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伺服器放量出貨 廣達11日法說會揭AI風向球
美國期中選舉結果衝擊台股6日重挫，市場對AI產業發展的疑慮，後續營運展望備受關注。AI伺服器大廠廣達（2382）將於11日舉行法說會，投資人聚焦AI伺服器業務的資本支出變化、出貨展望以及產能規劃。廣達第三季營收1.12兆元，季增7.6％、年增高達125％。公司表示，全年AI伺服器年增三位數、一般伺服器年增雙位數目標成長，至於新一代產品已在第三季試產、第四季小量出貨，主要放量時間會是明年第一季。廣達在7月時宣布擬以197億元收購桃園華亞科技園區廠房，藉此提升AI伺服器後段組裝產能。不過，廣達近期以重訊公告，因雙方對廠房使用規格及交付時程未取得共識，撤銷原定交易。廣達表示，當初該案為董事會通過授權處理的意向階段，雙方並未簽訂正式買賣合約，因此既無任何違約賠償或罰則問題，款項也尚未支付，不會對股東權益造成影響；而今年資本支出目標亦維持不變。此外，美國期中選舉由民主黨取得重大勝利，引發部分投資人對於AI產業政策的擔憂，台股6日面臨明顯修正壓力。面對外部環境變化，廣達如何看待AI伺服器後續需求、新平台放量速度，以及全球產能與資本支出規劃，後續更新的資訊預計將於法說會中進一步說明。
市場恐慌亞股重挫 台股大跌 元晶藥華藥全福逆勢收漲
台股6日終盤收在39,701.64點、跌1873.08點、跌幅4.51%，成交金額達1億2,475.45萬元；ETF族群成交爆巨量，群益00685L超過156萬張居冠，中信00406A、元大00631L、0050、凱基009816、統一00981A、元大00632R、統一00403A、群益00919、00937B、國泰00878、元大0056等皆在本日前15名。逆勢漲停的個股則包括百一(6152)、泓瀚(4741)、合邦(6103)、元晶(6443)、廣豐(1416)、東友(5438)等；收漲的則有精誠(6214)、藥華藥(6446)、富邦日本反1(00641R)、群益臺灣加權反1(00686R)、全福生技(6885)、泰福-KY(6541)、浩鼎(4174)、是方(6561)、保瑞(6472)、十銓(4967)等。受到美股大跌影響，台股6日開低，失守40,000點，最低來到37,837.05點，不過盤中跌幅收斂，指數急拉逾2,000點，終場下跌1,873.08點，收在39,701.64點，成交量為1.31兆元。安聯基金經理人蕭惠中表示，美國期中選舉後，市場擔憂民主黨加強AI與資料中心監管，引發美股重挫，其中以科技為主的Nasdaq指數和費城半導體指數跌幅較劇烈。亞洲股市受此影響，市場情緒偏向恐慌，包括日本、韓國、台灣股市均呈現大幅震盪。展望後市，蕭惠中表示，台灣在AI供應鏈的關鍵地位並未改變，企業獲利仍是中長期行情的關鍵因素，台股2027年台股企業獲利成長動能仍強勁。整體而言，台股短線需等待市場情緒與籌碼沉澱，中長期仍看好AI供應鏈獲利動能。蕭惠中表示，考量短線新流入資金將觀察盤勢狀況再伺機配置仍以科技為主軸，聚焦半導體及AI供應鏈，並適時微調。布局上會以業績穩健、產業龍頭地位之大型股為優先，並依據基本面數字調整作為加減碼依據。包括IP/ASIC、先進製程/封測、PCB/CCL供應鏈、AI伺服器零組件及光通訊等族群仍持續看好。
林佳龍投書《外交事務》：美國AI霸主地位不能只靠自己 台灣是不可或缺的夥伴
美中人工智慧（AI）競爭日益激烈，台灣在全球科技產業鏈中的角色也受到關注。外交部長林佳龍今（3）日投書美國國際事務期刊《外交事務》（Foreign Affairs），強調AI競爭不僅取決於模型研發能力，更涉及晶片、能源、伺服器及實際應用等完整產業體系。他指出，美國雖然在AI創新領域保持領先，但若想持續維持科技優勢，就必須與台灣深化合作，因為台灣的先進半導體製造及硬體供應能力，是美國AI發展不可或缺的支柱。林佳龍3日在《外交事務》發表題為「美國的AI雄心有賴台灣：華府單憑一己之力難以取得科技主導地位」的專文，分析美中科技競爭、台美產業分工，以及民主國家建立可信賴AI供應鏈的重要性。林佳龍指出，美國在AI模型、運算能力、創新及研發投資方面具有全球領先優勢，但AI產業並不只有模型開發。輝達執行長黃仁勳曾以「五層蛋糕」形容AI產業架構，從能源、晶片、基礎設施到模型及應用，每個環節都影響AI技術的發展與部署。他認為，若美國希望在與中國的競爭中維持優勢，就必須確保完整AI生態系具備競爭力，而台灣正是其中的重要合作夥伴。林佳龍表示，台灣生產全球超過90%的最先進半導體，台灣企業也負責組裝全球約90%的伺服器，在晶片製造及硬體供應方面具有重要地位。這些產業能力與美國的研發及設計優勢相互配合，構成雙方AI合作的基礎。針對部分美國政策制定者認為半導體製造外移削弱美國產業的說法，林佳龍提出不同觀點。他指出，台灣半導體產業的發展並非以犧牲美國利益為代價，而是建立在雙方數十年的產業合作及專業分工之上。他說明，美國持續在半導體創新、晶片設計及研發領域保持優勢，台灣則發展出完整的晶圓代工、先進封裝及供應鏈整合能力，使輝達、蘋果及高通等美國科技企業能夠將設計轉化為實際產品。林佳龍指出，台積電及台灣眾多中小型供應商經過長期發展，形成高度專業化且相互連結的半導體產業體系，這樣的製造生態系難以在短時間內複製，也是台美合作的重要優勢。對於美國希望增加本土半導體製造能力，林佳龍表示理解與支持。他提到，台積電已承諾在美國亞利桑那州投資2650億美元設廠，另有超過20家台灣企業投入美國半導體產業鏈，協助擴大當地製造產能及創造就業機會。他強調，台美產業發展不必被視為零和競爭，隨著全球晶片需求持續增加，雙方可以透過擴大投資、分享專業技術及強化供應鏈安全，共同取得發展利益。除了先進晶片，林佳龍也將AI伺服器列為台美合作的重要領域。他指出，美國擁有全球主要的AI平台及雲端服務企業，台灣則具備成熟的伺服器製造能力。林佳龍舉例，鴻海在全球AI伺服器市場具有相當規模，約占四成市場份額；廣達則為雲端服務供應商製造高密度AI伺服器及相關基礎設施，支援Alphabet、亞馬遜及Meta等美國科技企業的運作。他認為，即使美國持續擴大AI硬體製造投資，要建立與台灣相同規模的供應商網絡、工程技術及量產能力，仍需相當長的時間，因此雙方維持合作，更有助於AI技術快速部署及降低成本。談到AI技術的下一階段，林佳龍指出，未來競爭將逐漸從數位模型延伸至真實世界，包括機器人、無人機、製造業、醫療、交通及國防系統等領域。他表示，台灣在半導體、通訊設備及精密機械方面的製造優勢，能協助美國將AI模型整合至實體設備。例如台灣企業雷虎已投入AI國防無人機開發，展現相關技術結合精密工程與電子製造的潛力。林佳龍也強調，AI競爭除了技術與產業能力，更涉及資料治理、安全標準、信任及價值觀。面對美中競爭，民主國家應共同建立符合自身原則的AI產業體系。他指出，全球AI供應鏈具有高度分工特性，美國擅長創新與平台開發，日本在特殊材料及精密設備方面具有優勢，荷蘭提供先進晶片製造所需的微影設備，台灣則在晶圓代工與封裝領域扮演關鍵角色。林佳龍認為，沒有任何單一國家能夠獨自掌握AI產業的所有環節，唯有透過國際合作，才能建立安全且有效率的供應鏈，同時降低關鍵技術及零組件對中國的依賴。他也提及，COVID-19疫情、俄烏戰爭及中東局勢不穩定，都凸顯供應鏈面對國際衝擊時的脆弱性，因此台灣去年提出「全球半導體民主供應鏈夥伴倡議」，希望與民主夥伴共同提高產業韌性。在台美合作機制方面，林佳龍指出，雙方自2020年11月啟動「台美經濟繁榮夥伴對話」（EPPD），持續討論AI供應鏈安全、數位基礎設施、關鍵礦物、無人機產業及高科技人才等議題，讓合作範圍逐漸超越傳統經貿關係。林佳龍進一步表示，AI安全不只取決於模型本身，也與運作所需的硬體及製造系統密切相關。台灣可透過自身產業優勢，與美國共同推動網路安全、測試標準及可靠製造機制，提升AI技術的安全性與可信度。他最後強調，台灣與美國在AI產業中並非相互競爭，而是具有互補優勢的合作夥伴。台灣擁有美國發展AI所需要的製造能力、供應鏈可靠性及共同價值觀，若華府希望在全球AI競爭中持續保持優勢，深化與台灣的合作將是重要關鍵。《外交事務》創刊於1922年，由美國外交關係協會（Council on Foreign Relations，CFR）發行，是以國際關係及外交政策分析為主要內容的期刊。
台達電股價爆跌停 外資調降目標價長線仍看好
電源龍頭台達電（2308）第三季受供應鏈缺料、庫存跌價損失影響，財報低於法人預期。台達電30日股價受多重利空影響，慘收跌停1335元，自今年高點2585元，已回檔48.35％。台達電第三季營收1970.59億元，年增31％，稅後純益234.95億元，為單季歷史次高，年增26.28％、季減6.53％，每股稅後純益（EPS）9.04元，季減約7％，毛利率降至34.1％。台達電第三季營收主要受到PMIC、MOSFET缺料限制PSU出貨，以及提列39億元庫存跌價損失影響。18KW PSU因日系電容供應問題，驗證及交貨進度也不如預期，影響AI伺服器電源出貨。外資指出，AI相關業務占台達電營收約五成，長線方面，隨GPU及ASIC機櫃功率密度提高，電源轉換、配電與散熱方案更為複雜，有望推升單櫃產品價值。隨第四季漲價效益發酵，新一代GPU平台電源及HVDC產品出貨加速，花旗、大和兩家外資雖下修獲利預估及目標價，但仍然看好AI電源升級趨勢不變，均維持台達電的「買進」評等。
台達電股價5個月跌逾4成！毛利率失守35％ 阮慕驊點出獲利隱憂
電源供應器大廠台達電（2308）股價持續承壓，今（29）日開盤後一度重挫，盤中下探1430元，跌幅超過7％，再度改寫近期波段低點。相較5月底2585元的高點，短短5個月股價已回落超過4成。隨著公司第三季財報出爐，毛利率跌破35％、泰國子公司存貨跌價損失等問題浮上檯面，市場將焦點轉向今日下午登場的法人說明會，關注管理階層如何解釋獲利變化及後續AI業務展望。台達電第三季合併營收達1970.59億元，創下單季歷史新高，年增約31％，但歸屬母公司淨利234.95億元，較上一季減少6.5％，每股稅後純益9.04元，雖仍為歷史次高，獲利表現卻未能與營收同步成長。其中，合併毛利率降至34.08％，較上一季減少約1.5個百分點，較去年同期下降0.79個百分點，成為市場關注的主要問題。財經專家阮慕驊28日在臉書發文分析，台達電第三季毛利率、營業利益率及淨利率均較前一季下滑，加上旗下泰國上市子公司泰達電（Delta Electronics Thailand）的庫存問題，可能是近期股價承受賣壓的重要因素。他認為，台達電此次財報真正需要觀察的，不只是獲利數字下滑，而是背後的客戶拉貨節奏與產品需求變化。泰達電第三季營收達744億泰銖，季增16％、年增42％，創下歷史新高，但同期提列約18億泰銖淨存貨跌價損失，造成毛利率降至27.5％。儘管營收持續成長，庫存相關費用仍對獲利形成壓力，也使市場重新評估泰達電短期營運表現。阮慕驊指出，泰達電的問題並非客戶直接取消訂單，而是第三季部分客戶放緩拉貨速度，導致原先準備的物料存放時間拉長。按照公司政策，存放超過90天的貨品需要提列跌價準備，因此即使訂單仍在，也可能先對財報造成影響。若未來客戶恢復拉貨並完成出貨，部分跌價準備仍有回沖機會。摩根大通（JPMorgan）報告則指出，由於存貨跌價損失提列時間較預期延長，加上明年初重新議價前的供應商成本仍處於較高水準，已調降泰達電2026年至2028年的毛利率與獲利預估，並將全年毛利率展望由原先30％下修至約29％。該行也將目標價從360泰銖降至320泰銖，但維持「優於大盤」評等。至於中長期成長動能，阮慕驊提到，泰達電仍是AI伺服器電源及液冷散熱需求的重要受惠廠商。由於電動車相關業務表現未達預期，集團已調整部分泰國廠區規劃，將原先用於電動車的產線與空間轉向電源及AI相關產品，以因應後續市場需求。摩根大通預期，隨著新一代AI平台逐步推出，泰達電未來仍有機會透過新產品放量與價格調整改善營運。其中，2027年VR200及Trainium 3相關需求，被視為後續觀察重點。
費半大漲3.6%激勵台股開高近800點！台積電站上2430元
美股周二（27日）在科技類股強勢帶動下全面收高，費城半導體指數更大漲3.6%，激勵台股今（28日）開盤強勢反彈，一度上漲近800點，指數來到46876.45點附近。台積電上漲30元，來到2430元，台達電、聯發科同步強彈3%，聯電漲幅也超過3%，記憶體及被動元件族群同步走揚，市場多方氣勢明顯回溫。記憶體族群方面，旺宏昨日公布第3季財報，單季稅後純益首度突破100億元，每股純益達5.52元，雙雙寫下歷史新高紀錄。旺宏董事長吳敏求更表示，第3季是公司成立以來表現最好的一季，亮眼的財報表現激勵市場買盤進駐，帶動旺宏今日股價大漲近3%，成為盤面記憶體族群的關注焦點之一。據《中時新聞網》報導，摩爾投顧分析師林漢偉指出，受到美股科技股連續2個交易日走強帶動，尤其費城半導體指數單日大漲3.6%，加上台指期夜盤強彈774點，預期台股電子權值股有望延續回穩走勢。不過，目前外資在台股現貨市場仍維持賣超，市場反彈能否進一步延續，仍有待觀察外資籌碼動向與主要權值股的表現。林漢偉表示，今日盤面應特別留意台積電能否帶領加權指數突破上周四的高點，以及記憶體、矽光子與AI伺服器等熱門族群能否延續買盤動能，進一步觀察投資人追價意願。他建議，投資人操作策略仍應維持「不追急漲、汰弱留強、突破再加碼」，避免在股價短線快速上漲後貿然追高，並優先關注具備相對強勢表現的個股。至於後續行情，林漢偉認為，若台積電股價能夠站穩季線，櫃買指數也能順利突破5日線，加上外資賣壓逐步減輕，台股這波反彈就有機會進一步延續。不過，在外資尚未明顯轉向買超之前，市場仍須留意反彈過程中的震盪，以及熱門族群能否維持足夠的成交動能。
玻纖布股價發威、傳產轉骨成功 南亞、富喬、台玻掀徵才熱
台股20日表現疲弱，不過盤中成交量前十名中，玻纖布族群就占了3席；今(21)日，雖富喬工業、台玻漲勢暫歇，南亞股價則延續漲勢，再度凸顯玻纖布產業的發展潛力。其中，南亞塑膠近期與全球特殊玻纖領導大廠日東紡（Nittobo）展開深度策略合作，加上高階產品進入認證階段，帶動整體營收創新高，也進一步推升人才需求。根據1111人力銀行資料庫顯示，南亞近期積極招募研發人才及品保技術人員，並祭出員工宿舍、子女獎學金及3個月起跳的年終獎金等福利，強化人才招募誘因；富喬則因應泰國Apex Green工業園擴張計畫，導入先進製程、布局高階玻纖布生產，積極延攬外派人才，職缺以系統工程師、MIS／網管主管等資訊及基礎設施建置相關職務為主。除底薪外，企業也提供外派津貼、紅利獎金及員工認股等獎酬措施，提升延攬人才的競爭力。1111人力銀行發言人莊雨潔表示，近年不少傳統製造業搭上AI發展浪潮，透過技術升級與產品轉型切入高科技供應鏈，富喬便是傳統材料產業跨足高階應用的代表。從人才市場來看，AI帶動的用人需求已不再侷限於半導體及科技業，傳統製造業同樣積極延攬相關人才。根據1111人力銀行資料庫統計，2023年至2025年，應徵AI領域相關職缺的人數大幅成長102.9%；2026年第一季應徵人數更已達2025年全年應徵人數的40%。其中，傳統製造業也是AI人才需求的重要產業之一，顯示產業升級正持續改變企業的人才布局。此外，台玻也受惠於AI伺服器帶動的高階玻纖布需求，前三季營收已呈現高雙位數成長。台玻董事長林伯豐宣布加碼投資，啟動第三期擴產計畫，預計2027年完工。隨著產能持續擴大，企業對相關工程及技術人才的需求也逐漸浮現。1111人力銀行資料庫顯示，台玻目前同樣積極招募工程師、製程儲備人員、驗布人員及電氣人員，反映高階材料需求升溫，正逐步轉化為實際的徵才動能。莊雨潔表示，玻纖布是印刷電路板（PCB）及銅箔基板（CCL）的關鍵補強材料，隨著AI晶片與高速運算需求攀升，產品規格持續朝高階化發展，不僅帶動產業營收成長，也同步推升研發、工程及技術人才需求。對求職者而言，職涯選擇不必侷限於科技業，具備技術實力、積極投入轉型的傳統製造業，同樣能提供具競爭力的工作機會與發展空間。
電子五哥「孫公司」將掛牌！ 申購抽籤最高得近12萬大禮包
和碩（4938）受惠受惠蘋果新機及AI伺服器雙引擎助攻，9月業績首度突破2000億元大關；第3季合併營收3890.73億元，季增41.8%，年增50.9%；前三季合併營收9076.26億元，年增13.8%。隨著和碩衝刺AI伺服器業務，其孫公司展開下一階段發展的起點。和碩旗下華擎（3515）子公司東擎科技（7710）將自興櫃轉上市，預計10月27日掛牌；泰合生技（6467）則預計10月20日掛牌。兩檔新股近期興櫃股價均高於申購價，其中泰合以10月8日收盤價計算，1張帳面價差達11.94萬元。東擎10月8日股價小跌0.32%、收199.5元，相較138元申購價，每股價差61.5元，1張帳面價差約6.15萬元，潛在報酬率約44.6%。東擎主要布局邊緣AI、工業資安與開放架構工業自動化控制，公司並推出採AMD高運算邊緣平台的AI Box，鎖定企業內部AI應用；在工業資安方面，則已取得IEC 62443及ISO 27001等認證。泰合核心技術為自有經皮及經黏膜藥物傳輸平台，主力產品BEQIA為阿□沙班（Apixaban）口溶膜，鎖定吞嚥困難患者。公司已於今年6月向美國FDA遞件，歐洲市場則持續推進審查及上市許可。
盤點北台灣4大科技園區新秀「是他」 產業加持區域新案奪全台熱銷王
北台灣科技廊帶正經歷新一輪區域洗牌，過去由內科、南軟、竹科當道，帶動周邊區域發展、房市熱絡，近年桃園A7重劃區則以新秀之姿快速崛起。盤點北台灣4大科技新城，內科、南軟、竹科與A7科技聚落，前三者發展成熟、房價已居高檔；A7不僅處房價低基期，更集結目前當紅的AI與科技產業布局，成為最具發展潛力科技新城。從機捷沿線可看出A7站為「房價凹陷區」，A6、A8房價已直奔7字頭，A7才剛站上5字頭。（圖／甲山林提供）內湖科技園區為台北市最大科技聚落，以ICT、數位內容、生技與企業總部為主；南港軟體園區則以軟體、人工智慧、雲端、數位服務與會展經濟為優勢；新竹科學園區則為半導體、IC設計、光電與精密機械，台灣科技產業核心。北台灣三大科學園區歷經數十年發展，產業與生活機能已高度成熟，相對也反映在高檔的房價上。根據實價登錄，內湖區平均房價由每坪71.9萬元上漲至75.1萬元，年漲幅4.5%；部分指標新案更達到每坪150萬元，創區域新高。南港區因受惠高鐵、LaLaport題材，平均房價由每坪78.6萬元至83.5萬元，上漲6.2%，漲幅居台北市之冠，指標新案也幾乎追平較早起飛的內湖。竹科周邊的關埔重劃區為竹科工程師首選，平均房價坐6望7，新案成交單價已站上7、8字頭，整體來看，三大科技新城已進入「高單價、高總價」階段。位於桃園龜山的A7科技聚落主要匯集AI伺服器、半導體設備、物流與智慧製造等產業，周邊進駐企業包括ASML、廣達、研華、華亞科、樂善科、郵政物流園區，近年因AI發展迫切、快速成形，預估未來年產值衝破億元、創造大量高階就業人口；不過相形之下，A7房價仍屬低基期，成為年輕購屋族自住、置產的新選擇。扣除商辦案，桃園龜山「長耀辰」總銷高達160億元，為A7指標建案。（圖／甲山林提供）有趣的是，A7不僅僅是北台灣最具補漲空間的科技新城，也是機捷沿線房價最具競爭力的站點。從機捷A1站一路到A9站，新建案每坪房價皆超過6字頭，唯獨A7體育大學站，每坪房價才剛站上5字頭。交通方面，A7站一線直抵桃園機場，與台北車站僅6站距離，形成半小時生活圈，使用TPASS1200月票，更可任意搭乘最划算；A7同時也鄰近林口交流道，可快速連接國道一號。根據樂居網預售屋交易統計，2026年上半年以212筆成交量強勢奪下全台預售屋銷售冠軍的「長耀辰」，即位於A7重劃區內。對於區域優勢，「長耀辰」現場主委許茂諺分析，A7因早期興建合宜住宅形象，被定位為低總價首購天堂；但隨著人工智慧產業、科技園區及醫療聚落快速形成，區域定位逐漸轉型，預估帶進10萬就業人口進駐，機捷沿線A8、A9站目前房價已達7、8字頭，A7房價為機捷沿線「價格凹陷區」，可說是目前北台灣最AI、基期最低的科技新城。「長耀辰」基地面積近2千坪，規劃地上29樓住宅、28樓商辦，共2棟、1062戶，坪數規劃19-31坪、2~3房，總價1180萬元起，預計2031下半年完工。許茂諺表示，「長耀辰」以輕總價與豪宅級公設規劃為主要特色，為區域內少見的大規模凌空雙塔建築，一樓門廳有9米挑高設計，並規劃A7區域少見的無邊際標準露天泳池，主打低總價與親民首購市場，首付只要38萬起，因此才在A7眾多建案中脫穎而出。
記憶體成AI運算瓶頸 00409A可延伸至韓、美記憶體企業
AI運算需求持續升溫，記憶體供應再度成為產業焦點。美商超微執行長（6）日訪台時表示，晶片需求超過供給，記憶體供應同樣吃緊，公司正與記憶體供應商合作協調客戶需求。另一方面，美股5日記憶體相關個股表現分化，西部數據上漲逾6%、希捷科技上漲逾4%，美光則小跌逾1%。記憶體是AI伺服器不可或缺的元件，而高頻寬記憶體的主要供應商集中在韓國與美國。復華全球未來50主動式ETF（00409A）的選股範圍可涵蓋韓國SK海力士、美國美光等記憶體企業，讓投資人在台灣硬體供應鏈之外，也能參與記憶體這一段的發展。產業分析人士表示，AI晶片做得再快，也需要足夠的記憶體才能發揮效能。當晶片大廠公開表示記憶體供應吃緊，代表這個環節在AI產業鏈中的重要性正持續提高。分析人士指出，台股雖有記憶體相關企業，但高頻寬記憶體主力廠商多在海外，00409A的跨國選股正好補上這一段。外資機構也關注韓國市場動向。摩根大通近期指出，韓國記憶體基本面雖已改善，但股市在先前的AI與記憶體復甦行情後仍相對落後，仍有追趕空間。分析人士指出，00409A不侷限單一市場，可依各國記憶體企業的基本面與評價變化調整配置。不過市場人士也提醒，記憶體產業向來具有景氣循環特性，價格與股價波動相對劇烈。00409A能否在記憶體景氣變化中掌握布局節奏，將是投資人觀察的重點。※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧
美記憶體遭血洗 專家曝「這原因」對台股影響有限
台指期夜盤2日狂飆逼近5萬大關，美股記憶體與儲存族群卻逆勢走弱，美光下跌2%，威騰電子與希捷科技更慘崩10%，市場擔憂是否影響到台廠記憶體走勢。東芝宣布投資600億日圓擴建菲律賓工廠，將AI資料中心用硬碟（HDD）產能提高至約2倍，市場擔憂供給增加恐衝擊HDD供需格局，使美股記憶體類股跟著走弱。全球傳統硬碟市場長期由美國希捷、威騰電子與東芝三家巨頭壟斷。東芝已立下中期戰略目標，預計將以儲存容量為基準的市占率，從現階段的10%出頭擴增至30%。觀察2日美股記憶體類股表現，SK海力士ADR 漲0.84%，收至195.13美元；晟碟收在跌3.79% ，收報1719.99美元；美光下挫2.05%，收在1074.89美元；威騰電子暴跌10.22%，收至415.29美元；希捷科技下跌10.21%，收報848.99美元；西部數據重挫10.22%，415.29美元。而面對美股重挫是否拖累台廠，投資達人葉育碩表示，東芝擴產HDD雖引發美股震盪，但HDD與AI伺服器主流的高頻寬記憶體（HBM）、DRAM 屬於不同供應鏈，對台灣記憶體廠實質影響相當有限。
被動元件瘋漲！ 分析師：「這檔」股價走強成首選
被動元件再成為盤面焦點！MLCC大廠華新科（2492）2日帶頭衝鋒，半小時炸出5萬張大量，亮出第二顆紅燈，帶動國巨（2327）大漲半根左右，千如、勤凱、鈺鎧也紛紛漲停，族群氣氛大好。摩爾投顧投資長郭哲榮指出，AI浪潮帶來垂直級別的產業成長，成熟製程與記憶體強勁需求將強力支撐上游材料，資金已由高檔轉向低位階黑馬，台股今年有望跨越5萬點大關。大盤指數持續創高，不過代表中小型股的櫃買指數（OTC）相對落後。郭哲榮分析，比起在高位階熱門股中盲目追高，將資金佈局在低位階的被動元件與矽晶圓族群，勝率與安全感兼具。AI伺服器、ASIC及高功率電源架構持續拉動高階產品需求，台、日、韓被動元件廠商近期接單與出貨同步升溫，使市場供需缺口擴大，帶動被動元件族群股價走強。資深分析師呂漢威指出，以本益比來看，華新科2日股價估算大概也才到30倍，相較同業平均43倍是有一段明顯的落差，以相對低本益比的角度來看確實是首選。
向中國走私近3億美元輝達伺服器！加州科技公司負責人遭逮
在美中人工智慧（AI）競賽日益激烈之際，美國當局逮捕了1名加州科技公司負責人，指控他利用馬來西亞與新加坡作為轉運點，規避美國出口管制，將價值超過3億美元的受管制輝達（Nvidia）AI伺服器運往中國。據《南華早報》報導，美國司法部表示，來自加州聖蓋博（San Gabriel）的38歲男子Greg Lui，又名Yiu Kong Lui，於1日遭到逮捕，並被指控共謀違反美國出口管制、對外走私，以及共謀洗錢等罪名。負責國家安全事務的美國司法部助理部長艾森伯格（John A. Eisenberg）表示，起訴書詳細描述了被告涉嫌利用虛假文件及複雜的轉運安排，試圖規避美國出口法規，藉此掩蓋中國才是受管制AI技術真正目的地的事實。艾森伯格稱：「這些晶片是美國創新智慧的成果。國家安全部門將持續執行我們的出口管制法律，以保護這項優勢。」起訴書中所描述的中國買家，是1家位於杭州的工業公司。杭州是中國重要的科技產業中心之一。本案涉及的伺服器則搭載美國製造的輝達圖形處理器（GPU），包括A100與H100晶片。這些晶片被用於司法部所稱的「超級智慧」（super intelligence）應用，而檢察官表示，相關技術可能進一步提升其他國家的軍事能力。涉案男子Greg Lui是位於加州工業市（City of Industry）科技公司「Earthmade Computer」的負責人。檢方指控，他涉嫌向美國製造商購買價值數億美元的高階伺服器，再安排這些伺服器先運往第三國，之後在沒有取得必要出口許可的情況下重新出口至中國。檢察官表示，Greg Lui及其共犯利用虛假文件，謊報產品的預定使用者與目的地，讓貨物先經由馬來西亞與新加坡轉運，再運往中國。其中1個案例顯示，Greg Lui涉嫌於2024年1月訂購27台輝達H100伺服器，價值約760萬美元。這批伺服器從洛杉磯郡（Los Angeles County）運往馬來西亞吉隆坡（Kuala Lumpur），之後1名馬來西亞籍共犯向1名政府官員表示，這批設備已經轉運給1名中國買家。另1批貨物則包含92台受到出口管制的伺服器。這批設備於2024年6月從舊金山國際機場（San Francisco International Airport）空運至吉隆坡，之後再轉運至香港（Hong Kong）。檢察官表示，2024年1月至10月期間，Earthmade從2家位於馬來西亞、負責轉運業務的公司收到超過1.76億美元款項。起訴書指出，Greg Lui協助促成近3億美元的受出口管制輝達伺服器銷售交易，而相關交易是透過上述馬來西亞公司進行。對此，輝達證實，公司正與執法機關合作。其發言人指出：「本案再次顯示，走私無論在法律、經濟或技術層面，最終都不會有好結果。我們將持續與執法機關合作。」這起逮捕行動凸顯華盛頓方面面臨的1項挑戰：當美國持續收緊對先進AI晶片的限制之際，中國企業仍可能透過第三國的基礎設施取得美國製造的運算能力。華盛頓近期也出現另1項擔憂，即中國AI企業可能取得遠端存取權限，使用安裝在東南亞資料中心內、受到出口管制的輝達晶片。美國出口管制通常主要規範晶片的實體轉移，因此當硬體持續留在海外，但中國企業可以遠端使用其運算能力時，相關管制可能存在漏洞。美國國會議員目前正推動相關立法，要求對先進晶片導入追蹤技術，並擴大對晶片出口的監督。此舉旨在遏止走私，以及防止AI伺服器遭轉移至中國。另據率先披露的《紐約郵報》（New York Post）的報導，聯邦探員追蹤Greg Lui，發現他駕駛特斯拉（Tesla）Cybertruck，從位於聖蓋博的住家前往Earthmade位於附近工業園區的辦公室。Greg Lui抵達後不久，探員便持槍將他逮捕。《紐約郵報》還發布了這起逮捕行動的獨家影片，並透露Greg Lui過著「奢華生活」；其居住在聖蓋博1棟面積約120坪、擁有9間臥室的豪宅。而聯邦探員在他被逮後也搜索了這處房產。據悉，Greg Lui進入科技產業之前，曾從事餐飲業。如果所有罪名均被定罪，其面臨的法定最高刑期為：共謀罪20年、洗錢罪20年，以及對外走私罪10年。
董座稱「記憶體不缺」！郭哲榮重砲開轟別買宏碁股票：看不懂AI趨勢
記憶體市場供需成為近期產業焦點，宏碁董事長陳俊聖與群聯董事長潘健成先後針對記憶體是否短缺表達不同看法，引發市場討論。分析師郭哲榮也加入論戰，認為在AI趨勢持續發展之下，記憶體需求將相當吃緊，並以宏碁與緯創近年股價表現作為比較。郭哲榮針對陳俊聖日前提出「記憶體不缺」的說法表達不同意見。此前潘健成也曾以「好像只有宏碁不苦」回應相關話題，使記憶體供需問題進一步受到投資圈關注。郭哲榮認為，AI已成為全球產業發展趨勢，隨著相關應用持續成長，對記憶體的需求也會跟著提高，「記憶體會非常缺，AI是個趨勢，他根本不知道多缺，我甚至懷疑這個宏碁董事長根本沒在用AI程式。」郭哲榮也因此撂下重話：「我大膽呼籲你們不要買宏碁的（股票）。」除了記憶體供需，郭哲榮也將焦點放在宏碁與緯創的發展差異。他指出，兩家公司都與施振榮體系具有淵源，過去緯創主要從事筆電代工業務時，甚至需要向宏碁爭取訂單，當時兩家公司股價一度都處於20多元。隨著AI浪潮興起，郭哲榮表示，緯創近年切入AI伺服器領域後，股價最高曾突破180元，與過去20多元相比大幅上漲。他藉此對比宏碁與緯創的股價及發展情況，認為企業能否掌握AI相關商機，可能影響後續成長表現。對於宏碁在AI景氣及記憶體市場上的相關看法，郭哲榮更進一步提出個人解讀，認為陳俊聖的態度可能與緯創近年轉型AI伺服器、股價表現突出有關，並以「酸葡萄心態」形容。郭哲榮強調，企業經營者面對產業轉型時，應關注AI發展帶來的市場變化。他同時提醒投資人，面對AI相關投資題材時，應了解企業是否具備實際成長動能，而非僅因市場話題進場。
台股周漲逾843點！電子零組件勇冠三軍 台達電欣興景碩南電皆漲逾10%
台股24日守住4萬8千點，終場以48024.60點作收，一周上漲843.85點，漲幅1.79%，五日均量僅9416億。漢測(7856) 日前以2250元掛牌上櫃，股價翻倍飆漲，帶動市場信心。永豐投顧分析，產業個股表現方面，首先電子零組件勇冠三軍，其中以PCB、電源供應器、散熱模組表現最優。台達電受惠於AI資料中心基礎設施需求強勁，帶動旗下先進電源與散熱產品訂單出貨暢旺，漲10.1%，股價重登1900元。ABF族群因AI、高效能運算持續推升高階 ABF 載板需求，加上BT載板記憶體需求回溫，法人看好，欣興、景碩、南電皆漲10%以上。散熱模組在AI伺服器功耗持續攀升、水冷散熱滲透率加快的背景下，表現出色，健策股價逼近7000元，漲25.3%。半導體是權值所在，台積電高階製程繼續供不應求，股價穩步進逼2500元；AI ASIC異軍突起，創意、聯發科分別上漲19.2%、12.2%。國際股市方面，短暫出現殖利率與油價回檔窗口，美股在科技方面表現強勢，尤其是費城半導體表現出色，帶動台股上漲，間接顯示目前利率走勢對盤面影響有限，第四季還可能是科技股的天下。
台股守住4萬8千點！成交量縮減至逾7千億 周線連二紅
台股24日最高48,117.54點、跌40點，最低47,754.72點、跌402點，在PCB、被動元件、IC設計及散熱族群逆勢撐盤，終盤收在48,024.60點、跌132.69點、跌幅0.28%，成交金額達7,382.43億元。台積電(2330) 最高2,490元、跌10元，收在2,475元、跌25元、跌幅1.00%。安聯基金經理人廖本隆表示，AI與科技供應鏈仍是推動企業獲利成長的重要引擎。然而，能源價格維持高檔、地緣政治衝突及各國財政壓力，仍可能限制通膨降溫速度，高殖利率環境亦將提高股市評價波動風險，未來仍須持續關注地緣政治發展及金融市場重新定價所帶來的影響。廖本隆指出，台股中的AI基礎建設、半導體設備、記憶體及PCB供應鏈，仍具備明顯的結構性成長優勢；惟投資人仍應留意資本支出循環、利率變化及市場風險偏好波動對評價面的影響。安聯主動式ETF基金經理人郭勁甫則表示，投資布局將持續以AI供應鏈為核心主軸，聚焦受惠AI伺服器需求成長、產業前景明確的相關次產業，並著重企業獲利驗證能力與未來EPS成長潛力，以掌握長期成長機會。郭勁甫表示，投資組合將以成長與動能因子為核心，同時適度納入價值與低波動因子，在追求企業成長機會的同時兼顧風險控管，以因應市場高評價與波動環境，在AI長線趨勢持續發展下，掌握台灣科技供應鏈的長期投資契機。
台股一度衝高48601點！股匯雙漲 新台幣連四升盤中31.6元
台股22日收在47,800.17點、略漲81.33點、漲幅0.17%、成交金額1兆232.59億元；台積電(2330)連三漲後本日收在2,460元、跌20元、跌幅0.81%。股匯雙漲，新台幣兌美元連四升，本日收在31.708元、升5分，盤中最高31.6元。川習會則預計9月24日凌晨於美國華府登場。台新投信今天宣布國內首檔聚焦中小股本的「台新臺灣中小主動式ETF基金（00416A）」將在10月5日展開募集。依據高盛證券預估，AI算力需求將以每年約400%的速度爆發式增長，AI仍在成長趨勢上，台股企業獲利2026年至2027年增率皆有20%以上的成長，台股後市仍有機會創新高，中小利基股表現可望勝出。安聯ETF基金經理人蕭惠中表示，中美高層即將展開會談，加上AI產業持續推出新產品與新應用，均有助提振市場信心。然而，真正牽動科技股評價的核心因素，仍在於利率與公債殖利率走勢。若美債殖利率維持相對低檔，高成長科技股面臨的評價壓力可望進一步緩解，進而支撐後續市場表現。半導體設計、晶圓代工、封裝測試及IC設計等族群有望同步受惠，AI伺服器供應鏈也可望持續吸引市場資金關注。此外，若市場預期中美關係短期趨於和緩，科技出口相關族群的投資情緒亦有機會進一步改善。
扣件業升級前８月量縮價逆揚 缺工卻成隱憂職缺年增近25％
台灣為全球第3大扣件出口地區，根據扣件業者統計，2026年8月單月出口總額達3.57億美元，雖受到全球建材及一般工業需求放緩影響，年減6.93％，但今年前8月平均出口單價仍逆勢上揚5.15％，攀升至每公斤3.67美元，顯現業者轉型高附加價值產品的策略已見成效；不過，人力銀行也統計扣件產業人才缺口，近年受少子化、缺工潮衝擊，職缺年增高達24.53％。扣件產品除了民眾熟知的螺絲、螺帽之外，扣環、墊圈等亦屬相關產品，看似不起眼的零組件，卻廣泛應用於航太、電動車及醫療等高階產業。根據CNN網站月前專題報導指出，台灣扣件約占全球產量13％，長期位居全球主要出口國之列；台灣硬體產業資料亦顯示，台灣為全球第三大扣件出口地區，超過9成產品銷往海外。其中，美國以17億9,420萬美元穩居第一大出口市場，占出口總額42.7％。隨著全球高科技產業持續擴大投資，扣件產業的應用領域也逐步朝高階製造延伸。根據經濟部資料，AI與資料中心建設持續推進，帶動半導體先進製程、封測及AI伺服器供應鏈擴產。隨著高科技製造設備與相關產線持續擴增，具備耐腐蝕、耐高溫及高精度等特性的「高階扣件」需求亦逐步增加，產業升級的同時，也同步推升對專業技術人才的需求。不過從人才市場來看，根據1111人力銀行統計，扣件產業相關職缺數較去年同期成長約24.53%，其中部分主管職缺月薪達7萬起跳、獎金另計，反映企業積極延攬人才，也凸顯隨著產業朝高值化發展，具備專業技術與管理經驗的人才重要性日益提升。不過，產業也正面臨技術人才斷層的挑戰，臺灣螺絲工業同業公會理事長蔡永裕表示，目前扣件產業缺工嚴重，技術熟練的師傅多集中在40到65歲之間，一旦資深技術人員陸續達到退休年齡，不僅可能造成產線運作受影響，更牽涉整個產業專業技術如何延續的長期課題。1111人力銀行發言人莊雨潔表示，許多傳統產業目前同樣面臨「經驗流失」的問題，面對高齡化與技術斷層，企業的人力策略也應思考「傳承」，將關鍵人才長期累積的經驗轉化為企業可以持續累積的技術資產。建立製程SOP、問題案例資料庫及設備操作紀錄，甚至運用AI協助整理資深技術人員的判斷邏輯，讓原本存在於個人腦中的「know-how」，逐步轉化為企業可傳承、可複製的知識資產。