BMC
」 信驊 台股 林鴻明 BMC 伺服器
DRAM一直漲價一直賺！ 南亞科Q2毛利率暴衝79.5%
南亞科（2408）無懼颱風來襲，10日照常舉行法說會。南亞科第二季營收繳出亮眼成績，法人預估，南亞科第三季DRAM平均售價可能再調漲約50％，總經理李培瑛回應，第三季產品價格將高於第二季。南亞科第二季營收825.49億元，季增68.2％；營業毛利656.19億元，毛利率79.5％，季增11.6%；營業利益608.26億元，營業利益率73.7％，季增12.4%；稅後純益501.92億元，單季每股稅後純益（EPS）14.66元。累計上半年稅後純益762.5億元，EPS為23.38元。南亞科上半年應用於AI基礎設施及伺服器的相關產品營收占比已超過20％，涵蓋伺服器DRAM、企業級SSD相關記憶體、網路介面卡（NIC）、基板管理控制器（BMC）及高階網通應用。長約布局方面，南亞科目前長期供應協議（LTA）涵蓋約50％供應量，合約期間從一季、兩季、一年至數年不等。該公司將在部分短期合約到期後，逐步與客戶協商轉為較長期LTA，以提高供需及營運能見度。李培瑛表示，AI伺服器與雲端資料中心需求強勁推升HBM及伺服器用RDIMM需求大增，已經讓整個記憶體產業產生改變，DRAM目前呈現全面性缺貨，供給不足情況將延續數季以上，顯示市場對高階記憶體的需求仍然強勁。
AI晶片出貨超旺！ 信驊6月營收創歷史新高
股王信驊（5274）受惠AI伺服器晶片需求維持強勁，6月合併營收再寫歷史新高，累計上半年合併營收突破70億元。供應鏈消息透露，輝達下一代Vera Rubin平台將大幅拉高伺服器管理晶片BMC用量，信驊旗下AST2700、AST2600可望隨AI機櫃規格升級受惠。信驊去年股價翻倍今年續演飆漲行情，不僅2月登上台股首檔「萬金股」，上半年再大漲127.2%。根據統計，信驊半年新增2萬7107名股東，其中新增股東多來自零股投資人，人數暴增近3倍。信驊3日公告，6月合併營收13.10億元，月增2.2%、年增67.47％，累計前六月合併營收達70.18億元，較去年同期43.12億元增加27.07億元，年增62.77％。信驊表示，受惠伺服器晶片營收較去年同期成長；法人分析，過去BMC需求主要隨一般伺服器出貨變動，但AI機櫃開始放大「單櫃晶片用量」效應。信驊不僅受惠AI伺服器出貨成長，更享有單櫃BMC搭載數提升的利多。展望後市，董事長林鴻明先前表示，客戶拉貨動能強勁，今年接單明顯優於預期，已有客戶提前規劃明年需求，目前雖仍有供應鏈瓶頸，仍看好下半年營收成長。
專治追高殺低的人性弱點！00407A憑人機協作精準選股 搭配不配息、重複利鎖定資本利得成長
針對當前市場高速輪動環境，投資理財部落客「阿布達」分享最新投資趨勢觀察，他指出不配息首檔台股主動式ETF - 00407A，將於 6 月 24 日正式掛牌上市，為市場提供有別於傳統高股息產品的投資新路徑。阿布達提到，投資市場最大的變數往往源於「人性」，包含追高殺低的行為偏差。有別於傳統主動式基金完全依賴經理人主觀判斷，00407A 導入「人機協作」流程以控管誤判風險：1.量化篩選：第一層透過系統進行大範圍選股，排除情緒干擾與主觀判斷。2.質化研究：第二層由專業投資團隊針對產業趨勢、公司營運與成長潛力進行深入分析。3.專業決策：最後由資深基金經理人進行投資決策與資產配置。阿布達認為00407A 被明確定位為追求「資本利得」的產品，與常見的配息型 ETF 策略截然不同。其運作核心包含：1.機動調整持股：視市場多空與產業週期，主動調整持股組合，目標創造優於大盤的績效。2.收益直接再投入：採取不配息設計，將股息留在基金資產中持續滾動。此舉省去投資人自行再投入時產生的摩擦成本（如手續費、時間差），使本金與獲利能在系統內持續產生複利。根據阿布達的分析，00407A 的持股策略緊扣市場熱門題材，主要成分股涵蓋 AI 與半導體產業鏈巨頭，例如台積電（全球半導體代工）、台達電（電源供應器）、聯發科（行動晶片）、台光電（銅箔基板）、智邦（AI 白牌交換器）、奇鋐（AI 伺服器散熱）、緯穎（AI 伺服器）、致茂（檢測設備）、信驊（BMC 管理晶片）及金像電（高階 PCB）等。但這檔商品的募集已結束，阿布達也提醒投資人，00407A 預計將於6月24 日上市。※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲 阿布達 授權。
多吃維生素C能預防感冒？ 醫破解常見迷思：生活習慣更重要
不少人認為多補充維生素C就能遠離感冒，但桃園文新診所院長戴曉芙澄清，「預防感冒」和「減輕症狀」是兩回事，規律補充維生素C不一定能讓人少感冒，但可能有助於減輕感冒症狀。戴曉芙於臉書粉專發文表示，到了感冒季，不少人會趕緊補充維生素C，包括發泡錠、高劑量錠劑等等，也有人認為只要多補一點，就可以不感冒，雖然這個觀念很常見，但相關研究結果其實需要分開來看，「預防感冒」、「縮短病程」、「減輕症狀」代表的是不同問題。戴曉芙提到，過去Cochrane系統性回顧曾整理多個隨機對照試驗，結果顯示，對一般健康族群而言，規律補充維生素C，並沒有明顯降低感冒發生率，這意味著平常多吃維生素C，也不能認為自己會因此比較少感冒。戴曉芙說明，2023年Hemilä與Chalker發表在BMC Public Health的統合分析指出，結合10個試驗、15個比較後發現，補充維生素C與感冒嚴重度下降有關，整體嚴重度約下降15%；在部分同時分析輕微與嚴重症狀的研究中，維生素C對較嚴重症狀的持續時間較有影響，對輕微症狀則沒有明顯差異。戴曉芙指出，較合理的期待是「維生素C可以視為感冒期間的輔助選項」，特別是希望症狀過程稍微減輕一點的人，但它不是預防感冒的保證卡，也不該取代睡眠、洗手、通風與均衡飲食；若平常蔬果攝取很少，補充維生素C可以視為補足營養缺口，如果只是希望吃了就能少感冒，應該調整想法，即使保健品可以輔助身體，但真正重要的，還是每天都在累積的生活習慣。
最貴股王！信驊28日衝漲停 「這8檔」千金股再創新天價
股王信驊（5274）28日股價火力全開，一口氣衝上漲停7315元，大漲665元、漲幅達10％，改寫台股史上首見股價躍升7000元大關的超高天價紀錄。法人統計28日共19檔股票創下歷史新天價。而在這19檔創新高股票中，有八檔、占比42％為千金股，分別為信驊、穎崴（6515）、台光電（2383）、鴻勁（7769）、旺矽（6223）、富世達（6805）、健策（3653）、創意（3443），主要為AI、高速運算與半導體高階製程關鍵供應鏈。三大外資近期一致樂觀看待信驊，紛紛調升目標價。摩根士丹利將其目標價從6100元拉升至7500元，為目前外資圈最高預估；高盛將目標價自6000元調高至7300元；摩根大通則把目標價從7000元上看至7200元。三家外資多給予「優於大盤」與「買進」評等，市場對於信驊後市信心進一步升溫。信驊董事長林鴻明日前表示，受惠供應鏈轉順，目前出貨優於預期，二度上修本季營運展望，本季預期是今年全年高峰，訂單能見度直達明年第2季，2026年業績持續向上。信驊目前維持明年首季營收26億至27億元的財測區間，年增約25%至30%，並看好AI伺服器與一般伺服器雙引擎將持續推動明年全年業績持續成長。信驊是全球最大遠端伺服器管理晶片（BMC）龍頭，受惠AI伺服器與雲端資料中心持續擴產與升級，一般伺服器需求也在換機周期與企業IT支出回溫帶動下回升，推升公司中長期訂單與營收成長前景。因資安規範日趨嚴格，BMC平台更新周期已由過去三年縮短至一年半，帶來更頻繁換機需求，信驊同步大幅上調BMC潛在市場規模（TAM），估計2030年將達4650萬顆。
科技業偷情1／安碁總經理遭爆戀上辦公室人妻 處長夫驚覺遭綠怒告
科技業再傳辦公室偷吃！本刊獲報指出，宏碁集團旗下的股票上市櫃公司安碁資訊總經理吳乙南，不顧麾下人妻業務主管已和同公司處長結婚多年，更育有一雙兒女，2人大談婚外情。直到事件東窗事發後，處長為「成全」妻子而離婚，也一狀怒將總經理吳乙南告上法院，目前案件仍在台北地院審理中。據了解，被戴綠帽的人夫處長將其一生奉獻給安碁資訊，一路成為公司某部門處長，並結婚生子，卻怎樣也沒料到，好不容易將一雙兒女拉拔長大，在鄰近退休之際，意外發現和自己同公司擔任業務部門主管的老婆出軌，而其出軌的對象甚至還是公司的總經理。人夫在與老婆一起共用的Google雲端硬碟內，發現老婆穿著蕾絲睡衣和總經理視訊照。（圖／示意圖，與本案無關／侯世駿攝）人夫處長的律師當庭指出，由於當事人前配偶為業務工作關係，其所在的職場環境變動較大，更由總經理直屬管轄，雙方在一來一往間疑似因此日久生情。人夫處長更驚訝的發現，老婆常會將總經理約出來吃飯、見面，甚至還有和總經理一起的合照、情人節卡片等，相關偷情證據竟被老婆全數放在2人均可檢視的Google雲端硬碟資料夾中。人夫處長的律師表示，處長還收到同事偷拍老婆和總經理一起牽手的照片，不僅如此，總經理吳乙南還常貼心的陪老婆一起去看病，2人半夜視訊聊天，畫面中老婆只穿了蕾絲睡衣。所幸2人的一雙子女均已成年，他也做出決定，先一狀將老婆和總經理通通告上法院，要求損害賠償，再和老婆離婚，以「成全」老婆。案件進入司法程序後，雙方對簿公堂，總經理吳乙南律師主張人夫處長婚姻破裂與吳並無直接原因，2人婚姻本已出現裂痕。而人夫的「前配偶」事後也主張，後來其放在Google雲端硬碟上的「偷情」證據，被前夫下載下來做為證據成交給法院，涉嫌妨害電腦使用，雖然雙方均有權限可以查看，但她並未同意前夫下載另作他用。宏碁子公司安碁資訊創立於2000年，在資訊安全領域深耕多年，為台灣資安市場翹楚，卻爆出總經理疑似與員工人妻好上。（圖／翻攝自安碁官網）據悉，安碁資訊創立於2000年，為宏碁投資之子公司，其在資訊安全領域深耕多年，為台灣資安市場翹楚，就連台北地院等公家單位，若有相關資訊安全需求之課程，也會尋求安碁資訊之協助。而安碁資訊也是國內唯一SOC自建數位鑑識中心，主要負責資訊安全管理、資訊安全監控、資訊安全檢測與情資分享、維運等相關業務。1965年次的吳乙南是安碁資訊總經理，交大計工系、美國Syracuse University電腦資訊科學碩士，曾任BMC Taiwan總經理、IBM Taiwan行銷經理，產業資歷超過20年。本刊致電安碁資訊，安碁資訊表示，依照主管機關規定已訂有相關行為準則、經營守則與作業程序等，本案已由包含外部專家之委員會完成調查，其中查無職場不法侵害之情事，公司已依委員會建議進行相關處置；由於本案內容涉屬私領域範疇且已進入民事訴訟程序，我們不便進行其他評論。
芝麻油不僅可以調味！醫曝3大食用方式：有效控血糖、預防糖尿病
錢政弘醫師今（18日）在臉書粉專分享，許多人只把芝麻油視為調味料，但事實上它的健康效益遠超出許多人的想像。最近刊登於《BMC Nutrition》的1項臨床隨機試驗，針對60位脂肪肝（MASLD）女性進行研究，將她們分為2組：1組每天攝取30公克芝麻油，另1組則攝取葵花油，並搭配低卡飲食，持續12週。結果顯示，雖然2組女性都成功減重，但在血糖控制上，芝麻油組的表現遠遠優於葵花油組。研究數據顯示，經過12週後，芝麻油組的血糖相關指標有顯著改善：空腹血糖（FBG）下降了18.2 mg/dL、空腹胰島素（FSI）下降3.2µIU/mL、胰島素阻抗（HOMA-IR）下降1.4、胰島β細胞功能（HOMA-β）提升15.6；相較之下，葵花油組FBG僅下降4.3mg/dL、FSI降0.5µIU/mL、HOMA-IR下降0.3、HOMA-β提升幅度只有3.2。錢政弘醫師指出，這些數據凸顯了芝麻油不僅是「減重時的佐料」，它能有效降低血糖、改善胰島素效率，並增強胰島β細胞功能，對於延緩甚至預防糖尿病具有潛力。至於芝麻油為何能降低血糖，錢政弘醫師解釋了3大作用途徑。第一是代謝途徑，芝麻油中的單元不飽和脂肪酸（MUFA）能保護胰島β細胞、改善胰島素敏感度，並調節脂質代謝基因，進而減少胰島素阻抗。第二是荷爾蒙途徑，MUFA可以刺激GLP-1（升糖素樣肽-1）的分泌，促進胰島素釋放並增強β細胞功能。第三則是抗氧化途徑，芝麻素與維生素E等抗氧化物能清除自由基，保護β細胞，同時促進葡萄糖攝取與胰島素分泌。他也提到，雖然橄欖油、芥花油、亞麻籽油等食用油都各有健康益處，但多項研究指出，在血糖控制方面，芝麻油表現尤為突出。不過，必須注意使用方式。該研究要求參與者冷用芝麻油，而非高溫烹調，以避免營養成分被破壞。至於芝麻油的食用方式，錢政弘醫師建議可以淋在沙拉上、拌在飯或麵中，或是加入已完成烹調的菜餚裡，這樣能保留芝麻素與維生素E的功效，使健康效果加倍。最後，錢政弘醫師總結，對於脂肪肝患者來說，適量攝取芝麻或芝麻油是有益的。芝麻富含維生素E，能改善肝臟發炎、減少肝細胞受損；同時還含有芝麻素、芝麻林、芝麻酚等木酚素，不僅具有強大的抗氧化作用，還能幫助穩定血糖。
喝牛奶提高罹癌機率？ 「專家3解方」教你趨吉避凶
牛奶一向被視為健康飲品，但近來卻有許多研究顯示可能與癌症相關。哈佛大學公共衛生學院近來公布一項歷時15年、追蹤49萬名受試者的觀察性研究，分析發現全脂乳製品攝取量越高，罹患慢性肝病與肝癌的風險也越高。國際醫學期刊《BMC Medicine》也刊登一項為期10年的研究報告，2004年至2008年間，從中國10個不同地區（5個城市及5個農村）招募了逾51萬名30至79歲（平均年齡為52歲）、沒有癌症病史的參與者，先記錄他們過去一年的飲食習慣，再追蹤10年後的健康狀況。研究發現，常喝牛奶及乳製品人士，患癌風險較一般人增加9%，當中患肝癌風險將提高18%、女性患乳腺癌風險提高22%，當中已去除肥胖等其他風險因素。不過，專家指出，只要掌握喝牛奶適量、時機、禁忌3原則，就能甩開致癌陰影。胸腔暨重症專科醫師黃軒醫師指出，牛奶會增加肝癌風險與三項因素有關，第一是全脂牛奶可能提升胰島素樣生長因子-1（IGF-1），促進細胞增生並抑制細胞凋亡，增加癌變風險。第二，增加飽和脂肪酸攝取：可能誘發脂肪肝與慢性發炎，加速肝纖維化。第三，雌激素殘留：全脂牛奶中殘留的雌激素荷爾蒙含量相對較高，對於肥胖或有慢性肝炎患者等屬於敏感族群者，恐成為長期微刺激源，相當於火上加油。黃軒醫師解釋，這是一項「觀察性研究」，並非因果證明，所以無法直接斷言「喝了就會得病」，當然更不能說「喝牛奶會導致肝癌」。但建議脂肪肝、B型或C型肝炎、家族肝癌史的人，更重要的還是諮詢醫師或營養師，量身建議規劃飲食方案。台南市立醫院營養師詹蕥顄認為，沒有直接證據顯示牛奶與癌症相關，只要遵照衛福部建議早晚各一杯約300毫升的牛奶，不過量就不會攝取過多飽和脂肪，也就不會有進一步的致癌問題。但喝牛奶仍有一些注意事項，例如許多人把牛奶當成早餐，一起床就喝牛奶。詹蕥顄表示，空腹喝牛奶容易刺激胃酸分泌，很容易造成胃部不適，建議最好搭配一些全榖雜糧類食物，因為澱粉能讓牛奶的吸收更好，如果可以，再多加一些蔬果會營養更均衡。另外，也不建議喝牛奶服藥，因為牛奶中的鈣與鎂等礦物質離子會與藥物發生化學反應，容易使藥物表面形成覆蓋膜，這不僅降低了藥效，還可能對身體造成危害，所以服藥前後各 1~2小時內也最好不喝奶。而最佳喝牛奶的時機是早晨、晚上，詹蕥顄說牛奶含有豐富蛋白質，很適合一天剛開始攝取，因為這個時候正是人體需要大量營養的時候。而牛奶還含有色氨酸，它是大腦合成羥色的主要原料，而五羥色胺對大腦睡眠起著關鍵的作用，所以晚上喝純牛奶有助提升睡眠品質。
AI新狂潮／伺服器急單湧入 股王信驊董座：需求蓬勃無懼匯率影響
雖然最近有關稅、匯率等議題，股王信驊（5274）董事長林鴻明21日表示，過去四周訂單大幅攀升，看來是客戶因關稅等不確定性提早拉貨，今年前三季會有不錯成長，儘管第四季市況不明，但目前AI的蓬勃發展，長期來說可減緩短期的不確定性風險。伺服器遠端管理晶片（BMC）廠信驊21日股價收在3905元、漲6.25%。日前公布4月合併營收7.04億元、月減6.7％，但已較去年同期大幅成長69.4％，累計今年前四月合併營收為27.69億元，創下歷史同期新高，年增93.8％，近翻倍成長。在今年台北國際電腦展，信驊展出全新一代AST1800晶片，延續AST1700的I/O擴充晶片功能，進一步整合eFPGA（可程式化邏輯晶片）技術，能簡化未來伺服器的設計與提升效能，預計2027年量產；旗下酷博樂也有搭載新晶片的Cupola360智慧巡檢相機RX2000，可用於智慧城市、智慧工廠巡檢等。目前成功打進輝達GB200與300供應鏈，林鴻明表示，GB300的架構跟前一代差不多，因此在製造上沒有太大問題。過去4周有非常多的客戶訂單，所以雖然第2季有新台幣升值影響，但季營收表現仍優於原先預期，毛利率可維持65%左右。至於關稅問題，目前各CSP（雲端服務供應商）採購仍正常，未下修訂單，需要觀察的是未來關稅是否影響客戶資本支出。林鴻明表示，第4季狀況較不確定，因AI需求快速成長，AI伺服器發展強勁，也連帶拉動標準型的伺服器市場，預期今年AI伺服器需求比重將約2成。除了伺服器出貨成長，林鴻明表示，遠端伺服器管理晶片用途趨於多元化，應用成長也是推升未來業績攀升的動力。
ICU重症患者新觀察！美國頂尖醫院引入發酵飲品？
2024年，美國《新聞週刊》（Newsweek）公布全球最佳醫院排名，由梅奧診所（Mayo Clinic）蟬聯世界第一。不只醫療技術領先，該機構亦於醫學期刊《BMC Medicine》發表研究，探討腸道健康在重症病患療程中的關鍵角色。研究團隊觀察加護病房（ICU）患者在治療期間的腸道菌群變化，嘗試引入天然發酵乳飲——克菲爾（Kefir）作為膳食補充品，評估其對腸道微生態的影響。實驗結果發現，飲用克菲爾後，患者的腸道微生物多樣性顯著提升，腸道微生物健康指數（GMWI）亦有改善，為重症照護提供另一種思考方向。梅奧診所成立於1864年，擁有悠久的醫療傳承與創新精神，曾照護多位美國總統與國際領袖，包括美國歷任總統約翰‧甘迺迪、福特、雷根等知名人物，也因病患眾多，累積大量臨床經驗。研究團隊指出，加護病房中的重症患者常因病情、藥物及治療影響，造成腸道菌相嚴重失衡，增加感染與併發症風險。為此，研究人員選擇54名住院ICU患者，於日常飲食中逐步加入不同劑量的克菲爾發酵乳，並定期採集糞便樣本進行分析。實驗初步顯示，飲用克菲爾後的患者，其腸道微生物多樣性提升，並出現微生物定殖現象，為臨床輔助治療提供參考依據。不過，團隊也強調，這項研究仍屬初步階段，未來需更大規模臨床試驗佐證其安全性與實際效果。國際學術界針對克菲爾與包裹克菲爾粒的薄膜克菲蘭（kefiran）的研究也日益深入，部分實驗結果指出，這類天然發酵食品具備調整腸道菌相的潛力，並延伸討論其在抗氧化、抗菌等層面的應用可能性。然而多數專家也指出，這些觀察仍以實驗室或動物模型為主，尚需更多人體臨床數據支持。飲食與腸道健康之間的連結正逐步被科學實證建立，而這項來自世界頂尖醫療機構的研究，也讓人重新思考：在治療與照護之外，飲食中那些看似微小的選擇，或許正是影響健康復原的關鍵之一。參考網址：https://www.newsweek.com/rankings/worlds-best-hospitals-2024https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/38378568/了解更多益生菌：https://reurl.cc/aeN0NX
長期偏頭痛致無法正常工作、睡覺 中西醫合併治療助恢復正常生活
25歲的張小姐受慢性偏頭痛困擾十年，幾乎天天頭痛，白天無法工作、晚上難以入睡，嚴重影響生活品質；42歲的劉小姐大學時期偶發頭痛吃止痛藥抑制，卻逐漸演變成嚴重偏頭痛，被迫提前退休休養，每次發作疼痛時間超過24小時且伴隨噁心症狀，讓她無法盡情投入喜愛的志工活動。偏頭痛女性是男性三倍 可能演變每次15天以上慢性偏頭痛台灣頭痛學會統計，全台約有200萬人飽受偏頭痛困擾，整體人口盛行率高達9.1%，女性患者盛行率是男性的3倍，若未及時治療，可能演變為每月發作超過15天的慢性偏頭痛，且治療更困難，預後不佳，成為青中壯年失能的重要原因之一。偏頭痛治療有健保和療效限制 口服搭配雷射針灸成新選擇臺中榮總神經內科王其聖醫師指出，慢性偏頭痛治療方式多元，以藥物為主，過去研究也發現注射肉毒桿菌或抑鈣基因相關胜肽（calcitonin gene-related peptide，CGRP）新藥、傳統針灸等方式能幫助患者改善症狀。但是肉毒桿菌、抑鈣基因相關胜肽新藥健保給付有所限制，且尚有部分患者治療效果有限，傳統針灸則讓易暈針、害怕針扎的患者卻步。現在透過口服藥物搭配雷射針灸，提供患者中西醫共治的新選擇。雷射針灸與傳統針灸原理相同 副作用更低臺中榮總醫院傳統醫學部吳奐昀醫師說明，雷射針灸和傳統針灸的中醫治療原理相同，都是透過刺激人體特定的「穴位」，幫助身體達到「得氣」的感覺，進而達到治療效果。偏頭痛部分重要穴位，如眉毛前的「攢竹穴」、眉間的「印堂穴」和太陽穴等都位於臉部，傳統針灸施針可能會讓患者感到擔憂，相較之下，雷射針灸是非侵入性療法，副作用低很多，對於懼針或皮膚敏感的患者而言，是一項安全且有效的治療選擇。8成患者獲得改善 降低發病天數、疼痛程度臺中榮總偏頭痛治療團隊針對頑固性偏頭痛患者給予口服藥物及雷射針灸共同治療後發現，8成患者症狀獲得改善，且病患經過一個月8次的雷射針灸完整療程後，治療效果持續至第3個月達高峰，平均每月可降低7日發病天數，疼痛程度和緩，1/6患者在完成療程後10個月以來未再復發。相關成果已刊登於《BMC Complementary Medicine and Therapies》期刊。
AI中下游組裝利潤不如預期？ 鴻海14日法說聚焦GB200、iPhone 16
台股一周以來震盪，其他電子類股跌7.2％，AI中下游組裝利潤不如預期，鴻海周跌9.7％，9日收盤價168.50元，漲幅達3.06％；8月14日登場的法說，市場預期會聚焦在輝達GB200、蘋果iPhone 16備貨等進度。法人分析，面對反彈後局面波動幅度應會縮小，搶短應謹慎淺嚐。科技股焦點還是在AI，關鍵個股是輝達，輝達上週曾跌破100美元價位，回補了跳空缺口，後續要觀察八月下旬的財報。近期最火熱的話題即是，大型科技公司巨額投入AI，到底是「未來投資」，還是「要股東買單的賬單」。美股「七巨頭」輝達 NVDA、META、特斯拉TSLA、亞馬遜AMZN、谷歌GOOG、微軟MSFT和蘋果AAPL，股價在2023年大漲，而在同一時期，標準普爾500指數則只整體上漲了24％；現在在AI的資本上共投入了千億美元。AI涉及供應鏈廣，整個AI產業包括製造組成伺服器的晶片和關鍵零組件的上游、伺服器代工廠的中游，以及軟體服務公司的下游。AI概念股上游供應鏈（AI技術研發及硬體製造）來說，GPU的Nvidia輝達、AMD超微、Intel英特爾。CPU的AMD超微、Intel英特爾。DRAM的三星、SK海力士、Micron美光。晶圓代工的台積電、矽智財IP的世芯-KY、創意、M31、智原；網通的聯發科、智邦；管理晶片BMC的信驊、新唐；高速傳輸的譜瑞-KY；封測的日月光。電源供應器為台達電、光寶科、群光。還有散熱部分有奇鋐、雙鴻、超眾、建準。伺服器電路板（PCB）則為金像電、博智、健鼎。銅箔基板（CCL）的台燿、台光電、聯茂。伺服器機殼的勤誠、偉訓、營邦。CPU插座的嘉澤。AI概念股中游供應鏈（伺服器製造及組裝），包括伺服器品牌廠的HP、戴爾、聯想、技嘉。伺服器代工廠的鴻海、廣達、緯穎、英業達。下游供應鏈（軟體服務及AI應用）有大型雲端服務業者的亞馬遜 AWS、微軟 Azure、Google Cloud、Meta。AI公司的OpenAI、DeepMind。算力服務的台智雲（華碩旗下）。永豐投顧表示，儘管美股出現止跌反彈，但是市場會開始嚴格檢驗AI投資的成效、景氣狀況，本週有美國CPI數據公布，能否營造景氣穩定、利率看跌的環境，值得留意；還要繼續觀察美國總統大選中，川普將會繼續申述他的關稅政策，民主黨也可能繼續推出科技戰的措施，也會引發相關產業波動。
高壯肥肚族群要注意 12種癌症罹患風險明顯高於常人
民眾大多都有觀念，肥胖族群本來就比一般身材正常的族群很容易罹患一些疾病，但至於是哪種肥胖，似乎大家沒有特別的概念。胸腔暨重症醫師黃軒就在FB發文指出，那種身材高大、腹部的族群，在面對甲狀腺癌、腎癌、胰腺癌等12種癌症的罹患風險，較常人升高12%。胸腔暨重症醫師黃軒日前在FB粉絲專頁發文，內容中引述一項由33萬人參與的研究，當中依據參與人員的體重指數（BMI）、身高、體重、腰臀比、腰圍、臀圍，將他們大致歸納為四種體型：第1組：全身性肥胖（胖得很勻稱）。第2組：個子高，全身分布更多脂肪。第3組：個子高，腹型肥胖（肚子上脂肪更多）。第4組：個子矮，體重和BMI高，但臀圍和腰圍細。在歷經15年的追蹤研究後，33萬人中有4.7萬人罹患癌症，透過後續的分析，發現其中有2組人的罹癌風險更高，分別是「全身性肥胖（胖得很勻稱）」與「個子高，腹型肥胖（肚子上脂肪更多）」兩組，其罹癌的機率相較於正常人分增高了10%與12%。而「個子高，全身分布更多脂肪」的罹癌風險則提高3%、「個子矮，體重和BMI高，但臀圍和腰圍細」的罹癌風險沒有升高。研究人員也發現，在「全身性肥胖（胖得很勻稱）」這個組別中，有10種癌症風險升高存在正相關性，這些癌症包括：子宮癌、食道（腺）癌、肝癌、腎癌、膽囊癌、胰腺癌、骨髓瘤、乳腺癌（絕經後）、結腸癌、直腸癌。而在「個子高，腹型肥胖（肚子上脂肪更多）」這個組別中，食管癌、甲狀腺癌、腎癌、胰腺癌等12種癌症風險升高存在正相關性。此外，這些身材的人還與食管鱗狀細胞癌、口腔癌、咽癌、肺癌等癌症風險有較高的關聯。在「個子高，全身分布更多脂肪」這個組別中，與甲狀腺癌、乳腺癌、惡性黑色素瘤、腦癌、中樞神經系統癌等5種癌症風險升高存在正相關性。黃軒醫師最後也總結如下：1.全身性肥胖（包含大肚腩）：罹癌風險升高了10%2.個子高，腹型肥胖（大肚腩）：罹癌風險，更升高了13%3.這兩種肥胖身材，只要併有「大肚腩」，罹癌風險就會增加➕10%以上！4.這次研究通過大量數據分析發現，「大肚腩」同時併有「高個子」的人患癌症的風險更高。黃軒醫師也解釋，根據這些研究結果，可以得出結論：身材中存在這兩個特點—大肚腩和高個子的人，患癌症的風險更高。這可能與脂肪分布、體重指數、腹圍和臀圍等因素有關。因此，保持健康的體重和體型對於降低患癌症的風險非常重要。肥胖確實會增加患癌風險，但大肚腩的「腹型肥胖」與癌症風險的聯繫更為緊密。至於何為「腹型肥胖」，黃軒醫師解釋，其最大特徵就是大肚腩，腰圍大於臀圍，四肢較細。脂肪主要沈積在腹部的皮下以及肚子里的肝臟、胰腺、胃腸道等器官周圍和內部。他也引述《BMC醫學》上的研究發現，表示腰圍越粗，患癌風險越大。研究人員對350萬參與者進行了平均8.3年的長時間隨訪研究，發現有超過27萬的人最終罹患癌症。為此，黃軒醫師也建議民眾日常要做好體重管理，以及維持健康的生活方式，簡要概括：1.營養的平衡維持健康體重首要步驟是：攝取均衡的營養。美國癌症協會（ACS）指出，癌症病患在治療期間如果營養足夠，可幫助維持體重，從而更好地承受治療帶來的副作用，並減少感染風險。此外，適量的體重也能保持良好的體力和活力，對身體的復原有著積極的影響。2.運動的重要規律的運動，不僅可以幫助控制體重，還能提高整體健康水平。運動有助於增強心肺功能，提升免疫力，並且可以直接影響癌症細胞的生長和擴散。根據香港大學癌症專家研究建議：癌症康復者，應該每週進行至少150分鐘的中等強度運動，以有效控制體重。3.飲食的控制除了運動，飲食控制也是體重管理的重要部分。避免高熱量、高脂肪的食物，選擇富含纖維、維生素和礦物質的食物，可以幫助維持健康體重，並減少癌症風險。研究表明，減輕體重可以顯著降低某些類型癌症的發生率黃軒醫師最後也提到，體重管理防癌，是一個多方面的過程，涉及營養、運動和生活方式的改變。透過這些方法（飲食/營養、運動）我們不僅能夠減少癌症的風險，還能提高生活品質和整體健康。最後也強調「飲食控制、均衡營養、適當運動」缺一不可。
股王勾勾纏1／伺服器兩大龍頭世芯-KY、信驊難分高下 族群多方氣勢延續
台股3月14日站上兩萬點後，領軍的股王股后之爭，成了投資人看盤新焦點。ASIC（客製化晶片）大廠世芯-KY（3661）去年8月超車伺服器遠端晶片廠信驊（5274），以股價2380元登上股王後，一路領軍，直到今年三月中大盤上兩萬點後，投信賣壓湧現，而信驊反而在法說會上釋出AI伺服器及一般伺服器都將搭仔更多的遠端管理晶片（BMC）的營運展望佳音，27日股價一舉衝上漲停3215元，順利奪回股王。股王股后更迭，代表產業的興衰。翻開股王歷史，從2001年以來，台股股王幾乎是一年換一個，唯有光學鏡頭大廠大立光（3008）因為蘋果概念題股題材，一路從2012年登上股王，2017年寫下6075元的台股天價紀錄，直到2021年，股王寶座才被電源管理晶片廠矽力-KY（6415）超過。隨著AI產業崛起，股王之爭輪替到IC設計族群。2022年3月，矽力-KY股票分割「一拆四」，信驊趁勢登上股王，股價從2830元最高來到3150元，直到2023年8月，由於客製化晶片受惠於AI需求大增，世芯-KY拿下亞馬遜、英特爾大單，順利超車信驊，登上股王。世芯-KY接獲亞馬遜及英特爾的AI晶片客製化訂單，奠定登上股王的基礎。（圖／翻攝自amazon官網）時隔7個月，3月27日，股王大戰再度上演，信驊因為AI伺服器崛起而影響了一般伺服器需求，壓抑股價多時，世芯-KY則因AI伺服器客製化晶片需求大增，因為伺服器產業的此消彼漲，讓兩家公司股價往往因為一有風吹草動，信驊及世芯-KY股價呈現追逐戰，一下子股王世芯-KY擴大領先差距，一下信驊又拉近距離，堪稱近期最激烈的股王大戰。重新奪回股王的世芯-KY，由董事長關建英和總經理沈翔霖創辦，兩人曾在矽谷創辦IC設計公司Altius，2003年回台成立世芯，主要業務則是為IC設計系統公司提供委託設計服務（Fabless /Asic Design Service），協助進行晶片設計。讓世芯-KY一戰成名的，是挖礦商機，2013年，接到KnC Miner以及Avalon等礦機廠商訂單，但隨著挖礦需求衰退，甚至讓世芯-KY在2016年出現虧損。2018年，中國飛騰來台尋找可以量身定做晶片的供應商，世芯獲得青睞，營收也從2020年起開始狂飆，原本30-40億元，直接飆升到70億元，2021年衝破100億元大關，2022年再來到137億元，2023年更來到304億元，獲利更是翻倍跳，從每股稅後純益約5-7元，2020年直接翻倍到13元，2021、2022年都超過20元，2023年更見到3字頭的33元。股價跟著長紅，2021年2月首次進入千金俱樂部。不料中國飛騰在2021年4月被美國政府列入出口管制的實體清單，世芯-KY股價也在4月9日連跌5根跌停板，最低還來到363.5元。所幸世芯-KY其他客戶訂單也開始浮現，包括英特爾旗下AI晶片公司Habana晶片訂單及2022年亞馬遜AWS AI晶片訂單，也讓世芯-KY業務重心由中國轉向美國。信驊也受惠於一般伺服器需求將回升，2024年營收樂觀看好。（圖／翻攝自信驊官網）暫居股后的信驊，二十年前的成軍則與AI伺服器大廠廣達有關。信驊董事長林鴻明自清大電機科系畢業，當兵時讀了Silicon ValleyFever（矽谷熱），了解矽谷半導體產業發展脈絡，便以IC設計領域為工作職志。退伍後，他進入矽統科技，從工程師一路晉身到副總經理，卻在43歲那年，因為公司組織改組而突然中年失業。後來在一場球敘，林鴻明遇到廣達（2382）旗下雲達科技總經理楊麒令，雲達主要做伺服器代工，讓林鴻明看到伺服器這條嶄新的道路，轉而召集老同事，2004年，八個人集資了3600萬元成立信驊，專攻伺服器相關晶片。信驊營運也是相當穩健，自2013年掛牌以來，除了2023年因為一般伺服器需求下滑外，每年都交出2位數的營收年成長率，獲利更是幾乎都交出年增率20%起跳的成績單。根據外資券商研究報告，對於世芯-KY 2024年EPS預估，其中中位數由78.51元上修至81.17元，其中最高估值96.87元，最低估值59.32元，預估目標價為5000元。至於信驊2024年EPS預估：中位數由27元上修至48.21元，其中最高估值61.51元，最低估值40.69元，預估目標價為3320元。「在AI的驅動下，IC設計已經成為台股的重要族群，整體來看，伺服器的需求依然向上，包括AI伺服器及一般伺服器，廠商的資本支出也有增無減，因此不管是客製化晶片或是遠端管理晶片，其需求都是成長持續。而這場股王爭霸戰，預料也將是台股有史以來最激烈的一場。」法人表示。「從基本面的角度來看，世芯-KY跟信驊兩間都是很好的公司雖然都是伺服器相關的公司，但專注的領域大有不同，也都是龍頭公司。所以只要世芯和信驊皆處於正向的狀態下，將有助於相關伺服器族群的多方氣勢繼續延伸。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者。
股王大戰開打！ BMC龍頭信驊28日早盤開低遭世芯-KY篡位不到10分鐘重新奪回
台股今（28日）續演股王爭霸戰，信驊（5274）在法說會釋出佳音後，股價連續2天拉高，儘管早盤因為開低，而遭到前股王世芯-KY（3661）一度超越，但不到10分鐘，信驊股價就走高到3300元以上，也重新搶回股王寶座。法人指出，信驊是全球遠端伺服器管理晶片（BMC）龍頭，市占率達七成，董事長林鴻明在26日法說會上也釋出客戶端庫存問題已經去化的差不多，加上新產品推出，將讓客戶採購更多的BMC，因此看好今年營運將會較去年大幅成長。在需求端部分，法人指出，AI伺服器對於BMC的需求量較傳統伺服器幾乎是倍增，如果從營收貢獻來看，傳統伺服器所需要的BMC價格約為1500-3000美元，而AI伺服器則是從3000美元起跳。信驊今年1月營收為3.62億元，創13個月來新高，2月仍維持在近3億元水準，為2.92億元，年增率亦達30.92%。合計前2月營收為6.54億元，年增率達47%，較2023年同期營收年減38%大幅好轉。不過外資對於信驊及世芯-KY的營運表現都仍看好，其中美銀、瑞銀、摩根士丹利（大摩）、花旗、摩根大通（小摩）、麥格理均給予世芯-KY目標價4000-5600元不等，另外高盛、美銀、野村、小摩、大和資本、大摩等外資券商也給予信驊約3150-3800元的目標價，預料這場股王大戰才方興未艾。
肩關節鏡術後「新式復健更快康復」 長庚研究成果登國際期刊
一名30歲的上班族，健身舉重時不慎導致旋轉肌腱破損，肩膀活動時異常疼痛，嚴重影響生活和工作。順利接受長庚醫院骨科肩關節鏡手術治療後，希望儘早回到工作崗位，於是醫師在病患疼痛可接受的範圍內，術後第一天就開始了復健計畫，且病患僅在必要時使用三角巾作為保護，術後第三天疼痛逐漸減緩，二到三個月後肩膀活動完全恢復正常，第六個月更已恢復運動習慣，康復過程相較於傳統復健快上許多。林口長庚醫院運動醫學骨科陳昭宇醫師表示，為了讓肩關節鏡術後的組織儘早癒合，傳統的術後復健會要求病患用三角巾讓肩膀維持固定姿勢，保護肩關節約4~6週，待傷口完全康復後才開始復健計畫。但這對於當今社會想盡快恢復日常生活的病患來說，康復時間實在過長。為加快病患康復速度，且提供安全有效及減少醫療成本的術後復健方式，新式的術後復健則是讓病人在術後第一天便開始接受緩和式的復健動作，在病人疼痛能承受的範圍內，鼓勵多活動肩膀，三角巾則準備在必要時使用以提供保護。基隆長庚及林口長庚骨科研究團隊陳昭宇醫師、邱致皓醫師及胡景維醫師，進一步從1,082位國內外接受肩關節鏡手術的病患進行術後復健研究，發現接受新式術後復健的病人在術後肩關節活動方面，例如肩膀前屈、外旋活動度等，相較於傳統病人有顯著提升，並且新式復建相較於傳統復健並不會造成術後肌腱破裂發生率上升。這項對肩關節鏡手術病患復原相當有意義的研究成果，已發表在2023年12月國際知名期刊「BMC肌肉骨骼疾病(BMC Musculoskeletal Disorders)」，受到醫界矚目。林口長庚醫院運動醫學骨科邱致皓主任表示，這項研究為肩關節鏡術後復健提供了新的思路，術後第一天立即開始復健，更可能有助於加速康復速度、提高患者生活質量，並減少康復期間的不適感。邱致皓主任強調，儘管新式復健顯示出良好的效果，且不會造成額外術後併發症狀，但對於某些特定族群的病患，例如肌腱破損特別嚴重（巨大破損），或是病患有高齡、肥胖、骨質疏鬆等危險因子，傳統復健方法仍可能更為適用。
雙A吃資安軟飯1／宏碁小金虎操盤手：「我聽過林志玲，沒聽過零攻破」 安碁資訊耕耘23年慶豐收
國內科技大廠屢傳出駭客入侵資安問題，而民眾個資洩漏消息更已不是新聞，其實包括宏碁（2353）、華碩（2357）等廠商也透過旗下子公司布局資訊服務相關領域，也陸續開花結果。「放眼宏碁集團目前的上市櫃公司，僅有2檔股價破百元，其中安碁資訊更是集團股王，今年以來在資安議題帶動下，股價一度衝到237元，隨著資安需求持續成長，未來的成長空間還很大。」一位投資法人說。「23年前當宏碁跟緯創在2000年分家後，就規劃了宏碁價值創新中心（Value Lab），只不過並不受當時執行長的重視，直到後來找到陳俊聖來接董事長，透過分工，讓這些小金虎能好好各自發展，終於有了成果。」宏碁創辦人施振榮曾說明小金虎的誕生過程。宏碁在2000年進行品牌及製造分家後，集團創辦人施振榮(左)就規劃了宏碁價值創新中心（Value Lab）讓培育不同的新創事業。（圖／報系資料照）安碁資訊（6690）就是在這樣的背景中誕生，成立於2000年5月，原本是宏碁旗下資訊安全管理服務廠，以伺服器主機代管業務起家。安碁資訊的業務範圍包括資安的前中後三大領域，顧問管理及健診檢測（事前預防），警訊通報、月報及即時事件處理（事中監控），數位鑑識還原攻擊全貌及改善建議（事後應變）等。安碁資訊的關鍵操盤手，就是現任總經理吳乙南。1965年次，一路從南一中、交大計工系、美國Syracuse University電腦資訊科學碩士，曾任BMC Taiwan總經理、IBM Taiwan行銷經理，有超過20年產業資歷的吳乙南，對於資安，他直言，首先要認清一個事實，「零攻破」是不可能。吳乙南用一句話來形容說，「我聽過林志玲，但沒聽過『零攻破』。」資安需求逐年成長趨勢不變，受景氣波動的影響程度低，且疫情遠距辦公、俄烏戰爭讓各界對資安議題更加重視。資安需求受景氣波動的影響程度低，且疫情遠距辦公、俄烏戰爭讓各界對資安議題更加重視。（圖／翻攝自安碁資訊臉書）吳乙南2002年加入宏碁後，第一戰就是在2003年拿下行政院國家資安會報的NSOC（National Security Operation Center，國家資通安全防護管理平台）標案，並率先提供7天24小時的全時服務，「因為駭客是不中斷的。」2005年又自建資通安全防護管理平台SOC（Security Operation Center）。展現了安碁在資訊領域的核心技術級領先優勢。一般來說，資安服務主要都是在地廠商為主，但安碁則不僅止於台灣客戶，也將市場擴展到東南亞。因為母公司宏碁在東南亞市場市占率高，也讓陳俊聖所強調的footprint（全球據點），成為子公司擴大業務範圍的優勢。2019年11月底與泰國合作夥伴DCS公司舉辦海外建置的第一個資安監控防護中心（SOC）也正式啟用。接下來，吳乙南對於資安領域的布局規畫，則是要培育資安人才，而由安碁資訊 投資成立的子公司安碁學苑，將提供企業全方位資訊安全專業訓練及實務技術課程，並配合國家資通安全發展政策，以及因應各產業資安人才的需求。
怕膝蓋痛就整天躺都不動？ 研究發現一天坐躺10小時機率增加28％
不少人因走路或坐姿不良，造成膝蓋、腿部疼痛，但你知道如果怕痛不動整天躺或坐，痛的機率反而更增加嗎？家醫科醫師洪暐傑就分享一個韓國的研究，發現若一整天坐或躺超過10小時的人，慢性膝蓋痛的機率會增加28％。研究發現膝蓋痛還是可以做些運動，另外減輕體重也是一大方法。（示意圖／翻攝自pexels）義大醫院家醫部預防科醫學科主任洪暐傑在臉書粉專分享，2019年「BMC公共衛生(BMC Public Health)」雜誌有篇論文，韓國研究分析五十歲以上的民眾膝蓋痛的情況，研究一共有8008人，其中1644人有慢性的膝蓋痛。研究結果發現，如果一天中坐著或者躺著的時間超過10小時，出現慢性膝蓋痛的機率會增加28％。相反每天有著中強度的活動，中強度是指呼吸及心跳比平常快一些，也會流一些汗，會有點喘，喘到可以講話，但是無法唱歌的程度，如果一週的中強度活動超過2.5小時，或是高強度活動（喘到講話不順）超過1小時15分鐘，這時候出現慢性膝蓋疼痛的機率會減少22％。除了久坐、躺著、運動之外，這篇研究也提到了，如果BMI數值30以上的肥胖者，慢性膝蓋痛出現的機率會是3.48倍，因此體重過重也是一大膝蓋的負擔。另外他也提到，老年人膝蓋退化還能不能騎腳踏車，他表示根據一項研究發現，和沒在運動的人相比，騎室內腳踏車能減少疼痛感、改善運動功能。但是對於關節僵硬、日常生活功能、生活品質的改善程度，沒有達到臨床上的顯著差異。和做其他運動的人想比，騎室內腳踏車對於症狀、疼痛、關節僵硬、功能這些皆沒有太大差異。
運動後腿後肌拉傷 復健科醫：「1動作」減少傷害
大腿拉傷在許多運動中很常見，平均而言運動員每1000小時的運動受傷1.2-4次。台灣運動醫學學會副秘書長林杏青表示，腿後肌（膕繩肌）損傷常見於田徑、足球、舞蹈選手。足球競賽中每個賽季約有22%的足球運動員有膕繩肌損傷，平均因為受傷導致無法競賽的時間約24天。三條膕繩肌（林杏青醫師提供）突然加速、跨步過大 都可能造成拉傷腿後肌肉受傷有兩種類型，一種是因為突然加速、衝刺造成收縮過度，如短跑競技衝刺時瞬間用力造成的傷害，較常發生在腿後肌中的股二頭肌，一種是因為過度伸展如跨步踢出時造成拉傷，常發生在半膜肌。跑步時最常出現腿後肌傷害的時間點常常在「擺盪末期」發生，也就是跑步時將其中一隻腳向前離開身體盪出去到落地的瞬間合理訓練避免疲勞 減少運動傷害的重點對運動員而言，訓練腿後肌的力量以北歐式腿後肌彎舉運動最為有效，但受傷後除了重建力量，動作控制上的問題也需要同時注意，例如長跑等運動中，若有太多過度曲髖的步態，有可能反覆過度伸展膕繩肌造成損傷，此時也應同時訓練骨盆/核心肌群的控制能力、膕繩肌的彈性。此外，無論對預防或是治療而言，合理的訓練課表避免過度訓練造成疲勞也是減少運動傷害很重要的一環。跨步踢出時，若髖關節彎曲延展過度，有可能造成伸展性的傷害跑步時擺盪末期腿後肌負責讓小腿減速，是主要出力的肌群，若過度疲勞、瞬間出力過度，有可能造成傷害（文：台灣運動醫學學會副秘書長/杏仁復健科診所院長 林杏青）（動作示範：杏仁復健科診所治療師 黃彥魁）參考資料：Danielsson, A., Horvath, A., Senorski, C. et al. The mechanism of hamstring injuries – a systematic review. BMC Musculoskelet Disord 21, 641 (2020).Mechanics of the Human Hamstring Muscles during sprinting. American College of Sports Medicine, p 647 – 658. Schache A.G., Ackland D.C., Fok L., Koulouris G. & Pandy M.G. (2013).
股王大混戰1／群雄各挾利基 輪番領軍攻萬六
台股今年從一萬八千多高點跌落，一路下修到一萬四千點，也讓千金股從13檔，減剩4檔，除了力旺（3529）尚有一段差距外，其中大立光（3008）、信驊（5274）短兵相接，分別在光學鏡頭、伺服器晶片各擅勝場，輪番上演股王大戰，而向來冷門的不斷電系統族群因缺電而走強，在龍頭代工廠旭隼（6409）緊追在後，「何時超車」成了投資人熱議話題。先前7月才因為前股王矽力-KY（6415）股票分拆才重回股王寶座的大立光，董事長林恩平對於產業景氣的評論，往往都相當精準。值得注意的是，林恩平在7月的法說會上釋出「營收呈現逐月增長態勢」，台股「老實樹」的這番樂觀訊息，成了大立光近一個半月坐穩股王寶座的關鍵。不過對於大立光全年營收，市場則多以持平看待，法人預估年增率僅約1%。隨蘋果秋季新品發表會提前在9月7日舉行，早於iPhone 13在2021年9月14日發表，以及iPhone 12在2020年10月13日推出，市場對大立光的關注更加提升。手機品牌大廠即將在9月7日舉行發表會，iPhone 14將正式亮相。（圖／apple提供、翻攝自apple官網）被稱為「地表最強蘋果分析師」的天風國際證券分析師郭明錤就曾預告，為了避免通膨對於iPhone新機銷售的衝擊，蘋果將會提早舉辦發表會。「蘋果為了搶市場提早推出新機，言下之意，iPhone銷售高峰期將會提早到來，短線有利大立光營運，但缺點將是續航力不足。」一位產業分析師說。研究機構TrendForce認為，2022年手機相機模組出貨量成長動能主要是來自三鏡頭設計帶動低畫素鏡頭數量的增加，而規格較佳的高畫素主鏡頭雖然能讓品牌廠商提供較佳的手機拍攝性能，但由於畫素規格並未持續往更高階攀升，依舊維持在5000萬畫素上下為主流，因而使得需求略有停滯。換言之，高階產品動能不足，對大立光來說相對不利。而在晶片產業在不時有黑天鵝出沒搗亂下，主攻BMC（遠端控制晶片）的信驊下半年營收仍看好。信驊董事長林鴻明23日在法說會上直言，「全年營收增45%的目標可達陣，主要是受惠於整體伺服器市場需求及供應鏈回穩，第三季營收將介於第一季和第二季之間，第四季則會較第三季有較大成長，也會是全年高點。」外資法人傳出，美系一線超大規模資料中心廠商在第三季開始調整庫存，減少資本支出，以減少2023年經濟前景可能放緩的風險。「對於近期的市況，第二季確實有出現客戶下修訂單的狀況，讓7月單月BB ratio（訂單出貨比）比較低，不過8月還是有機會超過1。」林鴻明直言不諱。市場傳雲端資料中心客戶調整庫存，信驊董事長林鴻明直言，營運狀況將在8月逐漸回溫。（圖／報系資料照）「不過信驊的毛利率也成為市場關注的焦點，因為晶圓代工成本上漲，如果要維持同樣的毛利率水準，就要向客戶反映報價，但很難足額反映，換言之，信驊的毛利率將受到晶圓代工漲價影響。」一位關注信驊的法人說。相較於台股資金主要集中在蘋概股及半導體族群，台股第三季末的股王大戰，背後還有不斷電系統族群緊追，代表公司旭隼（6409）能否發威，將是今年下半年的重頭戲。