金控併購
」 新光金 台新金 中信金 台股 金管會
金控法說本周開跑！ 市場聚焦議題一次看
金控超級法說周將於本周接力登場，24日先由富邦金控揭序幕，25日兆豐金控接棒，27日合庫金接力上演，28日國泰金控壓軸登場。法人聚焦金控公司年度獲利展望與股利政策。國內壽險業將於2026年接軌IFRS 17與ICS新制，法人關注包括累計合約服務邊際（CSM）餘額、每年新增CSM目標、預估接軌後的CSM釋出（CSM release）成長率以及評估ICS過渡措施後的ICS比率水準等。法說會率先登場的富邦金今年獲利持續領先同業，10月稅後純益179.2億元、年增約97％，前十個月累計1088.4億元，每股稅後純益（EPS）7.51元，蟬聯金控獲利王寶座。近期「公公併」議題再起，隨民營金控併購動作不斷，公股金控規模落後，兆豐金對於併購議題的看法，預期成為焦點。兆豐金自結2025年前十月稅後純益303.6億元，年減2.42％，每股稅後純益（EPS）2.05元。合庫金前十月稅後純益180.12億元，年成長2.35％，每股稅後純益（EPS）為1.14元。主要子公司合庫銀行前十月稅後純益177.49億元，年成長5.85%。最後，國泰金10月稅後純益194.4億元，較去年同期暴增2.57倍；前十月累計942.2億元，EPS達6.16元。
永豐金何時併購保險一題 朱士廷有備而來舉提示板「8字妙答」
永豐金（2890）今（6）日召開2025年第三季法說會，玉山金控三商美邦人壽昨日聯合宣布併購一案，對於永豐金控目前還無保險子公司版圖部分，引發外界關切，對此總經理朱士廷有備而來的準備提示板，以8字「審時度勢，厚積薄發」強調金控目前立場。朱士廷說，金控併購京城銀行、台灣匯立證券、Amret等三間公司約822億元之後，將著重二項產生的價值，外界關心永豐金是否併購保險公司的策略，他未直接回答。京城銀行在今年10月1日正式成為永豐金控旗下子公司，並預計於一年內與永豐銀行完成合併，強化金控南北區域的整體布局。同樣併購的台灣匯立證券也在10月加入永豐金證券，包括Amret，皆是具有高度的互補性，以匯立證券來說，合併後匯立分公司將新增借券等多項業務，除現有台股經紀業務之外，可望擴大與現有外資客戶往來，預期將提升證券的市占率。對於金控是否準備併購保險公司成為營收獲利引擎的第三隻腳，朱士廷表示，永豐金控併購有自己的節奏，「要買最適合的公司」，像是目前金控同業來說，有的雖然有保險公司，但其核心有的仍是以銀行為主，有的是以證券為主。朱士廷說，永豐金控是在銀行為主，證券也很強，因此現今是將約花了822億元併購的三家公司之後，在「產生綜效」「控制權」的這二項的價值，是永豐金控要著重的部分，而併購的那一天也就是挑戰的開始，因此永豐金控現在仍是以自己的節奏，暫時還未要併購保險公司。
新新併最後交易日大吸金！ 台新金新光金價量爆衝成交逾175萬張
台股11日收在22,751.03點，上漲57.78點，漲幅0.25%；受到金控併購以及業績表現兩題材的激勵之下，新光金即將要下市前已連日成交爆量，本日更是衝破111萬張；金控股部分，台新金漲幅超過8%居冠。新光金（2888）今收在11.80元，上漲了0.45元，漲幅達3.96%，成交量有1,118,229張，是昨天的交易量的五倍多。台新金（2887）至今天連5漲，收在18.30元，上漲了1.40元，漲幅達8.28%，成交量達638,752張，為本日成交量排行榜的第二名。台新金控114年6月自結稅後淨利新台幣36.7億元，累計每股稅後淨利(EPS)0.71元。子公司獲利部分，台新銀行6月稅後淨利16.1億元，累積稅後淨利為98.6億元，核心業務獲利動能持續穩健，累計稅後淨利較去年同期成長14.3%。台新證券6月稅後淨利0.5億元，與上月相較獲利減少，主係證券市場波動劇烈，致營業證券評價損失增加；累計稅後淨利5.0億元，較去年同期減少，主係本期證券市場指數較去年同期下跌，致公司營業證券處分損失及評價損失增加。台新人壽6月稅後淨利22.4億元，累計稅後淨利13.0億元，主係因責任準備金計提基礎調整，致收回準備金增加，而增提外匯價格變動準備金則略為抵銷。新光金6月稅後淨利 16.7億元，為今年單月首度虧轉盈，累計上半年虧損 295.47億元，年減 244.77%，每股稅後虧損1.7元。同時，並公告共計增提了611億元的外匯價值準備金。
永豐金併京城銀獲金管會同意 全台營業據點躍居第2、僅次於合庫
金管會於114年6月19日同意永豐金以股份轉換方式，取得京城銀行100％股權。金管會表示，同意後永豐金1年內要完成整併，整併後永豐金資產可望從14名提前到13名。永豐金控及京城銀行分別於114年3月3日召開股東臨時會通過本股份轉換案，股份轉換完成後，京城銀行將成為永豐金控100％持股之子公司。依永豐金控所報資料，永豐商業銀行與京城銀行在營業據點分布與放款業務發展具互補性，兩家子銀行未來透過整合重疊資源、調整業務結構，可發揮整併效益，國內營業據點增加至191處，存款市占率由3.74％提高至4.24％，放款市占率由3.79％提高至4.37％，同時結合該金控旗下其他事業體之資源，提供客戶更多元且便捷之金融服務，並增加業務範疇及提升競爭力。金管會表示，合併後永豐銀行資產排名13變成12名、存款可從13名變成12名、放款從14名提升到12名，營業據點將擠入第2名，僅次於合庫銀行。有關京城銀行員工權益保障之相關措施，永豐金控承諾繼續留任京城銀行全體員工，並對員工權益保障展現善意回應。基於客戶權益保障及金融市場安定，金管會希望雙方持續維持勞資關係和諧。金管會表示，本次永豐金控併購京城銀行於業務及通路分布均具有綜效。金管會對於金融機構基於發展需要而進行之併購，將持續以尊重市場機制為基本原則，並注意整併程序之公平、公開及透明，期許金融機構透過整併提升競爭力。
永豐金迎娶京城銀股臨會3日登場 玉山金董座揭合併後最大挑戰
京城銀行出售案傳聞多年，2024年底確定以599億元嫁給永豐金控，雙方同步於3／3舉行股東臨時會，討論重點聚焦於股份轉換和員工安置計畫，之後才會正式向金管會遞件申請合併，最快第四季有望完成。永豐金3月3日舉辦股東臨時會，主要報告永豐金審計委員會就與京城銀股份轉換案的審議結果，並討論擬以股份轉換方式取得京城銀100％股權，包含交易對價細節、換股比例、員工安置計畫與權益保障及董事指派等。京城銀股臨會討論與永豐金進行股份轉換案，並將在股臨會後啟動其租賃子公司公開標售與證券子公司清算作業，其中，京城證券為提升資金使用效率，董事會日前已決議通過辦理現金減資7成，減資金額6.7億元，目前京城證券實收資本額9億元，減資後將降至2.3億元。最新消息傳出，永豐金控提出的員工安置計畫誠意十足，與富邦金控併購日盛金條件相比，維持工作權3年之外，更提供六次申請優離退機會，條件已經優於富邦金控合併日盛金控的三次、新新併的四次，且第一次可以在合併基準日前30日申請。由於永豐金控與京城銀為合意併購，雙方股東臨時會預計將會順利通過股份轉換案，下一步則必須完成與京城銀員工協商安置計畫，以附加在遞送給金管會的申請文件中。玉山金控董事長黃男州26日在法說會談及此事，表示京城銀是很不錯銀行，其在中南部的據點、以及背後不動產大股東造就現今特色。但合併後要看進入大體系後，這項特色能否維持、要如何運作、才能把原本特色發揚光大。
搶人大作戰1／新新併徵求委託書開打！外資電子投票10月6日開獎
台新金、新光金「新新併」從8月22日公布以來迄今，歷經中信金搶親、金管會不通過中信金收購案，三角戀結束後，接著登場的是10月9日兩家金控股東臨時會，「新新併」能否過關，新光金近二成外資與近五成小股東意向成為決勝點。此外，9月24日起至10月6日是電子投票期，雙方陣營勝算有多少，答案即將揭曉。CTWANT記者調查，由支持「新新併」的新光金大股東洪士琪，及反對「新新併」的大股東林伯翰領軍的兩大陣營，共排出29名徵求人，動員全國727個徵求據點，全力收委託書；同時，台新金與新光金也各自向外資端出說帖，解釋併購綜效。這場金金併大戲，可說是高潮迭起、峰迴路轉。一個月前，中信金先是在8月20日重訊董事會通過向金管會申請投資新光金一案；22日台新金與新光金宣布合併喜事的100％換股比例（台新金0.6022股普通股換新光金控普通股1股），隔天，中信金即公布決議以0.3132換股比例加現金約4.09元的價碼收購新光金。台新金再於9月11日加碼到0.6720股普通股及0.175股辛種特別股換發新光金控普通股1股，雙方除了比嫁妝，各路人馬還吵開來，重訊及廣告通通來。眼看三角戀越打越火，中秋節前夕，主管機關金管會終於發聲，對中信金公開收購一案予以「緩議」，孰料，中信金不放棄，要再接再厲重修計畫案送件，中秋節後，金管會乾脆把話說開，金融秩序為重，緩議就是不同意，中信金這才喊停。讓這場熱鬧不已金控三角戀，回到「新新併」。新光金股東洪士琪（右）、林伯翰各為贊成、反對與台新金併購一方。（圖／記者方萬民、周志龍攝）接著的重頭大戲，就是新光金及台新金股東臨時會的賽前賽：委託書大戰。新光金股臨會9月10日停止過戶，18日公布公開徵求委託書名單，支持「與台新金合意併購」的由台新金控董事長吳東亮夫人彭雪芬、新光金大股東洪士琪領軍的新勝、王田毛紡、臺灣新光等共16人，徵求上限共48％，徵求通路為全通、長龍、聯洲及台新、富邦、華南永昌、康和、國票、大昌等六家證券共414個徵求據點。不同意此案則有新光金股東林伯翰、新光國際開發等13人，徵求據點為中信、元大證券與中國信託銀行等共313處。雙方陣營徵求人共29名，為金控併購案史上最為激烈一仗。CTWANT調查，贊成台新併購新光金與反對的兩方陣營，皆各自拜訪外資等大股東，尋求支持之外，也正在透過公開徵求委託書的方式，獲得小股東散戶的支持，「上周三就開始搶人大作戰，沒想到近幾日正逢大雨，假日的件數未如預期，過去通常二周內可以完成徵求作業的速度，希望這次也能趕緊達標。」一名不便署名的徵求據點工作人員跟CTWANT記者說。至於在外資的意向部分，「去年新光金董事全面改選中，公司派的多次金管會裁罰，讓公司派大幅失去贊成票。同樣的，現任的公司派也需要用營運績效和公司治理的改善來獲得外資的支持。」長期外資投票顧問及公司治理諮詢的外商公司Alliance Advisors董事總經理馮欣宜說。台新金控董事長吳東亮曾說，20年前與新光金控談合併案，是大哥吳東進邀請的。左為吳東亮夫人彭雪芬。（圖／記者黃耀徵攝）以去年「改革派」洪士琪約可掌握新光金8％股權，加上公開徵求委託書拿到38％股東支持，以46％取得一般董事8席、獨立董事2席共10席，勝過吳東進派的5席。而在吳東進、吳東昇掌控的新光醫院、新光三越百貨、新纖、新光保全等的占比股權約有15％。「但這次不是董事改選的議題，而是併購案，現有的經營團隊否能趁勝追擊，就要看如何遊說外資能接受，併購後的新光金的綜效是可預期的。」馮欣宜說，外資應該會最常問的「合併後可以帶來哪些好處？」外資如何評估看待併購案？馮欣宜解釋，除了從「估值、市場反應、戰略原理、談判和流程、利益衝突、公司治理」這六面向觀察，還可「從買賣雙方獲得價值是否合理，且能實現在交易上戰略的意義的成本、收入協同效應；交易條款的公平公正確保提供股東最好的保障；合併後的公司治理好處是更勝於以往嗎？」據了解，這正是兩家金控向外資端出的說帖要點，台新金總座林維俊、新光金大股東洪士琪等積極拜訪外資拉票；反對合併的股東南下搶票。雙方正使出渾身解數固樁，力拼誰的手上能夠將收到的委託書數量到最大值化，就能增加勝率。
金管會籲金金併「勿用搶的」停止攻擊 台新金併購新光金決戰10／9
金管會副主委邱淑貞、銀行局局長莊琇媛16日以四點緩議的理由，表示「沒有同意」中信金提出申請投資新光金股權計畫書一案，會趕在中秋節前夕臨時召開記者會說明，除了已經給中信金一次補件之外，並對於新光人壽增資案未給予承諾，是審核中信金未拿到收購門票關鍵之一，其次則為金管會期待「金金併」是採取類似富邦金收購日盛金的全部現金模式。邱淑貞也多次強調，中信金控是很好的公司，有很好的經營團隊，未來在收購提出的財務部分的掌控的計畫中不確定之處，給予改善，加強之後，相信之後有能力繼續在市場上卻出領導，且在充分規畫之下可以完成。不過，邱淑貞也主動多次呼籲在併購新光金控一案，金融機構之間的金控併購案，請不要用搶的，尤其是要成為各行各業的模範；金融業者長期以來在企業的聯貸案上等的競爭、合作，都是有很好的基礎，這一次看到金控為了併購案而出現互相攻擊的情況，讓金融市場非常混亂，主管機關有責任維護金融秩序，希望能夠停止。至於在台新金控「合意併購」新光金控一案，現在決戰點就是在10月9日的股東會，而近期市場上也傳出可能為了爭取股東同意、或不同意台新金併購新光金的提案，出現「價購」公開徵求委託書的違法情況議論，證期局局長張振山也強調，絕對嚴禁價購非法行為，將會嚴加督察證券公司等報表等，予以調查把關。
中信金3點聲明強調收購新光金價格一致 待送件核准後50天即能確定成果
新光金控併購「搶親案」愈演愈愈烈，中信金最新再發3點聲明，強調公開收購已送件審核，核准後50天就能確定收購成果，時程明確；金控經營團隊依規定加以澄清，且依平等對待所有股東的政策，實務上都是維持一致的收購價格。以下為9月13日中信金聲明全文針對同業13日的聲明，提及中信金控部份，為免外界遭誤導，特此說明如下：一、 併購實務上，無論是換股合併，或公開收購，都是企業併購常見作法，沒有優劣。本次因有維持市場競爭性，中國信託金控歡迎台新金融控股公司（簡稱「台新金控」）提高價格，增加了新臺幣500億元，保障了新光金融控股公司（簡稱「新光金控」）股東的權益。至於，台新金控宣稱的合併的時程明確，事實上，其換股案至今尚未送主管機關審核，以富邦金融控股公司併日盛金融控股公司為例，股東會通過後，尚需花費十個月才審核完成，甚至有主管機關駁回的案例，本案又有多名董事反對，不確定性很高。反而，中信金控公開收購已送件審核，核准後50天就能確定收購成果，時程明確。二、 至於公司治理部份，中信金控皆遵照主管機關相關要求辦理，此次申請皆符合轉投資條件，不會妨礙公開收購。至於新光金控股東具名控告台新金控負責人一事，事涉違反金金分離及關係人交易，並有提供錄音檔為證，因為臨時股東會開會在即，呼籲同業應主動請主管機關與檢調單位，立刻勘驗錄音帶的真實性，以破除外界質疑，杜絕流言。但是如果為真，恐怕會影響此併購案。三、 因同業高階主管於該公司重大訊息記者會，不實臆測指稱中信金控若公開收購51%新光金控股權後，會折價收購剩餘49%股權。由於此臆測屬不實指控，因此中信金控經營團隊依規定加以澄清，表示依平等對待所有股東的政策，實務上都是維持一致的收購價格。反觀同業，台新金控併購彰化商業銀行時，以溢價每股26.12元取得經營權。隨後卻以每股15.54元折價換股，以致引發彰化商業銀行工會罷工抗議，這豈是「正派」企業所為？尊重股東權益才能達到和諧的成果，因此相關不實說法有澄清必要，以避免損失股東權益。
新光金控併購題材持續發酵！台新金13日漲2.46％ 換算收購價飆上14.35元
台股13日終場收盤21,759.65點，上漲了106.40點；新光金、台新金、中信金三家金控13日不僅成交量持續爆量，股價也是上漲，其中又以台新金上漲幅度達2.46％最高，若依此換算合併的換股股價的話，達到每股14.35元，高於中信金的每股14.28元。根據Yahoo！股市的即時行情的單日成交量統計排行榜，新光金仍是居冠，成交量超過14.6萬張，新光金今天收盤價為13.40元，上漲了0.10元，漲幅達0.75％；中信金成交量超過7.7萬張排名第四，中信金今天收盤價為32.55元，上漲了0.40元，漲幅達1.24％。台新金今天的收盤價為18.75元，上漲了0.45元，漲幅達2.46％，成交量超過五萬張。根據台新金合併新光金最新的換股比例計算的話，以今天的台新金收盤價計算，18.75X0.672+1.75=14.35元，再看中信今日收盤價32.55元來計算的話，32.55X0.3132+4.09=14.28元。不過，個股交易日收盤股價呈浮動性的，投資人參與「金金併」的併購題材時，仍需考量自身財務能力審慎評估。
中信國寶案辜仲諒無罪確定！ 朱國榮棄保逃亡判16年
棄5億元交保金逃亡遭通緝的國寶集團總裁朱國榮，與女助理林桂馨，2013年起利用中信金控併購台灣人壽保險的重大消息進行內線交易及炒股，最高法院12日依內線交易等罪將朱及林各判刑16年及10年，沒收犯罪所得1億8036萬餘元確定，同案時任中信銀行董事長辜仲諒、中信金控財務長張明田，被訴侵占中信金控資產，涉犯背信及洗錢罪，因罪證不足，判決無罪定讞，中信國寶弊案官司落幕。辜仲諒被訴侵占中信金控資產，涉犯背信及洗錢罪，因罪證不足，12日判決無罪定讞。（圖／報系資料照）證券投資人及期貨交易人保護中心提起刑事附帶民事求償，請求法院判決辜仲諒、張明田給付1億1755萬元，因2人獲判無罪確定，最高法院判決附帶民事賠償請求駁回，辜及張免賠確定。中信金昨日表示，尊重司法判決結果，對於所有同仁全數獲得法院證明清白，同感欣慰。檢方起訴，朱國榮及林桂馨利用掌握中信金併購台灣人壽保險的重大消息，大量購買台壽保股票獲利逾1億元，又炒作龍邦國際股價。辜仲諒與他的前妹婿陳俊哲（遭通緝）等人，在2004年至2007年間，以中信金控旗下中信資產管理公司投資不良債權名義，將中信金控資產透過中信商銀香港分行及台灣總行，層層轉匯至境外公司及陳俊哲等人帳戶，侵占3億美元。辜仲諒被訴為了確保中信金併購台壽保，安排中信人壽放款給朱國榮，等待金管會核准併購，由中信人壽以超乎行情價，買下國寶集團所有的房產擔保品，讓國寶獲利，但中信損失1億餘元。且辜將紅火案中出售結構債的部分款項2957萬美元匯出，涉嫌洗錢罪。辜、張等中信人員，歷審都判決無罪，檢方提上訴後，昨日遭最高法院駁回，朱國榮及林桂馨則被最高法院依內線交易等罪各判刑16年及10年，中信國寶弊案官司落幕。另朱國榮涉嫌在2018年炒作松崗資產管理公司股票，將股價由28.5元一路炒至53元，獲利1.2億元；同一時間前股市老師鄭光育透過網路散布訊息炒高松崗股價至94.4元，檢方依違反證交法起訴朱及朱的助理林桂馨等人，台北地方法院12日認定不法所得為4700萬元，依高買證券罪判處林桂馨有期徒刑4年、鄭的友人沈振東，判刑1年10月，緩刑3年，向公庫支付50萬元。朱國榮及鄭光育則棄保潛逃，2人都被通緝。朱國榮還涉及炒作龍邦股價，高院依高買證券罪判囚8年，沒收未扣案犯罪所得2868萬餘元，去年最高法院認定犯罪事實有待調查釐清，撤銷發回高院更審中。
中信金表態「很高興」台新金加碼 晚間5點聲明強調不會低價收購
中信金控12日晚間發布五點聲明，就台新金控併購新光金控之案的提高換股比例表示「很高興」之外，並就其公開收購的定價、資金、公司治理等部分，進一步說明其現況與立場，加以表態。以下為中信金控的聲明全文。昨（11）日有同業對中國信託金融控股公司（簡稱「中信金控」）有諸多不實指控，為避免外界誤解，特此澄清如下：一，中國信託金控致力提供給股東最好的報酬與回饋，一開始就提供新光金融控股公司（簡稱「新光金控」）股東較對手溢價30%的方案，很高興競爭對手台新金融控股公司（簡稱「台新金控」）在9月11日召開臨時董事會，跟進中信金控的價格水準。這再度證明，維持市場競爭機制，有二家業者以上競爭，才真正能夠保護股東權益，樹立臺灣資本市場的典範，所以沒有所謂的合意優先。二，今年上半年至今，中信金控每股稅後盈餘（EPS）為2.67元，為台新金控1.08元的2.47倍；中信金控稅後股東權益報酬率（ROE）達18.4%，台新金控稅後股東權益報酬率（ROE）為12%；中信金控股票投報率（至9月6日止）超過22%，台新金控為9%。中信金控進行公開收購，基於良好的經營能力及卓越的產生綜效能力，中國信託併購萬通銀行、台灣人壽保險公司的整合成效卓越。中信金控設定的公開收購價格，基於過往卓越表現而來，所以沒有同業所謂亂定價的問題，未來股價表現可期。三，有同業質疑中信金控帳上現金只有新臺幣2.8億元，現金不足，此仍嚴重誤解。中信金控不僅現金充足，資本健全度亦有完整的規畫與準備。此次的公開收購資金籌措計畫，已送交主管機關審核。反觀同業，新光金控董事吳欣儒在9月11日董事會上反對新新併，更質疑台新金控缺乏對未來財務韌性及商業前景考量。這代表「大併小」風險小，台新金控「小併大」的財務風險大，增資會有困難，未來若遇到金融市場波動，抵抗風險的能力相對弱。這體現在台新金控此次不願意發放現金給予股東，反而以特別股做搭配。特別股實際上是「債」的性質，形同向「賣方借錢」，這顯示台新金控有現金不足的問題。此次台新金控併新光金控的提案，尚未送交主管機關審核，是否通過仍有疑慮。四，同業所提及公司治理議題，中信金控接受主管機關監理，有任何要求，皆配合遵法辦理。反觀同業，新光金控大股東具名控告台新金控董事長吳東亮涉及違反金金分離、以及金控法第45條所訂的利害關係人交易，這顯然有利益衝突問題，新光金控45萬名股東在意此事將影響股東權益，呼籲相關人應儘速釐清疑慮。五，中信金控公開收購新光金控，未來應賣的投資人若超過51%，針對超量的部份，中信金控會以第一次公開收購價格，進行第二次的公開收購。所以不會發生所謂49%的新光金控股票，遭到低價收購的問題。
新光金8月虧44億元股價10日跌破13元 分析師：大戶早跑「金金併題材已過」
新光金（2888）10日單日累積成交量9萬張，居排行榜第二名，股價則是跌幅1.15％、來到12.95元，受到8月虧損達44億元，證券分析師說「金融股價多偏高，金金併的題材已過！」昨天新光金交易量為24.5萬張。新光金10日公告自結營收，2024年累計前8個月稅後盈餘188.14億元、每股稅後盈餘EPS為1.2元，創史上同期第三高紀錄。不過，8月單月虧損44.8億元 ，主要受新台幣急升近9角，產生匯兌評價損失，加上未積極實現資本利得，導致旗下新光人壽8月虧損達52.12億元，為已公布12家金控中的唯一虧損金控。啟發投顧分析師郭憲政跟CTWANT記者說，這陣子新光金控因獲得台新金控、中信金控兩家搶金的併購題材，出現交易爆大量的153萬張的巨量，「股票是有人賣、有人買，這顯示有大戶、法人在偷跑，手上的股票8元多的，漲到13多元可以獲利了結出場，而且這些人也沒有經營權的想法，單純獲利調節資金部位的出場。」郭憲政也說，這也可以看到有許多散戶進場，或許有人覺得可以趁著「金控併購題材」賺價差，但是中間差價的獲利幅度應該是有限的，「我認為金控金融股現在是相對的高檔。」根據新光金控公布的資訊，新光人壽8月虧損達52.12億元，而在6月逢高調節股票部位，保留充裕資金，擇機布局，累積外匯價格準備餘額達228億元，有助抵禦未來匯率波動。新光銀行8月稅後純益為6億元，年增逾一成，累計前8月稅後純益為50億元，年增5％。證券子公司元富證券8月稅後純益達2億元，累計前8個月稅後純益達26.6億元，年增35.6％。
台股慘綠買氣卻很旺！ 11檔高股息ETF掀甜甜價爆量成交潮
台股4日開盤再次上演大怒神重挫千餘點，仍見多檔見紅的上漲股；00632R元大台灣50反1被買到爆量逾41.4萬張居本日成交量之冠，股價也上漲了3.46％，元大、國泰20年、中信等美債公債ETF上漲；一片慘綠個股裡，可能是出現甜甜價，買氣旺，11檔高股息ETF的成交量已逾105萬張，成交金額超過225億元。今天台積電盤中下滑40點，來到900元大關，午盤現來到21,234.84點，下跌857.37點，跌幅達3.88％，受到美股四大指數收黑，費城半導體指數及輝達狂瀉影響下，多檔高股息ETF也出現8月初以來的甜甜價，包括00929復華台灣科技優息股價19.16元、成交量逾22.2萬張。00878國泰永續高股是息高股息ETF中規模最大一檔，成交量已近14萬張，8月剛除息，價位從年初的21元，7月伴隨台股漲多，最高曾創下24.58元，今日開盤一度驚現22元以下；00940元大台灣價值高息則來到9.53元。今天台股開盤以來，根據Yahoo！股市的成交量統計排行榜，前十名中，「金控併購題材」的新光金、中信金分列第二名、第九名。「高股息ETF」有五檔，00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、00940元大台灣價值高息、00878國泰永續高股息、00918大華優利高填息30，則分列第三名、第四名、第五名、第六名與第十名。理財達人股添樂提到，高股息ETF配息來源主要是三大來源，其一是上市櫃公司配發的股利、其二是帳面累積的資本利得、最後就是收益平準金，00878已經掛牌四年，因為是較早期發的ETF，帳面上會累積比較多的股息和資本利得，最近四次每季配息金額都有提升，向上趨勢很明顯，新發的高股息可能今年遇到上半年台股漲多、或還在破發的話，就比較難配出好息率。他建議投資人可以逢低找買點，他自己就會設定2.5％、5％、7.5％跟10％，因為ETF不像是個股可能一次就跌5％以上，可以留意跌幅再額外手動買進。00878近四季配息金額分別為去年年底的0.35元、2024年2月配息0.4元、2024年5月配出0.51元，以及最新一次8月配出史上新高0.55元，受益人數僅8月單月就增加將近9萬人，目前已超過141萬人，持續創新高。
台股大跌逾千點！高股息ETF霸榜 這五檔連日成交爆量
受美股、日韓股大跌影響，台股也跟著連動，4日一開盤大跌1000多點，最低來到20,922.17點，現來到21,185.36點，跌幅 超過3.7％，成交量之冠為00632R元大台灣50反1，新光金也爆量，「高股息」ETF則霸榜前十大五個名次，中信金也在榜內。台股昨日下跌142.89 點、跌幅 0.64％，收在22092.21點。統計54檔原型台股ETF中共有8檔逆勢上揚，其中00919群益台灣精選高息ETF單日成交量達14.5萬張，為價量齊揚的台股ETF人氣王。今天開盤以來，根據Yahoo！股市的成交量統計排行榜，前十名中，「金控併購題材」的新光金、中信金分列第二名、第九名。「高股息ETF」有五檔，00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、00940元大台灣價值高息、00878國泰永續高股息、00918大華優利高填息30，則分列第三名、第四名、第五名、第六名與第十名。據了解，00919第6次配息期前公告配息金額創新高將配0.72元，預估年化配息率連續6季衝破10%，刷新台股ETF配息紀錄後，搶在除息前上車的買盤持續挹注，00919本次除息日為9月23日，參與除息最後買進日為9月20日，配息發放日為10月15日。群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，短線金融市場變數仍多，中東局勢動盪與美國經濟趨緩疑慮，資金輪動快速，未來將進入震盪整理格局，在面臨市場波動時，高息資產具備易漲抗跌的特性，可為投資組合帶來穩定的收益，在高息股選擇方面，不能只選高股利，而是要挑對產業投資，才可獲得「真高息」。為投資人精選台灣股利率最佳且具獲利能力的優質企業的ETF，才是最適合想要尋找長期投資台股息利雙收標的的投資人。
吳一揆證實吳東進邀請！ 中信金總座9點向新光金股東喊話「大併小風險小」
中信金控28日舉行第二季法說會，金控總經理高麗雪首先就對「非合意」併購新光金控之案，提出九點說明，強調中信金會合法合規的等待金管會核准之後才會於市場公開收購，並再次對市場股民喊話「大併小風險小，小併大風險大」而爭取股民支持中信金。同時出席的還有中信金副董事長吳一揆，他說「非常歡迎台新金提高合意收購換股比例，目前不會回覆中信金是否會加價的假設性問題，隨時關注變動。」中信金副董事長吳一揆並也證實說，新光金創辦人、前董事長吳東進確實也聯繫中信金董事長顏文隆，他們有姻親關係，而同時中信金也一直在尋找適合的併購對象，而進一步研議。經過大摩等財務團隊試算之後，一旦成功併購新光金之後，中信金整體規模將會大於渣打銀行等於亞洲立於相當規模的地位，這也因為規模帶來的好處之一。吳一揆也表示，中信金過去的併購案在員工照顧是二年的保障，在新光金併購案上也會提供更優於的照顧計畫；而在新光人壽上面的增資部分，中信金也會有所評估的。至於大股東適格性部分，金管會昨天的記者會中的說明都給予澄清：至於金金分離、違規插旗損及股東權益等的疑慮，更是大家要關注的焦點，這對未來新光金是有很大的影響。以下是中信金控總經理高麗雪對「併購新光金」的九點說明內容摘要：第一點，看好新光金控併購帶來的綜效，而由董事會決議通過向金管會申請對新光金投資案。第二是依照主管機關的規定合法合規取得核准之後，才會在市場公開收購，並經過雙方董事會通過才會合併。第三點是新光金四十萬股東最適合的選擇，中信金居領先地位，是第一家向金管會申請合併新光金的金控，一切符合規定辦理。第四點是在主管機關的嚴格監管之下屢獲大獎及許多肯定。第五點，金控併購應該可由在市場上公開競爭，也不會影響金融秩序，應該允許許多家參加併購競爭，並向主管機關依規定說明，中信金目前非合意併購新光金是不會造成金融秩序混亂。第六點，倘若有其他者的競爭提出更優的條件，應該要優先考量，以避免損及股東權益。第七，過去金控多是大併小風險小，小併大風險大，日後經營才會穩定，也比較有承受風險的能力。第八點，中信金以來在銀行、壽險等的併購案帶來的綜效成績，中信銀行成為第一大銀行，台灣人壽獲利表現也成長5.8倍，近十年來總獲利達到1173億元，未來合併相信會帶給兩家金控很好的挹注。第九點，中信金永續成長共榮社會發展金融服務，榮獲金管會永續獎項排名前二十名的肯定，在反毒教育藝文等五大層面的累積社會責任，七度榮獲亞洲最佳金融獎項，相信中信金在社會企業責任與照顧員工的努力部分，都是大家有目共睹。
台新金「盼合意併應優先」疑中信金辜仲諒適格性 金管會給答案了
銀行局副局長童政彰27日於金管會例行記者會中，就媒體提問的「台新、中信金」併購新光金之案，強調在9月16日前會審查中信金之案給予准駁答案；併就各界關切與台新金質疑的中信金大股東辜仲諒適格性部分，銀行局罕見的直接說明「以金控提出申請的大股東適格性是符合的」清楚揭示；且強調雖先後申請但沒有預設優先等任何立場，現有法規完備，一切依法審查。關於媒體詢問中信金大股東辜仲諒的適格性？童政彰表示，因為發動機構是金融控股公司，以一家金控發動對另一家金控併購，在大股東適格性是沒有問題的。涉及到負責人的話，其積極與消極條件是否符合，在法律上都有明文的規定。審查中信金申請非合意併購新光金的准駁原則，係依金融控股公司法第36條，審查條件是法令的第二條，文件是辦法的第四條，都有明訂相關的要件。至於是否有遇過「同時」有合意併購與非合意併購之申請案，過去實務上沒有遇過，但都有相關法規依據，沒有YES或NO，對於非合意併購是有更高的條件。如果「同時」有合意併購與非合意併購之申請案，對於金融市場是有良性的發展嗎？童政彰指出，未來的發展都有審定的推演，穩定市場，確保相關利害關係人的權益，四個層次，就是社會大眾權益，合併之前與之後的金融穩定與市場的競爭效益，能夠繼續提供公平透明的金融服務；確保客戶的金融服務不會受到影響，公平待客、普會金融；員工權益要考量到就業的穩定、職涯發展；股東的權益的股東價值的影響，公平對待股東，資訊都要公開透明，讓股東可以參與。對於台新金、中信金同時併購新光金，是不同的法律關係案件，未來會怎麼走的推演與沙盤推演，會以穩定金融市場發展為考量依據。優先次序上，法規與市場實務上的案例都有，並沒有預設立場，相關的法制都有提供，皆是以法規依據為准駁依據。關於15個工作日的准駁審查期間，當要補件時，就會先暫停，會跑完全部的15天審核期間。譬如說，審查到第三天需要申請公司補件時，就會先暫停這一天等待補件過來之後，再啟動接續的審查期間。審查條件都是依據法規，不會預設立場。過去是沒有同時間合意併購與非合意併購，是個別的合意併購或是個別的非合意併購，同時產生，會依據優先考量上述所稱的四個層面的利害關係人的條件，另外在「資本適足、經營能力佳、國際市場布局、社會責任良好」等給予更嚴格的審查條件，因此沒有先後順序，主要是依據法令，尊重法制，合法合規的尊重市場機制。依據金融控股公司法第36條，歷年轉投資案15天審查，金管會皆會在審查時間內給予准駁，係採核准制，主要是考量金融市場瞬息萬變，走金融機構合併法機制在合意併購、非合意併購，有不同法令依據金融機構合併法的規定，股東會通過之後，向主管機關提出申請。併購個案涉及到合併者與被合併者的經營決策，金管會不予評論，對於市場的發展，金管會都有相當的掌握也有設定與推演，確保穩健發展與相關關係人權益，都會衡平考量。在金控法民國90年立法原本就是核准制，15天就要放行，歷年都會善盡審查義務，會給予准駁。法制都是完備的，一視同仁的，在相同條件相同法規都會相同審視。
中信金搶親2／吳東進陷兩難「怎向老爸吳火獅交待」封口不回應！辜仲諒起手式引爆話題
新光金及台新金這門婚事，時隔22年，8月22日晚上在仁愛圓環台新金總部大樓裡正式簽定，董事長吳東亮回覆CTWANT記者提問一路走來心境，他堅定地說，「往前看，不回頭看背後！」道出「新新併」決心，也證實沒有成功勸退半路搶親的中信金大股東辜仲諒。台新金控、新光金控於8月22日同一天召開董事會，決議通過兩家金控併購案，並於當日晚間舉行簽約儀式。左為台新金董事長吳東亮與新光金控董事長魏寶生完成換約。（圖／黃威彬攝）為何辜仲諒對新光金勢在必得？與吳東進有何默契承諾？金融界議論紛紛，「若是新新併，即由吳東亮當家；若中信金搶親成功，吳東進被禮遇，新光吳家兄弟之爭最後走到這樣局面，也讓人看了戚戚焉。」金融界高層分析說，富邦金控併購日盛金的「金金併」帶來獲利綜效成績，有目共睹，穩座金控龍頭，對台新金、中信金來說係可仿效，「尤其對中信來來說更為誘惑，成功收購新光金控之後，整體淨值可從第三大金控躍升到超越富邦金控，對中信來金來說，多年來也是在一直尋找合適的併購標得，現在還挺著接到吳家兄長邀請，登門入室，勿錯失良機。」事實上，新光金與台新金談合併一事，一直是金融圈的老戲碼，從2002年首次公開後，雙方就且戰且走，去年新光金經營權大戰期間，創辦人吳東進一派與新光金大股東洪士琪結盟吳東亮的「改革派」，更是委託書大戰及文宣戰，直球對決，最後改革派勝出，但吳東進一派並未棄守。今年5月初，金融圈盛傳吳東進邀多家金控「試親」，當時即傳出中信金大股東辜仲諒對迎娶新光金有意願，也將回到在父親所創設的三三會中與產業界共同為國際經濟交流努力。接著，5月17日，中信金大股東辜仲諒以法人董事身分重返金控董事會。三個月後的8月19日，台新金與新光金總座聯袂向金管會報告合併案內容；21日，三三會理監事會改選，辜仲諒順利擔任理事；23日，中信金宣布收購新光金。辜仲諒自2006年退出中信金後，蓄積多年實力，如今重磅復出，令金融界同業不敢小覷。對於中信金要搶新光金，台新金董事長吳東亮提到自己也有聽到市場傳言，也去接觸中信金大股東，見面討論併購案，「我們和辜家也算是有二代交情，本來上一輩就是很熟的朋友，大家都很熟識，我們有努力在溝通，希望最好能夠大家可以和平共存，不要有這件事」「但很遺憾的是，我很努力說服對方，但能力有限，沒有說服對方。」吳東亮還提到說，「中信金是大哥（吳東進）找來的，他以前也曾找過我談新光金台新金併購（2002年）。」為何辜仲諒沒有接受吳東亮的勸退？「他是接到吳東進邀請，如今卻卡在他與吳東亮兄弟之間，只能說，『能助吳家一個兄弟，也能助中信金與新光金股東權益』，對辜仲諒重返中信金的起手式，有市場熱門話題，炒熱股價，一旦成功娶得新光金，創造更漂亮的獲利成績與股價的話，辜仲諒在金控金融史上再記上輝煌成績。」不過，「心理戰術」已經開打，新光金第五大股東裕鐵，即以公開力挺中信金，稱說「企業選擇合併對象，應該選擇體質好、出價能力高，不是家天下，中信金已公開表達合併新光金的意願，不管就資產規模、經營績效，還是出價能力，對新光金來說，中信金就是國內金控唯一、且最好的合併對象。」裕鐵這一句「不是家天下」也為這場新光金、台新金與中信金的吳家、辜家之爭立下界線，要拉高層級到「公司治理的經營績效比一比」。相關人士也提到，「迄今，吳東進也未親口說他有邀請國泰富邦或中信金來談合併，以常識來看，現在中信金不僅玩真的，而且亮大砲出高收購價，他會不會揹負著如何跟老爸（吳火獅）創辦新光集團事業交待；但台新金提出的換股比例又覺得誠意不足，對吳東進來說是兩難局勢，他近期也未像去年會發出公開聲明表達立場的大動作，顯示還在沉思考慮中。」新光集團創辦人吳火獅（前排右）1986年10月逝世，迄今38年，其三子吳東亮（後排左）與長子吳東進（中）從新光金經營權之爭到併購案，受到社會注目。（圖／報系資料）究竟誰能娶得美嬌娘，要等到10月9日新光金股臨會後揭曉，但投資人從8月22日消息正式曝光後，就已開心不已，新光金股價一路爆量大漲，26日一度漲到13.35元、漲幅7％，交易量更是連著兩個工作天各爆出100萬、150萬餘張巨量，台新金股價26日也上漲了3.09％來到20元。「以台新金提出的一張新光金換0.6022股台新金來看，台新金股價漲得愈高，對新光金股東愈有利。」一名熟稔併購案的法律專家分析，「市場現在交易爆大量，感覺是中信金的白馬騎士較多，因為台新金約以12多元的收購價，中信金則是開出約以每股14.55元收購，現在買新光金能為中信助陣，還能賺到價差。」新光金、台新金、中信金因併購案題材，三家金控股價都上揚，新光金更是爆巨量，連著兩個工作天的交易量各超過100萬、152萬張。（圖／報系資料）
新光金併購有變數？銀行局長驚傳換人 幕僚揭內幕
新光金控併購案如火如荼進行之際，24日卻出現金管會人事異動，消息指金管會銀行局長莊琇媛，將被轉調為檢查局長，並由銀行局副局長林志吉升任銀行局長。不過，據掌握，莊琇媛仍續任銀行局長，可能是由林志吉調任檢查局長職務，此人事案尚待行政院核定；而林志吉本人澄清並稱無此事。金管會檢查局局長張子浩8月退休，目前由張子敏代理局長。24日上午又金融圈傳出，金管會人事出現變動，消息稱莊琇媛調任檢查局長，並由林志吉升任銀行局長。由於銀行局長主掌金控業務，此時傳出人事變動驚動市場，但事後查證非屬實，莊琇媛仍擔任局長職務。上周金控併購案熱烈進行，22日台新與新光金連袂舉行記者會，宣布兩金控合意併購，將更名為台新新光金控，預計10月9日舉行股東臨時會；而23日中信金也火速宣布，將以每股14.55元公開收購新光金股權，並提高收購新光金股權至51％，此次溢價16％公開收購新光金，現金加上換股估約斥資1,314億元。台新及中信兩金控爭相求取新光金，併購大戲持續進行，此時卻傳出莊琇媛調任檢查局長，引起金融圈不小震撼，主因莊琇媛是主管金控業務，在此次併購案身份相當關鍵，此時若被調任，對整體市場影響甚巨。也有金融圈解讀，若莊琇媛此時調任檢查局，等於是比賽裁判中途換人，可能引發公平性等爭議。不過，金管會相關幕僚人員表示，調升檢查局長是林志吉，但此項人事異動尚待行政院核定；而莊琇媛將繼續主則新光金併購案。至於合併案進度，台新金將在10月9日召開股東臨時會提請股東通過合併案，並將於取得相關主管機關核准後訂定合併基準日。而中信金則預計最快本周一就會送件申請，而金管會收件後，必須在15天內淮駁，否則就是同意中信金的合併申請，但金管會也有行文函覆說明的空間。
快訊／ 新光台新「新新併」拍板！ 採換股成第四大金控 更名「台新新光控股」
新光金、台新金兩家金控22日召開董事會後，宣布於晚上8點45分於證交所召開重訊說明會，由台新金控財務長賴昭吟、新光金控發言人副總林宜靜主持，採用換股100％方式，更名為台新新光控股公司。之後，晚上9點半將於台新金控召開記者會。10月9日召開股東會決議通過此案，將成為第四大金控。8月19日，新光金、台新金（2887）金控商談合併併購之案，踏出一大步，兩家金控總座主動、連袂拜會銀行局局長莊琇媛，首次說明「新新併」新光金、台新金併購之案內容與進度。中信金20日則正式宣布，董事會決議通過向金管會申請投資新光金控之案，對此，金管會副主委陳彥良表示，目前案件還沒有進來，對於進行中的案件不予評論。陳彥良也強調，金管會對於金控併購案的態度有三原則，第一是「開大門，走大路」合法合規；第二即是「金融市場秩序安定」；第三則是「股東權益保障」。
中信金「出手搶親」新光金！ 金管會強調「開大門走大路」金控併購三原則
中信金（2891）20日正式宣布，董事會決議通過向金管會申請投資新光金控（2888）之案，對此，金管會副主委陳彥良表示，目前案件還沒有進來，對於進行中的案件不予評論。陳彥良也強調，金管會對於金控併購案的態度有三原則，第一是「開大門，走大路」合法合規；第二即是「金融市場秩序安定」；第三則是「股東權益保障」。中信金控則表示，20日召開臨時董事會，宣布將進行重大轉投資，公開收購新光金控股份，將產生極大綜效，同時創造中信金控、新光金控股東更大價值，共同實現成為區域性國際金融機構的願景；基於中信金目標是「邁向國際，打造國家隊實力的金融控股公司」，將依金控相關法規，轉投資新光金案將以公開收購方式進行，相關公開收購價格，將待主管機關核准後進行與公布。8月19日，新光金、台新金（2887）金控商談合併併購之案，踏出一大步，兩家金控總座主動、連袂拜會銀行局局長莊琇媛，首次說明「新新併」新光金、台新金併購之案內容與進度。新光金股價即受到併購案消息激勵，連著兩天上漲到今天收盤價11.80元，漲了0.70元，漲幅達6.31％，成交量超過71萬張；台新金收盤價則為18.75元，上漲了0.15元，漲幅達0.81%，成交量近1.5萬張；中信金平盤35元作收，成交量超過5.5萬張。而新光金、台新金兩家金控預計在周四的22日召開董事會，討論「新新併」併購之案。據市場傳出，新光金、台新金之間併購案的「換股比例」，可能會「優於」二年前的1股新光金換0.584股台新金；可能接近1股新光金換0.59股至0.65股台新金。不過，新光金、台新金兩家金控都發布重訊，針對媒體報導「新新併」、換股比例等內容，強調一切皆以重訊內容為主。