微策略
」 比特幣 加密貨幣 ETF 川普 美元
中美30日貿易談判！比特幣上看12.5萬美元 這檔ETF半年來報酬近66％
中美明（30日）將舉行貿易談判，比特幣本周一度突破11.5萬美元，29日未順利衝破11.6萬美元，下殺到11.2萬美元，倒吐這二天的漲幅；Strategy透露已購買390顆比特幣，強化全球持有比特幣最大企業者領先，市場關注是否衝到12.5萬美元。台股ETF部分，00909近6個月報酬65.65%，位居9月全台跨國投資指數股票型產業類第一名，目前股價來到50.05元，漲0.14元，漲幅達0.28%，成交量達2,659張，昨天則為6,536張。幣圈本周大消息，包括川普政府特赦幣安（Binance）創始人趙長鵬，川普甚至公開表示支持態度，比特幣股價再受激勵，一度突破11.5萬美元，大量持有比特幣的微策略則再度出手買進、IBM宣布推出數位資產平台，以協助金融機構或企業建立區塊鏈服務，加密貨幣市場正向訊號頻出。觀察國泰全球數位支付服務ETF（00909）的產業分布，其中有近4成為比特幣儲備商及礦商，像是Microstrategy、Marathon、Cleanspark及RIOT都是成分股，16%左右是交易所及穩定幣發行相關，知名的Coinbase、SBI Holding、Robinhood和Circle都是成分股，另有3成聚焦在數位支付，包括Visa、Mastercard、Paypal、Block等，基金共有30檔成分股。目前全台僅有00909是極少數主攻數位資產供應鏈的ETF，自2022年7月13日掛牌以來，已累積超過3年的表現，其1年報酬率58.72%、 2年報酬率170.94%、3年報酬率198.45%。
馬斯克御用律師出馬 掌舵狗狗幣金庫「計畫募款2億美元」
美國科技富豪馬斯克（Elon Musk）的個人律師夏皮羅（Alex Shapiro），近日傳出受聘出任「狗狗幣數位資產金庫」（Dogecoin Digital Asset Treasury，DAT）主席。這項新設立的金庫計畫，募資目標鎖定至少2億美元，消息一出隨即在加密貨幣圈掀起討論。根據《The block》報導，投資機構已經收到與「狗狗幣金庫公司」相關的簡報文件，內容著重於如何將募集資金配置到狗狗幣（DOGE）。不過，目前DAT的正式啟動時間仍未確定，幕後組織「狗狗之家」（House of Doge）也尚未回應媒體詢問。報導中提到，夏皮羅以娛樂圈辯護律師聞名，曾為饒舌歌手傑斯（Jay-Z）、演員鮑德溫（Alec Baldwin）等名人辯護出庭。報導中也指出，這波籌資行動被市場視為近期加密產業的焦點之一。原因在於替代幣支持者正推動多家那斯達克上市公司轉型，將資產負債表長期配置於特定代幣，標的包含Solana、SUI、Toncoin與World Liberty Financial的WLFI治理幣。價格層面上，根據《The Block》數據，DOGE於美東時間下午5點46分下跌4%，報0.21美元，市值約320億美元。市場普遍把即時價格波動視為檢驗「金庫化」敘事能否獲得資金支持的指標。DAT的概念受到廣泛關注，部分原因來自塞勒（Michael Saylor）的MicroStrategy（微策略）模式。這家公司目前持有近700億美元的比特幣，被視為全球規模最大的數位資產金庫，成功吸引其他企業效法。比特起源（Bit Origin，股票代號BTOG）於7月宣布最高5億美元的融資計畫，啟動企業級狗狗幣金庫，試圖將迷因幣納入制度化策略。同時，資產管理巨頭灰度（Grayscale）正研議推出追蹤狗狗幣的ETF，若成功，將在傳統金融市場為DOGE開出新投資管道，與金庫長期持幣的策略形成互補。
比特幣屢創新高 美企業恢復購買「持有60萬枚、市值破720億鎂」
在比特幣連日創下新高、目前坐穩12.1萬美元的紀錄的同時，美國企業微策略（MicroStrategy，現已更名為Strategy）再度大舉購入比特幣，目前該公司持有數量已突破601,550枚，市值逼近730億美元。該公司於14日公開最新購買記錄，顯示其對比特幣長期布局未曾鬆手。根據《Decrypt》報導，Strategy於7日至13日之間，以每枚平均111,827美元的價格斥資4.72億美元買進4,225枚BTC。這次該公司自5月以來連續數週購買比特幣，僅上週曾短暫中斷。這波買入正值比特幣多次刷新歷史高點之際。比特幣日前價格一度逼近123,000美元，後回落至119,850美元，單週漲幅達12%。日本房地產公司Metaplanet也於同一週公布增持比特幣，目前持有16,352枚，市值約19億美元。此外，專攻航太與國防能源儲存的KULR公司亦宣布購入90枚BTC，價值約1,000萬美元，累計持有1,021枚，總市值約1.23億美元。Strategy創辦人兼董事長塞勒（Michael Saylor）自2020年8月11日首度投入2.5億美元購買比特幣後，便長期主導該公司比特幣戰略。他曾公開表示，比特幣為「數位黃金」，並視其為優於持有現金的資產選擇。如今Strategy已成全球上市企業中持有比特幣最多者，自首次買入以來，該公司股價累積上漲2,960%。Strategy總部位於維吉尼亞州泰森（Tysons），公司股票代號為MSTR。根據Yahoo Finance資料，其股價於美東時間早盤上漲1.9%，報442.50美元。當日，隨著比特幣觸及122,838美元新高，多數主流山寨幣亦呈現上漲，前百大加密貨幣中，漲幅最大為Algorand，單日飆升逾15%，市值緊接攀升至137億美元的Sui亦上漲14.1%。XRP單日上漲7%，過去一週累計上漲超過30%。其他擁有大量比特幣的上市企業還包括Semler Scientific、GameStop及Tesla等。加密交易所Coinbase股價同步受到帶動，當日觸及398.50美元歷史新高，收盤報394.22美元，市值突破1,000億美元。Argus Research於當日報告中給予Coinbase 400美元目標價，分析師Kevin Heal與Masako Inagaki建議「買進」，並評估其成長潛力充足，儘管當前估值偏高。比特幣礦業公司BitMine Immersion Technologies近期動態也頗受關注。該公司於6月底宣布以私募形式增持以太幣，持有量突破5億美元。其股價於週一盤中曾飆升至59美元，單日漲幅達45%，最終收盤價格回吐部分漲幅。
比特幣數週內觸底？ 法人喊迎反彈行情
比特幣（BTC）近月走勢震盪，主因美國總統川普競選時承諾將加密貨幣納入經濟願景，但上任後成立「比特幣戰略儲備」時，卻是納入來自刑事與民事案件中沒收的資產，並未格外購買比特幣，引爆失望性賣壓，比特幣價格從去年12月10.6萬美元的高點，到3月時跌至7.95萬美元，重摔33%進入技術型熊市。針對後續走勢，數位資產專家認為，比特幣於周三（19日）觸及8.7萬美元創近兩週高點，有望在未來數週內觸底，期待反彈行情。機構法人指出，近幾周市場氣氛普遍低迷，加密貨幣總市值已下滑至美國大選前的水準，這種悲觀情緒或許正預示著市場即將在未來幾周內迎來底部。綜合觀察監管方面的法規鬆綁、比特幣戰略儲備正式設立、預計於今年夏天提交至美國國會審議的《穩定幣創新與用戶安全法案》，以及加密貨幣與美股關聯性日益增強、聯準會（FED）預計降息等原因，加密資產價格的觸底速度可能超出市場預期，本季可能成為2025年最低點。而觀察經濟層面，目前很難說未來會衰退，多數人預期經濟將維持穩定成長，近期的民間消費數據也都顯示消費力道比往年更加強勁，對於近乎「剛需」的支付服務產業來說是一大利多。針對比特幣後續走勢是否可容樂觀，國泰數位支付服務(00909)基金經理人楊庭杰認為，比特幣在歷經川普政策期待落空後，走勢回歸基本面，預期受惠美國聯準會今年降息2碼（50個基點）至3.4%以及美元走軟，可望走出一波反彈行情，加上支付服務產業的穩定性，也有助於提高抗跌力、降低投組的波動程度。楊庭杰強調，00909追蹤「Solactive全球數位支付服務指數」，指數並非直接持有比特幣，成分股鎖定「數位支付」、「數位資產軟體」、「數位資產基礎建設」三大潛力數位支付領域，包括日本最大網路金融集團SBI Holdings、跨國金融服務Visa及MASTERCARD、美國散戶最愛券商羅賓漢（Robinhood）、全球持有最多比特幣的機構策略（前微策略）、加密貨幣交易所Coinbase以及輝達（NVIDIA）等，未來數位支付、相關軟體及基礎建設的需求將持續擴大，近期00909價格也持續上揚，19日單日上漲3.45%至27.86元，本月以來(3/3~3/20)日均成交量破萬張，可觀察到投資人在低點時積極善用「左側交易」逢低承接，靜待未來上漲行情。楊庭杰也提醒，投資人若想透過加密資產交易所購買實質比特幣，需自行承擔交易所風險；若透過參與美國現貨ETF，資產將存在保管銀行，不過目前散戶無法透過複委託購買。對台灣投資人而言，現階段與其購買實質比特幣，不如聚焦投資數位資產產業鏈企業的ETF，透過簡單、合法又方便的方式，避免跨國交易平台可能帶來的風險。
日版「微策略」！飯店連虧6年 卻因比特幣「股價翻升41倍」
美國開發公司微策略（MicroStrategy），過往因其持有大量的比特幣，結果在比特幣市值暴漲之際，公司股價也連帶翻了幾番，如此情況也吸引不少企業效仿。而目前也傳出，日本有間連鎖飯店企業，也是靠著如此的方式，即便飯店業務連續六年虧損，但還是讓股價在1年內上漲4100%。根據《Business Times》報導指出，Metaplanet早年以Red Planet Japan之名經營酒店開發業務。但在2024年初，當時Metaplanet已經因為疫情幾乎關閉所有旗下酒店，時任執行長格羅維奇（Simon Gerovich） 決定轉向「比特幣優先策略（Bitcoin-first strategy）」，仿效微策略的投資模式，將公司資金投入比特幣市場。沒想到Metaplanet這一政策吸引大量散戶投資者，2024年的股東數量激增500%，突破50,000人，其中包括投資微策略的Capital Group，但當中多數股東仍以對加密貨幣經驗有限的散戶為主。可即便如此，Metaplanet的股價還是從原本的140日圓持續飆升至5880日圓，漲幅達到41倍之多，成為日本同期股票漲幅最大的公司。目前也傳出，Metaplanet計劃於2025年將旗下唯一營運中的「東京五反田皇家橡樹飯店」更名為 「比特幣飯店（The Bitcoin Hotel）」，並舉辦與比特幣相關的研討會及活動，以進一步鞏固品牌形象。英國Storm Research日本市場分析師尤爾特懷特（Rhiannon Ewart-White）表示，Metaplanet其實必須確認投資者能理解公司的策略，因為這類企業股價的波動性極大。此外，Metaplanet目前已連續六年虧損，但預計在第四季度財報中，可能首度轉虧為盈。
比特幣湧賣壓再跌！微策略連8周增持 二券商可複委託虛擬資產ETF
美股主指皆墨為72年來首度「聖誕行情」遇挫，一顆比特幣從12月初衝破10.6萬美元，目前賣壓大部分獲利了結，幣價來到近期低點9.2萬元、下跌0.87％；台股二檔ETF成分股占比最高的「擁幣大戶」微策略已連續八周增持比特幣。國內券商看到幣圈消息增溫，目前已有永豐金證券、凱基證券等二家券商公布開放複委託購買投資虛擬資產ETF。不過，目前依金管會的政策，僅限「專業投資人」可透過複委託購買比特幣ETF。至於何時開放一般民眾進場購買，主委彭金隆說「將逐步開放」，預計觀察檢討政策上路半年後的成效，再議開放大眾的時程。凱基證券於2024年12月31日起正式開啟虛擬資產ETF交易，為國內首家券商上架美國、香港交易所上市逾60檔虛擬資產ETF，提供符合資格之專業投資人以複委託方式投資。目前複委託主要市場中，美國及香港股票交易所皆上市多檔虛擬資產ETF，凱基證券為同業首家可投資美國及香港交易所之逾60檔虛擬資產ETF，例如港股市值規模較大之嘉實比特幣現貨ETF（3439 HK），投資人即可透過凱基證券複委託平台，以較多元幣別選擇以人民幣、港幣、美元進行投資。永豐金證券於2024年12月24日開放虛擬資產ETF複委託交易，美股虛擬資產ETF交易流程與規則和一般美股複委託相同。目前虛擬資產ETF以比特幣為大宗，交易量最大的虛擬資產ETF為IBIT，就是追蹤比特幣價格的ETF；此外，也有追蹤比特幣期貨價格如BITO，或是追蹤以太幣價格的，比如ETHU，這是檔每日以2倍績效追蹤以太幣價格的ETF。凱基證券財富管理處主管阮建銘表示，透過券商複委託投資比特幣現貨ETF將會比「透過虛擬資產交易所直接買比特幣」來得更加簡單、便利，因為買賣比特幣ETF跟一般ETF相同；且比特幣現貨ETF所持有的比特幣，係由ETF發行商所合作之保管機構保管，不需額外煩惱管理數位錢包或秘鑰等。
台股漲逾百！這二檔債券ETF爆量價跌 美股市值型陸續調整成分股
台股26日目前來到23,269.87點，上漲49.74點，漲幅0.21%，最高來到23,320.62點，漲了100多點。群益ESG投等債20+（00937B）的成交量連續多日爆量為ETF之冠，昨超過6.3萬張，今天早盤已累近4.5萬張，股價15.69元，下跌0.02元，跌幅0.13%。此外，00940、00929二檔高息型的交易量緊跟在後；00940股價來到9.48元，上漲0.04元，漲幅0.42%；00829的股價來到18.24元，上漲0.04元，漲幅0.22%。00637L、00679B則居第四、第五名，二檔股價下跌。法人關注市值型ETF，日前於12月23日公布成分股調整的00858 永豐美國大型500股票ETF共計新增30檔、刪除10檔個股。進一步觀察，00858納入多家知名企業，包含金融支付公司Block(SQ)、數據及情報軟體平台Palantir (PLTR)、數據雲服務商Snowflake (SNOW)、音樂串流媒體平台Spotify (SPOT)及軟體服務商微策略(MSTR)等。調整後，客製化半導體大廠博通(AVGO)擠身前十大持股，市場預計博通(AVGO)的AI客製化晶片(ASIC)將為Google及微軟超大型數據中心提供服務，可望與Nvidia一同競爭AI晶片市場，是AI領域中又一大關注潛力焦點。永豐基金經理人林永祥表示表示，本基金追蹤STOXX USA 500指數投資，該指數以市值做為篩選機制，能即時彰顯美國大型股股價表現，更快調整納入「真正排行」前500大市值股票，同時提供半年配息機制，適合作為追求美股成長與息收兼備的存股標的。
比特幣10萬美元高檔震盪「這2檔」台股ETF回升 投資人可複委託買美股虛擬資產ETF
台股25日開盤最高來到23,296.36點，上漲了176點，川普競選美國總統與當選重回白宮以來，比特幣價格一度飆破10.5萬美元，目前大幅回檔來到9.8萬多美元；而在金管會今年9月底宣布開放「專業投資人」可以透過複委託方式投資外國虛擬資產ETF之後，也可交易逾70檔美股虛擬資產ETF。目前台股ETF中有二檔投資加密貨幣相關產業的，分別為國泰全球數位支付服務ETF（00909）、元大全球AI（00762）；00909於24日的收盤股價為33.02元，下跌0.84元，跌幅為2.48％，成交4,393張，25日來到33.58元，上漲了0.56元，漲幅達1.70％。00762昨是以70.70元作收，下跌0.15元，跌幅為0.21％，成交138張，今天來到71.65元，上漲了0.95元，漲幅達1.34％；其中成分股占比高的微策略股價23日重挫8.78％，收332.23美元。幣安隊長「鬼才阿水Awater」則表示，24日開始永豐金證券開放加密貨幣ETF複委託交易，對於台灣產業可謂是邁入重要的里程碑，這也意味著傳統金融市場對於加密貨幣的接受度正在持續攀升，正因為加密貨幣ETF是透過售監管的金融機構推出，且在美國等成熟市場掛牌，這也會讓一般的投資者對於直接持有的風險與障礙門檻降低，加速傳統資金的投入。阿水說仍有幾件事情需特別提醒，目前僅限「專業投資人資格」的投資者參與，意味著一般的散戶仍無法直接參與，對於市場的開放程度仍有期待空間，除此之外，雖然ETF是跟隨著加密貨幣資產，但由於ETF通常會存在管理費、溢價或折價等問題，這都有可能導致其實際表現與加密貨幣價格產生脫鉤，投資人仍須注意ETF淨值與標的資產間的價差。鬼才阿水Awater強調，一般散戶如果有參與加密貨幣市場的打算，仍要持續不斷學習相關領域的知識與認識價格波動帶來的風險，切忌因為情緒影響理性投資判斷。永豐金證券則表示，美股虛擬資產ETF交易流程與規則和一般美股複委託相同。目前虛擬資產ETF以比特幣為大宗，交易量最大的虛擬資產ETF為IBIT，就是追蹤比特幣價格的ETF；此外，也有追蹤比特幣期貨價格如:BITO，或是追蹤以太幣價格的，比如ETHU，這是檔每日以2倍績效追蹤以太幣價格的ETF。產品設計各有特色，都在複委託開放為可交易商品。目前金管會考慮此類虛擬資產ETF的投資較具高風險，除對投資人資格做出規定外，更強調證券商應建立適當之虛擬資產ETF商品適合度制度，因此在永豐金證券平台下單須是專業投資人之外，還應確認客戶的風險等級要適配商品、充分投資經驗、虛擬資產專業知識，並簽署風險預告書，以上皆達成才能下單。券商也提醒，投資人仍應認識其中潛在風險，虛擬貨幣波動性極高，價格變化劇烈，可能面臨巨大投資風險；此外，世界各國對於虛擬貨幣的監管政策仍在不斷變化，這種不確定性也讓投資風險增大，必須謹慎行事，充分了解並準備應對潛在的風險。
比特幣飛高高1／川普加持「劍指11萬美元」 網紅鬼才阿水的母親也想進場
「當川普說美國現有21萬顆比特幣不賣，且會增持做戰備儲備，首富特斯拉創辦人馬斯克、富爸爸窮爸爸作者也都有參與相關加密貨幣產業等，可見愈加被看重其地位。」長期推廣加密貨幣的網紅鬼才阿水Awater接受CTWANT專訪時還強調說，「很多人誤解了，區塊鏈上有著公開透明的數據，能夠追蹤金流紀錄，是最不適合用來當犯罪工具支付的。」12日16日，1比特幣兌換10萬5023美元，再創新高。今年以來，比特幣一路驚驚漲，從2萬多美元飛漲到超過10萬美元，尤其從美國總統大選前，川普表態力挺加密貨幣作為美國戰備儲備，到川普確定當選美國總統重回白宮，比特幣連續上漲七周，創下自2021年以來最長漲勢。比特幣開採上限為2100萬顆，目前流通94％，約1974萬顆，換算總價值超過2兆美元。川普將於2025年1月20日正式就職，他準備任用同樣高度支持比特幣的大衛．塞克斯（David Sacks）為「白宮人工智慧（AI）與加密貨幣沙皇」，川普的社群媒體公司也傳出要買下加密貨幣平台Bakkt，就連全球兩大科技巨頭微軟、亞馬遜也都討論是否要將比特幣納入資產配置（微軟12月股東大會已否決購置比特幣提案），加密貨幣已成為全球投資熱門議題。就如台積電、台股半導體等科技股價飛高，比特幣的價格也屢創新高，現在是進場時機嗎？比特幣價格再次飛越10萬美元，幣安隊長「鬼才阿水Awater」認為在布局比特幣的時機與態度，要能像是一個獵人，能夠等待。（圖／黃鵬杰攝、翻攝tradingview）CTWANT採訪擔任全球最大加密貨幣交易所幣安隊長、教師、幣圈重量級「鬼才阿水Awater」（本名嚴翔），他分享自己購置加密貨幣的經驗，特別強調「他整體投資配置有超過50%放在加密貨幣，但他還是建議大家資金配比10%是甜蜜點，也強調一定要用『閒錢』來參與市場投資」，並提醒說，「自己一定要先做功課，不能聽人說買就買，現在也不像過去那麼容易一夜致富成為少年幣神。」鬼才阿水Awater表示，川普當選前，比特幣一顆漲到6萬多美金，「我母親說她想買一顆看看，我反而擔心正處於高點，結果沒支持母親進場，如今還衝破10萬美金，才幾周前的高點已成了現在的低點。」鬼才阿水Awater是在2019年開始進場購買比特幣，「我認為投資加密貨幣還有『先行者優勢』，因此仔細閱讀了比特幣白皮書，更確認可以進場。」他迄今持有的現貨比特幣平均成本一顆將近三萬美元，並以比特幣、幣安幣等幣種為持倉核心，另配置小額資金在狗狗幣（迷因幣，通常是指動物系列）與其他山寨幣（Altcoin，是指比特幣後的替代貨幣、新幣種等）上，「我自己有間小型影視公司負責影視內容與經紀業務，仍是以事業為主要收入來源，投資是為了改善生活，但生活不該只有投資。」接下來在布局比特幣等加密貨幣的時機與態度，他認為，「要能像是一個獵人，能夠等待。」比特幣在幣圈被視為「數位黃金」，為加密貨幣的主流，其數位資產儲存地位，源自2008年中本聰發表一篇的《比特幣：一種對等式的電子現金系統》（Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System）論文，隔年發布首個比特幣軟體，正式啟動比特幣金融系統。「政府印鈔需有等值黃金、外匯做擔保；而比特幣創辦人對抗傳統金融貨幣設計去中心化，不受政府發幣、銀行等控制，且有開採上限的數量，等全部開採出來之後，即不會再增加，因此被稱為『數位黃金』。」鬼才阿水Awater進一步說。比特幣開採上限2100萬顆，現已挖礦問世數量超過94％，預計最後一顆將於2150年被挖出，根據CoingGecko資料顯示，目前全球持有比特幣前三大上市公司，則是MicroStrategy微策略（MSTR）、比特幣礦業巨頭Marathon Digital Holdings（MARA）、加密風投機構Galaxy Digital Holdings（GLXY），特斯拉（TSLA）則居第四名。貝萊德（BLK-US）iShares Bitcoin Trust（IBIT）ETF則被市場預估可望在今年底前累積持有達到50萬顆比特幣，另兩家交易所Coinbase（COIN）和幣安也是持有比特幣的大戶。目前國際上持有最多比特幣的公司「微策略」已經超過1個月以上都在瘋狂加碼持有數量，即使比特幣一度衝破10萬美元大關，微策略仍在12月2日到8日的期間，以平均 9萬8783美元的平均價格購入21,550顆的比特幣，總價值有21億美元，估算微策略持有的比特幣總價值已超過410億美元。
比特幣飛高高2／買不起一顆10萬美元 這二檔台股ETF因有它而股價翻漲
比特幣今年從2萬美元翻漲破10萬美元，再度吸引全球投資人目光。「這一年來用超商的點數，可兌買加密貨幣，成交量年增三成。」全台加密貨幣交易市占量第一的幣託創辦人暨執行長鄭光泰向CTWANT記者表示。此外，台股「這兩檔」ETF也因持有比特幣大戶「微策略」（MSTR），今年股價跟漲一成到五成，成了散戶布局幣圈資產的選項。BitoPro幣託交易所於去年10月與全家便利商店推出「點數換幣」，民眾在便利商店消費獲得的Fa點，可兌換比特幣、以太幣、泰達幣、狗狗幣等多種加密貨幣，近期市場行情上揚，每月點數額度皆被秒殺，吸引不少小資族與散戶零成本進場。「加密貨幣價格波動高於傳統金融商品，使用點數換幣不用額外成本也能輕鬆入場，原本點數只值一瓶飲料的價值，未來可能增值成兩瓶以上的價值。」鄭光泰說。今年9月到11月近三個月，用戶最愛用點數兌換為比特幣、泰達幣與狗狗幣。據幣託內部觀察，2024年開始越來越多傳統金融投資人開始關注加密貨幣相關產品，特別是50歲以上客群擁有高資產，交易量較去年同期暴增3倍，他們也特別偏好「穩定收益產品／標的」，包含定期定額、債權、購買現貨。針對剛進場的新手投資人，幣託發現多數人會先採取平均成本投資法，用定期定額的方式投資比特幣、以太幣等幣種。同時，台股ETF中首檔有投資加密貨幣相關產業的國泰全球數位支付服務ETF（00909），成分股中即有國際上持有最多比特幣的公司「微策略」占比達10.27％，股價也水漲船高，12月16日收盤價35.52元，從2022年7月掛牌上市15元迄今上漲了20多元，今年以來則是上漲了13元，漲幅達57％。另一檔則是2019年1月上市的元大全球AI（00762），持股最高也是微策略，占比達8.4％，其他則略為偏向科技，包含META、輝達、微軟、Marvell、甲骨文等，12月16日收盤價為73元，一個月來漲了18多元，漲幅達12％。微策略持續增持比特幣，讓台股二檔ETF股價跟著起漲。（圖／翻攝自reddit）國泰投信基金經理人楊庭杰表示，00909 國泰數位支付服務 ETF 採用「完全複製法」來追蹤「全球數位支付服務指數」，以追蹤標的指數的績效表現為操作目標。也就是說，「Solactive 全球數位支付服務指數」有什麼成分股、權重多少，00909希望可以依樣畫葫蘆地複製過來。00909目前成分股中，還有持股7.49％的Coinbase是美國最大加密貨幣交易所，礦機晶片最大供應商NVIDIA輝達有6.1％、超微AMD有5.06％、數位支付產業龍頭Visa、萬事達卡等。由於虛擬貨幣也是常見詐騙使用的標的之一，因此讓人常覺得很容易淪為犯罪工具，根據內政部警政署打詐儀錶板的財產損失金額仍高達4億新台幣以上，最常見的就是假投資詐騙和感情詐騙。幣託綜合常見詐騙說法，提醒不要相信加密貨幣就是高報酬的說法，起初詐騙集團會給予一些利息或獎金，讓受害人嘗到賺錢的滋味，一旦上鉤，後續會以「保證金」、「繳稅」、「IP變動」等各種理由，要求受害人支付更多。幣託創辦人暨執行長鄭光泰也身兼虛擬通貨公會理事長，針對目前虛擬通貨產業的合規現況，他強調，自2024年11月30日起，虛擬資產業者需遵守新的洗錢防制法規定，改採登記制度，促使台灣加密貨幣市場的進一步規範化，提供民眾更能在更安心、透明的環境，可參考虛擬通貨公會公布的完成洗錢防制法令遵循聲明之業者名單。
比特幣再創新高 16日上午價格突破10.5萬美元
近期加密貨幣市場可以說是火熱騰騰，先前比特幣才突破10萬美元大關，現今又傳出比特幣再創新高的消息。根據幣安交易所的資料顯示，比特幣的價格在台灣時間16日上午8點20分左右突破10.5萬美元的大關，在8點30分的時候價格達到10萬6648美元，目前價格坐落在10萬5140美元左右。根據外媒報導指出，這次比特幣之所以能突破10.5萬美元的大關，外界主要認為目前多重利好因素而大幅提升。而火熱的市場甚至吸引了一些用戶看好，選擇成為「巨鯨」（whales，指那些持有大量比特幣，中間完全沒有任何交易的人）。在13日至15日這段期間，至少有價值數億美元的比特幣從交易所轉移至私人錢包，當中至少有2.7萬枚比特幣從Bybit和幣安轉到私人錢包，總價值達28億美元。也因為巨鯨的「冬眠」行為，讓交易所上的比特幣供應大幅縮減，進一步推高價格。這時候不得不提一下微策略公司（MicroStrategy Incorporated，NASDAQ:MSTR），微策略是目前全球最大的企業比特幣持有者，在2024年全年，微策略的股價整整翻了4倍之多，後續也在12月23日正式被納入納斯達克指數。而市場對微策略公司的成長抱持著樂觀態度，也助長這波漲勢。而加密貨幣這波牛市的開啟，最主要的影響就是美國總統當選人川普（Donald Trump），而近期川普也暗示，他有意建立類似美國戰略石油儲備的比特幣戰略儲備，進一步刺激市場信心。川普在接受CNBC訪問時強調，美國應在加密貨幣領域保持領先地位，不能讓中國（China）或其他國家搶占先機。這一消息引發投資者熱烈反應。隨著川普當選以及多名支持加密貨幣的候選人勝出，比特幣自11月5日大選後已飆升超過50%。此外，川普還任命前PayPal高管薩克斯（David Sacks）為白宮人工智慧和加密貨幣事務主管。薩克斯是川普顧問及大金主馬斯克（Elon Musk）的密友。這一系列政策走向，顯示美國未來可能更加友好於加密產業，為比特幣的上漲提供了政策支持。市場分析師西卡摩（Tony Sycamore）表示，目前比特幣已進入牛市，下個關鍵目標將是11萬美元。卡摩表示，許多人期待的價格回調並未出現，反而因川普的政策立場進一步推高了比特幣的價格。
智庫建議亞馬遜挪5%資產買比特幣 微軟是否投資「股東大會準備投票」
先前美國智庫「國家公共政策研究中心（NCPPR）」曾向微軟提案，建議其挪用微軟1%的總資產來投資比特幣。而目前也傳出，微軟將於太平洋標準時間10日上午8點30分（台灣時間11日0點30分）針對此事進行投票。而在此時，也傳出NCPPR對亞馬遜做出相同建議，建議至少挪用5%資產來購買比特幣。據了解，先前NCPPR曾對微軟股東提議，應挪用1%公司資產來投資比特幣。NCPPR甚至舉例微策略公司（MicroStrategy）的比特幣投資策略，雖然在微策略公司中，比特幣的投資只是整體業務的一部分，但卻成功幫助公司股價快速增長超過500%，公司的獲利甚至超過比特幣本身的獲利。NCPPR認為，微軟應該比照辦理，將比特幣納入資產負債表中，並認定如果微軟採取相同的策略，其股價也可能出現大幅上漲，同時也吸引其他科技巨頭如蘋果、Alphabet也將比特幣納入資產負債表中。NCPPR也提到，這項策略是個「不是最好，但也是十分不錯對沖通膨」的策略。在NCPPR提出這項提案後，微軟董事會也在提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件中表示，董事會本身對該提案抱持反對態度，認為沒有必要。同時也解釋，比特幣等加密貨幣的波動性太大，微軟需要的是一個穩定、可預測的投資，以此來確保資金的流動性。微軟董事會甚至建議股東們應對此提案投下反對票。目前，微軟董事會將於將於太平洋標準時間10日上午8點30分（台灣時間11日0點30分）針對此事進行投票。而就在微軟股東大會的投票結果還沒出爐時，NCPPR也拿著相同的概念於6日向亞馬遜提案。NCPPR建議亞馬遜可以挪用5%總資產來投資比特幣。此舉不僅能將比特幣作為資產儲備的一部分，同時也能保護亞馬遜880億美元的現金、債券等短期等值資產免遭受通膨危機。（圖／翻攝自NCPPR）NCPPR表示，根據美國消費者物價指數（CPI）的資料顯示，美國在過去四年的平均通膨達到4.95%，在2022年6月時甚至出現9.1%的通膨。而截至6日為止，比特幣在1年內成長131%，過去5年中平均增長達到1246%，超過公司債券的126%成長與1242%成長。對於這項提案，加密貨幣交易所幣安的創辦人趙長鵬則表示「這是個簡單的問題，亞馬遜要何時才開放使用比特幣付款？」似乎是在暗示亞馬遜只要能接受使用比特幣進行付款，就可以達成5%資產儲備的要求。而目前也傳出，亞馬遜將於4月的股東大會上針對此事情進行投票。（圖／翻攝社群網站X）
比特幣站上10萬美元「這檔」ETF跟漲報酬率7成 分析師：還能買
美國11月提出戰略儲備要納入比特幣的議案，比特幣應聲站上10萬美元的歷史新高，布局相關供應鏈的國泰數位支付服務（00909）5日價格上漲5.9%，收在37.49元，高居所有ETF第一，成交張數為1.6萬張，為兩年多來的新高量。00909於2023年價格持續上揚，全年大漲59.7%，收在23.28元；2024年以來延續2023年的漲勢，已大漲61%，且11月以來成交急速放大，日均量也增加逾三倍；規模則來到27.7億元，與去年底的2.8億元相比，暴增近十倍。截至收稿，00909下跌4.61%，收至35.76元。分析師表示，00909的重要持股是擁有最多比特幣的公司、幣圈的領導者微策略（MicroStrategy），透過發債又發股來募集資金，要持續挹注比特幣投資，持幣量是全球供應量的2%。00909近一月、近三月及今年以來報酬率分別是22.71%、41.55%、70.73%，投資比特幣已經不再是年輕人的事，特斯拉公司早在2020年加入持有比特幣的行列、微軟下周傳開會討論是否投資比特幣。待川普上任後，將會再為加密資產帶來更多的利多消息。虛擬貨幣近來成為投資人高度關注的投資主題，但台灣尚未有經主管機關核准與監管的虛擬貨幣投資管道，也是00909受歡迎的重要原因。00909四大投資主軸涵跨交易所、支付業、數位資產及半導體，未來在加密貨幣產業法令及投資管道的逐步開放下，法人預期有更大發揮空間。
比特幣破10萬美元創紀錄 這件事大助攻
比特幣價格於12月5日首度突破10萬美元大關，高點來到103,900美元，再創歷史新高，幣圈分析師認為，將卡關的比特幣價推動突破有兩大關鍵，一是川普提名艾金斯（Paul Atkins）接任美國證券交易委員會（SEC）主席，其監管態度可能更友好，二是俄羅斯總統普丁提及將虛擬貨幣作為儲備資產的可能，後續可能進一步出現資金輪動的情形，推動「二哥」以太幣行情。OKX交易所分析員趙偉指出，昨日的兩則重磅消息被認為是本此突破的重要推動力。首先，川普提名Paul Atkins出任美國證券交易委員會（SEC）主席的消息引發市場熱議。Atkins以其較為寬松的監管態度和對創新技術的支持而聞名，其上任被認為可能為美國加密貨幣行業帶來更加友好的政策環境，為市場注入積極預期。同時，俄羅斯總統普丁也於昨日在公開聲明中提到支持加密貨幣，並提出其作為替代儲備資產的可能性。HOYA BIT加密貨幣交易所補充，虛擬貨幣市場認為川普此舉符合他的承諾，將為加密產業建立一個更有支持性的監管環境，並實現讓美國成為「全球加密貨幣之都」的承諾；同一天，聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）在DealBook會議上發表談話，表示「人們將比特幣當成一種投機資產，它很像黃金，只是已虛擬且數位化。比特幣並非美元的競爭對手，實際上是黃金的競爭對手。」。幣安執行長鄧偉政認為，隨著聯準會在長期量化緊縮政策後開始降息，以及全球流動性的增加，資本流向被認為具有抗通膨和稀缺性的資產。比特幣因其固定供應量為2100萬枚，自然成為應對法定貨幣貶值下的避險工具，進而推動了需求的增長。鄧偉政指出，川普政府在競選期間承諾將美國打造成全球加密中心，其可能採取的加密貨幣友好政策，為市場注入了樂觀情緒。有關美國戰略儲備比特幣以及潛在監理轉變的討論，以及川普宣布選擇前美國SEC專員 Paul Atkins 作為下一任SEC主席，這些都進一步增強了投資者的信心。微策略（Microstrategy）積極購入比特幣凸顯了企業財資部門擁抱數位資產的成長趨勢，該公司目前持有比特幣近2％的總供應量。其他公司，如Marathon Digital，甚至可能包括微軟也都在考慮跟進，這些都表明比特幣作為戰略資產的地位正在逐漸發生廣泛的轉變。比特幣ETF的推出，以及最近的比特幣ETF期權的引入，都讓機構投資者更容易獲得敞口並對衝風險，這對近期比特幣的上漲造成顯著貢獻。隨著這些ETF吸引了大量資金流入，比特幣正在加速其融入主流金融市場的進程。趙偉表示，值得注意的是，比特幣市場的高波動性依然是不可忽視的特性。短期內，價格或因獲利回吐壓力和政策變化的不確定性而面臨震蕩風險。與此同時，全球範圍經濟環境仍在不斷演變，這也為市場帶來一定的不確定性。從長期視角來看，比特幣的投資價值和實際應用場景正在逐步擴展，包括作為價值儲存工具和跨境支付手段的潛力。隨著機構資金的持續流入和技術的不斷發展，其作為全球資產配置中重要組成部分的地位或將進一步穩固。
微策略爆炒比特幣瘋漲 遭空頭狙擊一度大跌25%
「比特幣狂熱」下，比特幣龍頭微策略MicroStrategy（MSTR）也越來越火爆。MSTR 21日的交易量超過了美國現貨比特幣ETF的總和，佔據了美股市場當日大部分的交易量。股價21日一度漲14.6%，創下歷史新高，但盤中急速下跌，從當日高點536.7美元，暴跌超25%終場收至397.28美元。截至週五(22日）收盤，微策略跌深拉回，收至421.88美元。同日，比特幣價格上漲5%達到98311美元的歷史新高，「比特幣工業複合體」（ETFs＋MSTR,COIN）的交易總量達700億美元，遠遠超越前一天的550億美元；美國現貨比特幣ETF的資產規模突破了1000億美元大關。彭博ETF分析師埃裏克·巴爾楚納斯（Eric Balchunas）24日在社交平台X上發文表示，即使是GameStop Mania（2021年圍繞遊戲零售商GameStop股票的投資熱潮）最激烈的一週也無法接近MSTR上一週高達1360億的交易量，連亞馬遜也從來沒有出現過！今年以來，MSTR股價已漲超500%。從ETF來看，「比特幣狂熱」表現地更爲明顯。根據Farside Investors數據，自今年1月11日美國證券監管機構批准現貨比特幣ETF推出以來，資金已累計流入達293億美元。其中，由貝萊德發行的iShares比特幣信託ETF（IBIT）在所有比特幣產品中表現最爲突出，吸引了302億美元的資金流入，Fidelity Wise Origin比特幣基金和ARK 21Shares比特幣ETF則以112億美元和27億美元的資金流入分列二、三。巴爾楚納斯指出，美國現貨比特幣ETF的規模已達到黃金ETF的82%。
比特幣近期屢創新高 10萬美元大關僅「一步之遙」
美國下任總統川普支持加密貨幣，推升投資人興趣，加上對加密幣強硬的美國證交會（SEC）主席詹斯勒（Gary Gensler）宣布明年卸任，激勵比特幣再創新高，距離10萬美元大關只有一步之遙。近期比特幣屢屢改寫新高紀錄，根據Coin Metrics報價，比特幣22日上漲0.4％，報98,692美元，稍早一度觸及99,525美元歷史新高水準。自11月5日川普勝選以來，比特幣漲幅超過40％，加密貨幣市場整體市值暴增1兆美元。詹斯勒21日宣布將於明年1月20日卸任，當日也是川普宣誓就職日，依照慣例，SEC主席會在當日或之前辭職。詹斯勒任內對加密貨幣嚴加監管，投資人預期川普上任後將創造更友善的加密貨幣監管環境。川普的過渡團隊已開始討論，是否在白宮設立一個專門負責數位資產政策的職務。川普支持加密幣為華爾街注入樂觀情緒。即將出任嘉信理財（Charles Schwab）執行長的沃斯特（Rick Wurster）表示，一旦監管改變成真，嘉信打算推出現貨加密幣交易服務。澳洲券商Pepperstone研究部主管韋斯頓（Chris Weston）表示，比特幣的動能正朝著10萬美元挺進，全球密切關注比特幣突破10萬美元重大關卡，我們認為比特幣達到該里程碑的可能性越來越大。在此同時，全球持有最多比特幣的企業微策略（MicroStrategy）遭到美國知名放空機構Citron Research狙擊，造成21日股價重摔16％，報397.28美元，較當日的盤中高點543美元狂瀉26％。不過自11月5日以來，該公司股價暴漲超過一倍，超越比特幣同期升幅。Citron指出，投資比特幣越來越容易，微策略的交易過熱，而且已經脫離比特幣基本面。
比特幣創9.4萬美元新高 微策略市值達1100億美元
微策略（MicroStrategy）是全球持有最多比特幣的公司，在比特幣升破9.4萬美元創新高的加持下，其股價19日跟著飆漲近12％創新高，市值達1,100億美元，超越美光與英特爾晶片大廠股價。Cointelegraph報價，比特幣19日盤中每枚創94,105美元新高，更逼近10萬美元大關。至於微策略股價飆漲11.9％收430.54美元。自川普勝選以來，比特幣累漲逾35％，微策略飆漲近1倍。根據追蹤全球上市公司市值變化網站CompaniesMarketCap資料，按照微策略在外流通股數計算，其市值967.3億美元，全球排行176名，高於第177名戴爾（Dell）的954億美元。但微策略18日宣布發行17.5億美元零利率可轉換債券，所得資金將用於增購比特幣。這批債券可全部轉換成2.563億股。若把這些股票計算在內，微策略市值即衝上1,100億美元，為仍未被納入標普500指數成份股的美國大企業之一。目前市值剛好達到1,100億美元門檻的是運動品牌耐吉（Nike）。其19日收盤73.91美元，市值1,100.1億美元，全球排行148名。雖然比特幣價格今年來累漲逾107％，但微策略累漲近700％表現更兇猛。微策略能不斷吸引投資人買進的主因，是其積極增持比特幣的策略。微策略為落實這買進策略，不惜擴大槓桿操作，包括多次舉債和發行新股等籌資。像自10月31日以來透過發行新股籌資66億美元。除此之外，其還打算未來三年執行「21-21計畫」，即分別發行210億美元新股票和210億美元債券，來進一步擴大持有比特幣。微策略截至17日止持有33萬1,200枚比特幣，占目前流通約2,000萬枚比率的1.5％。按比特幣新高價計算，其持有比特幣的市值逾311億美元。
微軟股東大會準備提議「挪1%資產投資比特幣」 董事會建議「不要同意」
目前有消息指出，微軟將於12月10日舉行的股東大會提出一項投資案，由股東投票決定是否要將彼特必納入微軟的資產負債表，提議挪用微軟1%的總資產來投資比特幣，以面對沖通膨和其他宏觀經濟影響。但微軟董事會對這項由國家公共政策研究中心（NCPPR）所提出的提案，所得出的結論是「建議股東反對」。根據外媒報導指出，這項提案目前已由微軟提交給美國證券交易委員會（SEC）。提案中顯示，微軟的全球財務和投資服務團隊已評估所有可投資資產，為公司持續運營提供資金，包括那些預期能提供多元化和對抗通膨的資產。NCPPR甚至認為，雖然投資比特幣並非是最好的方式，但已經是對沖通膨的最佳手段。建議微軟至少挪用總資產的1%來投資比特幣。而面對NCPPR的提議，微軟董事會也在提交給SEC的文件中表示，董事會本身對該提案抱持反對態度，認為沒有必要，同時認為比特幣等加密或碧波動性太大，微軟需要的是一個穩定、可預測的投資，以此來確保資金的流動性。微軟董事會甚至建議股東們應對此提案投下反對票。安東尼·龐普里亞諾（Anthony Pompliano）是比特幣支持者之一，他解釋了微軟最近轉向比特幣的可能原因。隨著這一消息傳出，許多加密貨幣行業領袖對此表示歡迎，認為微軟此舉反映出比特幣的日益普及。龐普里亞諾指出，隨著美元價值和購買力減弱，企業在尋找穩定、長期的價值存儲，而比特幣正是數字資產中能滿足這一需求的選擇。他強調，比特幣在貨幣波動時期能夠保護經濟資產，因此吸引力不斷增強。NCPPR 的提案中還提到微策略公司（MicroStrategy）的比特幣投資策略，儘管這只是其業務的一部分，但其股價在今年已經比微軟上漲超過 300%。這顯示出比特幣現貨 ETF 正越來越普及，機構和企業採用比特幣的趨勢正在增強。其他比特幣支持者如麥可·塞勒（Michael Saylor）也表示，他可以幫助微軟股東通過採用微策略的比特幣策略再賺取一萬億美元。也有報導指出，這次微軟之所以會注意到加密貨幣，主要是源自於微策略公司（MicroStrategy）的比特幣投資策略，該公司先前就將比特幣納入資產負債表中，結果公司股價在5年內上漲1500%，甚至超過比特幣本身的回報率。很多人將對微策略的投資視為比特幣的間接押注，股東因此賺取了巨額財富。如果微軟採取相同的策略，其股價也可能出現大幅上漲，並引發其他科技巨頭如蘋果、Alphabet也將比特幣納入資產負債表。此外，政治因素也可能是這次微軟關注到加密貨幣的原因之一，因為共和黨籍候選人川普就曾承諾要將美國打造成為全球加密貨幣之都，如果川普重返白宮成功，這也可能帶動以比特幣為首的加密貨幣在美國的實用性進一步擴大。
比特幣霸主「微策略」股價今年已漲130％ 分析師：看好4月減半後漲勢
金融服務公司BTIG分析師Andrew Harte表示，美國上市公司比特幣持幣量霸主微策略（MicroStrategy）今年迄今，受惠比特幣價格走高，推動股價上漲了近130%。分析師表示，隨著比特幣飆升，MicroStrategy股價還有進一步攀升的空間。據悉，Harte重申對該股「買進」評級，並將對該股目標價上調至1800美元，代表可能還有10%的上漲空間。媒體追蹤的四位分析師給出的平均目標價為1999.99美元，與該股在3月創下的盤中紀錄高位持平。截至3月18日，MicroStrategy持有比特幣超過21.4萬枚。分析師發布報告表示，投資者願意為該公司的比特幣風險支付的溢價，已經達到了2倍以上。分析師預計，該公司將在未來一年受益於比特幣這一催化劑，尤其是本月預計將發生的比特幣減半事件。備受關注的比特幣減半即比特幣的供應將減少。分析師表示，就目前而言，4月份可能發生的比特幣減半事件，應該是比特幣本身和MicroStrategy股價的積極催化劑。他表示，在前三次減半事件之後，比特幣的價格在接下來的一年內分別上漲了80倍、4倍和6倍。因此他相信，投資者將把比特幣視為規避通膨的避風港，且機構投資者將繼續接受比特幣。今年以來，比特幣漲超50%。儘管這推動了MicroStrategy股價走高，但同時也阻礙了該公司籌集資金以購買更多數字資產的戰略。另外，該股與一種加密貨幣如此緊密的聯繫，仍然是十分冒險的，該股今年以來的漲幅高於比特幣，但一旦比特幣走低，該股遭受的打擊也更大。分析師對MicroStrategy的上漲和下跌情景進一步說明了風險。他估計，如果溢價縮小、監管壓力打擊加密貨幣市場，比特幣可能下跌至4.8萬美元的水平，而該股股價也將跌至700美元。不過，分析師補充稱，在牛市情景下，比特幣有望飆升至9萬美元以上，而該股股價也將漲至2700美元。
特斯拉買比特幣1年爽賺308億元 這間企業更厲害大賺1,050億元
大陸當局為了推動數位人民幣，近月開始全面掃蕩，使加密幣礦場、交易所只能將業務移往海外，而此時許多在2020年就大量買進比特幣的北美公司，在比特幣突破6萬美元的同時，已經有了驚人的收益。電動車龍頭特斯拉在執行長馬斯克（Elon Musk）堅持下，在2020年買進約43,200枚比特幣，成本為15億美元（約新台幣420億元），如今總價值已達到26億美元（約新台幣728億元），短短一年時間就爽賺11億美元（約新台幣308億元）。至於微策略（MicroStrategy）也透過子公司MacroStrategy持有114,041枚比特幣，持有的總成本為31.5億元（約新台幣882億元），但如今總價值已經達到69億美元（約新台幣1,932億元），淨賺37.5億元（約新台幣1,050億元）。在比特幣持有資產表中，還有間位在加拿大的加密幣公司Hut 8 Mining Corp，持有4,450枚比特幣，但購買成本僅3,930萬（約新台幣11億元），如今總價值卻高達2.7億美元（約新台幣75.6億元），利潤達6.9倍。雖然收益驚人，但這些公司目前還沒有出售加密幣資產的打算，主要看好比特幣價格未來可能會達到10萬甚至20萬美元以上，屆時收益更可能超過這些公司的本業營收。但看在反對比特幣的末日博士等財經專家眼裡，認為加密幣的內在毫無價值，且其市值早已超過實體貨幣規模，當泡沫破滅時，這些投資加密幣的公司將大難臨頭。