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00403A今掛牌別買貴！專家提醒緊盯1數據再進場 留意「逃命警訊」
被市場稱為「升級版0050」的ETF主動統一升級50（00403A）今（12日）正式掛牌，以每股10元發行價上市，由於募集期間吸引高達800億元資金，也讓市場高度關注掛牌首日表現與進場時機。00403A在募集期間便掀起投資熱潮，日前公布前十大持股名單後，更吸引大批投資人關注，龐大流量甚至一度造成統一投信官網出現壅塞情況。從持股內容來看，00403A由台積電領軍，主要布局半導體與電子族群，前十大成分股還包括台光電、台達電、奇鋐、聯電、智邦、群聯、貿聯-KY與聯發科等大型科技股，整體半導體與電子零組件比重接近9成，投資屬性偏向高成長與高集中度。隨著新ETF掛牌，不少投資人關注是否適合在首日進場。對此，投資觀察家「艦長下班不看海」在社群平台提醒，熱門ETF剛上市時容易出現溢價過高情況，投資人應特別留意折溢價變化，避免追高承擔風險。他指出，ETF所謂的溢價，代表市場成交價格高於實際淨值，若投資人在高溢價時買進，等於以高於真實價值的價格進場。他建議，一般ETF合理折溢價區間應維持在正負0.5％內，若盤中溢價超過0.5％，代表市場情緒過熱，追價風險提高。此外，他也提醒，「10％則是逃命警訊！」若掛牌首日出現10％至20％的異常高溢價，投資人反而應考慮先行獲利出場。由於台股單日漲跌幅限制為10％，ETF淨值不可能在短時間內快速補足價差，待溢價收斂後再重新布局，風險相對較低。針對掛牌初期操作，他也提出三項觀察重點，包括開盤前先查看官方預估淨值、透過券商APP或投信官網確認即時折溢價，以及給予法人造市與申贖機制1至2天穩定時間，避免受到市場情緒干擾。他認為，主動式ETF的優勢在於基金經理人可依市場狀況靈活調整持股，但若投資人在掛牌首日就買在溢價2%-3%的位置，等於還沒開始賺錢就先虧掉了一整年的配息。他提醒：「看好長線績效，但不要買貴。」 開盤後，緊盯折溢價數據再出手。
台股不到5個月漲逾1萬點！聯發科周漲39％ 南科高飛27％
台股8日受到美股回檔影響，以41603.94點作收，本周幾度攻上4萬2千點，週漲2677.31點，漲幅6.88%，三大法人買超共逾1,799億元。外資、投信加碼，散戶搶進；資金集中AI概念個股。法人表示，台股不到五個月漲了1萬點，短期漲幅過大，與季線乖離已經超過18%，上次出現如此高的乖離要回溯2009年，建議不要追高。永豐投顧分析，上市單日成交量上兆已成常態，由於股價波動大但是始終維持漲勢，使得當沖客優游其中。美國主要指數收紅，由於川普未進一步軍事行動，市場樂觀期待升高，且AI設備最先獲益，從南韓股市一枝獨秀漲幅得證，歸功海力士、三星電子20%以上的漲幅。台股個股表現方面，資金集中AI概念。首先是台積電，四月營收4107億，史上次高，只比三月小減1%，股價曾超過2330元，一週漲7.3%，貢獻股市超過千點。聯發科則因為與谷歌合作，提供ASIC設計服務，股價飛天，一週大漲39.1%。記憶體經過兩個月的醞釀，本週受美國美光、SANDISK帶動，南科大漲27.2%。至於CSP自研晶片蔚然成風，IP公司趁勢而起，創意、世芯-KY漲22%、18%。相反的，散熱設計傳出變更，影響散熱廠商營收盈餘，健策、奇鋐大跌32%、13.8%。另外PCB在多頭走勢中出現回檔，欣興、南電、景碩聯袂下跌10%左右。永豐投顧指出，近期上市公司密集舉辦法說，多半展現超乎預期的說法，這得益於美國AI建設的海量需求。而出口外銷的總體數據超乎尋常，主計總處也公布1Q經濟成長率高達13%，凡此均說明台股有基本面向上支撐，長線看好。
0050成分股重洗牌！台積電占比破6成 網一看笑了：真多拖油瓶
台股ETF投資熱度持續升溫，元大台灣50（0050）受益人數已突破270萬人。近期成分股權重出現明顯變化，其中台積電占比大幅攀升至61.06%，與第二名台達電的4.92%形成顯著差距，也引發市場關注。根據最新公告資料顯示，在0050成分股配置中，台積電權重已達61.06%，穩居第一；而排名第二的台達電僅占4.92%，兩者差距逾10倍。整體結構呈現高度集中現象，使該ETF走勢與單一個股連動性提高。進一步觀察產業分布，傳統產業與金融類股權重明顯下滑。以台塑集團為例，目前僅剩南亞、南亞科、台塑及台塑化仍在名單中，且多位於後段位置。相較之下，受惠於AI伺服器等題材帶動，廣達、欣興、奇鋐等科技公司市值快速成長，排名明顯前移。相關變化也在網路論壇PTT引發討論。有網友轉貼相關資訊表示，近期0050成分股出現明顯更替，部分熟悉企業排名下滑，甚至遭剔除，整體結構呈現重新洗牌的趨勢。原PO指出，「那些我不熟悉、甚至沒聽過的股票，共同特色都是，股價很高。」對於這波調整，不少網友提出不同看法。「0050一直留著康霈，代表......」、「好多垃圾股」、「垃圾越來越多的大禮包」、「0050裡面怎麼還一堆雜魚」、「有中鋼真的笑死」、「真多拖油瓶」、「GG和其他歡樂夥伴」、「真好笑的ETF，乾脆就直接買台積就好了，散戶心態既期待又怕受傷害」、不過，也有另一派網友指出，0050屬於被動式ETF，本身即依照市值排名選取前50大公司，權重自然隨市場變動而調整，相關變化屬正常機制範圍內。「一堆人連0050是被動指數也不曉得，去看書吧」、「0050是被動選股，選股標準都公開，還在問要不要踢掉的，去買主動式」、「是不是有人不知道『被動式追蹤指數』是什麼意思」。
台股才花119天站上4萬點！ 四檔主動式ETF漲幅超過大盤逾5％
台股4日創新紀錄，收在40,705.14點，大漲1778.51點，漲幅達4.57%，成交金額達1兆84億元，這也是台股快速列車衝高到3萬點，歷經約4個月、119天即站上4萬點，台股在台積電等AI概念股領衝之下創下令全球驚嘆的一刻。台積電收在2275元、聯發科2870元漲停板，台達電2220元，鴻海227.5元，聯電81.2元，南亞科237元等，台股在台積電領軍飛高，大盤飆出漲逾1800點，漲幅達4.57%。包括聯發科、智邦、創意等千金股都飆出漲停，其他像是台達電、台光電、金像電、奇鋐、致茂等高價股也都有積極的漲勢。Cmoney資料統計，4日27檔上市千金股中僅4檔小跌，有8檔漲幅逾5%，其他各檔漲幅在1%至4%間，在高價半導體股猛攻上揚，帶動台股上市千金股來到27檔，高價千金股更成為4日盤面表現最為亮眼的族群。14檔主動式台股ETF全數收紅，4檔單日漲幅逾5%，包括主動台新優勢成長(00987A)、主動第一金台股優(00994A)、主動中信台灣卓越(00995A)、主動國泰動能高息(00400A)等，這4檔主動式台股ETF持股配置千金股皆逾五成以上。這14檔台股ETF全數配置有上市千金股，其中9檔配置千金股逾50%以上，而其中單日漲幅逾5%的4檔主動式台股ETF，以00994A持有千金股比重達72%最多。第一金ETF經理人張正中指出，這波台股攻高，政府利多政策支持，美國AI雲端業者持續釋放需求，加上主要高價股多為AI題材概念。台股經歷4月高檔震盪，帶來類股良性輪動，長線持續看好受惠AI剛性需求，如先進製程、伺服器、記憶體，及AI邊緣算等標的。
台股3萬8千股民笑呵呵！ASIC概念股ETF狂漲 聯發科漲停台積鴻海嗨翻
台股22日開高走高，盤中最高來到38,096.88點，漲逾491點，最低37,623.38點，收在37,878.47點，漲273.36點，漲幅達0.73%，成交額達9,460.33億元；台積電最高來到2,070元、漲50元，收在2,050元；聯發科衝到2295元漲停，漲205元。鴻海收在221元、漲10元，漲幅達4.74%。費城半導體指數自3月31日起，已經連續15個交易日收漲，台灣半導體供應鏈同在船上，一路跟漲推升台股再攻新高已見38,000點新山頭。本日成交量之冠為00981A主動統一台股增長，超過49.6萬張，收在26.95元、漲0.55元、漲幅達2.08%。CMoney統計，目前市場上14檔主動式台股ETF，持有熱門ASIC概念股（ASIC為特殊應用積體電路英文簡稱）比重大約在20%至30%之間，火力較集中的包括主動野村台灣50(00985A)在ASIC持股比重約39.32%、主動第一金台股優(00994A)佔35.87%、主動復華未來50(00991A)佔31.98%、主動統一台股增長(00981A)佔31.87%。ASIC概念股的好表現，也同步帶動主動式台股ETF的強漲表現，近一個月及今年來表現也亮眼，近一個月表現前三強的主動式台股ETF包括：主動統一台股增長上漲25.54%、主動第一金台股優上漲24.9%、主動台新優勢成長（00987A）24.52%；今年以來表現前三強則為主動群益科技創新上漲61.96%、主動統一台股增長上漲59.15%、主動第一金台股優上漲57.21%。以00994A來看，收在16.07元、漲0.20元、漲幅達1.26%。00985A 收在19.37元、漲0.13元、漲幅達0.68%。00991A收在15.75元、漲0.26元、漲幅達1.68%。00987A主動台新優勢成長則收在15.98元、漲0.26元、漲幅達1.65%。法人分析，AI ASIC成為盤面聚焦，搭上Google TPU晶片題材，四月份以來聯發科一路飆漲，帶動整體ASIC概念股行情，包括：提供AI伺服器CCL供應ASIC應用、ASIC晶片水冷散熱、ASIC晶片測試、矽光子及光通訊磊晶廠等高速ASIC傳輸等各家大廠，如台光電、奇鋐、京元電及聯亞等，皆見連手大漲強勢表現。本日成交量前20名的還有聯電、力積電、台玻、00919群益台灣精選高息、009816凱基台灣TOP50、友達、00992A主動群益科技創新、旺宏、00631L元大台灣50正2、群創、0056元大高股息、00400A主動國泰動能高息、鴻海、長興、00940元大台灣價值高息、金寶、00878國泰永續高股息、南茂、仁寶。
00400A成分股44檔台積領頭 中信富邦元大唯三檔金融股
在13檔台股主動式ETF中標榜為首檔採月配息機制的主動國泰動能高息（00400A），9日正式掛牌上市，成交超過23.7萬張為ETF族群之冠，收漲1.30%；從其實際持股44檔來看前五大成分股為台積電占比達8.7％，其次為台達電6.42％，台光電的5.80％、欣興4.45％、金像電3.70％、智邦3.57％。其中，金融股則有中信金0.87％、富邦金0.62％、元大金0.58％這三檔；產業別以電子零組件、半導體及電腦與周邊設備為主。依據國泰投信官網揭示，00400A持股包括台積電、台達電、台光電、欣興、金像電、智邦、聯發科、信驊、奇鋐、旺矽、致茂、貿聯-KY、健策、華邦電、健鼎、華通、順達、南亞、緯穎、華碩、聯亞、川湖、文曄、台燿、勤誠、波若威、漢唐、國巨、創意、環球晶、力旺、光聖、中信金、廣達、富世達、瑞昱、鈊象、崇越、富邦金、元大金、雍智科技、精材、嘉基、新普。國泰基金經理人梁恩溢表示，AI及半導體仍處於動能成長核心領域，台積電在整體AI生態系中居首位，台達電在電源供應器領域全球市佔率攀升至約65%之高；隨著需求由晶片端向系統端延伸，帶動AI伺服器、HBM記憶體、高速傳輸與關鍵材料等族群同步受惠，例如CCL大廠台光電受惠於AI製造與低軌衛星等訂單下營收穩健成長，3月營收達新台幣120.1億元，年增56.63%。
台股飆漲1451點ETF嗨翻天！00987A漲近8％ 4月除息秀登場
台股1日收在33,174.82點，大漲1451.83點，漲幅4.58%，成交金額達6,173.71億元；台積電收在1,855元、漲95元。受到美國總統川普釋出美軍預計在2至3周內撤離伊朗消息所致，市場預期戰事即將結束，美股四大指數全面大漲，帶動台股ETF飆翻天，00987A大漲7.73%，高居主被動ETF績效王。台新投信官網最新顯示，台新台灣優勢成長主動式ETF(00987A)前十大成份股為：台積電、奇鋐、旺矽、台燿、貿聯、台達電、群聯、健策、台光電、智邦，皆是今年來的強勢股，尤其4/1更是帶動大盤勁揚的領頭羊，也推升台新臺灣優勢成長主動式ETF基金（00987A）3月及今年來皆創下亮眼的績效表現。00983D主動富邦複合收益，預計每股配發0.06元；想要參與本次領息的民眾，最晚須4/17前持有或買進，本次除息日4/20，發放日為2026/05/15。第一金優選非投債ETF(00981B)最新月配息資訊公告，投資人宜把握4月21日前買進並持有，即可享有第一金優選非投債ETF本次配息，此次月配息發放日訂於5月15日。00982D主動富邦動態入息，預計每股配發0.052元；想要參與本次領息的民眾，最晚須4/17前持有或買進，本次除息日4/20，發放日為2026/05/15。00740B富邦全球投等債，預計每股配發0.195元；想要參與本次領息的民眾，最晚須4/17前持有或買進，本次除息日4/20，發放日為2026/05/15。
ETF搶吃黃仁勳「AI蛋糕」！ 00922成分股占比80％有「這九檔」
台股18日大漲580多點、重新站回3萬4千點，收在34,348.58點；近兩週台股回檔，使部分具基本面支撐的「GTC背板股」布局空間重新浮現，法人觀察輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳延續「AI五層蛋糕論」及主權AI話題，預估Blackwell與次世代Vera Rubin平台將在2027年帶來破兆美元商機。輝達執行長黃仁勳提出的「AI五層蛋糕論」涵蓋能源、晶片、基礎設施、模型與應用五大層面，從最底層的電力、重電與儲能需求，到核心晶片製程、伺服器與散熱技術，再一路延伸至大型模型發展與終端應用落地，形成AI生產力得以擴張的完整生態系。國泰基金經理人蘇鼎宇表示，若以 2024 年視為 AI 元年，整體需求預計將延續至 2040 年左右，現階段仍屬長期布局黃金期。以國泰台灣領袖 50（00922）重要權值成分股來看，包括「AI五層蛋糕」結構中有能源層的台達電、晶片層的晶圓代工龍頭台積電、IC設計大廠聯發科、世芯-KY與載板廠欣興，及基礎設施層的伺服器大廠鴻海、廣達、緯創與散熱指標奇鋐，為00922目前約八成持股。00922在3月17日完成除息後，股價重回難得的「2 字頭」區間，吸引市場積極進場，當日成交量放大至9.4萬張。
台積電飛高台股飆669點！新掛牌009816爆逾26萬張 主動式00987A飛揚
台股3日回神，台積電大漲45元來到1810元，大盤飆漲到32,293.83點，漲了669點，目前來到31,921.72點、漲297.69點、漲幅達0.94%；台股ETF族群「股價、成交量」雙雙齊飛；華邦電、力積電、群創、南亞科、聯電、華新、宏碁等成交出量、股價一片綠油油。今天掛牌上市、標榜不配息的凱基台灣TOP50（009816）募集規模約90億元，成交量爆出超過26萬張，股價漲近2％，奪本日之冠；主動台新優勢成長（00987A）漲近2％。00987A的成分股，包括台積電、群聯、奇鋐、鴻勁、台達電、雍智科技、弘塑、創意、緯穎、健策等；台新ETF經理人魏永祥指出，具AI供應鏈優勢的台灣成長股未來股價表現可期，建議優先布局台灣優勢成長股主動ETF，掌握一籃子AI利基股的漲升行情。
台股收漲站回31700點 科技、市值、高股型ETF買氣旺
台股22日收在31,746.08點、漲499.71點、漲幅1.60%，盤中最高31,890.62點，成交總額達7,924.61億元；台積電收在1760元、漲20元；三大法人籌碼動向，外資買超逾192.78億元，自營商買超70.42億元，投信賣超逾19.56億元，合計買超逾243.64億元。觀察本日成交量前百名排行榜中的前十名，收盤股價竟是一片綠海，從出大量、超過81萬張居冠的群創、友達、台玻、聯電、燿華、康舒、華新收跌；「收盤股價、成交量」雙增的則為南亞、漲停的英業達、主動統一台股增長（00981A）則是收紅。ETF族群部分，還有元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）、群益ESG投等債20+（00937B）、復華台灣科技優息（00929）、主動中信台灣卓越（00995A）、元大台灣價值高息（00940）、群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息（00878）等也是收紅。觀察本周二（20日）除息的美國科技型的國泰費城半導體（00830）ETF，以及台灣科技市值型的國泰台灣科技龍頭（00881）ETF，除息當日兩檔都爆逾6萬張的大量，延續除息前熱絡買氣。國泰投信ETF研究團隊表示，美股將進入財報季高峰，市場焦點從總經數據轉向企業獲利，而台積電的最新指引確立了AI基礎建設週期將延續至2026年甚至更久，AI硬體如半導體、記憶體、散熱及先進封裝等相關類股有望持續受惠。00830追蹤美國費城半導體指數，布局美國掛牌的全球上、中、下游半導體龍頭企業，包括上述提及之台積電ADR、艾司摩爾、應用材料、美光，以及民眾耳熟能詳的輝達、AMD、博通皆為其成分股。觀察00830最新股價已從除息前的近65元，最新收盤價來到55.25元(1/21)，56.85(1/22)，00830追蹤的費城半導體指數近20年來含息報酬率1,881.9%，遠勝美股其他三大指數，也就是說20年投入100萬的話，資產可望翻近20倍，相當驚人。00881不僅掌握台積電與聯發科等半導體巨頭，也涵蓋鴻海、台達電、台光電、奇鋐與智邦等AI組裝與關鍵零組件，七大龍頭科技占比近七成。00881與00830同日除息，收盤價來到33.06元(1/21)、33.56元(1/22)，相對除息前便宜，再看00881去年在全台一般型ETF中脫穎而出，單年度漲幅高達39.2%， 在台股漲升與產業成長的雙重利多下，未來的表現空間值得市場期待。
ETF改朝換代1／大家問的是你有幾張台積電 「含積量」逾三成的績效最威
2026年台股衝向3萬點，台積電領漲的「台積盤」，飛高1750元，這也帶動「含積量」高的市值型、科技主題ETF「股價、成交量」雙增之勢愈加挑旺，就連高股息型ETF換股也紛紛加進台積電。根據CMoney統計，台股ETF成分股持台積電占比超過三成者，包括科技主題、市值型的共有26檔，其中又以富邦科技（0052）占比達70.76％最高，其次為富邦台50（006208）的持股占比達63.07％，及元大台灣50（0050）則占比達62.89％。台積電股價領漲台股大盤，衝破1750元。（圖／翻攝自yahoo股市）持股台積電超過五成的還有富邦公司治理（00692）、富邦摩台（0057）、元大MSCI台灣（006203）、元大電子（0053）；超過四成者則包括群益台ESG低碳50（00923）、中信臺灣智慧50（00912）、國泰台灣領袖50（00922）、保德信市值動能50（009803）、國泰台灣科技龍頭（00881）、永豐臺灣加權（006204）、新光臺灣半導體30（00904）。不過，在2025年績效表現最高達41.41％者，反而為持股台積電占比約超過三成的30.25％最為突出，即中信小資高價30（00894）；緊跟在後的第二高40.39％績效的為野村臺灣新科技50（00935），台積電持股占比也是超過三成的30.95％。績效第三高的38.79％者為元大電子（0053），台積電持股占比達56.03％；第四高37.81％則為國泰台灣領袖50（00922） ，台積電持股占比42.85％。績效第五高的35.47％為新光臺灣半導體30（00904），台積電持股占比40.42％。00894可說是2025年最強的ETF，打敗0050，該檔受益人數僅超過2.1萬人，規模約40億元，不敗教主陳重銘分析說，主要原因是在持股權重的差異性，00894成分股前五大為台積電、鴻海、台達電、智邦、台光電，為最夯AI概念股，加上受惠台光電飆漲，報酬因此更為突出。00935號稱科技版「0050」，前三大成分股為台積電、聯發科、台達電，還有日月光、智邦、聯電、奇鋐、緯創等，包含 AI（人工智慧）、半導體、電動車等，且為全台首檔將「研發費用佔營收比重」 納入核心選股指標的ETF，被市場稱為「台版QQQ」。
ETF改朝換代2／跟著台股大盤走 主動式成主流「每日看得到持股」
2025年是主動式ETF發行上架的元年，迄今共上架17檔隨著大盤上揚也跟漲，成為ETF新主流，總規模超過1500多億元；目前集中市場掛牌上市ETF達205檔，含被動式ETF共 190檔，整體總規模超過4兆元。目前上架的主動式台股ETF為主動野村臺灣優選（00980A）、主動統一台股增長（00981A）、主動群益台灣強棒（00982A）、主動安聯台灣高息（00984A）、主動野村台灣50（00985A）、主動台新優勢成長（00987A）、主動復華未來50（00991A）、主動群益科技創新（00992A）、主動第一金台股優（00994A）。根據證交所、投信投顧公會資料統計，台股主動式ETF以「規模」來看的前四大檔為主動統一台股增長（00981A）約524億元、主動群益台灣強棒（00982A）約276億元、主動復華未來50（00991A）約179億元、主動群益科技創新（00992A）約110億元；其餘介於10億至100億元之間。。大型科技美股帶動台股成長，圖為輝達NVidia創辦人黃仁勳。（圖／黃耀徵攝）00981A的前五檔成分股為台積電、奇鋐、智邦、台達電、緯穎；00982A的是台積電、聖暉、緯穎、群聯、奇鋐；00991A的為台積電、群聯、南亞科、台達電、鴻勁。00981A聚焦「AI高速成長」，以上市櫃市值前300大的個股為主要投資母體；長線布局AI硬體、人形機器人、低軌衛星三大產業主軸，強調產業創新與企業研發能力。而在00982A的選股策略上，主要對焦在「強勢競爭力」，分散於大型權值股與中小型高成長企業，產業多元，半導體業占比超過25％，電子業、電子零組件各超過二成，電腦及周邊也超過15％。至於00991A則是以電子科技等供應鏈產業為主，權重分散。特別提醒，主動式ETF最大的特點是「每日公布持股」，民眾可以透過證交所e 添富平台或是各家投信的官方網站，即時追蹤經理人是否有換股或調整權重的動作。
台積電收在1520元 台新、群益主動式ETF掛牌首日價量皆揚
台股30日收在28,707.13點，跌103.76點，跌幅0.36%，台積電收在1520元、跌10元；群創收在16.30元、成交爆大量近87.5萬張；華邦電、力積電、南亞科等記憶體群組也價量皆揚；兩檔首日掛牌上市的主動式ETF包括00987A、00992A、00990A、00991A、00981A、00982A等都有所表現。主動群益科技創新（00992A）今天收在10.38元，漲0.11元，漲幅1.07%，成交超過24.2萬張；主動台新優勢成長（00987A）收在10.03元，漲0.02元，漲幅達0.20%，成交超過3.8萬張。其中，00992A盤中最高價來到10.4元，終場收10.38元，單日漲幅近1.07%，在盤中最高價、收盤價與單日漲幅都寫下主動式台股ETF發展以來的最佳紀錄，成交量也一舉衝上24.2萬張，更是當日整體ETF成交王、台股第三大量。00992A的前五大持股分別為台積電、奇鋐、台光電、群聯、台達電。
金馬選股年2／股債誰優有雜音 專家看好這三類產業
2026年台股將走出2025年對等關稅及台幣大幅升值陰霾，加上AI強勁需求帶動權值電子股業績成長，「股優於債」，或是「股債平衡」投資，業界皆各有支持者，而著重在AI、金融與半導體的題材，仍是主流；主動式ETF與貨幣型基金也因為籌碼面讓散戶成為類法人型態，影響台股點數的一大資金流。針對2026年全年台股趨勢，富邦投顧事長陳奕光分析，年中可逢低佈局，預期年底可望有正面效益。第一季公司召開董事會公佈現金股利，高股息ETF換股題材激勵股價，加上GTC AI題材發酵，股市偏多；第二季為傳統電子五窮六絕，過往經驗有較大拉回機率。下半年進入傳統旺季，加上AI新品推陳出新，降息效果刺激經濟成長，股市可望見到一年高點。台新投顧副總經理黃文清對2026年台股選股的投資策略建議主要聚焦於政策面偏多及題材股，並看好五大信賴產業，包括綠能、國防、生技、人工智慧與安控等類股，這些題材被視為多頭市場的重心。此外，黃文清提醒2026年的投資重點仍在電子產業，特別是半導體及AI相關族群，短線可持續關注財報優良、營收成長的企業，如台積電及其相關供應鏈公司。圖為台新投顧副總經理黃文清認為，從產業基本面來看，2026年台股「淡季不淡」。（圖／報系資料照）具體來說，黃文清強調2026年台股「淡季不淡」現象，隨著基本面支撐和政策利多，電子業營收可望持續增長，而人工智慧題材仍是投資焦點。市場資金將可能由大型權值股轉往題材性中小型股，季底作帳行情仍將推升市場多頭氛圍。此外，台股的上攻空間仍大，但需注意AI泡沫及資金可能波動等風險。類股建議方面，半導體、電子零組件、及AI供應鏈產業是黃文清看好的核心類股。台積電在2026年將繼續擔任領頭羊，台達電和鴻海也因電源管理和AI伺服器組裝的長線成長動能而受到青睞。其他5G、綠能和國防相關類股亦是政策支持下的熱門投資方向。富邦投顧董事長陳奕光則說，未來3~5年應會面臨技術創新型＋槓桿放大下的泡沫，現在算是萌芽階段~知識擴散期階段，資本市場處狂熱期，尚未到泡沫頂峰，一旦達到頂峰，將出現最不希望進入的崩盤與恐慌，然後才回歸現實，只能說現在大家有開始在正視這樣的bubble產生，反而有利於行情的延續；雖然長期而言「股市投報率高於債市」，但考量目前股市估值過高的市場波動壓力，建議採取「股債均衡配置」。包括GE Aerospace、RTX、中光電、長榮航太、漢翔、雷虎、寶一、JPP、神基、台船；Lumentum、Micron、智邦、波若威、華星光、美光、南亞科、華邦電、宜鼎、群聯；Nvidia、AMD、Avago、鴻海、東元、廣達、緯創、緯穎、川湖、奇鋐、健策、雙鴻、台光電、台燿、聯茂、金居；Tesla、Alphabet、達明、上銀、所羅門、亞德客、盟立、和大、和椿、台灣精銳、亞光、大立光、台塑四寶、中鋼、中鴻、新光鋼、大成鋼、東鋼、豐興。以及ASML、AMAT、台積電、日月光、京元電、致茂、旺矽、志聖、旺矽、穎崴、鴻勁；NextEra Energy、BloomEnergy、華城、高力、台達電、光寶、貿聯、主動統一台股增長、元大台灣50、元大高股息、富邦NASDAQ、國泰費城半導體等，皆是金馬年可參考的選股產業類別。統一投顧總經理廖婉婷則對選股策略，認為「2026年AI仍是電子股主旋律」，GPU及ASIC擴建商機並存，規格升級為零組件選股主軸，需多留意AI延伸的傳輸軀幹及終端商機；聚焦於台積電延伸的先進製程（2nm）及先進封裝（CoWoS）、ASIC、PCB/CCL、電源、散熱（液冷）、機構件等獲利最強勁次族群。降息及關稅影響性下降，低基期消費性產品需求湧現；消費電子、衣服鞋子、汽車相關具成長性；傳產另類布局政策紅利（國防軍工、水資源、穩配息金融股）及電子升級紅利受惠股（特化族群）。在電子布局「大AI族群、漲價、新消費電子商機」個股，包括台積電、弘塑、昇陽半、京元電、旺矽、致茂、信驊、創意、世芯、聯發科；台光電、抬燿、金像電、定穎、貿聯、宏致、瀚荃、聯亞、上詮、波若威、華星光、環宇、全新、穩懋；台達電、光寶科、AES。以及奇鋐、雙鴻、健策、瑞儀、GIS、錼創、臻鼎、立積、義隆電、新日興、大立光、群聯、欣興、南電、金居。傳產等部分，則包括鈺齊KY、來億KY、聚陽、裕民、慧洋KY、皇田、長蓉航太、國統、中信金、永豐金、順藥、聯合、新應材、台特化、華新。
991點跌炸台股！史上第6慘跌 政府信心喊話：國安基金密切關注
受到美國最新非農就業數據強勁、聯準會降息預期延後影響，週四（20日）美股四大指數全面收黑，進一步衝擊全球投資情緒。台股今（21日）開盤即重挫604點，收盤跌勢擴大至991.42點，收在26434.94點，跌幅達3.61%，創下台股歷來第六大單日跌點紀錄，成交金額高達5498.35億元。對此，財政部次長阮清華出面安撫市場情緒，強調此次下跌與國際股市波動連動性高，並非國內經濟基本面出現問題。面對台股劇烈波動，阮清華也出面回應，指出此次下跌主要受到國際因素牽動，並非台灣基本面轉弱。他強調，目前經濟成長率維持穩健，全年仍可望超過5％，政府將密切關注政經局勢，必要時由國安基金視情況因應。談及近期外界對AI產業泡沫化的擔憂，阮清華也援引輝達（NVIDIA）最新財報指出，AI相關產業發展仍具動能，泡沫化疑慮暫時不存在。他補充，美國非農就業數據強勁，使得聯準會延後降息預期，成為近期市場壓力來源。「股市是經濟的櫥窗，若基本面穩健，最終仍會反映真實經濟表現。」阮清華表示，政府部門將持續密切觀察情勢發展，適時做出因應，穩定市場信心。據美國公布數據顯示，就業市場依然熱絡，使市場預期12月聯準會（FED）降息機率跌破40%，資金趨向保守，加上AI龍頭輝達（NVIDIA）財報雖亮眼，卻未能抵消市場對總體經濟疑慮，利多反遭冷處理。台股早盤急殺後一路震盪走低，市場恐慌性賣壓湧現，權值股與熱門題材股全面潰跌。前十大成交個股無一倖免，全面收黑，顯示市場情緒高度保守。其中，台積電下跌70元，收在1385元，成交金額達755.09億元，為成交榜首；鴻海重挫11.5元，收225元，成交208.21億元；南亞科慘遭跌停，收在140元；元大台灣50與金居分別下跌2.05元與5.5元，成交額皆突破百億。其他高成交個股如奇鋐下跌95元至1240元，台達電下跌59元至895元；富喬、金像電與華城也都呈現明顯跌勢。從大型電子、半導體到綠能族群，無一倖免，顯示此次拋售已遍及各產業。
台股創新高27211點！ 法人看好「散熱」題材盯住訂單動向
台股7日收在27,211.95點，漲450.89點，漲幅1.68％；台積電收在1435元，漲35元；美股四大指數仍持續上揚，科技股表現強勢，顯示市場對AI題材的高度信心。OpenAI完成股份轉售後，估值突破千億美元，成為全球最有價值的新創公司之一，進一步強化市場對AI前景的樂觀情緒。野村投信分析，指數維持高檔，台積電股價再次改寫歷史新高，推動加權指數來到歷史高點，美股回穩，加溫市場投資氣氛，強勢族群持續輪動，低逢可布局AI相關為核心，建議聚焦AI伺服器、散熱模組、BBU、電源管理、CCL、PCB、測試設備等。野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，輝達（NVIDIA）新一代Rubin系列AI晶片預計將於今年10月試產，並於2026年第二季正式量產。相較現行Blackwell系列，Rubin在效能與功耗方面皆有顯著提升，尤其功耗由1800W提升至2300至2500W，整體功率損失增加近40％，對資料中心的電力供應與散熱設計提出更高挑戰。在此背景下，供電電壓提升與散熱效率優化成為不可避免的發展趨勢，直接受惠的產業包括高壓電源模組、散熱模組供應商，以及傳輸線材、PCB/CCL等因規格升級而間接受惠的零組件廠商。AI技術持續快速演進，尤其是生成式AI與大型語言模型（LLM）推動高效能運算（HPC）與AI伺服器需求激增，使「散熱」成為AI基礎建設中不可或缺的關鍵技術。台灣在散熱供應鏈具備完整優勢，涵蓋：1)上游材料廠：台達電、業強、協禧；2)中游模組三雄：奇鋐、雙鴻、健策；3)下游應用廠：廣達、緯穎、技嘉等ODM業者。其中，聚焦液冷與浸沒式散熱技術的領先廠商，有望在Rubin系列量產後成為新一波成長黑馬。儘管相關個股近期已有不小漲幅，但考量Rubin系列帶來的規格大幅提升，預期供應鏈廠商在營收與獲利上仍具顯著成長空間，未來仍具備良好投資機會。投資人不妨關注相關廠商的法說會與訂單動態，例如：台達電、光寶科等在散熱產品出貨與毛利率表現上的最新進展。
台股五日均量4786億 法人：有價漲量縮的現象
台股一周以來衝力強大，在美股輝達創新高以及AI投資熱之下，繼續創新高，26500點也輕易突破。周加權指數漲1180.74點，漲幅4.62％，收26761.06點。五日均量4786億，有價漲量縮的現象。類股表現方面，電子主導漲勢。半導體漲6.8％，台積電收1400元，輝達創新高連動台積電，畢竟高階製程唯有台積電。記憶體也跟進，南亞科漲16.9％、華邦電漲23.6％。零組件漲7.3％，散熱、電源是主角，奇鋐漲23.8％、台達電、漲11.1％，逼近千元。電腦及週邊漲6.8％，輝達調整產品架構，有利組裝業，緯創漲19.9％。永豐投顧分析，台股在跨入十月後多方出手，指數在十月份的三個交易日就漲了3％以上，特別是攻擊方向轉往權值股，法人也迅速偏多，不過成交量稍降，顯示投資人被漲勢壓倒，出現惜售。技術面則是轉強，日KD強勢扭轉。國際市場方面，美國股市也是牛氣沖天，雖然有美國政府關門的問題，但是市場選擇忽略，類似事件早就見怪不怪。科技股主攻，特別是半導體指數大漲，輝達市值已經超過4.5兆美元，美光大漲超過10％，而OpenAI轉讓股份，估計市值已膨脹到5000億美元，利多紛陳。
科技股飆高音2／台股基金「這家經理人操作很威」 旗下二檔報酬率逾46％
CTWANT盤整十檔報酬率亮眼的台股「科技型主題」共同基金，整理出受惠台股科技族群強勢上揚，聚焦台灣科技五大核心、國家戰略、電子產業等，以及加重成長科技產業三大原因。CTWANT調查，根據Lipper統計到8月底的數據顯示，富邦新台商基金、富邦日盛基金、凱基台灣精五門基金、野村台灣運籌基金、野村鴻運基金、野村積極成長基金、凱基開創基金、第一金台灣核心戰略建設基金累積型、第一金電子基金、野村成長基金的近三個月報酬率幾乎都超過40％，有二檔還快47％。以富邦新台商基金為例，今年以來報酬率高達約35％，近三個月報酬率超過43％。富邦日盛基金今年以來績效也超過31％，且近三個月報酬率快42％。多名基金經理人告訴CTWANT記者，這樣強勁表現與台灣科技股近年持續受到外資加碼、大盤科技股權重提升密切相關。台股電子股產業鏈受惠半導體、5G、車用電子和智慧製造熱潮，業績成長動能穩定，助推基金回報。2025年AI相關應用需求繼續增溫，帶動台股供應鏈個股表現。（圖／freepik）此外，凱基台灣精五門基金近三個月報酬率近37％，聚焦台股精選的五大科技關鍵產業（半導體、生技、光電、數位內容、通信設備）且重視價值與成長均衡，藉此掌握產業龍頭成長機會；凱基開創基金的報酬率為35％，以上在台灣的技術優勢與出口帶動經濟，基金更取得超過中型或指數型基金的相對超額報酬。野村積極成長基金與野村鴻運基金憑藉深入產業研究，主動選擇產業趨勢明確的成長股，包括半導體設備、IC設計、5G通信和新能源材料等標的，像是台積電、台達電、奇鋐、富士達等，捕捉科技題材輪動與價值重估機會；此外，野村鴻運基金與野村台灣運籌基金的近三個月報酬率近47％，野村積極成長基金則有43％，還有野村成長基金的41.6％，四檔表現突出。第一金台灣核心戰略建設基金近三個月報酬率為41％，第一金電子基金報酬率37.5％，這二檔分別以國家戰略型建設項目及電子產業作為投資軸心，積極把握政策帶動型產業發展契機，並在電子股（像是在台積電、金像電、台達電、台光電、貿聯-KY等）中占比高，穩健擴大利潤前景。此外，從基金持股內容來看，主要是持有半導體產業龍頭的台積電，因為它是全球晶圓代工的核心，代表台灣科技業的抗跌標的，台積電2025年新產能擴建與先進製程領先，成為基金報酬率的基石。散熱大廠奇鋐今年前8月累計營收773.61億元，年增73.82%，創同期新高之外；8月單月營收126.22億元，月增6.86%，年增91.76%，已連續7個月創下單月新高。
國泰00881化身日股413A 台日首檔跨境連結ETF今掛牌漲近2％
國泰00881化身日股413A！台日首檔跨境連結ETF於今天（12日）在東京證交所敲鐘正式宣布掛牌上市，為「iFreeETF國泰台灣科技龍頭指數」（日股代號413A），率先為日本資金開啟投資台股ETF市場大門，象徵台灣資本市場邁向國際的重要一步，未來有望擁抱來自各國投資人的資金活水，為台股注入長期成長動能。「iFreeETF國泰台灣科技龍頭指數」（日股代號413A）今天股價2,050日圓，漲40日圓，漲幅1.99％。國泰投信總經理張雍川表示，作為首檔進軍日本市場的重量級ETF，投研團隊精挑細選出這一檔人氣高、規模大、績效也亮眼的台股科技型ETF 「國泰台灣科技龍頭ETF（國泰台灣5G ，00881）」，基金匯聚30檔台灣科技天菜，網羅台積電、鴻海、聯發科、台達電、廣達、智邦、聯電、台光電、奇鋐、緯創等，有9成都是AI產業，高達8成是輝達Nvidia合作夥伴、7成為蘋果Apple供應鏈。自從全球最大半導體製造商台積電於熊本設廠後，成功吸引日本機構法人及散戶市場看到台股具備長期投資價值，推升對台科技產業的投資熱度，今日跨境連結ETF的產品掛牌後，預期為台灣資產管理市場總量帶來穩步擴大的明顯效益。
AI水冷伺服器需求旺 散熱三雄8月營收報喜
散熱三雄奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、健策（3653）8月營收報喜，AI伺服器水冷模組與機構件需求持續放量，特別是GB300與ASIC平台推升出貨強勁。奇鋐8月營收126.22億元，月增6.86％、年增91.76％，連七個月改寫單月新高；前八月累計營收773.61億元、年增73.82％。奇鋐自第三季起大規模出貨GB300水冷板與快接頭（QD）模組，預期第四季將迎來組裝量產高峰。雙鴻8月營收達18.79億元，月增8.13％、年增31.86％，改寫單月次高；累計前八月營收133.45億元、年增30.5％，主要出貨水冷板與分歧管，搭配快接頭模組導入GB300平台。健策8月營收16.9億元，年增40.48％；前八月營收達133.06億元、年增53.76％，續創同期新高。健策均熱片與液冷模組已打入AI伺服器核心設計，因應客戶封裝與熱傳路徑需求，提供多元設計配置，後續成長可期。奇鋐5日股價上漲0.96%，收至944元；雙鴻勁揚7.15%，收在689元；健策4日飆漲停後回檔，盤中一度觸及2495元高價，隨後走勢疲軟下跌1.02%，收報2410元。