富邦公司治理
」 ETF 台股 台積電 高股息 定期定額
馬年開市2／金馬選股術不畏懼高症 「含積量」ETF艘艘規模壯大旗艦型
在台積電公司本身對產能以及法人機構對2026年股價表現持樂觀態度，預期AI基礎建設帶動的「奔馬行情」將持續，散戶除了採取「零股」買進策略，市值型、「含積量」持有台積電成分股高的ETF、主動式ETF等的規模與受益人數也是持續擴大，更加壯大為旗艦型ETF。看台積電今年的營收成長目標，公司預期2026年全年營收成長30%；第一季展望營收預計落在346億至358億美元之間，年增約40%；每股盈餘EPS預估，市場共識已從85元上修到93元，部分分析師預期隨著3奈米量產進度提前，全年EPS有機會挑戰95元甚至更高。富邦投顧董事長陳奕光表示，他整理出的「金馬選股術」Golden Horse，各以英文字母來分析投資產業，其中的e包含到「ETF」，主動式ETF會是2026年投資主旋律。AI浪潮持續席捲台股，仍是2026年選股指標的重中之重。（圖／報系資料照）截至2026年2月，主動式ETF市場在法規放寬後迎來爆發性成長，總規模已突破2千多億元。相較於傳統被動式ETF，主動式ETF由經理人主動選股操作，目前規模超過100億元的指標性檔數，包括主動統一台股增長（00981A）規模超過622億元，主動群益台灣強棒（00982A）規模逾320億元，主動復華未來50（00991A）規模逾255億元，主動安聯台灣（00993A）規模約150億元，主動群益科技創新（00992A）規模逾135億元，以及主動野村臺灣優選（00980A）規模近120億元。此外，受惠於台股多頭行情與AI產業動能，台股市值型ETF的規模大幅增長，持股台積電占比也多有調整。目前資產規模超過100億元的市值型ETF，包括元大台灣50（0050），規模超過1.29兆元，為台股規模最大的ETF，長期穩坐龍頭，2026年初更拿下人氣與成長雙冠王。富邦台50（006208）規模約3424億元，特點與0050同質性高，以較低的管理費吸引小資族。有「小台積」之稱的富邦科技（0052）係於2025年11月26日完成分割並重新上市後，在台股同步創下歷史新高的帶動下，規模已破千億元大關。國泰台灣科技龍頭（00881）規模則超過944億元。國泰台灣領袖50（00922）規模超過477億元，增長迅速，強調低碳轉型與獲利能力。凱基台灣TOP50（009816）才上市不到一個月，規模已達約395億元，亮點在於2026年馬年開盤後的市場黑馬，成交量與規模成長極其迅猛，迅速躋身市值型前段班。富邦公司治理（00692）規模約456億元，篩選具備良好公司治理評價的公司，績效與大盤高度連動。群益台ESG低碳50（00923）規模已超過293億元，被譽為新一代市值型配息王之一，以及元大台灣ESG永續（00850）的規模約290億元。
選股邏輯發威！ 009816封關前跳空大漲 超車老牌0050 展現複利的威力
封關倒數計時，台股多頭氣勢卻絲毫沒有要休息的意思。加權指數今日上演暴力紅包行情，盤中一度大漲超過 520 點，最高衝上 33,047 點的歷史新高度。在 AI 與半導體雙引擎全開的帶動下，市場資金瘋狂回補，顯示主力對於年後行情的信心已經「用錢投票」。在這波攻勢中，市值型 ETF 的表現出現了有趣的「分層現象」。觀察盤中走勢，凱基台灣 TOP50 (009816)繳出 2.02% 的亮眼成績。相較之下，傳統權值型的老大哥元大台灣50 (0050) 與其兄弟檔 006208，漲幅約在 1.83% 上下，而富邦公司治理 (00692) 則上漲 1.84%。數據說話，今日「策略型」ETF 的攻擊力道，確實比純市值型來得更猛烈。為什麼009816能在這波大漲中微幅超車 0050？關鍵在於選股因子的差異。傳統 ETF (如 0050) 照單全收市值的作法，雖然穩健但稍顯被動；而進化型 ETF 透過「動能」或「基本面」篩選，能自動加碼強勢股、減碼弱勢股。在這種由特定族群（半導體、AI）領軍的主升段行情裡，這種機制就像裝了渦輪增壓，能更有效率地捕捉到超額報酬。面對指數站上 33,000 點大關，許多投資人開始感到「高處不勝寒」，擔心封關前會有獲利了結賣壓。但從今日成交量與權值股的強勢表態來看，這並非虛漲。盤中的震盪與換手，反而是籌碼沉澱的健康過程。當市場願意在歷史高點大舉買進，代表資金看的不是眼前的價格，而是未來的價值。因此，操作策略上建議「大智若愚」。無論你是持有老牌的 0050、006208，還是偏好新一代的 009816，在這波 AI 超級循環中，大方向都是一致向上的。此刻最不需要的就是頻繁進出或自我嚇唬，只要確認手中部位與大盤趨勢同頻，安心抱股過年，靜待年後資金行情的發酵，才是勝率最高的選擇。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
台股再創高飆到32203點！燿華台塑價量皆揚 科技型ETF績效逾大盤
台股27日再創新高，再飛到32,203.30點，台積電來到1760元、台達電漲20元來到1255元、鴻海也上漲；燿華、聯電、華邦電、台塑、台化、元大台灣價值高息（00940）、華新、群益台灣精選高息（00919）、欣興等股價與成交量皆飛高；大盤目前來到32,183.76點，漲119.24點，漲幅達0.37％。81檔台股ETF中逾半數股價也創下新高，2026年以來績效漲幅幅度之冠則為群益半導體收益（00927），漲近21％，中信關鍵半導體（00891）超過18％，野村臺灣新科技50（00935）達17.90％。其中，以科技型、主動式台股ETF績效漲幅領先；漲幅幅度兩位數的，有富邦台50（006208）的11.46％、群益台ESG低碳50（00923）的11％、富邦公司治理（00692）的10.86％。國泰台灣領袖50（00922）則有9.96％。主動式ETF則有主動群益台灣強棒（00982A）、主動群益科技創新（00992A）、主動統一台股增長（00981A）、主動復華未來50（00991A）、主動野村臺灣優選（00980A）；以及統一台灣高息動能（00939）等。群益ETF經理人陳朝政指出，參考近十年經歷，大盤2月上漲機率超過70％，加上NVIDIA將於農曆年後公布財報，預期將持續推升相關類股上漲。
ETF改朝換代1／大家問的是你有幾張台積電 「含積量」逾三成的績效最威
2026年台股衝向3萬點，台積電領漲的「台積盤」，飛高1750元，這也帶動「含積量」高的市值型、科技主題ETF「股價、成交量」雙增之勢愈加挑旺，就連高股息型ETF換股也紛紛加進台積電。根據CMoney統計，台股ETF成分股持台積電占比超過三成者，包括科技主題、市值型的共有26檔，其中又以富邦科技（0052）占比達70.76％最高，其次為富邦台50（006208）的持股占比達63.07％，及元大台灣50（0050）則占比達62.89％。台積電股價領漲台股大盤，衝破1750元。（圖／翻攝自yahoo股市）持股台積電超過五成的還有富邦公司治理（00692）、富邦摩台（0057）、元大MSCI台灣（006203）、元大電子（0053）；超過四成者則包括群益台ESG低碳50（00923）、中信臺灣智慧50（00912）、國泰台灣領袖50（00922）、保德信市值動能50（009803）、國泰台灣科技龍頭（00881）、永豐臺灣加權（006204）、新光臺灣半導體30（00904）。不過，在2025年績效表現最高達41.41％者，反而為持股台積電占比約超過三成的30.25％最為突出，即中信小資高價30（00894）；緊跟在後的第二高40.39％績效的為野村臺灣新科技50（00935），台積電持股占比也是超過三成的30.95％。績效第三高的38.79％者為元大電子（0053），台積電持股占比達56.03％；第四高37.81％則為國泰台灣領袖50（00922） ，台積電持股占比42.85％。績效第五高的35.47％為新光臺灣半導體30（00904），台積電持股占比40.42％。00894可說是2025年最強的ETF，打敗0050，該檔受益人數僅超過2.1萬人，規模約40億元，不敗教主陳重銘分析說，主要原因是在持股權重的差異性，00894成分股前五大為台積電、鴻海、台達電、智邦、台光電，為最夯AI概念股，加上受惠台光電飆漲，報酬因此更為突出。00935號稱科技版「0050」，前三大成分股為台積電、聯發科、台達電，還有日月光、智邦、聯電、奇鋐、緯創等，包含 AI（人工智慧）、半導體、電動車等，且為全台首檔將「研發費用佔營收比重」 納入核心選股指標的ETF，被市場稱為「台版QQQ」。
台股高飛過2萬8千點！成交前百名有六檔漲停 含積量ETF「它」漲幅最高
台股28日最高來到28,087.93點，最終收在27,949.11點，跌44.52點，跌幅為0.16%，台積電收1,475元、跌5元；本日成交量前百名，由力積電超過58.7萬張居冠，南亞科緊跟在後；旺宏、中工、良維、力成、華星光、擎亞漲停；金融股由「併購題材的」玉山金、三商壽領先。ETF部分，價量皆揚的為00981A、00929、00937B、00632R、00679B、00887、00687B、00982A、00989A、009813等前十名。在台股衝向2萬8千點，台積電也一起高飛，「含積量」台股ETF的績效也受到注意，根據統計，成分股持有台積電超過40％以上的ETF近一周的漲幅前十檔，由00923群益台ESG低碳50拔頭籌；其次為00881國泰台灣科技龍頭。第三名起為0053元大電子、0052富邦科技、006208富邦台50、00692富邦公司治理、0050元大台灣50、006203元大MSCI台灣、0057富邦摩台、006204永豐臺灣加權。觀察台股ETF中，共有39檔成分股中有台積電，以持有比例來看其中，以0052富邦科技的70.28％最多，006208富邦台50持有61.79％，其他包括00923群益台ESG低碳50在內共12檔台股ETF都有四成以上的持有，00923在10月初放寬台積電權重上限，目前持有台積電比例已超過41％。群益基金經理人邱郁茹表示，在AI長線趨勢不變下，台廠作為全球AI產業最重要的供應商，可望持續享有獲利、資本雙漲利多。台灣廠商在半導體設計、先進封裝、電源模組與散熱製程等領域具備完整供應體系與高競爭力，可望在AI運算浪潮中持續受惠。
投資「減碳」術1／明年進入碳有價時代！ ESG主題ETF這樣選碳排大戶
台灣2025年進入碳有價時代，迎接2026年碳費正式徵收，衝擊上市櫃企業營運，「成本增加即是獲利減項」，數百萬ETF投資族如何布局？目前市場共有17檔有ESG主題的股債ETF，其中8檔為去年及今年上架。CTWANT採訪投信投資長、基金經理，投資人高度關注兼具高股息、低碳因子，為ESG ETF商品成份股的主要選擇邏輯。全台碳排量超過2.5萬噸被列管的302家公司、553家廠區，包括141家為上市櫃公司，已完成2023年溫室氣體盤查登錄及查驗。依環境部公布，前十大排碳企業包括台積電、中鋼、台塑、日月光、大立光等為台股前五十大權值股，碳排大戶將在2026年5月開始繳納首筆碳費，一般費率每噸碳300元，若採優惠費率B的100元計算，預估2026年總計可徵收到60億元。「加徵碳費即是增加成本，為企業獲利的減項。」群益基金經理人邱郁茹接受CTWANT記者採訪時指出，「ESG已非是口號，發展是長遠的。」一語解釋了這兩年來ESG（環境、社會、公司治理），成了ETF市場新顯學的關鍵。ESG主題ETF於台股發行上市已有7年歷史。右二為富邦基金經理人溫芳儀在富邦悍將主題日開球。（圖／富邦投信提供）CTWANT調查，以台灣2003年發行的第一檔ETF元大台灣50（0050）及2012年成立的富邦台50（006208）來看，皆追蹤台灣50指數，即被動鎖定前50大權值股為成分股；觀察0050成分股占比權重最高的為台積電56.7％，日月光投控1.21％、中鋼0.58％、大立光0.55％、台塑0.39％等。直到2017年5月富邦公司治理ETF（00692）掛牌上市，為台灣市場上最早發行的首檔ESG主題ETF，瞄準「永續、公司治理」等企業，追蹤臺灣證券交易所公司治理100指數，成分股也是以台積電占比49.09％最高，日月光投控1.31％、台塑化0.99％、台塑0.67％等。隨去年台灣碳有價政策拍板，ESG ETF再進階版「低排碳企業」，例如群益台ESG低碳50（00923）追蹤臺灣ESG低碳50指數，成分股占比最高的也是台積電31.35％，日月光投控則為6.24％。CTWANT記者整理迄今台股ETF基金名稱含有公司治理、永續、ESG等字樣總共有17檔，包括債券5檔；其中，又以2020年7月發行的國泰永續高股息ETF（00878）的規模超過3470.93億元、受益人數超過146萬人增長最大，為全台最大ESG、高股息基金。全球「淨零排碳」企業趨勢不變，我國明年進入到碳有價時代，年排放量2.5頓以上企業將在明年5月完成前一年度碳盤查登錄，作為2026年開徵依據。第一批徵收對象包含鋼鐵、水泥、電力、半導體業等製造業，推估徵收對象約為500家工廠，也包括台股五十大權值股中的企業，且部分也在這些ETF成分股中的話，接下來會受到甚麼影響？國泰投信董事長張錫表示，ESG主題ETF為市值型會投資前五十大權值股，像是台泥、台塑等碳排大戶也是積極轉型做減碳改善，且像是台積電、鴻海等因應蘋果等客戶要求的淨零努力有「以大帶小」串起供應鏈一起做淨零的示範與社會責任，要走到淨零是一個過程有時間性，因此在成分股篩選中並非排除獲利佳的碳排大戶，反而更加看重其在ESG上的努力。富邦基金經理人温芳儀表示， 重點就是在於指數篩選邏輯原本就沒有包含碳排相關，但台積電、日月光投控等都是上市公司最近一年公司治理評鑑結果前20％在ESG表現相對優秀的前段班學生。2026年起選股邏輯將從「公司治理評鑑」轉型為「ESG評鑑」，前者為10年前由金管會、證交所開始辦理第一屆公司治理評鑑迄今十屆，共評鑑四大構面「維護股東權益及平等對待股東」、「強化董事會結構與運作」、「提升資訊透明度」及「落實企業社會責任」，公布所有上市櫃公司排名；現隨著國際趨勢關注「環境、社會、公司治理」而轉型為ESG評鑑。以今年表現跑贏同類型ETF的富邦公司治理（00692）成分股為例，兩年後除採用公司治理評鑑前20％優等生外，會再加上ESG選股條件，挑選出永續且具發展潛力的優良企業，其報酬亦顯現在基金的績效表現上。至於國泰永續高股息ETF（00878）為國內第一檔結合ESG+高股息的ETF，國泰投信基金經理人游日傑表示，當時團隊觀察到原本國內永續主題投資商品的數量及規模並不大，難免有所謂曲高和寡的現象，思考如何讓永續概念較易被投資人看到、了解並接受，便結合環境永續概念，並加上國人相對偏好高股息內涵，因此讓更多投資人可以開始接觸並關注永續投資理念。00878追蹤「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」，會依據企業股利分數、ESG評級等綜合考量，而各產業有其碳排放量的固有水準，無法簡單以碳排放量高低去衡量好壞。故ESG的衡量是依不同產業中各公司是否有相對同業更合宜的減碳、環保舉措，以及管理供應鏈碳排放及製造流程的碳管理優劣，來評分其ESG評級高低。進一步觀察00878的30檔成分股，有六成電子、二成金融和傳產等，個股占比權重3～4％分散，最高的聯發科4.99％，日月光投控占比3.64％，還有七家金控股、一家銀行股等；未納入台積電並非因其為碳排大戶而排除，而是考量該檔ETF的特色需兼具高配息率所致。
投資「減碳」術2／存股族定期定額二大極端！ ESG債券ETF闖三關
台股ETF的ESG主題隨著2026年正式徵收碳費，今年成了股民投資熱門選項，多位投信業者向CTWANT記者指出，除了配息外，投資人可跟著大盤布局偏重市值型ETF賺價差；分散風險時可選債券型ESG ETF或是全球型綠能ETF。永豐投信投資長林永祥表示，隨著徵收碳費政策上路，指數碳排有碳絕對指標與相對指標，採國際認定標準，持續碳排改善也應鼓勵，不能只用絕對指標決定。國內企業將更重視碳排放，投資人也愈加關注既能領息的高股息、低碳因子（根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能高汙染產業等條件篩選）的ETF，掌握低碳商機（是綠能、碳權交易等）。多位受訪的ESG ETF基金經理人向CTWANT記者表示，在投信公司發行ESG主題投資成分股中雖有碳排大戶企業，他們也有碳排平衡，例如買碳權或做一些減碳事項等，符合ESG評分系統就可納入，以「臺灣淨零轉型ESG 50指數」來看，台積電、日月光投控等也是「淨零轉型」成分股前十大。ESG評分篩選成分股時，也會加入太陽能、風能、氫能等和電池儲能科技等綠電相關產業。（圖／劉耿豪攝）群益基金經理人邱郁茹則進一步分析，以定期定額的存股族選擇熱門標的來看，分為兩大領域，一為在配息高不高的「高息型ETF」，一為看好台股大盤走向，能夠過ETF參與台股有資本利得賺價差機會，則偏重市值型ETF。林永祥說，以永豐投信來說即發行此類三檔ETF，像是永豐ESG低碳高息ETF（00930），是唯一同時聚焦「高股息、ESG、低碳」三大特色ETF；指數選股邏輯係根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能、高汙染產業等條件，並從中篩選出近三年均有配發現金股利之企業，最後精選出40檔成分股。還有永豐台灣ESG永續優質ETF（00888）其追蹤指數成分股為中大型且為台灣上市櫃的股票，以「ESG分數」及「股息殖利率」為重要加權因子，並採用富時ESG評鑑系統，包含環境保護、社會責任、公司治理三大評選面向，從中挑選出ESG優質公司作為成分股，以實現永續投資目標。邱郁茹則以2023年3月掛牌上市的群益台ESG低碳50（00923）為例，是首檔考量ESG、低碳選股邏輯的ETF，因此在碳排量的傳產業納入成分股的比例偏低，且也考慮到金融業非製造業、其碳排量低，篩選上即與其他產業分開選股，而台股成長獲利動能多來自科技股，確實在半導體、電子業等持股占比高。據CMoney統計，近九個月的績效的前十檔的表現，富邦公司治理（00692）以36％報酬率居冠，元大臺灣ESG永續ETF基金（00850）也有33％；其他依序也有雙位數的還有群益台ESG低碳50（00923）、永豐台灣ESG（00888）各為29％、22％；中信關鍵半導體（00891）則為16％；永豐ESG低碳高息（00930）、國泰永續高股息（00878）、中信上櫃ESG30（00928）也有15％～10％之間；兆豐永續高息等權（00932）、台新永續高息中小（00936）緊跟在後。在債券型ETF與ESG相關部分，永豐15年期以上ESG投資等級美元銀行債ETF（00958B）的追蹤指數成分債券為美元計價投資等級債券，由銀行所發行，剩餘年期達15年以上，在成分債篩選過程中，排除Sustainalytics ESG風險分數為30分以上，被認為因ESG因素導致重大財務影響的風險較高及風險嚴重之公司，並排除無ESG風險分數的公司，，確保投資組合的可持續性。此外，標榜綠能ETF也為投資人當作投資ESG一選項，像是中信綠能及電動車（00896）、富邦ESG綠色電力（00920）、FT潔淨能源（00899）、中信電池及儲能（00902）等。因應全球淨零轉型，富邦基金經理人温芳儀表示2022年發行富邦ESG綠色電力（00920）主要投資綠電相關龍頭企業，包括台達電、日本TDK、美國FIRST SOLAR INC、西班牙IBERDROLA SA、丹麥VENTAS WIND SYSTEM等，涵蓋全球的太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能和電池儲能科技等綠電相關產業，並加入ESG評分做為篩選成分股的因子共涵蓋25個國家，有別其他檔，於非美國家佔比較高。温芳儀指出，俄烏戰爭後，歐洲額外投入2100億歐元提升綠能占比已達到能源自主，並於2023年開始試行課徵碳關稅，強迫各國能源轉型；美國也於今年8月通過通膨削減法案，將投入3690億美元推動綠能產業發展，其他國家也陸續推出法案實行綠電及訂定減碳目標，規劃繼續推出ESG相關ETF，有助提高台股國際曝光度。
前十大「定期定額」ETF 00878居冠、高股息占5檔
前十大「定期定額」ETF名單中，五檔高股息即囊括了第一、二與五、六、七名，有三檔是關於「永續、ESG、公司治理」；居冠的為國泰永續高股息（00878），交易戶數達292671；超過25萬戶的還有元大高股息（0056）、元大台灣50（0050）。證交所最新公布7月ETF定期定額交易戶數月排行，前10大分別是國泰永續高股息（00878）、元大高股息（0056）、元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）、群益台灣精選高息（00919）、元大台灣高息低波（00713）、復華台灣科技優息（00929）、富邦公司治理（00692）、國泰台灣5G+（00881）、元大臺灣ESG永續（00850）。00878已經連5個月霸榜居冠，前三名高股息選股邏輯，國泰永續高股息（00878）有23％是金融股，另外約60％聚焦在電子半導體類股，指數篩選高EPS、大市值及ESG表現好的產業龍頭，相較於其他高股息ETF，部分是較晚成立，金融股比例較00878低，或為了追求高息率，只看單年度表現，就納入容易受到景氣循環的航運股，或投資市值較小的中小型股，都容易造成ETF的高波動及息率不穩的情形。00878即將在8月14日公告第三季實際配息金額，第一階段已公告預估配息是0.55元，想參與除息最晚要在8月15日買進持有。
台股ETF上半年績效排行榜出爐 「這2檔」漲勢最猛漲逾4成
上半年台股ETF績效排行榜出爐，據CMoney統計，國內54檔台股原型ETF以富邦科技ETF（0052）上半年漲幅48.77%奪下績效冠軍，元大電子（0053）則上漲逾四成拿下亞軍；至於其他科技主題ETF，則以新光臺灣半導體30 ETF（00904）以29.74%的含息報酬，優先取得國內5檔半導體ETF績效第一佳績。根據CMoney統計，截至6月27日，今年績效前十強「台股ETF」分別是富邦科技（0052）、元大電子（0053）、富邦台50（006208）、永豐智能車供應鏈（00901）、元大台灣50（0050）、國泰台灣5G＋(00881）、富邦摩台（0057）、中信小資高價30（00894）、富邦公司治理（00692）、FT台灣Smart（00905)。其中，又以投資台積電佔比超過5成的富邦科技表現最為亮眼，上半年已繳出41.62%報酬率，元大電子以41.17%緊追在後。投信法人表示，國內ETF規模上達5兆元，成為國人最愛的理財工具之一，上半年全球AI火紅，帶旺台股強勢表現，領先全球其他主要指數，目前台股重要權值股均線格局好轉，指數緩步墊高，下半年持續看好半導體及AI供應鏈兩大產業，尤其是重量級半導體權值股，直接受惠於「全球AI產業化」、「全球產業AI化」兩大轉型趨勢，代表半導體產業景氣直接受惠AI主流大行其道。新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峯指出，今年台灣整體半導體產業維持和緩漸進的復甦，但下半年台灣半導體供應鏈業績行情不淡，不少廠商鎖定AI PC、AI伺服器應用為目標，好新品準備好要在下半年衝刺業績成長。詹佳峯並看好未來全球AI、半導體需求趨勢不止，現階段台灣半導體供應鏈是全球AI的最佳盟友，短期間內台廠相關產能仍供不應求；另外，7月份是台股除權息旺季，預估今年上市櫃公司將陸續發放約2926.1億元現金股息，可望增添台股資金活水，有助於提供第三季半導體類股大添資金柴火，半導體ETF股價有機會繼續向上攻堅，股價維持有基之彈。
41檔ETF再創今年新高價 15檔成「三冠王」
15檔創高+規模增＋勝大盤ETF今年來整體台股ETF規模已大幅增胖了8,216億至2.22兆元，而多檔ETF績效也同樣亮眼，18日共有41檔台股ETF收盤再刷今年新高價，其中，包括凱基優選高股息30（00915）、野村臺灣新科技50（00935）、富邦台50（006208）等15檔台股原型ETF，今年來不僅規模增加，含息報酬率更勝過大盤的26.9％漲幅表現。根據CMoney統計，18日收盤創今年新高、今年來規模呈現增長、含息報酬勝過大盤的三冠王ETF包括：凱基優選高股息30、野村臺灣新科技50、富邦台50、富邦科技、元大電子、新光臺灣半導體30、富邦摩台、元大MSCI台灣、元大台灣50、富邦公司治理、FT臺灣Smart、群益台ESG低碳50、國泰台灣領袖50、元大臺灣ESG永續、國泰台灣5G+等。15檔三冠王ETF的含息報酬率在45.7％至29.1％之間，其中包含了高含「積」量的市值型、科技型、半導體型ETF，以及高股息ETF。新光投信表示，目前台股指數呈高檔震盪格局下，如果投資人擔心指數或股價位置太高，可以選擇強勢股拉回持續偏多操作，或改布局半導體市值型ETF作被動操作，由於台積電目前先進製程產能仍舊受限，供應吃緊情況仍在，預料未來AI 應用持續大幅度成長，台積電未來在漲價題材助攻下，將有助於國內半導體產業維持成長動能不墜，展望後市，台股在本益比「比價效應」下，未來將有望帶動整體評價回升，中長線股價續漲空間大。凱基優選高股息30基金經理人施政廷也表示，在AI趨勢加乘景氣循環上揚支撐下，預期今年台股EPS年增率可達25％～30％，明年EPS可望保有雙位數成長，台股可望迎來本益比升級行情；只是台股今年以來已大漲26.9％，本益比與本淨比已來到高點附近，想參與台股後續行情的投資人，可透過具備定審換股機制掌握產業輪動、同時具備息收提供下檔保護的高股息ETF，採取定期定額的方式，將是參與這波台股行情攻守兼備的投資優選。
419股災黑色星期五！高股息ETF綠油油 00929、00940爆大量快50萬張
台股19日終盤收在19,527.12點，下跌774.08點，跌幅達3.81％，盤中最低達19,291.88點，狂跌1,009.12點，科技類股慘綠，「高股息」ETF的股價也應聲下跌，00929、00940 ETF交易大爆量，成交量各達487,210張、455,976張。市場受到「四大利空」圍攻，先是通膨高，接著台積電法說會沒有特別的好消息，再加上「FED暫停升息、延後降息恐變成先升息」消息不逕而走，以及19日的以色列空襲伊朗，美國10年期公債殖利率一度竄升突破4.6%，聯準會官員鷹派發言，美國四大指數除道瓊指數皆呈下跌走勢，台股隨之走跌。以00929復華台灣科技優息ETF來說，昨收20.43元，今天以19.91元作收，下跌0.52元，跌幅2.55％，成交總量達487,789張，較昨天的101,045張增加了快五倍：00940元大台灣價值高息ETF股價則是收在9.39元，跌了0.21元，跌幅為2.19％，成交量達458,321張，較昨天的98,352張成長了五倍多。同樣的，00919群益台灣精選高息ETF的成交量也爆量超過20萬張、股價收在24.15元，下跌0.58元，跌幅2.35％；00878國泰永續高股息ETF的成交量超過15.3萬張，收在21.74元，跌了0.43元，跌幅為1.94％。其他像是00939統一台灣高息動能ETF、0056元大高股息ETF、0050元大台灣50 ETF、006208富邦台50 ETF、00692富邦公司治理ETF、00922國泰台灣領袖50 ETF、00918大華優利高填息30 ETF等，股價皆下跌。法人認為，在國際地緣政治紛擾、聯準會降息時點未明等影響下略壓抑表現，不過市場法人指出，在基本面修復態勢不變之下，短期回檔可視為中長線布局的契機。群益基金經理人洪祥益表示，以科技產業來說，隨著庫存去化的壓力解除，科技終端應用產品出貨恢復正成長，再加上AI技術應用層面擴大，多項電子產品也有望迎接新一輪換機潮，使得電子業今年的產值與獲利可望雙雙增長。在營收獲利展望正向之下，亦有助支撐其配息能力。00946群益科技高息成長ETF則預計5月9日掛牌上市，下周一4月22日至24日為申購期，成分股50檔為台股上市櫃電子股，個股權重上限10％，前十大個股包括聯發科、瑞昱、聯詠、日月光控股、聯電、鴻海、世界、力成、漢唐、瑞儀。
520是call訊嗎3／存股達人陳重銘：淡季先播種 慢慢布局台積電＋6檔含積量高ETF
「很多股民雖然一次買不起一張動輒50-60萬的台積電，但是透過零股交易，也是可以成為台積電的股東。」存股達人陳重銘指出，「台積電雖然股價下跌，但獲利有成長，可以慢慢布局。」台積電股價不振之際，陳重銘建議，「投資人也可以買進含積量高的ETF，例如富邦台灣50(006208)、富邦公司治理(00692)、元大台灣50(0050)、00850、元大台灣ESG永續(00891)、富邦台灣半導體(00892)等。」台股中多檔持有半導體類股的EFT近期也逐漸浮現投資價值。（圖／報系資料照）陳重銘分析，台積電每年業績高峰都是在下半年，因為跟著蘋果推新機，加上下半年本來就是歐美消費旺季，現在台積電股價拉回，「投資人可趁現在淡季時播種，到年底獲利數字公布後，股價反應後再收割。」對於近期台積電的股價震盪，陳重銘則認為，這是因為受到短線資金挪移的影響，美國升息讓原本外資的低利率資金不再如先前划算，而將資金抽離台股，台積電因為股價飆升不少，讓外資荷包滿滿，正好直接獲利了結。陳重銘強調，台積電本業表現依然相當好，今年第1季不僅每股稅後純益7.82元創新高，透露淡季不淡的營運榮景訊息，「法人普遍認為台積電今年獲利可達30元，本益比僅16倍，股價已回到疫情前水準」，「待外資賣超告一段落後，股價最後還是要回歸到基本面，投資人要做的就是分批低接，剩下就是耐心等待買盤歸隊。」台積電受到外資撤出影響，股價已來到長期投資的價位。（圖／台積電提供）陳重銘建議，台積電股價目前相對低檔，投資人可利用定期定額方式買入，尤其之前成本買在600元附近的投資人，可緩步逢低加碼，漸進式攤平成本。如果手邊無閒置資金加碼的投資人，那就緊抱股票就好，等股價回升時再獲利了結。至於ETF部分，陳重銘也指出，若是見到周KD來到20之下的低檔鈍化區間，也可以開始分批逢低建倉，如果看到周KD出現黃金交叉再加碼，也是不錯的投資方式。就上述的幾檔ETF，富邦台灣半導體(00892)及中信關鍵半導體(00891)，目前周KD已在20以下呈現低檔鈍化，兩檔EFT價格也在13元附近。而富邦台灣50(006208)、富邦公司治理(00692)、元大台灣50(0050)、元大台灣ESG永續(00850)，周KD才開始進入20的低檔區，還可以再觀察一下。
ETF第4檔電動智能車主題將上市 五檔明天除息
富邦、中信共5檔ETF將在明天（16日）除息，今天為參與除息的最後買進日。永豐投信今天則宣布永豐智能車供應鏈ETF上周獲准募集，為台股第四檔電動智能車相關ETF、首檔完全聚焦純台智能車供應鏈成份股ETF即將發行。11月啟動年末配息列車，11月16日除息者包括富邦公司治理（00692）、富邦台50（006208）及富邦台灣半導體（00892）收益分配期前公告，11月預計配息金額分別為每單位新台幣1.798元、1.641元、0.487元；依11月12日收盤價換算的配息率分別約4.94%、2.05%、3.45%，除息日為明(16)日，故想要參與除息的最後買進日為今(15)日，配息發放日則是12月17日。中信關鍵半導體ETF（00891）則為季配息，經日前10月底分配評價日結果，擬定預估每單位配息金額為0.3元，實際配息金額仍可能因基金規模變動等因素而有所增減；中信小資高價30 ETF（00894）半導體業佔比亦高達六成，本次擬定預估每單位配息金額為0.06元。富邦投信指出，隨著永續資理念的抬頭與受到重視，追蹤的臺灣公司治理100指數近3年含息總報酬，上漲了99.1%，相較同類型的MSCI臺灣ESG永續高股息指數的58.90%亮眼許多，若時間再拉長至近5年，差異更大。永豐投信表示，永豐智能車供應鏈ETF，追蹤指數成份股組成100%鎖定電動、智能車關鍵產業群，全面涵蓋智能車必要的4C產業供應鏈，包括：車用晶片（Chips）、車用控制台（Center Console）、充電系統（Charger），及車聯網(Connectivity)等，是最純、最專注在台灣智能車供應鏈的台股ETF，電動車轉型再升級，智能車大量使用4C關鍵技術帶動零組件需求與未來商機，永豐智能車供應鏈ETF每單位發行面額15元。
台股「定期定額」成交量逆增5% 法人也瘋買這主題ETF
9月台股市場成交量日均值雖較8月減少17%，然而「定期定額」成交量卻是逆勢成長5%，有證券公司趁勢加碼追加雙位數的標的，可供民眾選擇定期定額扣款，而近期半導體主題ETF受惠，吸引法人藉ETF積極參與，根據統計買超的前三檔的半導體產業比重皆逾六成。中信投信分析，元宇宙題材延燒，熱度從美股火到台股，虛擬實境VR和擴增實境AR相關概念股交投熱絡，其中半導體族群涵蓋晶片設計與代工的供應利基角色而可望全面獲益，與其關聯度高的半導體主題ETF連帶受惠，也吸引法人藉ETF積極參與。法人最近買超台股的10檔ETF。根據CMoney統計至11月2日，最近5日法人成交量張數最高的台股ETF，前三名的半導體產業比重都是6成起跳。法人買超張數最高的前10檔台股ETF，依序為國泰台灣5G+（00881）、中信關鍵半導體（00891）、富邦台灣半導體（00892）、元大台灣50（0050）、中信小資高價30（00894）、富邦臺灣中小（00733）、國泰股利精選30（00701）、富邦科技（0052）、富邦公司治理（00692）、第一金工業30（00728）。富邦證券則表示，現在可供民眾選擇的定期定額扣款之標的，產業遍及金融、半導體、電子零組件、電腦週邊、傳產等產業類股，包含第一金、合庫金、大立光等熱門標的都在追加範圍。就連早前相當受到現股當沖追捧之航運股，陽明與萬海，也同樣在追加標的個股中，還有未來科技發展主題的富邦未來車、中信關鍵半導體及元大未來關鍵科技等ETF標的，以及跨出台灣市場的元大 S&P500、國泰中國 A50、中信中國 50、元大全球未來通訊及元大全球 AI 等標的。
ETF發威 今年配息末班車11月還有這幾檔
主題式ETF頗受投資人青睞之外，投信繼續發行新商品有的募集期將截止，11月還想要參加除息的的還有最後一波配息末班車，可以參考把握。正募集期將在明天截止的有國泰基因免疫革命ETF（00898），從11月1日開募到5日，布局逾3成以上投資在基因技術產業，發行的國泰投信還創業界首例提供親民價格一張1萬元就能入手。11月啟動最後一波配息末班車，包括富邦公司治理（00692）、富邦台50（006208）及富邦台灣半導體（00892）收益分配期前公告，11月預計配息金額分別為每單位新台幣1.798元、1.641元、0.487元，依11月2日收盤價換算的配息率分別約5.08%、2.09%、3.00%。3檔台股ETF除息日為11月16日，參與除息的最後買進日為11月15日前，配息發放日則是12月17日。惟實際配息金額及配息率，仍須依11月11日實際配息金額之公告為準。中信關鍵半導體ETF（00891）為季配息，預定於11月16日除息，經日前10月底分配評價日結果，擬定預估每單位配息金額為0.3元，實際配息金額仍可能因基金規模變動等因素而有所增減。中信小資高價30 ETF（00894）半導體業佔比亦高達六成，同為法人交易的熱點，也即將於11月16日除息，由於該檔ETF聚焦高成長、高獲利的高價股為布局重心，加上基金布局期間在台股除權息旺季之後，故本次擬定預估每單位配息金額為0.06元。
阿水講股／股市阿水：挑ＥＴＦ 注意三要點
台股來到一萬六千點震盪，有讀者朋友私訊問阿水，如果沒空深研大盤，有沒有可以稍微偷吃步的投資方法？很多人聊到「不用深研大盤與個股」時，第一反應都會想到投資ＥＴＦ。所謂ＥＴＦ就是指數股票型基金，意即不購買單一檔股票，也不像傳統基金由基金經理人主動挑股，而是依照比例公式調整成分股，以及這些成分股要各占多少百分比。此外，台股的ＥＴＦ早就不只大家常聽到的元大台灣五十（0050）與元大高股息（0056），而是已超過二百檔，讓人眼花撩亂。想從中挑選投資標的， 阿水建議須注意三大要點，第一是持有周期與投資目的，第二是資金配置，第三是ＥＴＦ本身特性。首先，若打算持有ＥＴＦ長達十年、十五年，甚至二十年，那麼投資標的較局限於特定類股的題材型ＥＴＦ，就比較不適合當成長期標的。像是５ＧＥＴＦ等話題型的ＥＴＦ，較適合看好該類股、想短期投資卻沒空做功課的投資人，但十年後可能是別的話題類股較吃香，兩者的投資目的與周期，會有很大的不同。其次，購買時不要把資金全壓在一檔ＥＴＦ，且應在挑好數檔ＥＴＦ時，注意不要買到成分股重覆性高的ＥＴＦ。比如現在台積電個股的股價很強，但若同時購買台積電占比達五三％的0050，與台積電占比逾五○％的富邦科技（0052），就失去分散投資的意義了。再來須考慮ＥＴＦ本身的特性， 比如現行台股中，有比用市值排名等完全被動的選股法更積極的ＥＴＦ， 例如以ＥＳＧ（環境、社會與公司治理）概念為主的ＥＴＦ，包括富邦公司治理（00692）、元大台灣ＥＳＧ永續（00850）、國泰永續高股息（00878）等。最後，要注意Ｅ ＴＦ本身溢價多寡、配息與否，還有定期定額遇到股價一路下修時，只要不是有下市風險，在初期購買時都不應停扣等。如此一來，投資ＥＴＦ就不會毫無頭緒了。上周三大法人在上市類股中，共賣超四百五十六．零八億元，外資賣超四百八十七．零五億元，自營賣超零．三六億元，投信買超三十一．三三億元。附表則為上周五個交易日，三大法人合計買超排行榜，交叉比對有兩大法人以上合買的資料。由於外資連兩周賣超，但投信買超較多，在疫情風險升高的現在，台股震盪機會較大，讀者可觀察外資是否止住連賣，並運用上期專欄內容，適時入袋獲利股，自然遊刃有餘。
搶股十月天 小資族定期定額最愛名單看這裡
由券商承作定期定額業務，已上路近三年，10月盤中零股交易上路，可望再吸引小資族加速將資金移入定期定額行列，證交所也公布10月小資族的最愛。台積電（2330）毫無懸念，以373個交易戶數穩居第一名，在ETF標的方面，則由0050-元大台灣50以757個交易戶數奪冠，而0056元大高股息也以753個交易戶數緊追其後。自2017年1月16日，證券商開辦以定期定額方式投資股票及ETF，到2020年10月為止，已達到17.81億元，創下開辦近三年來的新高，證交所表示，盤中零股交易上路後，將有助於證券商承作定期定額業務標的操作靈活性，未來定期定額規模有望持續成長。有鑑於愈來愈多小資族參與定期定額投資，證交所首度對外公布投資人參與投資個股及ETF交易戶數各前10名，在股票方面，台積電交易戶數有373個，玉山金以204個居次，再來依序為第一金、中華電、合庫金、兆豐金都在100個以上，排名第7～10名分別為中信金、鴻海、華南金及台泥。就個股來看，小資族最愛的仍以「存股」概念為主，尤其金融股在前10名中拿下六名，相當受到矚目，另有三檔電子股，傳產只有台泥一檔入列。至於ETF方面，很明顯獲得投資人更大喜愛，交易戶數第一名的0050及第二名的0056，交易戶數都衝到750以上，不過，第三名之後的交易戶數都在100戶以下，顯示投資人對0050及0056「情有獨鍾」。至於第3～10名ETF標的，分別為元大臺灣ESG永續、國泰中國A50、富邦公司治理、國泰永續高股息、元大S&P500、群益深証中小、富邦美國特別股、富邦上証。受到關注的是，前三名全數由元大投信發行的ETF所包辦，在10檔中也拿下五檔，再來是富邦投信發行也有三檔，國泰投信及群益投信各一檔。（圖／呂淑美）
萬三再掀投資熱！ 33萬投資人下周搶搭這38檔ETF配息行情
台股連續五個交易日站穩「萬三」大關，投資熱度再起，ETF市場下周也將迎來新一波除息高峰，包括富邦台50、國泰永續高股息等多檔人氣ETF皆在17日除息，月底前共有38檔ETF配息秀接力登場，逾30萬投資人參與搶息行情11月ETF除息風吹向主題型產品，「高股息」及「ESG」永續經營兩大投資趨勢成為市場關注重心，元大台灣高息低波、FH富時高息低波兩檔年配息型ETF分別在18日、20日除息，根據公告每單位配發1.7元、2.09元，以13日收盤價換算，殖利率分別達4.86％及4.33％，優於台股近年平均水準，發揮高股息特色。以ESG為投資主軸的元大臺灣ESG永續ETF、富邦公司治理ETF公告配息0.9元、0.608元；其中，元大臺灣ESG永續為掛牌以來首次配息，自成立以來漲幅逾三成，超越加權報酬指數表現，富邦公司治理則是今年第二度配息，累計上下半年共配發0.839元，優於去年合計的0.786元。此外，還有富邦台50、元大中型100等台股指數型ETF接力登場，就時間點來看，除了兆豐藍籌30外，其他37檔ETF都選在下周密集除息，統計約有近33萬名ETF投資人參與此次除息。投信法人指出，台股企業今年紛紛縮減股利，因應經營下行風險，導致今年整體加權指數殖利率比過去大打折扣，連帶影響ETF配息金額，加上11月後大盤輪動攻高，也牽動殖利率表現。
三檔ESG ETF同步11月配息 想領好股息有二撇步
國泰永續高股息、富邦公司治理及元大台灣ESG永續三檔ETF將同步在11月配息，專家認為，台股近期震盪難免，然這三檔ETF配息方式分別採季配、半年配及年配三種不同模式，搭配明年台灣GDP及上市櫃營運看俏，ETF長期投報率看旺，受益人毋須為股價波動而擔憂。據統計，截至今年第二季，全球被動型永續基金（含ETF）累計資產規模達2,500億美元，三年來ESG產品數目及總資產規模都增加一倍多。其中，亞洲地區發展快速，台灣已成為亞太區規模第三大的ESG被動型基金市場。台股三檔ESG的ETF中，富邦公司治理ETF於2017年5月時掛牌，是元老級ETF，此外，元大及國泰二檔ESG ETF分別在2019年8月及2020年7月掛牌，然越晚掛牌的國泰永續高股息ETF受益人數最高，高達14.71萬人。投信法人提醒，台股ETF產品的配息誘人，惟新上市ETF有先天性的限制，一是成立時間落在除權息旺季末端，只能拿到部分台股息值。二是成立後隨規模及受益人數暴增，每單位可分配收益因而被稀釋，導致配息率不如預期，因此認為，投資人進場持有台股新上市ETF，應至少持有一個完整年度，透過中長線持有，才能領到預期股息。專家指出，部分ETF規模大增，卻未發生配息遭稀釋的狀況，主要是因基金除領到成分股配息用以配發外，淨值在發行價以上的資本利得也可配發，如元大高股息等老基金。然年資較淺的基金可運作的資金不多，規模震盪也大，前一兩次配息會較不穩定，但若投資人因此離場，等於將息留予他人，也是可惜。
菜雞搶食ETF3／不會主動選股想跟風 老司機玩0056賺價差＋含台積電00850、00692與0050
在全民買ＥＴＦ的浪潮中，菜雞最怕的是蝕了好不容易攢下的存款，因此紛紛上社群網站留言詢問版主或播客：「買哪一支ＥＴＦ較安？」「什麼價位該進場？要放多久？」「漲多少要賣？」就讀私立大學食品加工系三年級的阿傑，今年四月首度開設證券戶頭，把壓歲錢幾萬元拿來買0056，進場價格是二十五．七元。「聽同學說買股賺錢，我蠢蠢欲動，又不知該挑哪一支，很怕賠錢，上網看到很多人建議選元大的0050和0056，我就挑價格低的0056入門。」八月初，0056已漲至三十．六五元。本刊記者問阿傑：「搞得清楚0050和0056的差別嗎？」阿傑坦言：「起初爬文看大家分享，有讀沒有懂，但很多人說，如果因害怕不敢進場，永遠不知道哪種投資工具適合自己；再看看銀行的活儲利率不到一％，低到暈，決定先拿幾萬元試試，會先心理建設頂得住賠錢風險，當作買經驗。」數學老師小K認為自己是非典型ETF投資者，曾跟著老手波動操作0056賺價差。（圖／小K提供）三十多歲的國中數學老師小Ｋ，三年來進進出出買賣0050、0056，「我是ＥＴＦ非典型投資者，買0056玩波段價差，在二十五元至三十元間出場；0050則在五十元至八十元間分批買入，一旦獲利六％至八％就出場。」這陣子，小Ｋ出清手上的0056，轉攻元大台灣ＥＳＧ永續（00850）、富邦公司治理（00692）及0050，他解釋：「0056的成分股，是人為選擇『殖利率預估值』較高的股，變化多，也並非全是好股。現在大盤波動大，買指數型的0050比較妥當，可以跟著台積電的漲幅走。」「台積電市值最近變得太大了，我沒有辦法拿個四十幾萬元買一張台積電，但可以買成分股中，台積電占比分別達約三○％、三八％、四五％的00850、00692與0050。」小Ｋ進一步談到自己轉念的關鍵。台股中，科技股約占7成，其中全球晶圓代工龍頭台積電的股價波動，直接影響大盤表現。