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盼政府重視物價連4月飆升 鄭麗文：公投決定能源與經濟未來
國民黨主席鄭麗文今（9）日主持中常會時表示，主計總處最新公佈消費者物價指數，連續四個月突破2%的紅線，物價不斷上漲。剛剛公佈8月份指數稍低，是因為去年同期風災造成蔬菜等物價高漲，因此基數較高而顯得漲幅較低，不代表通貨膨脹趨緩，依然超過了2%的紅線。消費者預期到年底之前，物價恐怕還會不斷的上漲。鄭麗文指出，根據主計總處數據，受影響最大的是外食族。面對即將到來的中秋節，烤肉與文旦等中秋節相關食材大漲，肉類價格不斷飆高，文旦漲幅高達三倍。民生物資當中，雞蛋與食用油漲幅非常大，即使如此，人民痛苦指數更是遠高於消費者物價的漲幅。鄭麗文表示，這幾年台灣股市非常好，受惠於台積電與輝達等高科技產業的供應鏈，讓AI製造業蓬勃發展。如今，台灣出現了典型的「K型經濟」，八成的經濟成果集中在科技產業，只有大概兩成的人口可以分享到這個巨額的紅利；其餘八成的人口卻只能分享兩成的經濟成果，傳統製造業、傳產、服務業與農漁業相當悽慘。鄭麗文說明，廣大的台灣人民面臨，無法享受台灣經濟與股市成長的果實，卻要面對上揚的物價。雖然執政黨不斷宣傳薪水也在漲，但是大部分的外食族、通勤族、租房族都只能看著美麗的數據哀嘆自己是拖垮平均薪資的人，造成相對剝奪感、物價飆漲的痛感越來越明顯。鄭麗文表示，政府不能粉飾太平，而不正視通膨的問題。對剛畢業的年輕朋友來說，租金與外食已經耗掉大部分的薪資；對於已經成家娶妻生子，家裡還有長輩的民眾，壓力都非常大。鄭麗文提到，除了結構性的K型經濟問題之外，台灣如果沒有合理的能源政策，電價將會不斷的飆升，即使電價凍漲，羊毛出在羊身上，仍然要開國庫用納稅人的錢補貼。鄭麗文強調，年底九合一的選舉，還有一張公投票。乾淨、安全、穩定的發電來源，關係到台灣整體的經濟的體質以及國家未來的競爭力。核電是最可靠的選項，一定要提升核電的比例，不只能穩定物價，還可以解決產業來台投資最重視的供電問題。當全世界都在競逐主權AI，成立算力中心、資料中心，電力是最緊迫的問題。鄭麗文表示，希望政府重視已經連續四個月物價飆升的問題，體會國人的壓力與辛苦，不能等到態勢惡化才採取對策。
美記憶體族群全數走強！ 「這檔」單日暴漲12%
美記憶體大廠晟碟（SanDisk）4日收盤大漲12%，股價站上1739美元，成為標普500當日最大漲幅個股。這波拉升由Dell先前發布的第二季財報掀起，市場重新定價AI硬體需求，使資金快速輪轉至記憶體族群。市場將此次視為整個族群的資金重估，記憶體族群4日漲勢凌厲。SK海力士ADR大漲8.14%；Seagate（希捷）勁揚6.34%；美光（Micron）跳升6.10%；Western Digital（威騰電子）強漲 5.86%。記憶體ETF（DRAM）單日上漲5%，半導體ETF（SMH）也上漲超過2%。分析師指出，AI資料中心快速擴張不僅意味着GPU需求增加，也意味着對HBM、DRAM、NAND以及企業級SSD等記憶體產品的需求增加。隨著AI模型規模擴大，記憶體和數據傳輸逐漸成爲AI基建中越來越重要的角色。Dell單季營收達469.7億美元，調整後每股純益（EPS）達7.04美元，雙雙超越華爾街市場預估。Dell特別強調，過去12個月累計取得的AI伺服器訂單已突破1300億美元，伺服器與記憶體業務需求強勁，讓市場重新評估AI建置週期對記憶體族群的拉貨力道。市場關注下周SanDisk在Citi和高盛（Goldman Sachs）科技研討會上是否釋出具體客戶需求回升訊號，如果研討會上管理層對下半年需求措辭保守，這波上漲可能將只是Dell財報的短線情緒外溢。
陸恐率先實現「通用人工智慧」 前白宮官員：屆時美應考慮軍事打擊或技術竊取
前白宮官員、華府智庫「新美國安全中心」（NAS）印太安全計畫副主任斯托克斯（Jacob Stokes）於美東時間3日呼籲，美國應開始為「極端手段」做好準備，以阻止中國大陸率先實現「通用人工智慧」（AGI），包括由國家支持的間諜活動，以及對中國資料中心發動軍事打擊等。據《南華早報》報導，斯托克斯3日在1場線上活動中表示，包括美國國防部與美國國家安全局（NSA）在內的各個美國政府機構，都應開始評估究竟需要哪些情報，才能為採取這類行動提供正當依據。他宣稱：「嘗試思考這些具體細節尤其重要，部分原因在於，這將有助於政策制定者從這項技術獨有的特性出發，開始反向思考政策，就像過去某個時代，政策制定者會先了解核武器，然後從科學原理一路反向推導其政策意涵。」斯托克斯上週在新美國安全中心發布的1份報告中，呼籲美國政府評估透過外交、間諜、網路攻擊以及動能手段，阻止中國率先實現通用人工智慧的可行性。這份題為《超級大國與通用人工智慧》（Superpowers and AGI）的報告，探討通用人工智慧的到來可能如何影響美中地緣政治競爭。所謂通用人工智慧，是1種假設中的人工智慧系統，能夠在廣泛種類的任務上達到人類程度的表現。根據美國人工智慧研究機構「Epoch AI」的資料，目前美國在尖端人工智慧模型方面仍領先中國數個月。然而，斯托克斯寫道，中國可能出現1次「令人意外的技術突破」，使其距離實現通用人工智慧非常接近，甚至率先達成這一目標。他指出，中國近年在機器人以及其他形式的「具身人工智慧」（embodied AI）等領域取得進展，可能增加這種情況發生的可能性。斯托克斯在報告中寫道，如果真的出現這種情況，美國政府就應考慮採取包括軍事打擊在內的極端措施，例如攻擊用於訓練及運行中國通用人工智慧系統的資料中心，甚至包括在中國發展出通用人工智慧之前，就先發動預防性打擊。隨著人工智慧技術在經濟與軍事領域的重要性不斷提升，構成整個人工智慧產業基礎的資料中心，也逐漸被視為可能的軍事目標。在今年3月美以伊戰爭期間，伊朗就曾轟炸位於阿拉伯聯合大公國與巴林的亞馬遜（Amazon）資料中心。斯托克斯表示，美國政府各機構將必須判斷哪些設施應成為攻擊目標，以及應使用何種武器，同時還必須考量軍事打擊可能導致兩國爆發全面戰爭的風險。華盛頓非營利組織政府監督計畫「Project on Government Oversight」的軍備分析師哈通（William Hartung）也警告，任何針對中國資料中心的攻擊，都可能「冒著在2個核武大國之間引發戰爭的風險，並可能為所有相關人士帶來悲劇性後果。因此僅僅根據中國資料中心未來可能或不可能被如何使用，就對其發動攻擊，將是極度魯莽的行為。」斯托克斯寫道，另1個選項則是對中國的通用人工智慧技術進行逆向工程，或者直接「竊取」中國的AGI技術。他認為，鑑於中國本身被指控長期竊取美國智慧財產，這類行動在「法律與規範層面」可以找到正當性。不過，他也指出，美國政府與情報體系「數十年來一直沒有組織間諜活動以蒐集技術機密」。斯托克斯提出這項評估之際，美國總統川普（Donald Trump）與中國國家主席習近平預計將於本月稍晚在華盛頓舉行會談，討論人工智慧治理問題。隨著人工智慧技術持續快速進步，其對國家安全與全球安全構成的風險也日益增加。對此，斯托克斯也認為，這場會談的「最佳情境」，是美中雙方認為談判具有「建設性」，而不是期待雙方能夠在關鍵的人工智慧治理議題上取得重大突破。
錯過地面AI別再錯過太空！009827今掛牌 11.35%持股比重稱霸全台
台灣ETF市場再添太空算力新兵。玉山未來全球算力ETF（009827）今（2）日正式掛牌，其中SpaceX持股比重達11.35%，居目前台灣ETF之冠。隨著低軌衛星、衛星通訊與太空運算持續升溫，009827也成為投資人參與「AI＋太空」兩大成長題材的新選擇。SpaceX近年受到市場高度關注，焦點早已不只停留在火箭與衛星發射。從Starlink衛星通訊，到未來太空資料傳輸、AI運算與太空資料中心，SpaceX正逐步把太空科技延伸成新一代算力基礎建設。隨著AI應用持續擴張，算力需求也正從地面資料中心一路向太空延伸。相較直接持有單一SpaceX個股，009827同時配置AI科技、AI基礎建設與太空衛星三大主軸，涵蓋晶片、雲端、資料中心、電力、網通與衛星產業鏈，讓投資人能以更分散的方式參與全球算力成長趨勢。從歷史績效來看，009827追蹤的「NYSE TIP未來全球算力及太空基礎建設指數」，自2020年底至2026年5月底累積含息報酬率達244.9%，高於同期Nasdaq指數的145.4%及MSCI全球指數的95.4%；年化報酬率達25.7%，夏普值1.16。歷史績效雖不代表未來，但也反映近年AI算力、基礎建設與太空產業的成長動能。此外，009827追蹤指數設有Fast Entry快速納入機制，除每年5月、11月定期審核外，2月、8月也可提前評估符合資格的新上市企業，有助指數更即時掌握AI與太空產業快速崛起的新公司。市場人士指出，AI下一階段的競爭，已不只是模型與晶片之爭，而是誰能取得更多、更穩定的算力。隨著009827今日正式掛牌，投資人不只可透過一檔ETF取得目前台灣ETF最高的SpaceX持股比重，也能同步布局AI基礎建設與太空算力的長線成長機會。※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議；過去績效不代表未來績效，投資人應獨立判斷、審慎評估風險並自負盈虧。
輝達砸35億美元投資「聯發科股價跳空漲停」 台股早盤大漲逾400點！
IC設計大廠聯發科（2454）8月31日宣布完成總額39億美元、超過新台幣1200億元的海外可轉換公司債（ECB）訂價，其中輝達（NVIDIA）認購9成、金額達35億美元，約新台幣1108億元，成為輝達首度大手筆投資台灣企業。聯發科與輝達也同步宣布深化長期合作夥伴關係，雙方將在AI基礎建設、邊緣AI運算及車用技術3大領域展開跨世代合作，消息一出也激勵聯發科股價跳空漲停，帶動台股早盤大漲逾400點。儘管美股主要指數在美東時間31日多數收低，不過與台股關聯性高的費城半導體指數上漲65.39點，台指期夜盤則震盪小漲1點。台股今天（9月1日）在台積電、聯發科等權值股走強帶動下開高走高，早盤大漲逾400點，一度突破46600點大關。其中，聯發科受到輝達加碼投資及雙方宣布深化合作的消息激勵，股價跳空漲停至4315元，成為盤面焦點，也帶動整體電子類股指數上漲約0.77%。聯發科31日宣布完成總額39億美元的海外可轉換公司債訂價，其中輝達認購35億美元，占此次募集規模約9成。聯發科表示，此次募集資金將用於支應外幣購料需求，債券轉換價格訂為每股新台幣4513.75元。此次募資除了吸引AI基礎建設長期合作夥伴輝達參與之外，Google母公司Alphabet，以及各大國際投資人也參與認購，反映市場對聯發科未來AI布局的信心。聯發科指出，此次國際投資人的參與，也顯示市場看好公司不僅持續投入AI ASIC晶片，更進一步從晶片設計拓展至機櫃級運算系統與平台策略。隨著AI運算需求持續提升，AI基礎建設逐漸從單一晶片效能競爭，走向涵蓋晶片、系統、機櫃與整體平台的整合競爭。在雙方宣布的長期深化合作中，AI基礎建設將是其中一大核心領域。聯發科將協助客戶開發客製化AI系統，並進一步整合至輝達的機櫃級系統。除了AI基礎建設之外，雙方也將合作推動邊緣AI運算。聯發科與輝達將共同開發RTX Spark與DGX Spark電腦晶片，並把整合NVIDIA GPU的聯發科系統單晶片（SoC）帶入更多消費型電腦產品。透過雙方在CPU、SoC與GPU等不同領域的技術整合，合作範圍可望從資料中心與AI基礎建設進一步擴大至消費型運算設備。車用技術則是雙方合作的第3大領域。聯發科將持續開發具備AI功能的軟體定義汽車（Software-Defined Vehicle）平台，進一步結合AI運算與車用電子技術，布局新一代智慧車輛市場。
AI擴廠潮推升閥門需求 捷流在手訂單15億元、下半年營運續看旺
AI浪潮持續推升全球半導體、高科技電子產業資本支出，工業用閥門廠捷流閥業（4580）受惠晶圓廠、先進封裝、資料中心及高科技供應鏈擴廠需求，在AI供應鏈的卡位效益逐步發酵。總經理錢佩玲表示，目前在手訂單金額約15億元，整體訂單能見度達7個月，已看到明年第一季；其中，半導體及高科技電子相關領域接單金額較去年成長15%，部分電廠訂單更已排至2028年。捷流上半年合併營收11.67億元，年增2.6%，在多元產業客戶訂單持續認列下，整體產能稼動率維持一定水準；上半年稅後純益1.49億元，年增51.7%，每股稅後純益（EPS）3.18元。公司預期，隨AI相關資本支出逐步轉化為實際建廠與設備需求，下半年營收及獲利可望優於上半年，全年業績亦有機會優於去年。捷流過去客戶主要涵蓋石化、船舶與半導體等產業，近年則持續調整產業結構，提高高科技領域接單比重。目前半導體相關營收占比約30%至40%，較去年約3成進一步提升；石化產業營收占比則由過去逾40%，降至約20%至30%，船舶仍維持20%以上。隨高科技市場逐步成為重要成長來源，公司也持續透過多元產業布局，降低單一產業景氣循環對營運的影響。AI伺服器與高階晶片需求快速成長，帶動晶圓代工、記憶體、先進封裝、PCB及相關電子供應鏈擴產。對捷流而言，AI基礎建設帶來的不只是終端設備需求，而是晶圓廠、資料中心及高科技廠房背後大量且精密的流體與氣體控制系統建置需求。錢佩玲表示，一座晶圓廠可視為高度精密運作的「超大型水廠」，廠內冰水、熱水、製程冷卻水、超純水、無塵室用水、潔淨氣體、消防用水及廠區給排水等系統皆不可或缺。工業閥門則負責各類液體與氣體介質的啟閉、調節、隔離、止回及安全控制，確保各項介質依照製程需求穩定且精準地輸送。以大型半導體廠為例，單一廠房通常須配置約3萬至4萬顆閥門，各自承擔流量控制、設備隔離、系統保護與運轉效率提升等任務。一旦關鍵閥門異常，除可能造成局部設備停機，也可能牽動製程連續性、生產良率及整體廠區安全，隨國際半導體大廠持續擴產，相關需求已逐步轉化為實際訂單。捷流長期深耕工業閥門市場，已成為國內外半導體及高科技電子大廠的一線供應商，產品線涵蓋多元工況需求。錢佩玲表示，旗下閥門可應用於攝氏零下196度的液態氮超低溫環境，也可承受高達攝氏760度的蒸氣高溫，壓力等級最高可達CLASS 900；針對強酸等高腐蝕性化學品、超純水及要求無油氣傳輸的潔淨氣體系統，也具備相對應的材質及結構設計能力。公司認為，工業閥門並非僅依照口徑、壓力等級選購的標準化產品，而須因應客戶實際工況進行工程判斷。捷流除提供閥門產品外，也整合產品選型、材質配置、驅動器搭配、工程計算及後續技術服務，協助客戶降低管線結露、介質腐蝕、密封失效及啟閉異常等風險，朝高附加價值工程解決方案方向發展。展望後市，隨國際晶圓代工廠提高資本支出，整體擴產速度加快，加上記憶體、先進封裝及PCB業者同步擴建產能，AI驅動的高科技投資正由前期規劃逐步進入新廠建置與設備導入階段，可望為捷流持續帶來訂單機會。另一方面，公司亦看好全球能源轉型、LNG運輸船及雙燃料船需求擴大所帶動的船舶市場商機，持續深化半導體、高科技電子、船舶及能源等多元產業布局，為後續營運成長增添動能。
台股尾盤回彈收在46128點 00935、00999A公告收益分配9／16日除息
台股31日收在46,128.47點、跌202.98點、跌幅為0.44%，成交金額達12,039.11億元。法人表示，近期市場波動主要受到美伊地緣政治局勢、通膨壓力變化，以及聯準會利率政策方向等總體經濟因素影響，不過回歸基本面觀察，台股企業營運動能仍具支撐。根據臺灣集中保管結算所資料顯示，今年5月掛牌上市的主動野村臺灣高息ETF（00999A）受益人數已來到86,889人；野村臺灣新科技50 ETF（00935）則達122,510人，今年以來人數大幅增加逾7萬人，成長幅度達151.9%，另根據證交所資料顯示，00935定期定額戶數已正式突破2萬人大關排名第19。00999A及00935在今（31）日公布第一階段收益分配公告，除息日皆為9月16日，若欲參與本次除息，最後買進日為9月15日，收益分配預計於10月15日發放。野村基金經理人林怡君則指出，8月台股上漲仍帶有跌深反彈色彩，但從反彈結構來看，市場重新聚焦的依舊是今年以來表現強勢的AI產業主線。隨著AI應用持續擴大，產業發展也逐步從單純擴充晶片算力，延伸至資料中心整體基礎建設升級，從電力、散熱、資料傳輸到先進封裝等環節，都需要同步提升效率與規格，帶動台灣相關供應鏈持續受惠。基金經理人游景德則表示，根據野村投信內部股票池數據預估，2026年企業EPS年增率（YoY）已上修至74%，連續第8個月上修；同時，在AI規格升級與缺貨漲價趨勢延續下，台灣相關供應鏈可望持續受惠，業績能見度亦已延伸至2028年。
川普政府擬擴大半導體關稅 恐全面波及筆電、伺服器與遊戲硬體
美國總統川普（Donald Trump）政府據報正在考慮對美國境內使用的半導體課徵新關稅。隨著科技巨頭爭相擴大人工智慧基礎設施建設，以在這場與中國爭奪人工智慧領域優勢的競賽中取得領先，美國政府正重新審視半導體及相關科技產品的關稅政策。據美國財經媒體《CNBC》援引《政客》（Politico）27日的報導，8名知悉相關計畫的人士透露，新關稅將適用於更廣泛的科技產品，包括與晶片一同製造的筆記型電腦、資料中心伺服器以及遊戲硬體等產品。報導指出，相關措施目前仍處於早期階段，未來幾個月可能出現重大變化。新關稅將採取分階段方式逐步實施。目前針對中國半導體的既有關稅，則是在美國前總統拜登（Joe Biden）政府時期推出的。白宮沒有立即回應《CNBC》的置評要求，但白宮有向《政客》表示：「將半導體製造業重新帶回美國，是川普總統的首要任務之一。他所推動的政策已經為這個關鍵產業確保了數千億美元的投資。」川普去年曾表示，他計畫公布新的半導體及晶片關稅措施，但相關政策最終並未實際落地。川普當時也聲稱，他打算對半導體及晶片課徵「大約100%」的關稅，但在美國國內設廠生產的企業將不必支付這項關稅。今年1月，川普政府確實針對部分人工智慧晶片課徵25%的關稅。不過，即使美國實施嚴格的出口限制，中國企業據悉仍能取得輝達（Nvidia）的晶片。業界觀察人士分析，中國企業能夠透過海外雲端服務供應商取得先進運算能力，是中國人工智慧模型能力快速提升的1項關鍵因素。目前美國國會正在討論相關立法，希望堵住這項漏洞，但專家先前接受《CNBC》採訪時表示，在相關措施真正產生影響之前，仍有許多障礙需要克服。
SpaceX攜手輝達攻太空AI 2027年第4季送資料中心上軌道
特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）再度擴大AI布局，這次將運算中心從地面搬上太空。根據《ETtoday新聞雲》報導，馬斯克24日宣布，旗下太空探索科技公司（SpaceX）將與晶片大廠輝達（NVIDIA）合作，最快於2027年第4季將首批搭載輝達晶片的「太空AI資料中心」送入軌道，並以2028年大規模部署為目標。SpaceX今年6月宣布大規模首次公開發行股票（IPO）計畫時，已將「太空資料中心」列入公司核心發展方向。本月稍早，SpaceX進一步決定獨家採用輝達技術，建置太空AI基礎設施。馬斯克原先曾考慮不同晶片及設計方案，最終仍選擇輝達系統。輝達指出，SpaceXAI將採用全新的Vera處理器，把原本位於地球資料中心的運算架構進一步延伸至太空軌道。Vera處理器被馬斯克形容為「首款專為AI代理程式打造的處理器」，內建88顆由輝達設計的奧林帕斯（Olympus）核心，記憶體頻寬最高可達1.2 TB/s。根據相關資料，Vera在任務完成速度方面，比同等級x86處理器快1.8倍，可加速代理型AI的協調管理、程式碼執行以及資料處理。為了擴大太空運算規模，SpaceX已向美國聯邦通訊委員會（FCC）提出申請，規畫部署最多100萬顆衛星，組成專門執行AI複雜運算的衛星網路。馬斯克也在X平台發文證實，SpaceX與輝達已合作設計針對太空環境最佳化的Vera Rubin NVL72系統，規畫於2027年第4季發射升空，並在2028年進入大規模部署階段。針對衛星組成的軌道運算網路，馬斯克表示，相較傳統伺服器機架，這套架構可做到「大幅簡化、成本更低、密度更高且重量更輕」，除了希望降低營運成本，也將太空環境納入整體運算架構設計。此外，SpaceXAI後續還將結合規模更大的Vera Rubin平台，支援旗下人工智慧模型Grok所需的基礎設施，並將整體運算能力推升至十億瓦等級。按照目前規畫，SpaceX與輝達合作的太空AI資料中心最快將於2027年第4季進入軌道，隔年再擴大部署。從Vera處理器、Vera Rubin NVL72系統，到最多100萬顆衛星組成的運算網路，馬斯克正規畫將AI基礎設施從地面資料中心進一步延伸至太空。
估值太保守？ 華爾街：SpaceX「這時」營收勝輝達7倍
SpaceX早期投資人兼XPRIZE基金會創辦人Peter Diamandis直言，市場目前根本不知道該如何評價這家公司，並大膽預測SpaceX有極高機率成為史上第一家市值高達10兆美元的企業。根據《Benzinga》報導，Ticker Take創辦人Jon Erlichman近期分享一份圖表，比較分析師對全球大型企業未來5年營收成長的預測。SpaceX以2090%的預估增幅高居榜首，遠高於輝達（Nvidia）的288%。Diamandis表示，華爾街把SpaceX 當成「單一家公司」來定價，但它本質上是由馬斯克以極快速度推進、五個業務垂直堆疊且相互連結的超級綜合體。隨著星鏈（Starlink）持續擴張，以及SpaceX進一步布局AI基礎設施，公司未來的營收來源正逐步增加。馬斯克也在X平台上直接回應：「我認為SpaceX和特斯拉都將超出這些預期。」《路透》此前報導指出，SpaceX預期到2026年底，年化營收將達到1000億美元。為了支撐龐大的算力需求，SpaceX 正計畫於德州建立巨型晶片廠。顯示SpaceX 將實現「自己造晶片、自己建資料中心、自己用火箭送上軌道」的終極垂直整合。SpaceX首次以公開公司身分公布財報後，當季淨虧損達5.41億美元，第一季虧損則達43億美元，即使龐大的資本支出，Diamandis仍樂觀面對SpaceX的估值表示：「永遠不要賭馬斯克會失敗。」
IPO前夕去輝達化 Anthropic挖谷歌老將造AI晶片
挑戰2兆美元估值IPO之際，Anthropic把重心從「搶算力」轉移至「製造」，延攬Google客製化晶片業務創辦人Amir Salek、組建自主AI晶片團隊，進軍自研半導體領域。Anthropic宣布，Salek將加入Anthropic的算力團隊，顯示Anthropic正加快布局自研AI晶片，降低對外部供應商的依賴。Salek曾在輝達工作八年，創立並領導系統晶片設計團隊，參與GPU與Tegra晶片研發。對Anthropic而言，自研晶片能就自身AI模型運算需求調整晶片設計，在AI產業競相搶奪GPU、資料中心與電力資源之際，掌握晶片設計能力，成為確保長期算力供應的策略。與此同時，公司也密集推進外部算力採購，與英國晶片初創公司Fractile達成約2.5億美元的採購協議，擴大與Google、博通的合作以鎖定2027年約3.5GW的下一代TPU容量，並計劃與三星聯手設計客製化硬體。截至7月底，Anthropic年化營收已突破650億美元，第二季度收入超115億美元，同比增長逾14倍；推理基礎設施毛利率從38%躍升至逾70%，為調整後營業利潤首次轉正。
AI行情大挪移！00407A換股卡位中段供應鏈 強彈 27.34% 展現主動選股力
台股近期震盪劇烈，從盤面變化來看，市場資金正出現大搬家！回顧 7 月 29 日低點至 8 月 14 日，短短半個多月加權指數強勢反彈。對此，財經專家謝晨彥觀察指出，這一波行情最值得注意的並非單純「台股反彈多少」，而是資金正進行更細緻的產業輪動；其中，主動凱基台灣（00407A）區間反彈達 27.34%，表現尤為亮眼。謝晨彥分析，過去市場談及 AI，第一時間多聯想到台積電、NVIDIA 及大型半導體權值股；但從 7 月底至 8 月初的反彈結構來看，台積電並非最強，反而是 PCB、CCL、AI伺服器、散熱、網通、連接傳輸與測試等「資料中心中段供應鏈」表現更突出。他認為，這代表AI行情正在從少數核心權值股，逐步向資料中心供應鏈擴散。隨著雲端業者持續擴大資本支出，AI基礎建設所需要的高速傳輸、高階PCB、散熱、伺服器、電源與測試設備需求同步增加，資金自然會尋找尚未充分反映基本面的供應鏈環節。因此，現階段觀察台股，真正重要的問題已經不是指數能否立即突破前高，而是資金正在往AI供應鏈的哪一個環節移動。從近期盤面來看，「AI中段供應鏈」已經逐漸成為反彈行情的新主軸。若從 ETF 績效觀察，更能清楚看出市場偏好。7月29日至8月14日期間，0050上漲13.55%、00878上漲9.45%，00891則大漲20.62%。三者差距顯著，代表此波行情並非所有大型權值股同步大漲，而是資金高度集中於具備 AI 成長題材的族群。而在這波急彈行情中，另一個關鍵變化是「主動式 ETF 表現明顯優於傳統被動式 ETF」。7月29日至8月14日期間，主動統一台股增長（00981A）上漲26.71%，主動群益台灣強棒（00982A）上漲23.37%，主動統一升級（00403A）上漲21.99%，主動凱基台灣優選（00407A）更上漲27.34%。相較0050的13.55%、00878的9.45%，主動式ETF的反彈幅度明顯更高，甚至超越聚焦半導體的00891。謝晨彥說明，其中關鍵差異就在於「主動」。被動式ETF必須依照指數規則配置持股，產業輪動速度相對有限；主動式ETF則可以依據市場趨勢調整持股與權重，在行情急速反彈時，若經理人能夠提前掌握資金流向，就有機會將持股集中至最具彈性的產業。觀察這一波行情來看，00407A、00981A、00403A與00982A都不同程度布局AI資料中心中段供應鏈，包括PCB、CCL、AI伺服器、散熱、測試與高速傳輸等族群，因此反彈幅度自然優於大型權值與高股息ETF。其中，00407A 的操作策略格外值得注意。該ETF於6月24日掛牌後，隨即面臨台股高檔修正與科技股震盪，因此初期建倉位置並不算理想。但從後續持股變化來看，市場修正期間並非只是被動等待反彈，而是透過持股調整與權重變化，逐步將資金移向AI資料中心中段供應鏈。這也是00407A在本波反彈中能夠取得27.34%漲幅的重要原因之一。從持股結構觀察，00407A前十大持股除了台積電、聯發科之外，已明顯布局台光電、欣興、奇鋐、緯穎、台燿、川湖、旺矽等AI供應鏈公司，涵蓋高速材料、PCB、CCL、AI伺服器、散熱、機構件與測試等環節。更關鍵的是，這些持股恰好集中在本波反彈最具彈性的族群，其中台燿區間上漲44.23%、川湖上漲53.44%、欣興上漲27.19%、奇鋐上漲25.65%、旺矽上漲25.02%、台光電上漲20.91%，使00407A直接受惠於AI中段供應鏈的強勢反彈。謝晨彥總結，00407A這波行情的核心並不是單純「跟著大盤上漲」，而是低檔震盪過程中，持股方向逐步轉向最強勢的AI供應鏈，若將這種操作拆解來看，就是「降低平均成本＋換入強勢主線」，相較於單純持有大盤型ETF，主動式ETF可以在產業輪動過程中調整持股，讓資金更集中於當時市場最具成長性與股價彈性的族群。這也為投資人帶來新思考：急跌之後值得追蹤的，不只是「哪一檔ETF跌得最深」，而是觀察經理人是否趁市場修正時完成低檔換股，以及新的持股方向是否與下一階段的市場主流一致。若AI資料中心資本支出持續擴張，00407A目前所布局的PCB、CCL、伺服器、散熱與測試等中段供應鏈，仍將是後續行情值得持續追蹤的核心。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲謝晨彥貼文授權，原文出處於此。
離譜！日官員穿浴袍開線上會議還哈菸 被抓包「人在愛情旅館」慘了
日本秋田縣1名負責推動企業招商的官員，日前接受媒體線上採訪時，竟穿著浴袍、邊抽菸邊參加會議，引發外界譁然。更離譜的是，他當時聲稱自己因身體不適待在家中，事後卻被縣政府查出，其實際所在地是1間愛情旅館，而且身旁還有1名並非配偶的女性。秋田電視台報導，事件發生於該官員接受有關AI資料中心建設計畫的採訪期間。當時畫面中，他不僅身穿浴袍，還一邊抽菸，讓鏡頭另一邊的記者錯愕不已。面對縣政府最初詢問，他解釋當時因身體不適留在家中，並稱自己只是「無意識地抽了一根菸」。不過，秋田縣政府後續展開重新調查，發現他的說法與事實不符。調查結果顯示，該官員當時並不在家，而是與1名女性一同待在愛情旅館，隨後遭縣府認定有虛假說明等問題。對此，秋田縣產業勞動部長高橋源悅公開致歉，表示對於造成民眾不愉快感受「由衷深表歉意」。最終，秋田縣政府決定對該名官員祭出懲處，處以停職6個月及降職兩級。◎提醒您：吸菸有害健康、吸菸害人害己。
萬金股價再刷新高！ 川湖開獎單月狂賺5個股本
伺服器滑軌廠川湖（2059）14日股價再創新高，近期股價漲勢強勁，破萬後首度列入處置股，川湖應主管機關要求公告7月自結損益，光一個月就狂賺5個股本。川湖14日以下跌225元開盤，盤中無懼台北股市震盪，約11點逆勢翻紅，一度攻上12670歷史天價，終場以上漲2.17%、12500元作收。根據川湖公告，7月稅後純益47.87億元，年增321.08％，每股稅後純益50.24元，川湖今年上半年已經獲利110.96元，累計川湖前七月每股稅後純益高達161.2元。川湖本月7日召開法說會，不僅持續看好下半年，並將百億擴產計畫提前至今年底。川湖執行副總王俊強表示，美國德州休士頓廠已經進入試量產，將在9月正式投入量產，且將斥資百億加碼子公司川益三期、五期產能。王俊強在法說會上強調，川湖的毛利率不是一蹴可幾，而是累積長達25年的練兵期。川湖早期從傳統家具滑軌起家，隨後跨入伺服器領域，近年搭上AI資料中心建置需求，成為全球伺服器滑軌主要供應商。
別只重壓台積電！雷龍拿數據說話 AI整條供應鏈輪漲 00952績效壓過0052、00927
AI行情變了嗎？過去只要名字沾上 AI，股價就可能跟著起飛，但經過這一輪修正，財經部落客「雷龍慢步」觀察指出，AI成長根本沒有停，反而正逐步從「題材普漲」走向「基本面選股」，市場想看的已經不只是夢想，而是誰真的能把 AI 變成營收與獲利。尤其隨著美國科技巨頭陸續公布財報後，市場發現AI並沒有停下來，雲端服務、資料中心、AI伺服器等需求仍在成長，科技巨頭也持續投入龐大的AI資本支出。雷龍慢步認為，這些財報重新建立投資人的信心，也讓資金開始回流科技股，不同的是，AI行情已從「題材普漲」走向「基本面選股」。而在眾多ETF中，同樣是布局台灣科技產業，但不同ETF所捕捉的機會並不完全相同：有的集中大型科技權值股、有的鎖定半導體產業，有的涵蓋更廣泛的AI供應鏈，看似都在投資科技，然而真正的差異，則在於投資人最想參與哪一段行情。因此他拿三檔投資於科技產業的三大ETF為例，像是屬於大型科技權值股路線的0052、聚焦半導體產業的00927、佈局整個AI產業鏈的00952，當中以7月30日至8月4日股價漲幅來看，00952以漲12.10％，超越0052漲8.01%和00927漲11.42％，表現相對亮眼。雷龍慢步分析，當科技巨頭持續擴大AI資本支出，商機也會向外延伸，因此AI需求逐漸從少數大型權值股，向整條供應鏈擴散，部分敏銳投資人也將投資方向轉往可以一次布局AI產業鏈的ETF，如00952（凱基台灣AI50）。觀察00952前十大成分股，當中整條供應鏈出現輪漲，以7月30日至8月4日股價漲幅來看，電源供應廠光寶科漲32.63%、緯穎漲26.63%、緯創漲21.87％、英業達漲14.78％、世界漲11.95%等，這段漲幅是由不同供應鏈環節同步回升，且漲幅更勝台積電的5.21％。00952為例，其追蹤特選臺灣上市上櫃 FactSet 優選 AI 50 指數，採用月配息與收益平準金機制，經理費為 0.4%，直接布局 50 檔台灣 AI 供應鏈企業，隨著AI建設持續擴張，商機也可能從晶片延伸至伺服器、電源、散熱、設備、材料與網路通訊。00952布局50檔台灣AI供應鏈企業，讓投資人不用單押一家公司，也能完整參與 AI 商機的擴散。最後，雷龍慢步總結強調，投資沒有絕對，關鍵在於投資人看好哪一種趨勢。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲雷龍慢步 X 理財生活公園貼文授權。
破發不等於沒價值！00407A含息報酬率衝11.4%超越主動龍頭 孫太揭密反彈關鍵
台股才剛經歷7月的大逃殺，8月又迎來強勢反彈，市場上不少新掛牌ETF卻仍處於「破發」窘境，究竟跌破發行價，就代表買錯了嗎？對此，超人氣存股部落客「孫悟天存股-孫太」認為，答案未必如此，ETF跌破發行價確實值得注意，但不能只看到「破發」就直接判斷一檔ETF好不好，真正該觀察的，是它為什麼下跌，以及市場反彈時能不能跟著站起來。孫太指出，本來就會受到很多因素影響，包括掛牌時的市場位階、後續大盤走勢、主要布局產業，以及本身的選股策略。尤其這次7月市場回檔，不少投資人，包括新手，都經歷了一場震撼教育，因此看到ETF破發不要慌張，他建議可以先看兩件事，第一，它為什麼跌？第二，市場反彈時它有沒有跟著站起來？她以一上市就吸引眾多目光的「主動凱基台灣（00407A）」為例說明。該ETF前十大持股合計約 45.14%，除了台積電、聯發科外，AI 伺服器、高速材料、PCB、散熱、網通、電源與連接傳輸等 AI 資料中心中段供應鏈合計約占 30.81%。也就是說，它沿著 AI 資料中心建設的不同環節布局，而非單純集中在晶片。孫太觀察，台股大跌後 AI 供應鏈陸續出現反彈，意味著AI題材沒有消失，只是市場現在看的不只是題材，而是進一步回到財報、訂單、資本支出，以及AI需求能否真正轉化為營收與獲利。攤開各大主動式ETF數據，孫太進一步比較7月31日至8月6日的含息報酬率，00407A為11.4%、00981A為10.3%、00403A為7.1%。雖然目前00407A股價仍處於破發狀態，然而觀察近期的持股配置與走勢，確實有跟上AI資料中心供應鏈的資金輪動，至於這樣的優勢能不能延續，還是要拉長時間觀察。至於ETF破發是否值得擔心，孫太認為，最重要的仍是「選股邏輯」。他以自身核心持股0056、00878為例，兩檔ETF早期也都曾跌破發行價，甚至0056掛牌後還遇上金融海嘯，股價一度腰斬，和無法配息的情況，但經過時間發酵，如今表現已與當初截然不同。因此孫太認為，對於正在累積投資部位的投資人而言，真正值得看的，還是這檔ETF本身有沒有價值、選股邏輯有沒有改變，只要持股方向有跟上市場輪動，反彈時一樣可能展現出不同的速度。他認為，像00407A這類不配息ETF，定位本身偏向資產累積，且才剛發行不久，更需要時間發酵。市場修正後，真正值得觀察的不是「跌多少」，而是「誰先站起來」，至於站起來之後能不能繼續走得遠，才是後續真正的考驗。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲孫悟天存股-孫太授權。
台灣首富換人了！川湖林聰吉身家5386億 一天暴增354億超車陳泰銘
台灣首富換人了！伺服器滑軌大廠川湖（2059）董事長林聰吉身家持續攀升，根據《富比士》（Forbes）10日更新的即時富豪榜，林聰吉個人淨值來到167億美元，折合新台幣約5386億元，正式超越國巨（2327）董事長陳泰銘的165億美元。林聰吉單日資產更增加11億美元，折合新台幣約354億元，登上台灣首富寶座。從《富比士》最新數據來看，林聰吉目前以167億美元身家排名全球富豪榜第173名，單日資產增加7.1％。陳泰銘身家則為165億美元，兩人目前相差約2億美元。林聰吉身家快速攀升，與川湖近年營運及股價表現有關。川湖早期從傳統家具滑軌起家，之後跨入伺服器領域，近年搭上AI資料中心建置需求，目前已成為全球伺服器滑軌主要供應商。川湖10日股價持續走強，終場上漲7.16％，收在11905元。隨著公司股價攀升，也進一步推高林聰吉持股資產價值。川湖最新財務數據同樣受到市場關注，第2季營收達108億元，季增98.7％、年增156.1％。獲利方面，第2季毛利率達87.4％，較前一季增加9.7個百分點，營業利益達88.9億元，每股盈餘（EPS）74.38元。
台股成交量縮至8505億 外資賣超比重仍近49％ 主動式ETF資金動能強
台股7日下跌170.79點，收44,225.91點，成交金額約8505億元；安聯基金經理人蕭惠中表示，雖然短線受到市場去槓桿、高評價修正及利率政策不確定性影響，但AI產業鏈基本面仍維持強勁成長，長線多頭架構並未改變。蕭惠中表示，台股主、被動式ETF資金均持續流入，其中主動式ETF資金動能明顯增強，反映散戶與內資仍積極布局台股成長機會。外資賣超壓力仍在，內資資金持續承接。根據統計，截至7月底，2026年以來外資累計賣超台股逾2.28兆元，但外資持有台股市值比重仍接近48.7%，顯示國際資金雖有調節，並未改變台灣在全球資本市場重要地位。蕭惠中表示，投資主軸聚焦AI供應鏈與規格升級受惠族群。在配置方向上，安聯持續看好AI伺服器與資料中心供應鏈、半導體先進製程與封裝測試、ASIC與高速傳輸相關族群、ABF載板與高階PCB散熱、電源及光通訊相關供應鏈AI晶片規格持續升級。展望後市，蕭惠中表示，台股仍將面臨獲利了結與高檔震盪壓力，但從基本面來看，AI投資循環延續、企業獲利持續成長以及全球資金回流科技產業等因素仍提供支撐；後續關鍵仍將聚焦企業財報表現、2027年獲利預估是否持續上修，以及美國利率政策變化。
AI真正的戰場不是晶片？ 全球瘋搶「算力」 玉山009827國內首檔案算力ETF 8/10開募
全球瘋搶算力，AI下一場戰爭已經開打！當科技巨頭相繼擴建資料中心、採購高階晶片、搶奪電力與傳輸資源，誰能掌握更多算力，誰就更有機會主導下一個AI時代。瞄準這場史上最龐大的科技軍備競賽，玉山投信推出全台首檔全球算力ETF——玉山未來全球算力ETF（009827），預計於8月10日至8月14日正式募集，一次布局「AI科技、AI基礎建設及太空衛星」三大算力支柱。AI模型可以快速複製，算力資源卻不是說有就有。晶片產能、資料中心空間、穩定電力與高速網路，正成為全球科技巨頭爭相搶奪的稀缺資產。這也讓AI投資焦點從單一半導體，迅速擴大到整條基礎建設供應鏈，形成更長、更廣、也更具延續性的成長賽道。台股後續最有力的成長引擎，仍然是AI。只是下一波受惠主角，將從晶圓代工與伺服器，全面擴散至記憶體、散熱、電源、重電、資料中心與網通。放眼全球，2026年美股11大產業獲利預估全面正成長，其中科技產業獲利成長預估達43.4%，僅次於能源65.3%，顯示這波AI行情不只靠想像，更有企業獲利作為強力後盾。009827以AI科技50%、AI基礎建設30%、太空衛星20%的配置，直攻AI從晶片走向完整算力生態系的爆發商機。009827布局版圖一路從地面延伸至太空：AI科技涵蓋半導體、雲端運算及AI軟體；AI基礎建設納入資料中心、電力公用事業、替代能源、工業電氣與發電設備；太空衛星則掌握設備與服務。這不是押一檔熱門股，而是一次包辦AI運作不可或缺的整條算力命脈。這場算力大戰，也早已被全球科技領袖點名。OpenAI執行長山姆．奧特曼指出，未來算力將成為全球最昂貴、最重要的資源之一；NVIDIA執行長黃仁勳更直言，AI已從技術展示走向實際獲利，「算力就是營收，算力就是利潤」，企業擁有的算力愈多、運算效率愈高，就能產出更多可創造收益的Token，也讓算力由科技規格正式升級為企業成長與營收競爭的核心；SpaceX執行長伊隆．馬斯克則持續看好太空運算發展，認為未來太空算力規模有機會超越地面。這股席捲全球的算力浪潮，也已率先反映在指數表現上。009827追蹤的「NYSE TIP未來全球算力及太空基礎建設指數」，自2020年底至2026年5月底累積含息報酬率高達244.9%，大幅超越同期Nasdaq指數的145.4%與MSCI全球指數的95.4%；年化報酬率達25.7%，展現亮眼的成長動能報酬。隨著全球科技巨頭持續擴大AI基礎建設投資，算力正從科技產業的幕後支柱，躍升為下一波市場成長的核心引擎。※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。
聯發科財報出爐！股價強鎖漲停 蔡力行：2027市佔上看20%
IC設計龍頭聯發科（2454）31日舉行第二季法說會，同日台北股市絕地大反攻，集中市場指數開盤大漲1677.11點，聯發科跳空漲停、攜手台積電（2330）單日市值暴增5.7兆元，市值暴增一個聯發科。副董事長暨執行長蔡力行表示，隨著代理式AI快速發展，雲端與邊緣AI對運算需求同步爆發，公司AI ASIC業務進入快速成長期，首顆AI加速器也將於第四季正式量產。聯發科第二季合併營收達1521.83億元，季增2.03％、年增1.21％，優於財測高標；毛利率46.2％。聯發科第二季業績主要來自智慧邊緣平台產品動能強勁，抵銷手機市場需求疲弱影響。手機業務方面，蔡力行坦言，今年全球智慧手機市場仍充滿挑戰，受記憶體等零組件成本大幅攀升影響，預估全年智慧手機出貨量仍將衰退約15％。不過高階旗艦市場需求仍具韌性，聯發科第三季將推出首款2奈米系統單晶片（SoC）。展望第三季，聯發科預估2026年資料中心相關營收將突破20億美元，2027年更將大幅成長，公司同步上修AI ASIC市占率目標，由原先的10至15％提高至15至20％。蔡力行表示，公司將力拚全年美元營收達到原先成長目標區間高標，同時董事會也核准最高50億美元融資額度，作為未來AI ASIC、系統平台及供應鏈布局的重要資金後盾，搶攻全球AI資料中心商機。