輝達
」 AI 黃仁勳 輝達 蔣萬安 美股
明天執行！包括台積電在內 Cboe延長選擇權交易時段
芝加哥選擇權交易所營運商Cboe Global Markets宣布，旗下Cboe選擇權交易所自明（19）日起，25檔熱門股票和5檔ETF選擇權增設盤前交易時段、部分個股選擇權增加盤後15分鐘交易，台積電ADR和美股七巨頭皆包含在內。根據Cboe公告，新的盤前交易時段為美國東部時間上午7點30分至9點25分，相當於目前台北時間晚上7點30分至9點25分。指定個股選擇權在一般交易於美東時間下午4點結束後，盤後交易至4點15分。適用個股包括美股七巨頭：蘋果、亞馬遜、Alphabet、Meta、微軟、輝達和特斯拉。另包含半導體和AI相關類股，除了台積電ADR外，還有超微、博通、英特爾、美光、邁威爾、SanDisk、甲骨文與Palantir。其他包括阿里巴巴、羅賓漢、網飛、諾基亞ADR、輝瑞、美國銀行和福特等。ETF有SPDR標普500 ETF、景順QQQ、iShares羅素2000 ETF、SPDR黃金ETF與金融類股ETF。美國證交會5月初步批准後，主管機關近期也同意延長交易時段，此次僅限於公告指定的選擇權商品，並非全面開放選擇權24小時交易。不過客戶對於交易時間的需求增加，交易時間延長將讓海外投資人更容易買賣美國公司股票。投資平台TradeStation Group執行長巴特曼（John Bartleman）指出，Cboe延長選擇權交易時間，可讓交易員靈活回應市場突發狀況。
金鐘61／博恩《博音》奪Podcast生活風格獎 放話訪到黃仁勳就收山
第61屆廣播金鐘獎Podcast「生活風格節目獎」由曾博恩主持的《博音》奪下。得獎後，博恩分享心情，透露一直很想訪問輝達執行長黃仁勳，更開玩笑表示，若真的能完成這個心願，自己就可以收山了。第61屆廣播金鐘獎Podcast「生活風格節目獎」由曾博恩主持的《博音》奪下，黃豪平親手將獎座頒給好友。（圖／三立提供）除了黃仁勳，博恩也期待蔡康永再度登上《博音》。他表示：「因為他那集反應很好嘛！但康永哥最近不知道情緒怎麼樣？」表示已經構思好企畫，希望能邀請蔡康永與阿滴一起聊天。不過，至今還沒有正式開口邀約，博恩坦言，主要是擔心對方工作已經很多，再多一件事可能會讓人心煩。他也透露，自己沒有蔡康永的LINE，只能透過阿滴間接探詢對方意願。至於獲得10萬元獎金，博恩一開始坦言自己完全不知道有這筆獎金，隨後幽默表示，對他而言「10萬元還好」，還不忘笑說：「大家有聽到我業配的數量吧！」他也打趣形容，節目的初衷已經從原本的「紓壓」變成「舒服」，至於節目業配收入？博恩低調表示月收入大約有7位數。談到得獎獎金如何運用，博恩表示，早就和團隊約好要一起出國玩，目的地目前計畫選在越南。他也透露，團隊每3個月就會聚餐吃一次大餐，對於一路合作的夥伴相當感謝。博恩笑說，自己今天上台前原本就想告訴團隊，希望以後可以不用再上台致謝，因為大家早就知道他非常感謝每一個人。
費半指數連跌8天 黃仁勳信心喊話「AI剛起步」
市場對科技巨頭們投資人工智慧（AI）基礎建設的鉅額支出產生疑慮，費城半導體指數連續8個交易日下跌，創下2008年以來最長連跌紀錄，其中輝達（Nvidia）股價在過去8個交易日中有7天下跌。根據S3 Partners數據，費城半導體指數持續下跌，使放空半導體類股的交易員總帳面獲利過去7天估計增加320億美元（約1.03兆台幣）。輝達執行長黃仁勳16日於柏林一場活動表示，這項技術對每個產業、每個國家都會產生非常正面的影響；這股趨勢將持續下去，而我們才剛起步。黃仁勳對此抱持樂觀看法，認為AI技術帶來的效益很快就會超越投資人的疑慮。面對市場波動，黃仁勳一再呼籲投資人不要只關注短期消息，應該著眼於這項技術的長期價值。並表示：「有些新聞確實會帶來波動，但這些消息不會改變基本面。」玉山臺灣關鍵科技主動式ETF（00413A）擬任經理人郭明玉也表示，費半指數連續下跌，是2025年5月以來最長的連跌周期之一，此次大跌主要來自於估值與情緒面承壓，而非AI需求消失。
搭上AI超級周期！ 兩家「銅箔大廠」獲利年月雙增
台股16日銅箔族群表現亮眼，類股整體漲幅達5.52%，盤面買氣集中。銅箔大廠金居（8358）16日董事會決議，擬對馬來西亞子公司增資14億元；榮科（4989）同日通過泰國子公司購置當地工業區土地。兩家業者同步推進海外投資，為後續業務發展及產能布局預作準備。金居9月合併營收11.04億元，月增4.53％、年增64.63％，前三季營收85.06億元，年增48.91％。榮科9月營收3.86億元，年增56.62％，前三季累計營收31.84億元，年增70.87％。法人表示，金居東南亞新廠將以RG系列高階反轉銅箔（RTF）為主，鎖定一般型伺服器、交換器及低軌衛星等應用，最快2028年下半年量產。法人估計，金居RG系列月產能至今年底將達1000噸，2027年底進一步增至1200噸。未來若部分RG產能移往海外，可望釋出台灣既有產能，轉向生產規格及附加價值更高的HVLP4以上銅箔，優化產品組合。隨著輝達（NVIDIA）Vera Rubin正式進入放量階段，金居旗下高階銅箔HVLP4出貨量預期將大幅增加，後續業績樂觀。法人看好HVLP3、HVLP4需求成長，惟新增供給仍受良率、客戶認證及產能轉換限制，高階銅箔供應商議價能力可望提升。
9個月內見頂部？ 《大賣空》原型加碼做空美股
《TheStreet》報導，優秀的科技與便宜的價格很少會同時出現，AI就是最明顯例子。Bain & Company估計，到2031年，AI產業每年需要創造6兆美元的營收，才能支撐目前的資料中心支出，而當今產品最多只能貢獻其中1.8兆美元。《大賣空》原型人物、知名空頭投資人貝瑞（Michael Burry）在9月加碼放空美光、Nebius、Palantir等記憶體類股。如今，他又重新調整整體押注策略。貝瑞表示，他已將大部分選擇權部位轉換為兩項指數放空交易：買進那斯達克100指數的賣權，以及VanEck半導體ETF的賣權。同時預期未來9個月內市場將出現「頂部」，並警告這波漲勢的最後可能會劇烈震盪。VanEck半導體ETF前幾大成分股包含了當前市場最受矚目的晶片巨頭，輝達占比約為19.6％，台積電占9.3％，超微占5.6％，博通、美光、邁威爾及應用材料的比重則各接近5％，這些公司涵蓋AI運算、晶圓代工、記憶體與半導體設備。不過，即使貝瑞放空交易，也暫時無法奏效。截至9月底，美光股價仍比他最初放空時約1051美元的價格高出約2%，代表這筆交易當時仍處於小幅虧損狀態。
科技股賣壓湧現！美股指數收黑 台指期夜盤崩逾千點
市場對人工智慧（AI）投資回報疑慮持續升溫，華爾街股市16日收黑，科技股成為賣壓重災區。美股四大指數集體跳水，台指期夜盤下跌1144點、2.42%，收至46140點，台積電期貨盤後跌47點。美股主要指數表現，道瓊工業指數下跌0.34%，收報52002.41點；那斯達克指數下跌2.15%，收在26140.03點；標普500指數下跌1.09%，收至7659.44點；費城半導體指數下跌3.83%，收報11137.29點；NYSE FANG＋指數下跌3.16%，收在18581.77點。科技七巨頭僅蘋果收紅，Meta重挫3.72%，收至709.32美元；蘋果（Apple）上漲0.43%，收在343.46美元；Alphabet下挫2.47%，收報366.91美元；微軟（Microsoft）下跌 1.93%，收在529.05美元。亞馬遜（Amazon）挫跌1.87%，收至250美元；輝達（Nvidia）下跌1.43%，收在214.13美元；特斯拉（Tesla）下探2.13%，收報354.72美元。台股ADR集體收黑，台積電ADR下跌2.28%；日月光ADR重挫5.63%；聯電ADR下挫5.26%；中華電信ADR小跌0.04%。
中央稱松機遷移要評估20年 蔣萬安：我看的是第一天
台北市長選舉進入熱戰！爭取連任的蔣萬安今（16）日接受中廣新聞網千秋萬事主持人王淺秋專訪，對於松山機場遷建遭中央質疑至少需要20年評估期，他回應中央「你們講的是20年，我看的是第一天」。蔣萬安昨親赴行政院會溝通松山機場遷建，提出AI產業園區、住宅公共設施、綠地三區塊構想，除了打開航高限制，也能解決內湖交通問題。王淺秋好奇是否有被「圍攻」的感覺？蔣萬安笑回對方提出不少質疑，喊話民進黨政府，連非核家園的政策都可以調整，難道不能克服一切困難，促成松機遷移，推動台北成為AI之都嗎？蔣萬安表示，全世界主要城市都有自己的特色，例如新加坡花園城市，香港金融掛帥，紐約大蘋果熔爐，巴黎時尚之都，如今北市成功爭取輝達建立海外總部，當年因為孫運璿、李國鼎拍板發展半導體，才有今日台灣，如今面對AI快速發展關鍵時刻。蔣萬安除了誓言把北市打造成為「AI之都」，他更強調，關鍵時候需要正確的決策，不能「穿著西裝改西裝」，北市需要大破大立，才能站穩領先地位。
綠控未曾提松機遷移主張 北市府曝公文駁斥：與事實不符
台北市長蔣萬安日前提出松山機場遷移構想，盼打造台北AI園區，但卻遭綠營質疑過往未曾提出遷移主張。對此，北市府今（15）日曝公文紀錄，強調綠營相關指控與事實不符，同時狠酸綠委王定宇「質詢前難道都沒有查清楚？」。北市府表示，早在交通部歷次審查會議就已提出，且「回覆意見就記載在民航局報告中」，更於112年7月20日國發會函文徵詢意見後，市府就在同年8月8日正式回函，白紙黑字明確指出：「松山機場遷移有利於台北市整體都市發展規劃，仍為市民所殷盼」，並具體要求交通部將松機遷移案納入後續機場整體規劃思考，也針對周邊公設保留地、交通轉運設施等提出具體建議。北市府反問綠委，「112年8月8日的正式公文難道不算數？市府明確多次要求中央納入遷移規劃，難道叫做沒有提出主張？」。北市府指出，對於台北未來整體科技產業發展與土地布局，市府早就有長期規劃，並非現在才開始思考。從113年起積極與國防部協調，多次召開正式及非正式會議、三度前往松南營區現地勘查，最終於114年底順利收回土地，都是為台北未來產業發展預作準備。北市府提到，如今隨著輝達確定落腳北士科，AI產業發展迎來關鍵契機，市府也提出整合機場及周邊約300公頃腹地，打造台北AI園區的長遠願景，讓台北在全球AI產業競爭中掌握先機。北市府強調，重大公共政策應建立在完整事實之上，不能忽略正式公文紀錄，更不能將「未提出預算申請」與「未提出遷移主張」混為一談。從112年正式函文中央、114年底收回松南營區，到如今提出台北AI黃金世紀的整體規劃，市府的政策方向與具體作為都有跡可循。北市府同時呼籲中央正視地方早已提出的建議，未來將持續與中央攜手合作，推動台北市整體產業布局，逐步實現台北AI黃金世紀的長遠願景。
北士科太貴、過橋省近半！？房市買氣外溢「這區」 建商祭2優惠搶客
新北三重仁義重劃區腹地小、開發快，近年吸引不少來自士林、北投及北士科周邊的購屋客群。永慶房屋統計實價登錄資料顯示，當地近3年房價漲幅達8.7%。代銷業者指出，受輝達進駐題材帶動，北士科部分新案成交單價已達每坪140萬至150萬元；相較之下，三重仁義重劃區新案約落在每坪7至8字頭，具備區域比價優勢，成為當地建案熱銷關鍵。隨著輝達正式落腳北士科，金仁寶集團也斥資逾300億元打造55層樓總部，台北市產發局推估未來將吸引約6萬就業人口，周邊住宅需求大幅增加。房仲業者指出，北士科房價已反映利多，新案普遍已站上140~150 萬元大關，購屋需求因而外溢，週邊的三重、蘆洲房市也跟著受惠。其中最有感的是三重仁義重劃區，面積約22.28公頃，腹地不大、開發快速，正好趕上這波北士科外溢的購屋熱潮。其區域優勢在於鄰近台北市，開車經重陽橋約10分鐘可抵士林及北士科；加上緊鄰五華街、自強路等既有商圈，可銜接成熟生活機能；最重要的是「過橋即省近半房價」的優勢，讓預算有限的科技新貴與首購族，得以用相對親民的總價，卡位北士科發展圈。根據樂屋網統計實價登錄，仁義重劃區近一年成交價每坪78.09萬元，目前銷售中新建案共有7個，每坪均價站上8字頭，高樓層或具河景優勢之建案開價更來到每坪86萬至90萬元。而區域新建案中，近期討論度最高的則是甲山林興建的「甲山林星河帝寶」，坐擁千坪基地，另規劃峇里島花園及區域少見的25米露天泳池，並主打耐震六級、AI科技智慧宅、防水保固10年，訂簽45萬起，引起市場不小迴響。三重仁義重劃區中有多個新建案正在銷售，其中又以「甲山林星河帝寶」討論度最高，原因在於建商推出「全室精裝修」和「品質稽查員」，讓購屋人有感讓利。（圖／業者提供）分析熱銷原因，甲山林銷售副主委劉泊成表示，仁義重劃區目前銷售最大的誘因確實是「比價」，北士科新案房價已出現百萬元行情，部分區段成交單價約140~150萬元；相較之下，三重仁義重劃區新案價格約落在7至8字頭，確實有外地北上的工程師，看過北士科的房子後覺得太貴，考量通勤與購屋負擔後，轉向三重看屋。此外，現在的年輕購屋族群皆有「買新不買舊、選重劃區」的傾向，劉泊成表示，「甲山林星河帝寶」主打15~30坪產品，產品坪數以小宅及首購可負擔的規劃為主。以2房產品來說，總價約落在1,500至2,000萬元間，訂簽只要56萬元起。而能在區域新案中脫穎而出，劉泊成觀察，有不少客人是受到甲山林推出的「全室精裝修」和「品質稽查員」折抵工程款的活動給吸引。他表示，自住客等待了4年終於完工，交屋後還要進入繁瑣的裝潢過程，而且又是再一筆的百萬元支出。「甲山林星河帝寶」提供全室精裝修並含家電，包含冷氣、系統櫃及牆面飾板，並搭配簡易家具，訴求可減輕交屋當下的現金壓力，同時省去等待入住的時間，也能避免沒有經驗、裝潢踩雷的風險。而另一項「品質稽查員」活動，劉泊成解釋，是安排已購客戶參觀工地，並由結構技師、建築師說明工程與設計理念，希望讓購屋者參與建案從施工到完工的過程，符合資格者最高可享90萬元工程款折抵優惠。房市專家認為，目前房市雖仍受信用管制與貸款環境趨緊影響，但建商針對自住客釋出利多，精準回應「省錢、省時、買得安心」的核心需求；在區域比價優勢與剛性自住買盤支撐下，該案銷售動能相對突出，成為區域指標個案。
輝達搶產能1／黃仁勳先掏錢 京元電啟動450億赴美大案
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳領軍搶AI晶片測試產能，這回連錢都願意先付！台灣半導體測試大廠京元電13日宣布，與輝達簽訂客戶預付款協議，由輝達提前支付款項，預訂未來美國測試產能，代表京元電最高14億美元（約新台幣450億元）的赴美投資計畫，獲大客戶力挺。「不是每個人都想去，但也不是每個人都可以去。」京元電總經理張高薰先前談到台灣半導體業赴美設廠時，他指出美國客戶已有明確需求，當地半導體供應鏈欠缺測試產能。京元電7月10日拍板最高14億美元赴美投資，3個月後與輝達簽訂預付款協議，讓這項龐大海外投資取得更具體的客戶支持。取消3億美元保證 合約出現轉折京元電與輝達簽約當天，還有另一項重大公告。9月17日，京元電董事會原本通過最高3億美元的背書保證額度，因應客戶要求，準備替美國全資子公司AeternZ Semiconductor Testing Corporation提供保證，支援產能建置及保留合約。10月13日，京元電宣布與輝達旗下NVIDIA International, Inc.簽訂預付款協議，同時取消原先3億美元背書保證額度。京元電解釋，因合約架構調整，已無須由母公司提供背書保證。新協議由輝達預付資金，京元電及AeternZ在美國建置測試產能，並為輝達保留產能。未來提供測試服務後，再逐步抵減預付款，直到全數抵減完畢。對京元電而言，這項安排在美國新廠投入龐大資金前，先取得大客戶付款承諾；輝達則能提前保留測試資源。不過，京元電並未公布實際預付款金額，也未完整揭露合約調整內容。事實上，輝達透過預付款保留美國半導體後段產能，已有先例。美國封測大廠Amkor Technology 7月宣布，與輝達簽訂價值15億美元的多年期合作協議，涵蓋先進封裝及測試技術，輝達同樣提供預付款支持產能擴充。Rubin晶片愈難測 京元電3本事成籌碼輝達願意提前預訂產能，京元電憑什麼取得大客戶支持？從Blackwell推進至Rubin架構，AI晶片運算能力與功耗提高，測試過程的散熱、穩定性及設備要求也愈來愈高。晶片即使完成製造與封裝，仍須通過測試，才能確認是否符合出貨要求。京元電長期投入高階晶片測試，除了晶圓針測、成品測試，也擴大預燒測試及系統級測試業務。業界分析，自製預燒設備、液冷散熱技術，以及量產測試管理能力，是京元電承接新世代AI晶片需求的3項競爭籌碼。其中，預燒測試是讓晶片在高溫或高負載條件下運作，提前找出可能失效的產品。AI GPU功耗提高，測試設備必須同步提升散熱能力；自行開發設備，也讓京元電能配合不同晶片需求調整測試條件。新世代GPU推出速度加快，測試廠還須配合客戶時程完成設備驗證與產能準備。京元電累積的測試經驗與設備開發能力，有助銜接Blackwell、Rubin等高階晶片需求。不過，輝達尚未公開說明選擇京元電簽訂預付款協議的具體技術考量。一年可能要蓋3座廠 張高薰迎戰擴產壓力拿到輝達預付款承諾，京元電仍須面對美國建廠的成本與時程挑戰。張高薰先前透露，過去興建一座廠房，產能足以支應2、3年需求；如今AI晶片需求快速增加，一年可能就要興建2、3座廠。偏偏建廠時間從原先不到12個月，拉長至24個月起跳，迫使公司提前尋找土地、廠房及設備。為因應AI GPU及特殊應用晶片（ASIC）測試需求，京元電今年資本支出規劃已從393.72億元提高至500億元，創歷史新高。美國投資計畫則以14億美元為上限，後續仍須依建廠進度與資金需求逐步投入。輝達願意提前付款，讓京元電赴美投資取得重要支持，但美國新廠的建置成本、設備導入及未來產能利用率，仍將考驗經營能力。至於這筆合作涉及多少預付款、保留多少測試產能，京元電尚未揭露，未來實際測試需求與新廠投產進度，將決定這項投資何時開始產生效益。延伸閱讀【獨家】輝達搶產能2》京元電美國廠選址曝光 緯創、正崴早進駐
輝達搶產能2／京元電美國廠選址曝光 緯創、正崴早進駐
京元電赴美設廠，相關細節早一步被美國政府公開！《民報》查閱沃斯堡市政府公告，京元電旗下美國子公司AeternZ規劃在當地設立半導體測試廠，預估投資13億美元（約新台幣418億元），10月27日將審議租稅減免。緯創、正崴已搶先在沃斯堡開廠，3家科技台廠接連布局這座德州城市。京元電7月10日通過投資美國計畫，當時並未公布廠址。如今，沃斯堡市府文件已列出一塊面積27英畝、約3.32萬坪的候選土地，位於當地南部西埃弗曼公園大道一帶。這項投資已進入地方政府審議程序，但京元電是否正式定址、如何取得土地使用權，仍待確認。10億美元投廠房 10/27闖關租稅減免沃斯堡市府揭露，京元電預估投入10億美元進行不動產改善，另有3億美元列為新增營業用動產，合計13億美元。這是租稅減免申請案所列的預估投資成本，與京元電董事會核准的14億美元投資上限不同，也不代表資金已經投入。市府文件同時揭露土地範圍，土地所有權人為Everman Fort Worth Building 2 & 3 SPE LLC。市議會預定10月27日，先討論設立第122號租稅減免再投資區，接著審議AeternZ的租稅減免協議。就在這項投資案進入地方政府程序之際，京元電昨（13日）宣布與輝達簽訂預付款協議。依雙方約定，輝達將預付款項，支持京元電在美國建置測試產能，未來再以測試服務費用抵減。黃仁勳(右3)現身緯創美國沃斯堡D1智慧工廠開幕典禮，與林憲銘(左3)見證GB300運算基板量產。(緯創提供)黃仁勳親赴緯創開廠 GB300已在沃斯堡量產京元電還在規劃美國測試廠，緯創董事長林憲銘早一步在沃斯堡迎來輝達執行長黃仁勳。7月21日，2人共同為緯創D1 AI智慧工廠揭幕。這座耗資近7億美元、面積約32.4萬平方英尺的工廠，已成功量產輝達GB300 Grace Blackwell Ultra運算基板，並規劃承接下一代Vera Rubin相關產品製造。黃仁勳親自到場，見證輝達高階AI產品在美國製造的進展。正崴集團7月在美國德州沃斯堡啟用首座AI示範工廠，規劃導入智慧自動化與電子製造產線。(Foxlink Group提供)正崴早7天開廠 郭台強旗下美國製造據點成形緯創開廠前7天，正崴集團也在沃斯堡北部的AllianceTexas舉行新廠開幕活動。7月14日，正崴旗下Foxlink宣布在當地設立電子製造據點，準備改造為印刷電路板組裝及電子產品製造工廠。這座面積約14.78萬平方英尺的廠房，規劃導入AI機器人與智慧自動化，涵蓋電路板組裝、最終組裝、測試及包裝。當地開發商Hillwood估計，工廠全面運作後可創造約900個工作機會。3家台廠接連布局沃斯堡，時間相近，進度卻各不相同。正崴已取得廠房並啟動改造，緯創的GB300運算基板已經量產，京元電則進入候選土地與租稅減免審議階段。10月27日，沃斯堡市議會將審議京元電美國子公司的租稅減免協議，下一步仍待地方政府拍板。延伸閱讀輝達搶產能1》黃仁勳先掏錢 京元電啟動450億赴美大案
AI軍備競賽比的是口袋深度 美國源頭企業獲利撐腰 00409A台股之外的穩健配置
高利率環境下，AI產業的體質差異正在拉大。近期美股AI族群出現震盪，仰賴大量舉債擴建資料中心的算力業者CoreWeave一度大跌近8%，甲骨文也跌近6%；但另一方面，輝達股價持續改寫歷史新高，市場分析指出，輝達兼具成長性與價值性，AI需求對利率上升並不敏感，資金在升息疑慮下反而流向獲利穩健的大型科技股。資金成本升高，讓「誰真正賺到錢」變得更加重要。復華全球未來50主動式ETF（00409A）的投資組合以北美企業為主，依10月7日揭露的持股，包括輝達、美光、超微、微軟等具備穩健獲利與現金流的AI源頭企業，讓投資人在台股之外，配置一塊由美國獲利巨頭支撐的AI部位。投資專家表示：「AI軍備競賽打到後來，比的是口袋深度。用自己賺來的現金投資AI的美國巨頭，能撐過高利率週期；台灣供應鏈則要看這些客戶的下單意願，本身的定價權相對有限。」專家指出，源頭企業的獲利能力，是整條AI產業鏈的根本支撐，00409A正是鎖定這一層。從評價面來看，市場估算輝達未來12個月預估本益比約17倍，低於標普500指數的約19倍，並且已宣布額外1,500億美元的庫藏股計畫。專家認為，獲利成長快、現金流充沛的源頭企業，在高利率環境中反而更具防禦力。00409A可依各企業的財務體質與融資環境調整持股，避開高槓桿企業的風險。市場人士認為，台灣投資人的資產多集中在台股供應鏈，若能再配置00409A這類以美國源頭企業為主的產品，可讓投資組合在利率波動中多一層獲利支撐。※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧
韓國瑜出手挺蔣萬安！盧秀燕也將投入輔選 曝內參民調領先、松機遷建獲好評
年底地方選戰進入倒數，立法院長韓國瑜公開表態支持台北市長蔣萬安，引發外界關注藍營後續輔選動向。台中市長盧秀燕今（12）日表示，隨著台中市議會會期即將結束，未來將有更多時間前往各地協助選戰。她也透露，根據台北方面的內部民調，蔣萬安目前仍維持一定幅度領先，且爭取輝達落腳及提出松山機場遷建構想，都獲得部分市民正面回應。盧秀燕上午前往台中市議會出席定期會，會前接受媒體訪問時表示，台北作為首都，市政發展具有重要意義。對於韓國瑜近日公開聲援蔣萬安，她表示自己這段時間也持續給予支持，待議會議程告一段落後，將更方便安排全台各地的輔選行程。談及台北市長選情，盧秀燕指出，雖然目前選戰氣氛緊張，但回顧4年前蔣萬安首次參選時，面對的是三方競爭的局面，各陣營候選人都具有一定實力，當時的選情同樣激烈。盧秀燕表示，依據競選團隊掌握的內部調查，蔣萬安支持度仍相對穩定，並保有一定領先幅度。不過，距離投票日只剩40多天，團隊仍須維持警覺，積極爭取選民認同，不能因民調結果而鬆懈。至於市政議題對選情的影響，盧秀燕指出，根據台北方面的內部民調，蔣萬安成功爭取輝達落腳台北，對其施政評價具有正面幫助。她也表示，市府近期提出的松山機場遷建計畫，在相關調查中獲得不錯的市民反應。盧秀燕並以台中水湳機場遷建經驗為例，指出水湳機場過去位於市區，對都市發展形成一定限制，遷往清泉崗後，原有土地逐步轉型為水湳經貿園區，近年陸續推動台中國際會展中心、綠美圖、中央公園及未來超巨蛋等建設。她表示，水湳地區的轉型也帶動工商及科技產業發展，未來希望將台中過去在機場遷建、土地重新規劃及都市開發方面的經驗，與蔣萬安及台北市府交流，作為松山機場遷建構想的參考。另一方面，對於民進黨台北市長參選人沈伯洋的支持者動員活動「洋流」，盧秀燕表示，各陣營在選舉期間舉辦活動、號召支持者都應受到尊重，隨著投票日接近，相關動員也會更加頻繁。不過，盧秀燕提到，有人將近期「洋流」活動與去年的大罷免行動相提並論，甚至形容為「大罷免2.0」。對此，她表示目前仍在觀察兩者之間是否具有相似之處，並未直接作出定論。
蔣萬安推松機AI園區 賴瑞隆喊「高雄不用等10年」：土地、電力、人才都到位
台北市長蔣萬安日前提出松山機場遷建、打造AI產業園區的構想，引發南北城市產業布局討論。民進黨高雄市長參選人賴瑞隆今（12）日表示，松山機場從遷建到完成園區開發，恐怕需要10年以上，但高雄早在10年前就已著手規劃亞洲新灣區，具備土地、電力及人才等條件，呼籲輝達、AMD等國際AI大廠優先考慮投資高雄。賴瑞隆指出，全球AI產業競爭快速，企業投資布局無法等待10年。他認為，相較於台北仍須處理機場遷建及後續開發問題，高雄亞洲新灣區已具備產業進駐基礎，能提供企業更即時的發展空間。在土地條件方面，賴瑞隆表示，亞洲新灣區擁有約590公頃腹地，另外，205兵工廠約58公頃土地的遷移作業也已完成，可作為未來產業發展的重要資源。加上鄰近高雄港及小港機場，具有海空運輸便利性，適合規劃AI算力中心、研發基地及企業辦公空間。除了土地資源，賴瑞隆也強調電力供應是高雄吸引AI產業的重要優勢。他指出，高雄擁有3座電廠，電力自給率達134%，相較於台北市約2%的電力自給率，更有條件支應AI運算所需的大量電力需求。人才培育方面，賴瑞隆表示，中央已核定132億元相關培育計畫，並結合清華大學、陽明交通大學、中山大學及高雄大學等學術資源，推動半導體與AI人才培養。他認為，高雄已具備發展AI產業的基本條件，希望中央持續挹注資源，協助高雄形成更完整的產業聚落。賴瑞隆也向國際科技企業喊話，歡迎輝達、AMD等大廠將算力中心、研發單位及相關投資計畫布局高雄。他強調，與其等待尚需多年才能完成的開發計畫，高雄現有的產業環境更有機會及早承接AI產業需求。另一方面，隨著年底高雄市長選戰逐漸升溫，賴瑞隆也宣布，本週六將在鳳山舉行競選總部成立大會，已邀請前總統蔡英文及高雄市長陳其邁出席站台，盼透過黨內重要政治人物到場，為選戰凝聚支持。賴瑞隆透露，後續也規劃邀請總統賴清德、副總統蕭美琴等人參與競選活動，並持續與民進黨台北市長參選人沈伯洋進行南北串聯。他表示，接下來除了推動選舉活動，也將持續提出高雄產業發展願景，爭取市民認同。
經典賽畫面入鏡競選MV惹議 蔣萬安競辦致歉火速調整
台北市長蔣萬安公布競選主題曲〈台北安可〉，並邀請多名國民黨籍台北市議員及參選人共同獻聲，為年底連任選戰暖身。不過，競選MV中的世界棒球經典賽資格賽（WBC）畫面引發授權疑慮，外界紛紛要求蔣萬安說明是否取得賽事影像及球員肖像用於政治宣傳的相關授權，避免讓選民誤以為球員或賽事主辦單位替候選人背書。蔣萬安9日率領台北市議長戴錫欽及多名國民黨籍議員、參選人，一同發布競選主題曲〈台北安可〉。歌曲採流行龐克曲風，搭配節奏明快的饒舌橋段，歌詞融入大巨蛋、輝達及捷運六線齊發等施政成果，並由藍營台北隊共同參與錄製MV。然而，MV中一幕出現WBC賽事影像，隨即引來外界對於畫面授權及使用範圍的質疑。民進黨立委陳培瑜指出，首先必須釐清的是影像授權問題，包括是否取得WBCI或實際著作財產權人的授權，以及授權範圍是否涵蓋政治競選廣告。其次，則是球員本人是否同意讓個人形象出現在候選人的競選MV中。她也質疑，這類畫面是否可能讓選民誤以為球員本人或賽事主辦單位支持蔣萬安。對此，蔣萬安競辦回應，競選MV旨在呈現台北過去4年的施政成果及市民共同記憶，其中使用大巨蛋啟用後台灣棒球的精彩畫面，是希望記錄球迷與市民共享的榮耀時刻，不代表球員或賽事主辦單位的政治立場。競辦強調，尊重每位球員的立場，對於MV造成球員困擾深感抱歉，為避免球員捲入政治爭議，已調整相關畫面，未來也會更加審慎處理影像使用。
松山機場遷移有望釋出300公頃土地 前交通部長表態：只欠總統一句話
台北市長蔣萬安8日於市政記者會拋出震撼彈，宣布規劃遷移松山機場，預計將釋出的300公頃土地打造為AI科技園區、興建住宅與公園，引發各界討論。對此，曾於前總統馬英九任內擔任交通部長的陳建宇在社群表態，直言「時間已成熟，事在人為」，甚至認為只欠現任總統一句話。針對松山機場遷移的議題，陳建宇今日在臉書表達看法，他指出，松山機場的遷建問題在過去二十多年間，每逢選舉便成為各方攻防焦點，但終究因立場不同而懸而未決，如今關鍵就看總統賴清德是否願意出面拍板定案。陳建宇認為，台灣目前已是全球國際AI產業鏈的核心重鎮，許多國際科技巨頭紛紛來台尋求合作，全球知名廠商輝達也預計進駐北士科技園區，顯見台北市發展AI科技聚落的實力已居全球領先地位，若能將其實體化並打造為代表性的國際AI科技園區，將大幅提升國家競爭力。從都市發展的角度來看，陳建宇分析，松山機場若順利遷建，不僅能一舉解開台北市長期受限的航高禁建限制，釋出高達300公頃的黃金地帶，預計還可創造高達12兆元的產值，並引進6.5萬個就業機會與3.5萬個社會住宅人口，為舊城區注入龐大新生機。然而，面對反對陣營質疑桃園機場第三航廈原先未規劃吸納松山機場運量，加上松山機場身兼花東與離島國內航線樞紐、國防軍事基地以及桃園機場備降場等多重功能，搬遷難度極高，陳建宇直言，這些歷次選舉不斷重複討論的老問題，確實需要趁此時機一舉解決。陳建宇指出，松山機場遷建屬於國家級重大政策，勢必需要行政院邀集交通部、國防部、內政部等中央部會與台北市政府進行多次研議，同時深度聽取AI科技產業與學術界的專業意見，進而研擬出完整的整體解決方案與相關配套措施。考量桃園國際機場第三航廈與第三跑道預計於2033年全面啟用，距離現在僅剩7年時間，陳建宇呼籲中央政府與台北市政府應化解對立，共同邀集產學界代表坐下來溝通，制定嚴謹的時程表推動計畫；若評估後認為確實不可行，也應具體說明癥結所在，避免持續消耗社會資源。最後，陳建宇強調，松山機場「搬或不搬」不應流於政黨選舉利害的考量，行政院應在總統指示下儘速定案，以國家整體最大利益為依歸，為台北市乃至全台灣的未來發展鋪路。
蔣萬安開金嗓唱〈台北安可〉 議員出動錄MV、政績全寫進歌詞
台北市長蔣萬安迎戰年底連任選舉，今（9）日下午正式發布競選主題曲〈台北安可〉，找來台北市議長戴錫欽及國民黨籍市議員、參選人一同開金嗓合唱，還合力錄製MV。〈台北安可〉歌曲以流行龐克為曲風，搭配節奏明快的饒舌橋段，將大巨蛋、輝達、捷運六線齊發等施政成果融入歌詞。蔣萬安也宣布，競選總部將於10月26日晚間正式成立。蔣萬安表示，第一次聽到這首歌曲時覺得非常熱情、正面、節奏輕快，且歌詞融入這4年的政績，包括輝達、大巨蛋、捷運6線齊發、無菸城市等，最有印象就是副歌的〈台北安可〉，旋律好記、朗朗上口，他的孩子聽完都記得。蔣萬安更笑稱，錄音時偶爾有夥伴放炮、醜一，還特別點名自己不會說是議長戴錫欽，引起現場笑聲。今日發布會上，戴錫欽與多名藍營議員、參選人也一同站台，跟著歌曲揮舞加油棒、合唱助陣，蔣萬安則邀請支持者10月26日到競選總部成立大會，一起唱響〈台北安可〉。
AI泡沫疑慮增！美股指數走跌 台積電ADR重挫逾3%
OpenAI傳營收爆冷，市場重新檢視AI投資回報，加上美國10年期和30年期公債殖利率再創24年多來新高，美股8日四大指數收黑，台積電ADR跌逾 3%。美股主要指數表現，道瓊工業指數上漲0.10%，收在51231.64點；那斯達克指數下跌1.25%，收報27193.34點；標普500指數下跌.47%，收在7765.36點；費城半導體指數下挫3.39%，收至12623.72點；NYSE FANG ＋指數下跌1.13%，收報19427.50點。科技七巨頭僅蘋果收紅，Meta下跌0.06%，收至720.89美元；蘋果（Apple）上漲1.11%，收在340.42美元；Alphabet下跌0.63%，收報344.86美元；微軟（Microsoft）下跌1.35%，收在522.61美元。亞馬遜（Amazon）下挫2.25%，收至254.06美元；輝達（NVIDIA）重挫2.94%，收在230.48美元；特斯拉（Tesla）下跌0.74%，收報375美元。台股ADR多數下跌，台積電ADR挫跌3.01%；日月光ADR下跌1.09%；聯電ADR下挫2.10%；中華電信ADR上漲0.92%。
瑤池金母大砍臻鼎逾3千張卻留1張！分析師揭背後原因：她也會怕
主動式ETF主動統一台股增長（00981A）近期大幅調節臻鼎-KY（4958）持股，一口氣賣出3482張，最後僅剩1張，幾乎全面出清。這項操作引發市場討論，外界好奇，既然基金經理人「瑤池金母」陳釧瑤決定大幅減碼，為何不直接賣光？分析師周代運發文分析，主動式基金的持股調整未必代表看壞個股基本面，至於刻意保留1張股票的原因，他推測可能與經理人擔心判斷失準有關。周代運8日發文表示，部分投資人看到法人賣超，容易直接聯想到印刷電路板（PCB）族群前景轉弱，進而跟著出脫持股。不過，他提醒，00981A屬於主動式ETF，並非被動追蹤指數的基金，經理人可以依照投資策略及資金配置調整持股，因此不能單憑一次大幅減碼，就認定公司長期營運出現問題。對於這次近乎清倉的操作，周代運認為，可能是基金進行部位再平衡。他解釋，大型主動式基金在規模擴張或個股持股比重過高時，可能基於集中度管理而降低部位；經理人也可能考量同業的配置情況，調整投資組合，「這次動作，是部位再平衡。不是看壞臻鼎的長線基本面。千萬別把單一基金減碼，當成個股的利空警報。」周代運進一步指出，市場對臻鼎的評估並不一致。他提到，當本土基金大幅調節持股時，外資反而上修臻鼎的獲利預估，形成基金賣出與外資看待未來獲利方向不同的情況。在產業發展方面，周代運認為，臻鼎的成長動能正由傳統手機板轉向人工智慧（AI）伺服器PCB及ABF IC載板。他指出，臻鼎是輝達相關算力供應鏈的廠商之一，高階載板需求則與半導體異質整合技術發展有關。周代運並提到，臻鼎的ABF載板樣品陸續通過客戶認證，相關業務營收比重逐年提高，可能成為未來獲利的重要來源。他認為，外資調升獲利預估，主要著眼於長期訂單及未來2至3年的產業發展，而非短期籌碼變化。至於股價受到賣壓影響，周代運分析，單一大型基金集中減碼，可能在短時間內增加市場供給，加上該基金經理人在投資人之間具有一定關注度，消息傳出後可能引發跟隨賣出的情況。他認為，這波回檔較偏向市場情緒及籌碼因素，並非已確認的基本面惡化。對於基金最後保留1張臻鼎股票，周代運則提出個人推測，認為陳釧瑤可能擔心賣出後股價重新上漲，因此留下少量持股，「所以她也怕賣錯，所以還留著一張，以便萬一又大漲創下新高，投資者或者主管問責的時候，有個說法。」周代運最後表示，市場因消息出現恐慌時，投資人仍應回頭檢視企業營運及產業基本面。他雖認為跟風賣壓可能帶來觀察機會，但也特別強調，並不是建議投資人立即進場買進，而是應先觀察後續行情變化。
自評過去4年「勇敢突破」 蔣萬安：下個4年期許「開創未來」
台北市長蔣萬安今（8）日接受中天電視《綠也掀桌》專訪，面對主持人李珮瑄詢問「為什麼還要再給你一個四年」，以及要如何形容過去四年的角色，蔣萬安以「勇敢突破」自評，表示市府團隊這四年共同克服許多外界認為幾乎不可能的困難，例如：爭取輝達進駐、大巨蛋完工啟用，強調自己行事務實、願意傾聽並持續改善。對於下一個四年的期許，蔣萬安則以「開創未來」四個字回應，並表示接下來的關鍵核心是提升市民生活品質、打通交通、居住與產業串聯。李珮瑄表示，「自己還是要問，為什麼身為台北市民，還要再給你一個四年？再給你四年的話，你怎麼去形容過去四年，你是一個什麼樣的角色嗎？」蔣萬安表示，這四年是一個什麼樣的風格，其實就是「勇敢突破」。因為台北市這四年，自己和市府共同克服很多大家幾乎認為不可能的困難。比如說，爭取輝達進來。有很多業界的朋友一定很清楚，當時用地有一度近乎絕望，因為在談的過程當中，確實輝達希望要快，也希望是一塊乾淨的土地，但選擇的偏偏是土地上面已經有人。那這當中怎麼樣能夠最圓滿地結合，確實有非常多複雜之處，而這個也一樣得到中央的協助。蔣萬安說，輝達是一個例子，大巨蛋也是一個例子。大巨蛋能夠順利完工啟用，甚至後來舉辦演唱會，也是中央的協助，才能突破很多法規的限制。再加上北市府勇敢突破，在台北市西門町有全國第一個負壓式吸菸區，這些也都是過去很多歷任市長希望能夠克服解決，但都受限於法規、整個情勢不允許，但市府勇敢突破。蔣萬安表示，所以能看到，包括公館圓環拆除，討論二十幾年，大家也擔心改了以後交通是不是更加複雜、塞車是不是真的能夠解決。連續七年，交通事故是第一名的情況，但市府頂住壓力，把它改成正交路口以後，現在交通事故從原本連續七年第一名，降到第10名，確保所有市民的安全，市府做到了。蔣萬安指出，所以對自己來講，自己就是很務實，全面推進各項市政建設，照顧所有市民朋友，為所有市民解決各項問題，而且願意傾聽，可以做更好的，趕快改善，把它做到最好，自己想這就是台北隊的態度。也會持續秉持這樣的精神，讓台北未來四年各項建設的腳步持續往前走。蔣萬安說，所以今天很負責任，也很尊重市民朋友。在自己第一任，爭取了輝達進來；接下來，要對台北市必須跟大家報告，自己認為最重要的關鍵核心，是要能夠全面提升市民的生活品質，能夠打通交通、提供各項居住，還有包括產業的串聯。松機周邊300公頃的土地，就是市府關鍵的決定，所以希望市民朋友也能夠支持我們，希望大家共同努力，來達成對於台北市以及台灣未來長遠發展很重要的關鍵抉擇。李珮瑄表示，剛送了四個字，叫做「勇敢突破」，下一個四年，要再送四個字的話，要怎麼定義？蔣萬安回應，「開創未來」。