還本型
」 壽險 台灣人壽
新國民保單大戰2／土洋壽險對決「銀行通路」 中分紅趴數皆同得比這數值
面對今年熱賣的新台幣及美元分紅保單，精打細算的保戶開始細算「IRR」（內部報酬率），一名理財顧問告訴CTWANT記者，「市售分紅保單的IRR值愈大就顯出投資報酬率高，眼尖保戶用40歲男性保戶去算，發現目前最高報酬率的分紅保單IRR比同業多出0.1％。」這張以0.1％勝出的保單，是台新銀行5月2日上架的台新人壽第一張分紅保單躉繳型的「台鑫旺分紅終身壽險」，第二張的2年期、3年期期繳型「台新雙盈分紅還本終身保險」也蓄勢待發，兩張皆為新台幣計價、儲蓄型。台新人壽前身為美商保德信金融集團1989年在台灣成立分公司，台新金控於2021年6月併購接手。上任半年即推出分紅保單的台新人壽總經理戴朝暉告訴CTWANT記者，「其實台新在二年多前即開始研究分紅保單對於保戶的需求商品屬性，內部也展開系統等建置準備，而在此時推出兼具保障及紅利分享，協助民眾從容面對高齡少子化時代的來臨。」戴朝暉說，分紅保單最大特色除提供壽險保障外，透過分紅機制，還有機會根據保險公司經營績效，共享分紅帳戶長期經營成果，「保險公司會將分紅保單的保費獨立帳戶，投資標的主要為台股、債券、美股、美債等，台新會將經營績效的85％分享給保戶，新台幣分紅保單的中分紅3.5％和同業相同。」富邦人壽推出的台幣分紅商品中分紅投報率為3.5％、低分紅投報率為2.0％；美元分紅商品的中分紅投報率為5.5％、低分紅投報率為3.0％。台灣人壽今年四月分別推出的美元分紅保單，假設的保單紅利投資報酬率為中分紅5.50％、低分紅2.50％，新台幣分紅保單中分紅3.50％、低分紅1.25％。目前壽險推出的分紅保單中，新台幣與美元計價的中分紅各為3.5％、5.5％。（圖／報系資料）在分配於要保人之分紅比例上，金管會保險局規定門檻至少70％，CTWANT調查台灣人壽、台新人壽皆採高於基本的85％；各年度報酬率（IRR）則皆約在2％左右。不過，壽險業者也強調，分紅保單紅利非保證给付項目，仍視實際經營成果決定是否分紅。CTWANT調查，目前新台幣、美元幣別計價的分紅保單市場，採取的中分紅皆各為3.5％、5.5％，一名保險公司高層跟記者說，「這樣就不用比較分紅利率，而是看通路戰。」包括富邦人壽、凱基人壽、台灣人壽、台新人壽皆有金控富爸爸，可優先上架同屬金控的銀行通路，「透過銀行全力主打自家保單商品，有助於新契約保費衝出市佔率」。紅利為「不保證給付」，來自分紅保單的死差、費差及利差，其中以利差益為主要來源，也就是分紅保單實際投資收益率「高於」保單計算保單價值準備金之預定利率。面對富邦等我國壽險公司相繼重推新分紅保單，獨佔分紅保單市場多年的英商保誠人壽總精算師暨財務總監陳右越表示，保誠歷年發行之分紅商品達數百張，現售分紅商品亦高達數十張，持續專注推動，商品幣別包含台幣、美元及人民幣。保誠人壽台幣分紅保單的中分紅為3.5％，亦逐步推出中分紅報酬率為5.5％的美元分紅商品。「保誠競爭優勢，包含以分紅綜合險讓保戶一次享有分紅壽險及健康險保障，穩定的紅利分配紀錄，像是連續12年銷售的分紅保單，紅利分配皆維持在100％中分紅以上水準。」陳右越說。「近年保誠在分紅保單商品創新，在於推出結合健康險的分紅綜合型保險，為同業中唯一推出分紅綜合型保險的公司，同時亦著重保額累積的英式分紅商品，讓保險回歸保障的本質。」陳右越充滿信心。由於分紅保單具有壽險保障、資產累積與分紅等特性，民眾可依照自身需求和財務狀況來適切規劃；像是希望年年領取生存金，還有機會領取保險單紅利作為退休規劃，可考量還本型；家庭主要支柱、事業有成企業主規劃壽險保障及資產傳承規劃，則考量有機會透過保險單紅利逐年保障遞增的保障型分紅保單。
新國民保單大戰1／同業驚訝富邦拼出分紅型逾50％勝績 揭壽險搶進內幕
儘管美國關稅大戰及新台幣強升，打亂股市及金融市場，但壽險業照樣賣出百億神單，富邦人壽分紅保單首年度保費在今年四月，已在新契約保費收入逾50％，驚豔業界。CTWANT記者調查，富邦人壽兩年前開賣分紅保單後，分食英商保誠人壽原獨佔的市場，法國巴黎人壽、安達人壽、凱基人壽、台灣人壽、台新人壽陸續跟進，市售商品近五十張，背後與壽險業力拼2025年底順利完成接軌會計新制有關。凱基人壽（原中國人壽）早在2003年就推出第一張分紅保單，隔年保誠人壽跟進，直到2008年金融海嘯後，業者紛紛停售或不再推出，僅剩保誠人壽仍深耕分紅保單市場。富壽資深副總經理黃國祥告訴CTWANT記者，當時由於分紅保單有較大比例投資於股票，因此股票市場出現震盪時，許多保險公司原承諾保戶的分紅金額減少而引發後續爭議，壽險公司遂陸續退出市場，且轉變為以利變型及投資型保單為主力商品。直到2023年2月，富邦金控董事長蔡明興考量「未來在計算ICS比較有利，希望把投資型保單轉到分紅保單」二大主因，拍板敲定睽違13年重推新分紅商品，並且全力進軍，迄今目前銷售中的分紅保單共22張商品，其中保障型（資產傳承型）以及儲蓄型（退休金流型）分紅商品，涵蓋台幣及美元，繳費年期則包括短、中、長多種年期，協助客戶達到資產累積、財富傳承，或退休金流規劃等不同目標。尤其富邦人壽內部設定目標分紅保單一年新契約保費收入百億元，去年遂已達標，而單是今年度1月至4月分紅保單累積首年度保費已超過新契約保費收入50％以上，且將持續穩定成長，已成功打造分紅保單成為民眾新一代的國民保單。早在2003年最早推出分紅保單的凱基人壽，在2025年4月也重返該商品市場。（圖／凱基人壽提供）為何全力搶進分紅保單市場？富邦人壽副總黃國祥解釋，由於因應接軌保險負債會計IFRS 17，壽險公司需積極進行商品轉型、拉高分期繳占比，因此主推資產傳承高保障型的分期繳商品，並逐步拉長商品繳費年期，以穩定未來的現金流；再者，分紅保單因為分紅非保證，在負債部位風險反而較小，整體對資本要求不會更高，商品設計上強調降低保證成分、輕資本類型商品。富邦人壽在分紅保單的新開局，驚豔業界，加上分紅保單逐步取代投資型商品佔率，因分紅商品CSM（契約服務邊際，壽險公司衡量長期獲利能力的重要指標）高於投資型商品，有利於因應保險負債會計IFRS 17實施的接軌，因而引來法國巴黎人壽、安達人壽、凱基人壽、台灣人壽、台新人壽等同業跟進。凱基人壽今年3月27日回歸分紅市場，首波推出二張分紅保單，包括短年期2年、3年的新台幣「愛分享終身保險」還本型保單，與六年期的「大紅大吉美元終身壽險」保障型分紅保單，首先也是提供銀行通路銷售，各銀行陸續提案商審及準備上架作業中。緊接著台灣人壽在4月18日與5月1日，分別推出6年期繳型的「美紅旺美元分紅終身壽險」及2年期的新台幣分紅保單「吉享紅分紅終身還本保險」。 黃國祥分析，業者力推分紅保單，除了讓獲利來源更加多元，有利增加CSM，有助國際會計制度的接軌，更重要的是，現今保險市場有別於過去，市場資金需求持續提升，除現有利變型商品及投資型商品外，分紅保單還可滿足不同風險屬性的客戶需求。
女立委大調查1／最愛的就是「它」 各黨大咖最多買到19張
疫情下，民眾陷入百業驟變、生計受影響，還面臨感染確診及接種疫苗副作用等風險，而日益倚重保險。民眾買保險，究竟是為了轉嫁疾病意外風險？還是做為理財工具？第10屆47位女性立法委員給出不一樣的答案。本刊記者從監察院公報廉政專刊中，調閱本屆113位立法委員中的47名女性立委保險規劃內容，僅9名立委保險一欄空白，38名立委中9成一面倒地以儲蓄險為大宗，投資型保單、年金險其次。至於健康醫療險部分，因為多數是附加在主約壽險，資料並未完整公布，因此僅看到3位立委的保險內容，有涵蓋到醫療險、長照險等。不過監察院表示，依法務部訂定的《公職人員財產申報法》及函釋，公職人員申報「儲蓄險、投資型保單、年金險」這三類保單即可。從公職人員財產申報資料來看，國民黨籍呂玉玲及時代力量立委陳椒華都是19張保單，雙雙居冠。呂玉玲立委的19張保單中，有16張是儲蓄險，清一色來自南山人壽，僅有1張是新光人壽保單，另3張則是南山人壽的年金險。國民黨籍立委呂玉玲透過儲蓄險，規劃給未來的自己有安定感。（圖／報系資料照）呂玉玲所購買的儲蓄險，分為美元利率變動型增額終身壽險（定期給付型）、還本型終身壽險，另1張是以先生陳萬得為要保人的增值分紅型20年期限期繳費終身壽險，年金險則是屬於遞延平準型。呂玉玲跟本刊記者說，「這裡頭有很多的儲蓄險是在20多年前買的，固定從收入中提撥一些來作不時之需，是一種零存整付的概念，提早對未來做規劃，買一份保障也是給予安定感」，「儲蓄險對我來說就是未雨綢繆所做的準備」。至於陳椒華立委的19張保單中，分別是15張儲蓄險（其中5張是先生鄭哲舟為要保人），及4張投資型保單，主要為富邦人壽，僅1張是中國人壽的。民進黨籍立委邱議瑩、林宜瑾、陳秀寳與何欣純各9張儲蓄險，國民黨立委萬美玲也有9張儲蓄險。擁有許多張台積電股票的「港湖女神」民進黨立委高嘉瑜與同黨林岱樺、國民黨立委楊瓊瓔，則各有1張儲蓄險。儲蓄險仍是受到民眾青睞的保單商品。（圖／業者提供）林宜瑾、陳秀寳對於自己買的儲蓄險張數在黨籍同僚中居冠，感到驚訝。林宜瑾說，「我單身，而且不擅理財，才想說用儲蓄險來強迫自己存款」，現在她也有跟進時下流行的美元幣計利變險保單，還是儲蓄險的觀念。陳秀寳則說，「儲蓄險對我就是一種懶人理財法，雖然利率低，但是會保本，有給我安全感」。
元大金控增資140億挹注元大人壽 趁勢推出保戶偏愛利變型還本險成為第三具獲利引擎
元大人壽於去年底由虧轉盈，獲利2.77億元。元大金控董事會最新決議再加碼增資140億元，挹注人壽體系。這也是繼前兩年對元大人壽增資50億元之外，最大一筆金額。同時，元大人壽也繼續積極推動失能扶助險、新防癌險等保障型保單商品政策，也針對民眾偏愛的還本型保單推出「利率變動型還本終身保險」，搭配實支實付醫療險、重大傷病險等，為教師族群規劃未來在「生活」與「醫療」的存摺。元大金控現也已發展為國內唯一的證券、銀行雙引擎金控，並積極發展壽險為第三具獲利引擎。元大金控在106年與107年分別對元大人壽增資40億元與10億元，董事會考量壽險子公司未來擴增業務的資本需求，為降低頻繁分次增資造成的行政作業等各項成本，才決定提高今年的增資金額。而元大人壽董事會則還未召開討論該案。元大金控表示，元大人壽108年6月底資本適足率為327%，淨值比為5.37%，均遠高於金管會保險局現行對壽險業者資本要求，至於決定於今年底前再對元大人壽注資，除了是展現「扎根屯糧」，還有「響應主管機關政策」、「降低增資頻率」及「效率化金控資源配置、推升集團綜效」等3點原因。
【高利儲蓄險將絕跡4】保戶怨銀行利率變低 真不想領回寧願放著生利息
有20年資歷的前南山人壽保險業務員牛珮琳說，她看了李佳芬申報的18張保單，就是「典型拿儲蓄險強迫存款的保戶」，並非外界質疑的把保單當「隱型金庫」。牛珮琳說她自己也買了許多具有「返還本金」特色的滿期領回或定期領回儲蓄險，但「現在利率變低，真不想領回，寧願放著生利息。」以李佳芬的保單組合來看，有終身、還本型及分紅型終身壽險。給付項目則有身故保險金、完全殘廢（現改稱為失能）、重大疾病、殘廢豁免、重大疾病豁免、喪葬費用保險金等。另外，還有滿期保險金、祝壽保險金、生存還本保險金、所繳保險費加計利息的退還、增值回饋分享金等。牛珮琳分析，李佳芬的「終身壽險」保單數量多，具有較高的保單價值準備金；其次是以純死亡壽險搭配儲蓄功能還本型終身壽、養老險，「自行投資得自負盈虧有風險，（李佳芬）和我一樣想穩定中求發展。」此外，若指定受益人，每戶有3,300萬元最低稅負可用。事實上，我國保險滲透率位居世界第一，國人最愛買的就是儲蓄險。根據金管會保險局統計，2018年新契約保費收入1兆3,800億元，其中類儲蓄功能保單收入約7,452億元，高達54％。不過，保戶壽險保額平均一張80萬元，歸戶統計約150萬元，相較鄰近日本16年前保額便已達約新台幣335萬元，遠遠落後。（待續6-4）
新生兒8.5萬創新低 孩童投保率僅26% 父母：預算有限多偏重醫療＋還本險
台灣人壽內部保戶數據指出，以40歲至50歲的保戶群體中，其中父母只為單一小孩進行投保的約佔26.6%。數據也顯示這類家庭父母喜歡購買的險種，以醫療險最多，佔整體險種的20.05%，其次為還本型保險，約佔整體險種之12.5%。台灣人壽分析顯示，因應一子化家庭，父母多選擇健康保險強化自身醫療保障，如終身醫療險、長期看護/失能保險，希望能夠不成為家庭的經濟風險，另外也規劃還本型保險以確保老年後的退休收入。今（2019）年上半年衛福部、內政部統計新生兒出生數為8萬5千多人，較去（2018）年同期更是減少約4千位新生兒，創歷史新低。台灣人壽指出，目前生一個小孩及二、三個小孩家庭的保險規劃有所不同，民眾可以考慮依預算及階段，定期檢視保險保障內容。（1）生一個小孩的家庭父母因只生一個小孩，小孩未來面臨獨立照顧自己，與扶養父母的壓力將會更大，應趁孩子從小就提早做好規劃準備，在無其他兄弟姊妹可相互支援下，本身可依實際需求，依序在醫療險、壽險、意外險、失能險、重大疾病、年金還本險等險種上，再增加保險額度，以預防潛在風險發生，尤其醫療險，越早投保費用也更為便宜。（2）二個孩子的家庭經濟壓力相對較重，對於保單規劃可先依家庭責任及子女發展狀況評估，除依實際需求調整保險搭配及額度，建議父母保障部份先購足，再進一步規劃子女保單。同時，由於2個小孩共享資源，一般會先花在較重視的部份，可先購買醫療險及意外險，未來視經濟狀況，再逐步補齊其他保障。
孩童保險「雙保障」4要點 全球人壽：首重實支實付、傷害醫療險
進入9月開學季，不少家長已經提早開始替孩子張羅新學年的各項準備。全球人壽針對不同階段的孩子，提出保障規劃4項重點，家長除了自身保障外，可以先考慮手上的預算跟分配，強化孩子的「雙保障」，也就是實支實付醫療險、傷害險及傷害醫療險。同時，也可以考慮及早規劃孩子的教育準備金，透過利變還本型終身保險，可用較長時間賺取較大的保單價值，準備起來較輕鬆。1.學齡前到中學時期：容易受到群聚感染、意外受傷，建議先強化實支實付醫療險及傷害險，保費大約加起來是每月千元左右。2.18歲之後：已達可考取汽機車駕照的年紀，增加了交通上的意外風險。應特別強化傷害醫療險並提高保額。此外，癌症有年輕化的趨勢，建議可以考慮提早替孩子投保癌症險。3.全家出遊時：可透過旅行平安險，作為短期強化。4.家長的保險也同樣重要：「顧好經濟支柱」為先，分別是實支實付醫療險、失能扶助險、重大傷病險、癌症險。替孩子及早準備未來的教育費用，很適合選擇利變還本型的終身保險，用目標金額回推，就會得到每年要準備的金額。
爸爸不是超人 全球人壽建議3階段投保重點
【記者／李蕙璇】根據全球人壽大數據團隊觀察，去年25~60歲的已婚男性新保戶投保住院醫療險，包含實支實付醫療險的比例超過6成。父親節將至，正處於人生3階段的爸爸們，可以考慮在這個屬於自己的節日好好檢視自己的保單，依據自身的需求將不足的保障補足，為自己與家庭建立醫療防護力。全球人壽建議3階段爸爸投保重點 ：1.25至34歲的新手爸爸：在預算有限的情況下，可選擇相對額度比較低的終身醫療險主約搭配一年期定額醫療附約及實支實付醫療附約方式，提供醫療基本保障。2.35至49歲的三明治族爸爸：保障檢視重點可以終身醫療險為主，並且依照檢視結果來調整一年期醫療險附約的保障。對於還沒規劃長期照顧保障的三明治族爸爸，可以透過失能扶助險來補足萬一發生失能無法工作，造成經濟中斷、照護費用增加的保障缺口。3.50至60歲的熟齡爸爸：保單規劃上面除了可透過終身醫療險來填補醫療支出外，還可以透過手術險來減輕各種手術費用支出的財務負擔，若身邊有多的預算還可投保還本型的失能扶助險，有效轉嫁未來老後可能面臨的失能長期照護風險。