群」領攻
伊衝突持續延燒，美股上一個交易日全面下跌，台股今（18）日上午以下跌75.76點開出，指數開低走高，早盤跌約百點，最低來到22104.68點，之後反攻上漲，最高達22370.25點，加權指數終場上漲145.14點，以22356.73點作收，漲幅0.65％，成交量3820.08億元。台積電ADR上一個交易日收在213.9美元，跌幅0.83%，台積電（2330）以下跌5元開出後，股價先是翻紅，並在經歷一陣平盤上下震盪之後，轉為走高態勢，終場來到1055元，為今日最高點，上漲10元，漲幅0.96%。主要電子權值股方面，鴻海（2317）今日收在156元，上漲1元。聯發科（2454）收在1285元，上漲10元。廣達（2382）收在283元，平盤作收。台達電（2308）收在400.5元，上漲5.5元。日月光投控（3711）收在148元，平盤作收。大立光（3008）收在2380元，平盤作收。金融部分，富邦金（2881）收在87.4元，上漲1.6元，國泰金（2882）收在67.3元，上漲1.6元，中信金（2891）收在43.1元，上漲0.5元。類股上漲方面，數位雲端上漲2.31%今日最強，電機機械以1.55%緊隨其後，其他如生技醫療、化生、綠能環保、油電燃氣等類股指數都漲逾1%以上。類股下跌部分，橡膠最慘，指數下跌1.52%，其他如塑膠、水泥、水泥窯製、玻璃陶瓷、食品等傳產類股走勢疲軟。數位雲端族群上漲部分，LINEPAY（7722）終場上漲逾7%；浪凡（6165）上漲1.17%。電機機械族群主要上漲部分，勤美（1532）漲停亮燈，收在27.35元。華城（1519）上漲7.99元，股價來到595元。漲幅前5名個股為，蔚華科（3055）上漲5.6元，漲幅10％。十銓（4967）上漲7.3元，漲幅9.97％。麗嬰房（2911）上漲0.57元，漲幅9.97％。勤誠（8210）上漲42元，漲幅9.96％。楠梓電（2316）上漲4.3元，漲幅9.91％。跌幅前5名個股為，中福（1435）下跌1.9元，跌幅5.46％。順德（2351）下跌4元，跌幅5.12％。中砂（1560）下跌14元，跌幅4.58％。牧德（3563）下跌26元，跌幅4.41％。愛派司（6918）下跌4.5元，跌幅3.9％。
DDR4價飆傳封盤！南亞科拉到漲停噴15萬成交量 記憶體全面起飛
DDR4記憶體現貨價全面起飛，供應商惜售態度明顯，市場搶貨氣氛火熱。台灣最大DDR4供應商、台塑集團旗下記憶體大廠南亞科（2408）今（18）日股價強勢噴出，盤中飆到漲停板，來到59.1元，大漲9.85%，10點45分左右成交量逾15萬張，超越剛完成股票分割、恢復交易的ETF龍頭元大台灣50（0050），一舉搶下盤面焦點。南亞科以外，整體記憶體族群今日全面動起來，十銓（4967）開盤即亮燈漲停至80.5元，廣穎（4973）同步鎖在27.95元；至上午10時45分，華邦電（2344）漲逾5%，品安（8088）也有超過7%漲幅，族群熱度急速升溫。研調機構 TrendForce 近日報告指出，由於受到 DRAM 主要供應商將逐漸收斂伺服器和 PC DDR4 產出，以及美國關稅導致買方積極提前備貨等因素，支撐第二季伺服器與 PC DDR4 價格上漲，預估漲幅將優於先前預期，分別季增 18-23% 和 13-18%。外傳市場供需緊張已達「封盤」狀態，南亞科（2408）已向客戶通知暫停報價；另一DDR4主要製造商華邦電也傳將跟進。對此，南亞科昨（17）日回應稱將依客戶需求彈性調整，華邦電則未正面回應。儘管雙方態度低調，市場追價熱情不減。昨日（17日）南亞科收在53.8元、華邦電收18.75元，雙雙放量上攻。外資也趁勢搶進，單日大舉買超華邦電1.78萬張、南亞科1.15萬張，分居外資買超第三與第四名，火力全開布局後市漲勢。
記憶體開噴！南亞科鎖漲停衝出25萬成交量 「這檔」也觸頂
外媒報導全球前兩大DRAM廠三星、SK海力士傳出大幅調升產品報價的消息，DDR4漲幅將超過一成，三星甚至喊漲二成，調漲消息激勵今（14）日台廠記憶體價量齊揚，南亞科（2408）以41.65元開高後，雖一度翻黑，但隨即強拉走揚並亮出紅燈，目前暫報漲停價44.95元，12點半左右成交量突破25萬張，為上市公司成交排名首位。韓媒傳出三星已在跟客戶簽訂的新合約中，大幅調漲DDR5、DDR4 DRAM報價。另有消息人士指出，SK海力士也規畫於近期跟進調漲DRAM價格，調幅達12％。SK海力士和三星報價調漲仍處於市場傳言階段，但因兩家巨擘合計全球市占即近七成，若漲價屬實，台灣DRAM廠跟漲機率幾乎是百分百。中午12點半左右，華邦電（2344）漲逾1%，股價來到18.05元。除了記憶體雙雄人氣噴發，其餘個股也跟著漲聲響起，品安（8088）盤中亦觸頂，晶豪科（3006）漲逾4%，威剛（3260）、十銓（4967）、力成（6239）、廣穎（4973）漲逾3%。宇瞻（8271）、商丞（8277）也收紅。南亞科第一季每股虧損0.63元，連虧10季，但公司4月營收31.19億元，創2024年7月以來新高。南亞科昨日股價順利漲停鎖住，來到40.9元，外資買超22844張。華邦電昨日則獲外資狂掃25216張，居外資買超之冠，終場上漲8.15％，成交量爆出20.5萬張，為昨日上市成交王。據「yahoo!股市」統計，今日上市上櫃個股成交量排名，截至中午12點半，前5名依序為南亞科（2408）25萬7710張、華邦電（2344）12萬1581張、期街口布蘭特正2（00715L）10萬3901張、陽明（2609）9萬7332張、元大台灣50反1（00632R.TW）9萬0876張。
COMPUTEX得獎名單出爐大贏家是「這家」 數位部長揭下個應用趨勢
台灣科技界5月的重頭戲、COMPUTEX將於下周登場，各方廠商已開始摩拳擦掌，陸續公布今年技術亮點，COMPUTEX的官方獎項、Best Choice Award（BC Award）也在13日公布，今年得獎名單有6成聚焦於AI運用，最大贏家可說是輝達，橫跨AI、雲端、運算等。今年COMPUTEX的開場大咖，由AI教父、輝達執行長黃仁勳的主題演講率先登場，於19日移師台北流行音樂中心舉辦，科技巨頭高通執行長Cristiano Amon、鴻海董事長劉揚偉、聯發科執行長蔡力行、NXP執行副總裁Jens Hinrichsen等也將在活動期間輪番開講。BC Award則先在13日公布9個金獎、30個類別獎與6個科技永續特別獎，共45個獎項，年度大獎將於5月20日開幕典禮中揭曉。這次得獎廠商包括研揚、宏碁、研華、艾法、祥碩、華碩、義隆、鈺創、正文、技嘉、數位無限軟體、英特爾、聯發科技、微星、輝達、群聯、瑞昱、十銓、杜浦、精聯、中美萬泰等公司。精聯電子推出全新MS633指環型條碼掃描器，從「解放雙手」出發，67公克輕量設計、最遠可做12公尺的條碼讀取，以及全天候續航等特點，重新定義高效掃描體驗，獲類別獎肯定。中美萬泰Wincomm推出的27吋醫療手術室專用觸控電腦，整合高效能運算、即時AI影像處理、醫療等級安全設計與抗菌無風扇外殼於一體，是全方位的醫療級一體機，除了拿到數位健康類別的Best Choice大獎，先前也得到2025年台灣精品獎。輝達更是拿下多項獎項，像是GB200 NVL72與NVIDIA Cosmos分別榮獲金獎，輝達表示，像是Cosmos平台的加速影片資料處理管道，僅需兩周時間，便能處理並標註2000萬個小時的影片資料，過去單純使用CPU 的系統，要花費超過三年才能處理完畢。身為評審之一的數發部長黃彥男表示，這幾年的參賽產品，都緊跟著產業趨勢，一路從物聯網、雲端，到這兩年的AI應用，今年參賽產品絕大部分都是與AI相關，AI必然會改變我們的技術和生活，接下來是利用高科技在ESG、減碳等趨勢上，廠商們也很有創新力。像是今年就有十銓的T-FORCE環保電競光效記憶體、宏碁的TravelMate P6 14 AI商用Copilot+ PC等，廣泛應用PCR塑膠、回收鋁材及生物基材料（如牡蠣來源材料），透過無紙化包裝、雷雕取代印刷工藝，降低產品全生命週期碳排放。
神山領軍權值勁揚！台股收漲207點 記憶體超旺「這檔」嗨亮燈
台股終止連4跌，今（12）日上午以大漲100.01點開出，指數開高走高，由護國神山台積電（2330）領軍，盤中一度漲逾24元至995元，雖然午盤後傳出將出手救英特爾（Intel）後漲幅收斂，也激勵加權指數終場大漲207.27點，以22278.36點作收，漲幅0.94％，成交量3391.91億元。台積電ADR上一個交易日下跌0.19%，收在170.87美元。台積電（2330）今日強彈9元，以980元開出，回神漲了超過2%，盤中最高來到995元，終場以上漲17元，以988元作收。電子權值股今日齊揚，鴻海（2317）終場收在170.5元，上漲2元。聯發科（2454）收在1410元，上漲25元。廣達（2382）收在259.5元，上漲5元。台達電（2308）收在387.5元，上漲17元。日月光投控（3711）收在159元，上漲3元。大立光（3008）上漲20元，收在2645元。金融方面，富邦金（2881）下跌0.2元，收在89.5元，國泰金（2882）以66.5元，上漲0.6元，中信金（2891）以40.3元作收，上漲0.65元。類股上漲方面，電子零組件回神，指數上漲2.3%今日最強，資訊服務以1.99%緊隨其後，其他如半導體等電子類股、營建橡膠等傳產類股都收紅。類股下跌部分，玻璃陶瓷最慘，指數下跌2.62%，其他如數位雲端、航運子、水泥窯製、塑膠等類股走勢疲軟。今日記憶體族群表現突出，美系外資日前出具報告指出，儲存型快閃記憶體（NAND Flash）模組出現復甦跡象，利基型動態隨機存取記憶體（DRAM）則存隱憂，其中對華邦電（2344）評等則是從「劣於大盤」連升二級到「優於大盤」，激勵華邦電漲停亮燈，連帶同族群個股走高，南亞科（2408）漲逾6%，十銓（4967）上漲2.66%，群聯（8299）也有逾1%漲幅。漲幅前5名個股為，聯策（6658）上漲7.5元，漲幅9.97％。冠西電（2466）上漲8.3元，漲幅9.95％。華邦電（2344）上漲1.9元，漲幅9.95％。廣宇（2328）上漲4.6元，漲幅9.94％。時碩工業（4566）上漲7.2元，漲幅9.92％。跌幅前5名個股為，福懋油（1225）下跌4.5元，跌幅9.91％。華碩（2357）下跌54元，跌幅8.26％。台榮（1220）下跌1.35元，跌幅7.83％。鼎炫-KY（8499）下跌11元，跌幅6.75％。商億-KY（8482）下跌5.9元，跌幅5.73％。
颱風假救台股？ 美股收黑台股4日小漲開出
中東地緣政治持續緊張，美股在關鍵的非農就業報告發布前一天收黑，台股有山陀兒颱風影響連兩天休市，而4日以漲15點、22405.39點開出，後續持續小漲，9點半前一度到衝高到22489.61點，權值股漲跌互見，較強勢的是塑膠工業漲逾2.5%、油電燃氣漲3.5%。中東戰火再起、美國東岸港口罷工、美國重要經濟數據揭曉，但中國大陸的政策利多大漲，近期國際市場相當熱鬧，台股因山陀兒颱風影響，連兩天休市，而躲過前一波的利空轟炸，但3日開盤到底會不會補跌，或是開低走高，成了網友熱議的焦點。9點15分左右，台積電（2330）漲9元、在981元；其他電子權值股方面，鴻海（2317）漲5.5元、在192.5元，台達電（2308）跌10.5元、在374元，廣達（2382）漲2.5元、在270.5元；高價股的聯發科（2454）漲15元、在1225元，大立光（3008）跌25元、在2600元。颱風造成臺北市休市2日，讓原本要在10月2日除權息的統一台灣高息動能（00939）、夏都（2722）、凌航（3135）、十銓（4967）、美好證（6021），加上3日除息的世德（2066）、達爾膚（6523）、創泓科技（7714），順延到4日才啟動，康霈*（6919）新股掛牌也延至今日。美國方面，油價持續因中東緊張局勢而飆升，WTI原油期貨近月合約收漲5.2%，至每桶73.71美元，為該期貨合約連續第三個交易日收高，也是2023年10月13日以來油價的最大單日漲幅。美股3日主要指數表現，道瓊工業指數下跌184.93點，或0.44%，收在42011.59點。那斯達克指數下跌6.65點，或0.04%，收在17918.48點。S&P 500指數下跌9.6點，或0.17%，收在5699.94點。費城半導體指數上漲26.01點，或 0.51%，收在5125.21點。
大摩稱記憶體寒冬將至 知名分析師點名「3台廠」
摩根士丹利近日發佈報告稱記憶體產業寒冬將至。知名半導體分析師陸行之在臉書表示，除了做HBM的記憶體廠商SK Hynix（SK海力士）、Micron（美光）、Samsung（三星）獲利率有明顯回升之外，其他PC和消費性電子產品記憶體存儲器公司，不但近期營收不如預期，且都還在虧損或虧損邊緣。陸行之表示，尤其是記憶體存儲器廠商塞了一堆庫存給下游模組廠，讓台灣記憶體模組產業今年二季度平均庫存爆表達7.8個月，庫存9至11個月的公司比比皆是，一旦傳統DRAM價格下滑，認列庫存損失將成為常態。陸行之指出，即使靠著HBM及數據中心NAND，美光數字美美的，但記憶體存儲器模組龍頭金士頓也受不了手上抱著一堆賣不出去的中低階消費性記憶體庫存，而決定降價清理庫存，認列庫存損失將成為常態，接下來就坐等台灣記憶體模組產業威剛（A-data）、創見（Transcend）、群聯（Phison）跟進。陸行之強調，庫存8至11個月的模組記憶體庫存絕對非僅限中低階產品，高階記憶體存儲器合約價格何時鬆動，將成為未來幾個月市場的觀察焦點。而美國晶片巨頭美光於25日美股盤後公布上季財報，營收與獲利雙雙優於華爾街預期，更重要的是，美光預估本季營收將創下歷史新高，2025財年的收入也會創下可觀紀錄，激勵盤後股價勁揚14％。受此激勵，國內DRAM族群十銓（4967）、威剛（3260）、南亞科（2408）26日早盤股價也應聲大漲。
黑猴發威1／「首次有遊戲讓機器賣斷貨」黑悟空引爆兩岸玩家搶裝新機台廠樂呵呵
「現在買新電腦的，百分之九十是奔著這個遊戲來的！」在中國深圳、全球最大電子聚落「華強北」，賣電腦的店鋪老闆從8月20日《黑神話：悟空》上市後，手就沒停過，不是接單報價、就是組裝電腦，一天10多張4.5萬元起跳的組裝電腦訂單，「首次有一個遊戲讓機器賣斷貨。」 中國電商巨頭京東數碼業務部負責人趙爍說，短短一周內，這隻猴子就讓他們「遊戲設備成交額年成長超過5倍，遊戲電腦成交金額增長也超過100％。」 這款中國3A級（Triple-A），高成本、高品質、高期望值的大型單機遊戲作品橫空出世，依遊戲數據網站Gamalytic顯示，截至9月1日在遊戲平台Steam上，已售出1500萬套，以每套定價59.99美元為計，開發商Game Science遊戲科學已進帳兩百億。中國已是全球最大遊戲消費市場。（圖／翻攝自Bilibili官網） 台灣反應則是「口嫌體正直」，網路社群大打文化輸出衝擊與政治口水戰，但在大陸換機升級潮牽動下，台灣相關顯示卡、硬體與電腦股股價同步跟漲，連遊戲股、電信股也跟著喝湯，儼然「一隻猴子救PC」。 CTWANT記者走訪台北光華商場商圈，感受到「黑悟空」正在發威，有店家推出「黑悟空促銷方案」，有的店家顯示卡庫存已銷售一空，「最近銷量成長三成，很多人詢問後，一出手就是整台電腦換新。」販售組裝電腦的店員小黑告訴記者。正在逛商場的30多年資深老玩家跟記者說，「上次為了玩遊戲引發的換機潮，可能是2015年推出的巫師三！」 全國電子(6281)和燦坤(2430)的官方臉書也跟上流行，推出「悟空降世、神機助攻」、「伏猴神卡」等廣告。「8月份顯示卡銷售年增達雙位數，預期將推升高階筆電及 PC 相關產品銷售至新高峰。」燦坤表示。 玩家若想流暢體驗《黑神話：悟空》，燦坤推薦筆電應至少配備 NVIDIA RTX 4070 以上顯示卡，搭配 2K 以上螢幕及 240Hz 更新率，記憶體建議 16GB 以上，硬碟容量 1TB 起跳；桌機則要NVIDIA RTX 4070 Super 以上顯示卡、32GB 記憶體與1TB 以上硬碟空間，也需要高畫質、高更新率的電競型螢幕。 深圳的華強北電子商圈迎來好久不見的買氣。（圖／報系資料照）就連科技大咖也談起黑悟空。和碩（4938）董事長童子賢出席27日「2024台灣創投年會」時，自嘲長大後就不太玩遊戲，但看好黑悟空的「堆疊」效果，「這款遊戲需要加裝新的顯卡，也會帶動很多硬體設備，大家在顯卡等硬體普及後，就會有更多遊戲開發者利用硬體的優勢，開發一些有趣、光影效果更好的遊戲，有助於帶動科技落實到消費者端。」 同一場合，宏碁（2353）董事長陳俊聖也說，3A遊戲大作接續上市，表面上看到的遊戲銷售、玩家統計數據，背後其實代表電競產業的穩健需求，「每當有高階的3A遊戲推出，就會為PC硬體裝置市場帶來機會。」 動作快的券商也快速綁好粽子，端出「黑悟空概念股」，由於這款遊戲標榜高解析度，對記憶體和顯示卡門檻要求高，身為全球電腦零組件產業鏈重鎮，包括威剛（3260）、創見（2451）、十銓（4967），以及技嘉（2376）、華碩（2357）、微星（2377）等台廠將受惠。 華南投顧董事長儲祥生表示，電腦產業每3至4年，會有一波新應用掀起換機潮，AI PC就是一個機會，但這次推出單機遊戲，對電腦設備有一定要求，玩家用的電腦往往要價10萬元左右，對顯卡的拉抬效果明顯。 第一金投顧董事長陳奕光表示，這款遊戲整個玩完需花90小時以上，有助帶動一波桌機、筆電升級潮，與AI PC一起拉動換機需求，第四季從晶片到組裝等供應鏈及品牌電腦都將受惠，包括最近漲不少的世芯-KY（3661），華碩、宏碁及電子五哥等，其他遊戲股鈊象（3293）、智冠（5478）等，也可望搭上話題漲一波。宏碁董事長陳俊聖看好3A遊戲大作的流行，能為PC硬體裝置市場帶來機會。（圖／黃鵬杰攝）摩爾證券投顧分析師陳昆仁表示，電競產業是PC下游少數持續成長的產品，儘管近年全球高通膨、疫情與戰爭，產值仍持續增加，而受益最大的絕對是輝達的GPU。輝達執行長黃仁勳做遊戲晶片起家，遊戲顯卡GPU約兩年一次大改版，2022年推出的4080系列，因AI需求還漲價，2024年預計推出的50系列，效能會再提升。 對於也想參加這場遊戲盛宴但電腦不夠高檔的玩家，愛玩遊戲的黃仁勳早就想好了，四年前跟台灣大哥大（3045）合推雲端遊戲平台GeForce NOW，看上5G網速夠快，玩家可直接上雲端玩遊戲，雖要掏錢買遊戲，但不用將遊戲龐大檔案下載到自家電腦，台灣大總座林之晨表示，與輝達合作並搭配5G資費方案，讓數十萬玩家不須配備最貴的硬體設備，就能玩高階遊戲，月活躍會員數年成長12％；最近《黑神話：悟空》也加入平台，勢必會再增加新一波流量。
台股跌逾百點3類股逆勢上揚 Q2網民熱搜爆紅股及ETF冠軍出爐
台股指數27日來到22,884.39點，下跌102.30點，由能源、生技、軍工等政策概念股扮演多頭指標。Yahoo奇摩股市App今天則公布第二季「十大爆紅台股榜」和「五大爆紅ETF榜」，不意外地，AI題材囊括榜單4席最大宗之外，榜首為光學影像廠佳能，ETF冠軍則為00936台新永續高息中小。除了AI題材帶動個股熱門之外，航運、記憶體、國防等個股也入榜；ETF榜則以永續、高息和中小股為主，受到股民們關注。根據Yahoo奇摩股市App 於2024年Q2與Q1台股瀏覽量相比的季成長幅度，整理出「第二季十大爆紅台股」排行榜，另以個股網頁瀏覽量、觀察2024年Q2與Q1 ETF瀏覽量相比的季成長幅度，整理出「第二季五大爆紅ETF」排行榜。2024年第二季十大爆紅台股榜，依序為佳能（2374）、所羅門（2359）、十銓（4967）、中光電（5371）、萬海（2615）、協易機（4533）、盟立（2464）、中工（2515）、華榮（1608）、正崴（2393）。2024年第二季五大爆紅ETF榜，依序為台新永續高息中小（00936）、富邦臺灣中小（00733）、元大台灣50反1（00632R）、富邦台50（006208）、國泰費城半導體（00830）。根據Yahoo奇摩股市的分析，「2024年第二季十大爆紅台股」榜單中與「AI」相關個股中，冠軍為光學影像廠佳能，受惠轉型AI功能應用服務獲股民關注；第二名的所羅門在黃仁勳揭露為其隱藏生態系夥伴，受到股民關注之外，受惠於AI機器人題材，近期股價大漲。盟立也因於機器人應用商機入榜；正崴則因宣布跨足AI超級運算中心、旗下森崴能源業績成長的二大動能而受到股民注意。排行第三的記憶體模組廠業者十銓在營收成長激勵股價上揚；排行第四的為無人機廠中光電，是近期大家關注的相關國防軍事題材個股之一；第五名的萬海不僅在近期中航海王題材炒得火熱而受到關注，單月營收成長也成為亮點；第六名的為沖床廠龍頭協易機，大家關注的為淨零碳排趨勢帶動伺服沖床需求、提升外銷占比。營建廠中工與重電業者華榮則為二檔基礎建設題材，中工受惠於都更條例、強震後危樓重建的需求大增，華榮則為台電電網強韌計畫訂單的激勵而受到關注入榜。而在「2024年第二季五大爆紅ETF榜」，第二季居冠的雖為元大台灣價值高息（00940），然因今年4月才掛牌上市，而無上一季資料相比而未納入榜單中。除了台新永續高息中小兼具「永續、高息和中小」三題材，富邦台灣中小在今年上半年配息達5.15元，創成立以來新高成為焦點之一；富邦台50則受到台積電帶來人氣、國泰費城半導體也因成分股中的NVIDIA、台積電等半導體產業進榜。特別的是，仍有一些股民對台股多頭反轉的可能性關切，讓元大台灣50反1為本季第三名。
十銓5月營收亮眼年增逾134％ 法人看好H2營運再創新高
記憶體模組廠十銓（4967）日前公布5月營收26.37億元、年增134.14％，單月營收創下歷史次高。公司指出，隨著原廠將資源投入高頻寬記憶體 （HBM），持續排擠第五代雙倍資料速率（DDR5）產能，看好下半年DDR5漲幅至少雙位數起跳；法人看好，十銓產品轉往AI、電競高階產品，下半年獲利可望再創佳績。業界指出，十銓至第一季為止有56.4億元存貨，且以DDR5占比較高，時值DDR5及DDR4世代更迭，且原廠現階段獲利的主要來自HBM，資源也全面投入該市場。DDR5供給有限，下半年價格將續漲，沒有跌價機會。十銓預估，下半年DDR5漲幅仍有機會達雙位數，DDR4與同業看法一致，漲幅至少 30%。有法人分析，十銓約6成營收來自DDR5相關產品，4成營收來自DDR4相關產品，且該公司有生產DDR5記憶體對應散熱模組，為該公司帶來營運新動能。展望後市，十銓認為，HBM良率不高但獲利很高，原廠產能卡在HBM，致DDR5供給也有限，對今年下半年記憶體市況依然保持樂觀。而隨著AI PC等換機潮湧現，加上COMPUTEX推出新一代AI PC，帶動記憶體往高階超頻發展，以及傳統記憶體市場旺季即將來臨，在諸多利好因素加持下，可樂觀看待後市。
陽明、萬海漲太兇列入處置股 「這29檔」都要注意
證交所、櫃買中心公告，繼萬海（2615）在16日至31日被列為處置股之後，今（17）日陽明（2609）、永道-KY（6863）也被列為處置股至31日。不僅如此，大立光（3008）、堤維西（1522）等18檔上市；信驊（5274）等11檔上櫃，共29檔列入注意股。貨櫃三雄中的2檔（萬海、陽明）被列為處置股，證交所公告，在處置期間採用人工撮合、每5分鐘撮合一次；投資人每日買賣達10張以上、或單日累積30張以上時，需先付全部價金與圈存；信用交易部分，應收足融資自備款或融券保證金。櫃買中心公告，京晨科自17日起至30日處置期間改採人工撮合，每20分鐘一次；投資人每日買賣時須無論張數，皆需先付全部價金與圈存。此外，證交所昨日也公布堤維西、艾姆勒、所羅門、藍天、佳能、陽明、中櫃、萬海、大立光、訊舟、銘異、創意、嘉澤、十銓、光聖、訊芯-KY、永道-KY、同方友友-DR等18檔個股被列為注意股；櫃買中心則公布11檔個股被列為注意股，包含駿吉-KY、錦明、上詮、桓達、信驊、世紀、能率、京晨科、安國、能率網通、康全電訊等，共29檔。證交所定義，只要股票6日累積漲跌幅超過25%即可列為「注意股」；而「處置股」是以營業日計算，達到「連續3天或5天」、「10天內有6天」或者「30天內有12天」公布為注意股票，即開始進行處置。
原廠將調漲NAND Flash價格 市場憂群聯股價13日吃跌停收在624元
記憶體控制晶片廠群聯（8299）上週五（10日）法說會公布今年第一季營收狀況，繳出亮眼成績單。不過群聯指出，原廠近期推升儲存型快閃記憶體（NAND Flash）價格，市場解讀為調整價格，會影響消費型的NAND Flash市場造成風險增加。群聯今（13日）股價受到影響，開盤一字線至624元的跌停價位，委賣張數逾2000張。群聯日前公布2024年第一季財報，營收165.26億元，季增4.9%、年增64%，創歷史同期次高紀錄。毛利率33.9%，季減2.1個百分點、年增2.1個百分點，稅後純益24.2億元，季增16.1%、年增2.4%，每股EPS達12.02 元。另外，4月合併營收51.56億元，月減23.89%，年增53.14%，累計前四個月營收216.82億元年增達61.26%，也同創歷史次高。群聯執行長潘健成表示，公司第一季營收創歷史同期次高，Embedded ODM、伺服器應用等有顯著的斬獲。NAND Flash原廠2024年首季已開始恢復獲利，在目前市場價格趨於穩定下，對整體產業供需較健康。但若市場價格在短期內急速上升的話，可能抑制終端系統用戶對NAND Flash儲存容量，將會造成影響。而展望後市，由於遇上電子產業傳統淡季、因此需求偏弱。中國記憶體模組廠近期也開始低價拋售手上的NAND Flash，但潘健成指出，群聯目前庫存逾300億元，不打算跟進，「現在庫存很夠用，但上游原廠如果需要幫忙，會考慮買一點。」市場認為，現在傳出中國PC廠及手機廠已紛紛低價拋售手中存貨，擔心市況反轉，反手殺出持股，連帶拖帶相關記憶體模組廠股價表現，如同族群的威剛以119元開高，隨後一路下殺至107元，跌幅逾5%，其餘十銓（4967）下跌逾4%，商丞（8277）、宇瞻（8271）也下跌超過2%；南茂（8150）、品安（8088）、晶豪科（3006）都呈現下跌趨勢。
DRAM漲價利多華爾街看好美光 威剛領漲一度飆118元創新高
受惠於AI硬體的強勁需求，美光近期業績驚艷，讓華爾街眾多分析師大力看好，股價持續飆高，這熱度也延伸到台股，7日台股上下震盪近200點，但DRAM股由龍頭廠威剛（3260）大漲近7%，一度創下今年新高的118.5元，十銓（4967）法說會後拉出第二根漲停板、再創新高的114元，此外廣穎（4973）也亮燈漲停在44.95元，創見（2451）也漲逾4%，扮演今日電子股強勢領漲指標。韓國記憶體大廠SK海力士將調漲旗下DRAM產品的價格，平均漲幅約在15%至20%，加上AI伺服器需求爆發，SK海力士第一季營收創歷史同期新高，美光也獲法人上修評級。受惠記憶體價格上漲，記憶體模組廠4月營收均繳出亮眼成績，威剛4月營收38.48億元，較去年同期增加80.76%，為同期新高，累計前4月營收147.29億元，年增57.73%。十銓4月營收20.43億元，月增65.79%，年減22.99%，為史上第3高水準；累計前4月營收50.38億元，年增19.3%。十銓總經理陳慶文在法說會上表示，供應商減產讓這波記憶體價格上漲，預期第2季及第3季DRAM和NAND Flash現貨價可望延續揚升走勢，今年報價沒有下跌空間。威剛也表示，AI終端應用產品於第三季起陸續上市後，可望帶動下半年及明年更多AI需求，因此上游供應商加速轉進HBM與DDR5產品，但目前HBM生產難度與產能耗用率都相當高，在有限的產能供給下，今年DRAM價格欲小不易。
台股漲逾百點上看20700 台積電一開盤797元上漲11元
受到美股四大指數全面上漲，台股7日以20634.62點開出，上漲111.31點，台積電（2330）以797元開出，上漲11元至797元，目前來到795元；聯發科、聯電、廣達、京鼎、創見、立積等也都上揚，光罩（2338）來到75.7元、十銓（4967）來到114元，兩檔漲停板。美股周一四大主要指數全面收漲，道瓊工業指數上漲176.59點或0.46％，收38852.27點；標準普爾指數上漲52.95點或1.03％，收5180.74點；那斯達克指數上漲192.92點或1.19％，收16349.25點；費城半導體指數上漲104.26點或2.21％，收4820.45點。亞股也表現不錯，日經225指數開盤上漲1％，至38,636.23點；東證指數開盤上漲0.8％，至2749.74點。韓國KOSPI指數開盤上漲1.6％，至2718.17點。根據台灣證券交易所統計，上週（113/4/29~113/5/3）外資在集中市場總買進金額為5,704.49億元，總賣出金額為5,352.56億元，買超為351.93億元，另統計自113年年初至5月3日止，外資總買進金額為10兆1,760.76億元，總賣出金額為10兆1,897.62億元，累計賣超為136.86億元。上週外資在集中市場買超351.93億元，買超臺企銀5.90萬張最多，其次為開發金、國票金；另賣超群創5.80萬張最多，其次為矽統、京元電子。根據經濟部統計處整理台灣證券交易所2024年4月1日前公布的財報，發現去年製造業上市櫃公司獲利衰退，營業利益年減26.4％，但業者為了維持領先優勢，仍積極開發技術，讓研發支出逆勢成長，其中以台積電投入1787億元穩居冠軍，占整體製造業研發費用25.8％，聯發科投入806億元為亞軍，瑞昱投入201億元居第三。研發費用前3大公司為台積電投入1787億元居冠，年增11.1％，占整體製造業研發費用25.8％，金額及占比續創歷年新高；第二名是聯發科投入806億元，第三名瑞昱投入201億元。
DRAM市場穩健復甦 南亞科有望轉虧為盈股價逆勢收紅
受惠於AI伺服器帶動HBM與DDR5產品的需求成長，預期2024年DRAM價格維持上漲趨勢，供應商也恢復產能、積極轉進高產值產品，近期DRAM類股相對強勢，不過11日台股走跌，僅南亞科(2408)逆勢小漲0.56%、收在70.6元，主要是前一日法說會顯示第一季毛利率較前季明顯改善，還有業外挹注，法人預估，可望在今年第三季損益兩平。美國通膨疑慮再起、拖累美股四大指數，連帶讓台北股市11日走跌，權王台積電（2330）一度帶領大盤翻紅，最高來到20770.83點，上下震盪近120點，最後收在20753.22點、跌0.05%，成交量4409億元。近期強勢的威剛（3260）11日下跌3.98%、收在108.5元，華邦電(2344)跌0.9%、收在27.3元，十銓(4967)也下跌0.55%、收在89.5元。不過南亞科10日舉行線上法說會，南亞科總經理李培瑛表示，地震過後，大供應商報價策略改變，拉升產品價格態度積極，南亞科產能也逐漸回復正常，預期南亞科第二季毛利率轉正機率變高，DRAM平均售價有機會季增雙位數，出貨狀況也會有小幅度改善。由於中國品牌手機銷售自去年下半年開始復甦，預期今年高階機種的銷售比重提升，新世代AI PC的推出也讓市況轉好，消費型電子終端產品的IP CAM、TV、工控及車用需求維持穩定，有助改善需求量及DRAM裝載數量。因產品平均單價改善，且閒置成本提列降低，南亞科第一季營業收入95.03億元，較上季增加9.2％，毛利率較上季大幅改善10.7個百分點至-2.9％，儘管單季仍虧損12.09億元，每股虧損0.39元，但也較上季每股虧損0.8元明顯收歛。李培瑛表示，2024年DRAM市場將維持穩健復甦，南亞科今年有兩個新產品，為1B製程技術8Gb DDR4與16Gb DDR5產品，DDR5預計2024年下半年開始送樣，第四季開始對公司營收會有小幅度貢獻，2025年對公司的貢獻度將會比較大。法人也認為，根據研調機構預估，2024年HBM占DRAM產值比重會從2023年的8.4%躍升至20.1%，且2025年持續提升，將大量消耗DRAM產能，排擠效應可望持續推升DDR4及DDR3報價。調研機構集邦科技（TrendForce）表示，在403震後對DRAM產業影響的最新調查，各供應商所需檢修及報廢晶圓數量不一，且廠房設備本身制震能力均能達到一定的抗震效果，因此整體衝擊較小。美光、南亞科、力積電、華邦電等，均大致恢復100%的產線運作，其中僅有美光已經轉進至先進製程，多為1alpha與1beta nm，預估對整體DRAM產出位元占比影響較高；其餘台灣DRAM廠仍停留在38、25nm，產出占比相對小。整體而言，預期本次地震對第二季DRAM產出位元影響仍可控制在1%以內。
2023年報出爐！台積電最賺錢 每股賺134元EPS王是「這一家」
上市櫃公司2023年年報出爐，外界關注去年哪家公司最賺錢，當然是「護國神山」台積電遙遙領先，台積電2023全年歸屬母公司稅後純益8384億元，穩坐台股獲利王的第一名寶座，也是年度現金王，持有現金及約當現金超過1.46兆元，鴻海緊接其後；而「每股純益（EPS）王」則是去年每股賺134.13元的大立光，受惠於AI浪潮的緯穎則比前一年成長一名，EPS以68.88元登上亞軍。上市櫃財報最晚要在4月1日提出，不過今年有廷鑫、昶虹等上市公司，及牧東等上櫃公司遲交。法人表示，台股去年合併營收40.36兆元，年減8.2%，主要為航運、塑膠、電器、鋼鐵、電機、食品、電子、生技類等衰退，但也是連續三年維持在40兆元之上，最高紀錄是2022年的43.99兆元；去年台股企業稅後純益達2.91兆元，年減27.12%，也是史上第三高，僅次於2021年最高點的4.3兆元與2022年的3.9兆元，今年在基本面復甦下，有機會重回3.6兆以上。媒體整理出台股五大天王，包括台積電的「獲利王」兼「現金王」，大立光「EPS王」與「每股淨值王」，同為矽智財（IP）的力旺及M31再度並列「毛利率王」，十銓則為「獲利成長王」。獲利王部分，第二與第三名為鴻海1420億元與聯發科769億元，第四與第五為富邦金660億元、聯電609億元，光是台積電一家的獲利，就比第2至第19名總和還要多。每股稅後純益（EPS）部分，大立光雖較2022年的169.47元衰退，但仍領先其他上市櫃公司，第二至五名為緯穎68.8元、材料-KY 62.5元、嘉澤50.6元、聯發科48.5元，而去年全年大賺一股本的公司達139家。
美光領軍衝新高 記憶體族群嗨翻補漲外資喊上群聯720元
AI浪潮下，美光(Micron Technology)近來股價持續登上歷史最高，NAND Flash控制IC廠群聯（8299）以及模組廠威剛（3260）、宜鼎（5289）、十銓（4967）等相關供應鏈今年有望受惠，這也讓群聯28日股價一度衝破700大關，創下波段新高，最後收在690元、漲1.77%。外資報告提到，美光2024年的所有HBM3e供應量都已售罄、2025年的供應也已分配得差不多，顯示團隊能從客戶佈署AI、加速運算伺服器的行動中受惠。美光會計年度第二季營收58.2億美元，年增57.7%，季增15.6%，高於分析師預期的53.5億美元。美光預計，會計年度第三季營收在64億至68億美元，年增率拉高到71%到81.3%，遠優分析師預期的59.9億美元均值。利多消息讓美光在台灣時間28日收盤價漲到119.25美元，創歷史收盤新高，也是連續9個交易日上漲，創下2019年12月以來最為久的漲勢。外資券商與本土法人近期也都調升群聯股價預期為720元，考量NAND價格趨勢向上，群聯還有不少低價庫存，AI落地應用服務方案「aiDAPTIV＋AOI」也導入金士頓與華泰等十家客戶的SMT產線自動光學檢測（AOI）系統，推估股價「優於大盤」。群聯2月合併營收46.65億元，月減8.3%，但年成長率高達42.5%；累計其今年前2月營收為 97.51億元，較去年同期增加58.5%。調研機構集邦科技（TrendForce）表示，除了鎧俠（Kioxia）和威騰（WDC）自今年第一季起提升產能利用率外，其它供應商大致維持低投產策略，儘管第二季NAND Flash採購量較第一季小幅下滑，但整體市場氛圍持續受供應商庫存降低，以及減產效應影響，預估第二季NAND Flash合約價將強勢上漲約13到18%。
DRAM起風了1／趁原廠減產跌價六成 模組廠「搶貨庫存滿倉」坐等漲價利潤
2020年疫情開始，全球生活方式轉變，在家上班（WFH）成為防疫的主要方式之一，個人電腦包括桌機及筆電熱銷，也讓關鍵零組件記憶體（DRAM）一時奇貨可居。但是到了2021年第四季，下游銷售急凍，記憶體又從當紅炸子雞霎時間成為燙手山芋，報價也出現急殺。為了穩住價格，DRAM廠美光在2022年9月底宣布降低2023年年度資本支出達3成、半導體設備支出更達5成，包括DRAM及NAND Flash將減產約2成；NAND Flash供應商鎧俠也在同年10月起減產3成，韓國SK海力士也跟進砍資本支出5成，並減產低毛利產品。全球最大DRAM廠韓國三星則是在2023年4月才宣布減產20%，第三季再加大力道，減產幅度來到25%，第4季預估達30%。這波的DRAM景氣有多慘？根據集邦科技報價資料，DRAM報價從2021年第四季開始下跌，2023年第四季開始回升，共連跌八季，跌幅達64%；NAND Flash則是在2022年第三季開始下跌，2023年第四季開始回升，共連跌五季，跌幅達61.2%。法人指出，2022年下半年到2023年上半年，全球半導體業景氣下修，其中最早進入修正波，就是記憶體領域，主要是因為中國智慧型手機市場需求未見起色，再加上PC出貨量仍受到之前疫情提前拉貨影響仍相對疲弱。美系DRAM廠美光喊漲價，市場看好模組廠的低價庫存將是主要受惠者。（圖／翻攝自美光台灣臉書）上游DRAM晶片廠減產之際，中下游的模組廠則是逆勢增加庫存。「DRAM是科技產業中最特殊的族群，一般電子廠商對於庫存相當謹慎，但只有DRAM模組廠卻會在報價低點時大量掃貨，觀察最近模組廠的庫存狀況，威剛、十銓創下新高，創見及群聯也是近年來的相對高點，加上之前美光又喊出要漲價，模組廠提前備貨一方面是等待後續報價正式回升時的收益，另一方面也說明了景氣回溫了。」一位本土法人告訴CTWANT記者說。根據公開資訊觀測站資料顯示，威剛（3260）第三季的庫存金額已經來到144億元，創下新高，以威剛前10月營收264億元來算，已經是超過五個月的營收水準，連算是二線廠的十銓（4967）也衝高到62億元，今年前10月營收124億元，同樣也是超過五個月。堪稱是DRAM產業鐵嘴的威剛董事長陳立白則是7月就透露，上游供應商對DRAM價格態度已紛紛轉趨正向，議價空間緊縮，伴隨著減產效益將在第三季顯現，加上終端客戶的DRAM庫存水位普遍回復健康，在主客觀條件兼具下，預期第三季的DRAM合約價跌幅將明顯收斂，現貨價則可望領先起漲。陳立白強調，目前的價格反彈動力主要是來自於上游減產效應及通路回補安全庫存，但伴隨著智慧手機需求漸入佳境，同時PC出貨逐步回復常態，預期明年農曆年後就能見到記憶體產業的春燕歸來，屆時NANDFlash與DRAM價格仍將持續上漲。十銓直言，拉高庫存就是因為DRAM價格已經到底了。（圖／報系資料照）陳立白更喊出，整體產業正向趨勢至少將維持到2024年第三季，而上游原廠在2024下半年將可望由虧轉盈。此外，陳立白也預期，包括AI PC、AI手機等各類AI應用趨蓬勃發展，將推動上游原廠產能配置與新增投資都集中在HBM（高頻寬記憶體）及DDR5，為產業帶來新一波多頭，未來2、3年都會是記憶體產業的好光景。而陳立白所說的AI相關應用需求有多大？根據麥格理的分析報告指出，如果要在智慧型手機運行「生成式AI」，像是使用AI生成圖片功能，大約就需要12GB的記憶體，以目前手機記憶體主流容量多為8GB來算，等於增加50%；如果需要更強大的生成式AI技術個人助理，則記憶體需求更上看20GB，需要的記憶體容量更是翻倍成長。「美光之前宣布要漲價，其實就代表減產效益已有浮現，隨著市場需求被重新催化時，只要原廠堅持不要大幅度擴產，漲價就是必然的手段，也說明了產業有逐漸健康的方向發展。」聯電榮譽副董事長宣明智告訴CTWANT記者。群聯執行長潘健成之前已喊出，NAND Flash價格已經到底。日前在11月7日的法說會，潘建成更透露，由於原廠產能限縮，為了確保後續貨源穩定，公司擬預付款給供應商。
DRAM起風了3／景氣循環股怎操作？ 法人：「這三招」
投資人對於屬於「景氣循環股」的DRAM（記憶體）產業該如何應對？華冠投顧分析師范振鴻指出，策略基本上就是「買在高本益比，賣在低本益比」，也就是買在產業最慘最黯淡的時候等待復甦，當記憶體原廠報價開始水漲船高、產能陸續重啟的時候往往股價都已經在相對高處了。何謂景氣循環概念股？仲英財富投資長陳唯泰表示，包括航運、面板都是比較常見的產業，供需不平衡時價格就會發生變動，當供不應求時廠商競相擴產，到供過於求時又會有廠商退出，讓供需回到平衡。范振鴻分析，目前記憶體模組廠，以威剛及群聯兩家公司為例，兩間公司都在報價持續下跌之際，到現貨市場上持續掃貨堆庫存，尤其是群聯買貨的力道最兇最強勁，後續等待報價回升，有利於庫存的價值回沖。法人預期，南亞科第四季起，營運將隨庫存去化而逐季轉佳。（圖／周志龍攝）根據TrendForce報告指出，2023年第四季DRAM合約價格預計將季增13-18%，NAND Flash合約價格預計季增10-15%。而先前不管是三星、海力士或美光都已經大幅減產，並且各公司為了要讓獲利轉正的情況下，也先後對下游廠商提出漲價訊息。法人指出，記憶體模組廠對於報價的敏感程度遠大於記憶體原廠，相同的在股價方面記憶體模組廠的股價反應將會比原廠領先許多。以群聯來說，從九月初到現在上漲約20%，而美光則是近日漲逾15%以上，超過前波5月30日的高點，顯示這些族群已經開始提前反映明年復甦的市場預期。品牌廠十銓也在15日的法說會上指出，第三季末庫存增加到62億元，主要是因為DRAM價格已來到最底端，因此公司有計畫地從第一季就開始逐漸增加庫存，當需求持續增加，在原廠停止減產之前，價格將不會是現在的水準。AI導入手機跟電腦，將是未來DRAM重要的需求來源。（圖／翻攝自meta臉書）至於「記憶體」復甦題材能力延續到什麼時候？范振鴻表示，可以利用「股價淨值比」來做為一個衡量依據。從目前數據來看，以模組廠領頭羊群聯為例，目前的股淨比約莫落在2.6倍左右，而前一次的高點約落在2.9倍，換言之，股價還有上漲機會，只不過空間變得相對小了。至於記憶體原廠部分，以美光來看，目前的股淨比約落在2.03倍左右，前一次的高點在2.58倍，也就是說，記憶體原廠的股價還保有發揮空間，加上這次原廠減產的幅度相對前幾次循環都還來的更大，並且現階段上游業者報價相當強勢的情況下，投資人可以利用股價淨值比來判斷未來的上漲空間。