NAND
」 記憶體 DRAM 威剛 NAND Flash 三星
陸半導體設備「國產化率突破35%」遠超預期
中國大陸推動半導體製造設備自給自足的進程遠超預期，截至2025年底，國產半導體設備的佔比已達到35%，較2024年的25%大幅提升。據《南華早報》援引《界面新聞》的報導，這一比例甚至高於北京在2025年初設定的30%目標。當時的目標旨在鼓勵中國半導體產業在設備採購上優先選擇國內供應商，而非美國企業，如應用材料公司（Applied Materials, Inc.）、科林研發（Lam Research Corporation）和科磊（KLA Corporation）。在關鍵領域的進展尤為顯著，例如蝕刻（etching）和薄膜沉積（thin-film deposition）等環節，國產設備的採用率已突破40%。這一成就得益於國內製造商如北方華創（Naura Technology Group）和中微半導體（Advanced Micro-Fabrication Equipment）的技術突破。報導指出，中微半導體生產的5奈米級蝕刻機（5-nanometre-grade etching machine）已進入台積電（TSMC）先進製程線的驗證階段。北方華創提供的氧化爐（oxidation furnaces）和擴散爐（diffusion furnaces）在中國最大晶圓代工廠中芯國際（SMIC）28奈米生產線的使用率已超過60%，相關訂單更排到2027年第1季度。此外，拓荊科技（Piotech）在長江存儲科技（Yangtze Memory Technology）的「3D NAND」生產線上，等離子增強化學氣相沉積設備（plasma-enhanced chemical vapour deposition equipment）的採用比例更成功翻倍，從15%提升至30%。自美國自2022年對中國施加出口限制以來，中國一直致力於降低對進口半導體設備的依賴。新的半導體生產線開發者被明確要求，至少50%的設備必須由國內採購。根據「半導體產業協會」（SEMI）的預測，中國將在2027年前保持全球最大半導體設備市場的地位，這得益於對傳統與先進製程節點的持續資本投入。中國投資者也正積極注資半導體設備的關鍵供應商。過去1年中，拓荊科技在上海的股價翻漲了150%，北方華創飆升75%，而中微半導體則飆漲85%。中國政府透過中國集成電路產業投資基金（China Integrated Circuit Industry Investment Fund，俗稱「大基金」）提供融資支持，鼓勵國產晶片設備的研發。大基金第3期最近宣布向該領域投資20億元人民幣，重點針對蝕刻機和光刻系統核心元件的研發。此外，大陸工業和信息化部（Ministry of Industry and Information Technology）也提供高達15%的採購補貼，鼓勵企業在晶圓製造生產線中採用國產設備。中國的半導體設備自給自足之路正以驚人的速度前進，從政策支持到市場需求，再到資本推動，形成了完整的國產化生態鏈，為全球半導體產業格局帶來深遠影響。
大賺逾10倍！ 「這家」記憶體單月賺贏前三季
記憶體模組廠十銓（4967）近期股價表現強勢，2日公告2025年11月自結財務資訊，單月合併營收16.17億元，年增78.63％，稅後純益3.14億元，每股稅後純益（EPS）達3.70元，年增1,002.44％。受惠記憶體漲價帶動，十銓獲利放大，營運動能轉強。十銓因有價證券多次達注意交易資訊標準，依規定公告自結財務資訊。十銓於2025年第三季出現關鍵轉折，單季EPS達2.35元，超越上半年總和，前三季累計EPS為3.47元。十銓表示，AI伺服器需求快速成長，記憶體市場進入結構性缺貨階段，並非短期現象，真正高峰將落在2026年第一、第二季，市場可能出現「有價就收」的狀況，缺貨情形於2026年內難以緩解，甚至可能延續至2027年。另外，威剛（3260）也同樣公告財務資訊，去年11月自結合併營收55.98億元，年增60.23%；稅前淨利18.31億元，年增15.63％，EPS達4.05元，接近去年上半年累計EPS的4.47元，獲利表現明顯跳升。威剛對2026年DRAM行情保持樂觀，預計多頭格局可望延續。目前市況觀察，2026年上游原廠的DRAM與HBM產能已幾乎全數被預訂，NAND與HDD也全面進入收貨市場，帶動記憶體報價走揚。
NAND缺貨10年？報價漲不停 記憶體廠股價再飆新高
隨著全球人工智慧（AI）基礎設施的建設進入爆發期，記憶體族群近期價格瘋漲，儲存型快閃記憶體（NAND Flash）報價火熱推升市場行情，群聯（8299）受惠NAND價格連續上揚，股價近日衝上1390元，改寫歷史新高。供應商預警記憶體短缺將延續至明年底，企業級固態硬碟（eSSD）的重要性因應 AI 數據處理需求而急劇提升。三星電子表示，即使考慮到明年生產能力的擴張，供應仍不及客戶需求，導致供需之間存在明顯缺口。SK 海力士更透露，其明年的NAND產能已經「全部售罄」，並指出一些供應商正在尋求簽署長期供應合約，顯示市場對未來供應的擔憂。為應對市場變化，三星電子和SanDisk近期已決定將NAND供應價格提高10%。群聯執行長潘健成日前法說會上一席「NAND缺貨10年」的說法，成為市場熱議焦點。潘健成表示：「目前NAND儲存市場供貨持續吃緊，NAND原廠對於產能擴充依舊保守，加上DRAM/HBM報價維持高檔並排擠部分NAND產能，使交期延長的情況更為明顯。群聯持續強化中高階NAND方案市場布局，以產品差異化與技術創新避免低價競爭，並與供應鏈及客戶緊密合作，確保供貨穩定。」群聯日前公布第3季財報，合併營收達181.37億元，季增1.4%、年增30.1%；毛利率32.4%，較前季提升3.3個百分點、較去年同期提升3.2個百分點；營益率7.9%，較前季下滑5.2個百分點、較去年同期下滑0.8個百分點。受毛利改善與費用效率優化帶動，第3季稅後純益22.27億元，季增199%、年增222%，每股稅後純益10.75元，獲利動能明顯躍進。累計前三季合併營收達498.65億元，年增7.6%；毛利率31%，年減2個百分點；營益率9.9%，年增0.3個百分點；稅後純益41.1億元，年減26.1%，每股稅後純益19.9元。
DDR4撐腰！記憶體全線開趴 華邦電先衝、「這檔」漲停亮燈
市場先前傳出南韓三星原定今年底停產DDR4計畫喊卡，恐延至2026年底，壓抑記憶體股表現。不過，但昨記憶體模組大廠釋出三星停產計畫不變，激勵今日（8）相關個股全面反彈。華邦電（2344）開高走高，盤中一度衝至18.05元，逼近漲停18.15元，漲幅逾6%。南亞科（2408）最高達46.2元、漲近5%。鈺創（5351）亮燈漲停，股價來到30.1元。晶豪科（3006）、威剛（3260）、品安（8088）也同步走揚。華邦電預期，下半年DDR4市況供不應求將推升價格一路到2026年，今年下半年將以16奈米製程量產8Gb DDR4。至於SLC NAND快閃記憶體供給也吃緊，董事會已通過資本支出46.68億元，預計在台中廠增加產能。另一方面，南亞科與鈺創7日宣布，將以8：2股權比例共同投資5億元，在新竹成立AI記憶體設計服務公司，鎖定AI邊緣運算市場，結合南亞科先進製程與產能，推出高效能、低功耗、客製化超高頻寬記憶體解決方案，拓展多元應用商機。外資法人指出，主流DRAM廠商專注供應較高毛利的DDR5、HBM（高頻寬記憶體），紛停產或減少DDR4生產，預期DDR4未來3季將供不應求，供給缺口約為10%-15%。相對看好華邦電，預估可能成為全球最大的DDR4供應商。
老黃新朋友1／兩年前被法人罵笨！群聯打進N體系 一招靈活變身「補教業+電子業」
「我去年底就判斷輝達今年會主打Edge AI，結果黃仁勳真的講了，我算是賭對方向。」群聯（8299）創辦人暨執行長潘健成今年初語帶得意地說，果不其然，輝達執行長黃仁勳去年底提出邊緣AI的重要，今年5月台北COMPUTEX上進一步宣示，「AI將擴展到每一個終端」，他身後萬眾矚目的供應鏈背板上，也首度出現台灣記憶體模組廠群聯與威剛（3260）。群聯6月6日剛交出的5月財報，營收56.9億元，年增6%。這兩年力推的企業平價導入AI的平台方案「aiDAPTIV+」，以及儲存策略配搭的自家固態硬碟（SSD），也開花結果，撐起營收獲利重擔。「過去記憶體供應鏈幾乎由南韓與美國大廠主導，這次終於寫進了台灣名字，對本地產業而言意義非凡。」一位半導體設備通路業者告訴CTWANT記者，輝達要加速AI落地，AI運算逐步走向終端設備，讓台灣記憶體模組廠角色因而升級。其實，2年前，群聯還一度被視為無緣AI浪潮。「群聯電子是做NAND的產業，兩年前法人還罵我們笨，為什麼不去蹭AI題材？」潘健成5月中旬在一場探討AI的論壇上，回憶起那段時間苦笑地說。所謂NAND Flash，是一種非揮發性記憶體，具有高密度、低成本、可重複寫入等特性，廣泛應用於手機、筆電、USB隨身碟等儲存裝置中；而SSD（固態硬碟）則是以NAND為核心的儲存產品，相較傳統硬碟具有速度快、抗震性強等優勢。群聯長年深耕NAND控制IC與模組市場，並未隨風炒題材，而是靜靜尋找真正適合切入AI的實用場景。群聯的全新固態硬碟（SSD）產品「aiDAPTIV+」，能夠在伺服器內透過群聯自己開發的軟體，將SSD模擬為記憶體使用，解決AI運算中記憶體容量的問題。（圖／翻攝自群聯電子臉書）他們的解法是從後訓練（post-training）階段切入，潘健成回憶，當時，群聯工程師團隊在以多個大型語言模型（LLM），如LLaMA、千問、DeepSeek等LLM實測，發現模型答對率僅約八成，「問五題錯一題，根本無法用在邊緣應用」，唯有後訓練才能讓模型在地端變實用，據此確認，資料儲存才是AI落地的下一哩路！一般企業導入AI模式，是先將資料「餵給」LLM，經過運算推論（inference）產生大量資料，最後存入儲存裝置。雖然地端AI邊緣運算遠不及雲端巨量算力需求，但訓練LLM仍需高度算力GPU（圖形處理器）搭配超大容量的HBM（高頻寬記憶體），GPU與HBM價格高昂，一名資訊服務龍頭企業的高層告訴CTWANT記者，「企業導入AI的預算常從300萬跳到2000萬元不等」，中小企業難以負荷。潘健成領著群聯技術團隊，從擅長的儲存裝置切入。他鮮活形容，「破解Out of Memory（記憶體不足）瓶頸，就是『騙』GPU，騙得過去，就過了！」只要利用自家開發的固態硬碟（SSD），搭配常規的繪圖卡，來取代昂貴的HBM，順利完成AI任務。群聯自家研發的企業級SSD（固態硬碟），已經通過美國客戶的認證，可望隨著美國太空總署（NASA）的載人太空任務Artemis二號，2025年9月奔向月球。（圖／翻攝自群聯官網）此外，這項技術也同步整合入NVIDIA Jetson平台，應用擴及機器人、智慧監控、醫療邊緣裝置等場域。潘健成形容，「我們不是要做最強，而是讓企業用得起、買得下、修得了AI系統。」群聯在邊緣AI上的技術布局，今年終獲黃仁勳公開背書，訂單前景也備受期待。潘健成在COMPUTEX自家攤位上親口證實，群聯的AI儲存解決方案，已正式納入輝達供應鏈體系；至於aiDAPTIV+是否進一步整合進入輝達平台，他笑著回應，「快了」。雙方雖未揭露合作細節，但從各方關注與洽談反應看來，群聯的地端AI解決方案已成功引起AI開發商與系統整合商的注意。「現在半導體產業是『N型結構』，好的那一塊都是NVIDIA（輝達）體系，跟他沒有關係的都很慘！」潘健成年初才說的話，不到半年就打入輝達體系。一位IC設計業人士告訴CTWANT記者，「現在市場看得很清楚，誰站在黃仁勳那一邊，誰就站在有光的那一面。」
老黃新朋友2／他34歲登股王！又遇官司跌谷底 揭「隨身碟之王」25年創業實錄
「我不在乎我們被定義成半導體還是系統廠，我只在乎我們能不能賺到足夠利潤，投資研發、拉開與對手的距離。」記憶體控制晶片大廠群聯電子（8299）創辦人潘健成，今年以邊緣AI儲存新解方打入輝達供應鏈，重獲市場關注。貴為一家千億市值公司的執行長，潘健成這兩年卻如同超級「業務員」，四處簡報、親自上陣，推銷自家新推的aiDAPTIV+方案，主打以自家固態硬碟（SSD）代替高頻寬記憶體（HBM）功能，讓中小企業用得起大型語言模型（LLM），也可整合進NVIDIA Jetson平台。「老闆一聽AI要三千萬，他可能會想三年；你跟他說一兩百萬，他可能馬上試看看。」潘健成5月中旬出席一場AI分享論壇時笑著說道，群聯的策略就是讓AI變得「買得起、用得起」。再者，潘健成發現，「客戶不是不用，是不知道怎麼用。」他腦筋動得飛快，順勢將業務推廣延伸至教育訓練，推出12萬元教育訓練機、150萬到300萬元等級的企業邊緣AI工作站，使群聯從單純賣零組件，跨界提供「包山包海」的完整解決方案，讓客戶「用滿意再付錢」。為搶下這場AI普及戰的先發優勢，群聯還踏入「補教業」。潘健成曾透露，公司每週都在開課，一堂課3萬元，幫助客戶內部培養人力，「我們現在是補教業兼電子業！」群聯從3000萬起家，如今市值上看1050億元，股價6月13日收盤來到526元。（圖／報系資料照）群聯成軍25年，從3000萬起家，如今市值上看1050億元，去年EPS 38.95元，股價一度漲到785元，今年還入列輝達供應鏈，後市可期。這一切都不得不提到今年51歲的潘健成，他原是馬來西亞僑生，幼年家境清寒，19歲隻身來台，在交通大學控制工程學系苦讀、工讀度日，後來直升控制工程研究所，便踏入NAND儲存領域。2000年，26歲的潘健成與四位夥伴在新竹創立「Phison」（群聯的英文名稱），正是「five persons」的縮寫，團隊窩在工研院創業育成中心地下室埋首開發，之後設計出全球第一顆USB快閃記憶體的儲存控制單晶片（SoC），推出全球第一支單晶片隨身碟Pen Drive。當時市場主流仍是光碟、磁碟等傳統儲存媒介，對新興的快閃記憶體應用沒信心，2001年USB隨身碟興起，群聯也一炮而紅，創業第二年就賺進上千萬元，三年內掛牌上市，當時創下台廠最快IPO紀錄，2005至2007年連三年大成長，股價最高曾衝上700元，登上股王寶座，潘健成也從「隨身碟之王」，被封為「林百里第二」。然2008年金融海嘯重挫全球市場，群聯也受創，接下來十年更面臨韓廠、陸廠的大規模擴產與殺價戰夾殺，面臨營運壓力的潘健成，卻在不景氣中強化體質、擴展產品線，從USB擴展到嵌入式記憶體eMMC/UFS，再攻入SSD控制晶片與模組整合市場。更嚴峻的挑戰是2016年，潘健成因財報事件捲入官司，最終雖獲緩刑，但也丟失董事長大位。多位業界人士向CTWANT記者透露，「（潘健成）確實有一些個人爭議啦，但也有過人的市場嗅覺與行動力，算是一位具實戰能力與執行力的創業者。」今年的COMPUTEX，群聯就在自家攤位展出，台灣大採用自家方案所推出的「AI聽寫大哥」， 是能聽懂台灣、中英文等多種語言混用的AI語音紀錄平台，成為地端AI落地的代表作之一。（圖／翻攝自群聯電子臉書）潘健成退居執行長後，仍站在第一線，2020年疫情影響，加上AI應用崛起，帶動WFH的各種衍生應用需求，包含雲端服務、遊戲產業、遠距教學、以及NB電腦產業等，帶動高性能的記憶體需求大增，助攻群聯營收，全年衝上485億元、EPS 44.14元，創歷史新高。接著，ChatGPT等LLM陸續問世，給了AI從雲端到地端的落地契機，潘健成看準邊緣AI的革命性需求即將到來，快速推出可平價導入AI的aiDAPTIV+方案，為營收獲利再添新動力，2024年營收589億元，EPS達38.95元，其中模組產品已佔營收72%、控制IC占7.83%。如今，群聯打入輝達AI供應鏈，潘健成不忘嗨喊，「走地端，不是我賺你錢，是我們一起來！」潘健成也強調，過去的努力沒有白費，如今群聯擁有必要資源與市場基礎，未來將持續深化技術，正如他在5月27日的股東會上所言，「就像台積電（2330）持續投資先進製程，如今已成為全球獨霸的半導體龍頭，群聯也會持續強化研發實力，朝領導地位邁進。」
記憶體全面點火！「這檔」飆漲停成交量炸5.9萬張 南亞科創高翻黑
台股今（9）日早盤在權值股撐盤下，一度大漲逾200點，記憶體族群火力全開，成為盤面人氣焦點。其中模組廠品安（8088）早盤強勢，一度鎖住漲停衝上40.55元，再創波段新高，中午12點左右，成交爆量達5.9萬張，買氣沸騰。另一主角南亞科（2408）盤中一度攻至歷史新高54元，但隨後翻黑震盪。據集邦科技（TrendForce）最新報告指出，受美國「對等關稅」政策推動，市場急於在90天寬限期內完成交易，加上供應商報價轉趨積極，預期第二季DRAM與NAND Flash合約價將上漲3%至8%，漲幅優於原先預估，推升整體記憶體產業動能。DDR4市場亦傳出利多，傳出有大廠擬停止供貨，推升產品價格預期，並帶動股價與成交量齊揚。華邦電（2344）今早也帶量上攻，午盤維持紅盤。模組廠威剛（3260）一早耶突破百元大關，不過隨後陷入震盪。宇瞻（8271）早盤一度急拉逾5%，觸及59元。中午12點左右，台股加權指數上漲153.61點、來到21814.27點。三大權值股同步開高撐盤，台積電（2330）盤中一度漲15元，至1010元，目前仍維持在1005元，站穩千元價位。鴻海（2317）一度上揚2.5元至155.5元。聯發科（2454）觸高1300元後壓回平盤，整體電子族群買氣旺盛，撐起早盤多頭氣勢。
任天堂有意「放棄台積電」？ 傳三星拿下Switch 2主要晶片訂單！原因在這點
台灣「護國神山」台積電聞名世界，成為許多半導體企業追趕的目標，但有美國媒體指出，日本企業任天堂似乎有意「棄台積電轉三星」，將新一代遊戲主機Switch 2的主要晶片移由三星製造。知情人士對此指出，任天堂轉單三星不僅可助長三星勢頭，也代表任天堂可能不需再與其他競爭企業爭奪台積電的產能。知情人士表示，三星在8奈米半導體製程方面，由於產品良率佳而獲任天堂讚賞，未來有望生產輝達（Nvidia）為Switch 2主機設計的客製化晶片處理器，此舉無疑助長任天堂遊戲主機的產量，銷量更可在2026年3月前超過2000萬台，高於預期目標。另據韓媒報導，自首代Switch問世以來，所使用的晶片皆由台積電生產，而三星原本就是任天堂記憶體晶片和面板供應商，提供Switch包括NAND快閃記憶體及OLED螢幕，如今三星將拿下任天堂代工Switch 2主要晶片訂單，也被外界視為對代工部門的一大肯定。消息人士指出，任天堂轉單三星，主要在於新一代Switch 2遊戲主機採用輝達所設計的晶片，輝達的晶片在設計上更適合由三星的製程。消息人士也認為，任天堂轉單三星，代表任天堂可能在避免與競爭企業爭奪台積電的產能。
川普關稅催出拉貨潮！記憶體人氣旺 「這2檔」竄出飆漲停
研調機構公布最新調查，美國「對等關稅」政策4月9日上路，隨後又宣布給予多數地區90天寬限期，政策的反覆已實質改變記憶體供需方操作策略，預估第二季記憶體合約價漲幅將擴大，激勵今（18）日記憶體族群氣勢強勁，其中南亞科（2408）、品安（8088）漲停鎖死。另外，中午11點半左右，相關個股也呈現走升態勢，晶豪科（3006）漲逾6%，華邦電（2344）上漲逾4%，創見（2451）漲逾3%，威剛（3260）漲逾2%。TrendForce資深研究副總吳雅婷表示，由於買賣雙方急於在寬限期內完成交易、生產出貨，以應對未來政策的不確定性，預期第二季記憶體市場的交易動能將隨之增強。據TrendForce觀察記憶體價格面，第二季DRAM（含高頻寬記憶體HBM）與NAND Flash合約價將出現3％到8％的調漲空間，較原預估明顯擴大。TrendForce表示，寬限期的出現，暫時緩解市場對關稅壁壘導致需求下滑的疑慮。然而，基於對未來美國關稅政策走向不明的擔憂，採購端普遍秉持「降低不確定因素、建立安全庫存」的心態，積極提高DRAM和NAND Flash的庫存水位。TrendForce指出，受到積極備貨潮帶動，第二季的DRAM和NAND Flash合約價調漲幅度皆較原本預期擴大。然而，這波漲勢的動能可能僅限於第二季。主要來自對關稅敏感的美系品牌和有出口需求廠商的記憶體需求，將因為90天寬限期提前於2025年上半年釋放，改變了傳統的季節性模式。而美國關稅的最終走向，將成為下半年記憶體市場供需與價格變化的最重要觀察指標。
憂高關稅三星先囤貨？ 傳調漲最高5%晶片價格
美國總統川普才宣稱很快會對晶片課稅，南韓半導體業界3日透露，三星電子正在與全球多位主要客戶討論調漲記憶晶片事宜，提議要將目前的價格水準，調高3至5%。根據南韓媒體The Pulse報導，三星的半導體定價政策一向保持著保守立場，在供應過剩和需求減緩時，總是難以漲價。在川普對半導體課稅的擔憂之下，客戶開始囤貨，記憶體晶片的需求因而大增。市場研究公司DRAMeXchange的資料顯示，一般個人電腦使用的DRAM DDR4價格，3月連續第四個月持平在1.35美元，但用於高階電腦和伺服器的DDR5漲了12%至4.25美元，NAND Flash的價格也有9.6%漲幅，兩類晶片都連續第三個月呈現向上走勢。南韓晶片業人士說，去年一整年記憶晶片供應過剩，主要業者因而減產，使最近供應降低。中國大陸的人工智慧（AI）裝置卻在這個時候增加，產業也更朝自動化發展，於是逐漸帶動價格上揚。三星決定漲價另也是要向同業看齊。全球第三DRAM製造商美光（Micron Technology）稍早也通知了客戶，即將調漲價格。
神山領軍權值勁揚！台股收漲207點 記憶體超旺「這檔」嗨亮燈
台股終止連4跌，今（12）日上午以大漲100.01點開出，指數開高走高，由護國神山台積電（2330）領軍，盤中一度漲逾24元至995元，雖然午盤後傳出將出手救英特爾（Intel）後漲幅收斂，也激勵加權指數終場大漲207.27點，以22278.36點作收，漲幅0.94％，成交量3391.91億元。台積電ADR上一個交易日下跌0.19%，收在170.87美元。台積電（2330）今日強彈9元，以980元開出，回神漲了超過2%，盤中最高來到995元，終場以上漲17元，以988元作收。電子權值股今日齊揚，鴻海（2317）終場收在170.5元，上漲2元。聯發科（2454）收在1410元，上漲25元。廣達（2382）收在259.5元，上漲5元。台達電（2308）收在387.5元，上漲17元。日月光投控（3711）收在159元，上漲3元。大立光（3008）上漲20元，收在2645元。金融方面，富邦金（2881）下跌0.2元，收在89.5元，國泰金（2882）以66.5元，上漲0.6元，中信金（2891）以40.3元作收，上漲0.65元。類股上漲方面，電子零組件回神，指數上漲2.3%今日最強，資訊服務以1.99%緊隨其後，其他如半導體等電子類股、營建橡膠等傳產類股都收紅。類股下跌部分，玻璃陶瓷最慘，指數下跌2.62%，其他如數位雲端、航運子、水泥窯製、塑膠等類股走勢疲軟。今日記憶體族群表現突出，美系外資日前出具報告指出，儲存型快閃記憶體（NAND Flash）模組出現復甦跡象，利基型動態隨機存取記憶體（DRAM）則存隱憂，其中對華邦電（2344）評等則是從「劣於大盤」連升二級到「優於大盤」，激勵華邦電漲停亮燈，連帶同族群個股走高，南亞科（2408）漲逾6%，十銓（4967）上漲2.66%，群聯（8299）也有逾1%漲幅。漲幅前5名個股為，聯策（6658）上漲7.5元，漲幅9.97％。冠西電（2466）上漲8.3元，漲幅9.95％。華邦電（2344）上漲1.9元，漲幅9.95％。廣宇（2328）上漲4.6元，漲幅9.94％。時碩工業（4566）上漲7.2元，漲幅9.92％。跌幅前5名個股為，福懋油（1225）下跌4.5元，跌幅9.91％。華碩（2357）下跌54元，跌幅8.26％。台榮（1220）下跌1.35元，跌幅7.83％。鼎炫-KY（8499）下跌11元，跌幅6.75％。商億-KY（8482）下跌5.9元，跌幅5.73％。
「AI EXPO Taiwan 2025」月底登場 重量級廠商搶先亮相！慧榮科技突破存儲瓶頸 高效NAND技術加速AI應用落地
為迎接新一波人工智慧技術的快速發展，台灣規模最大的人工智慧盛會「AI EXPO Taiwan 2025」展覽活動，將於3月26日至28日假花博爭艷館盛大舉行。今年，展覽活動以「Surfing the AI Waves」為概念，預計將匯聚超過250家企業、60所大專院校以及50位內容創作者，共同展示超過300項最新人工智慧解決方案，以期透過AI EXPO Taiwan 2025串接知識與經驗的交流，協助企業與個人把握科技革新機遇，迎接百年一遇的人工智慧技術變革巨浪。在今年的AI EXPO Taiwan 2025中，主要瞄準五大場域應用和兩大核心技術進行溝通，更以「雲邊協作」、「算力躍昇」與「場域應用」等三大面向打造多元解決方案，從硬體到軟體、從技術到市場、從服務到應用，讓AI革新的浪潮不再是電影特效場景，而是能真正被市場所理解的創新應用。其中在「算力躍昇」的議題上，有鑒於AI應用的場景更加多元與複雜，巨量訊息的產生都仰賴算力的助攻加速應用落地，算力不僅決定了AI模型的執行效能表現，GPU、NPU及HBM等AI硬體的推波助瀾，更是提升了AI的運算效能與資料處理能力。究竟，業界在今年AI EXPO Taiwan 2025的展會中，端出了哪些令人期待的解決方案？又有什麼新的應用場景正在加速發生？慧榮科技的MonTitan是全球第一款支援QLC NAND的企業級SSD開發平台（圖／慧榮科技提供）。ADI精準佈局邊緣AI運算，以低功耗MCU驅動AIoT發展，實現智慧應用落地作為全球類比IC的重要供應商，Analog Devices（後簡稱ADI）看準AI未來發展將以邊緣運算為主要戰場，透過MCU的打造強化AIoT能在低功耗、無需聯網的情況下，維持基本模型的運算力，實現對任務預處理的想像，包括醫療長照機構中對於患者行為狀態的判讀、智慧工廠的瑕疵檢測等都是ADI解決方案能落地的應用場景，同時達成資訊安全的防護；不僅如此，ADI為加速AI應用落地，近年也成立團隊積極佈局軟體研發，能滿足不同客戶在個別應用場景之所需，以硬體加軟體的完整解決方案加速AI應用。ADI 透過 AI 模型預先訓練高效、精確且穩定的 AI-BMS（智慧電池管理系統），相較於傳統無 AI 功能且需聯網的電池管理系統，能有效解決因電池老化與使用環境變化所造成的影響。透過 AI-BMS，系統可自動判讀電池狀態與壽命，並降低因晶片使用條件不同所產生的誤差。在電動車應用上，AI-BMS 能即時監測電池狀況與行駛距離，確保駕駛無須擔心電量驟降所帶來的安全風險。此外，AI-BMS 亦可廣泛應用於工業與車用領域，並根據客戶需求提供客製化整體解決方案，提升電源管理的應用與效率。慧榮科技以高效能、低功耗NAND技術推動AI計算突破，全面加速智慧應用落地此外，慧榮科技專注於高效能、低功耗的NAND Flash儲存解決方案，藉此提升AI應用的運算效率與落地速度。團隊突破QLC NAND技術限制，推出支援QLC NAND的SSD控制晶片，並透過FDP技術智慧調整資料存放，提升AI計算效率。此外，獨家的PerformaShape技術可動態配置資源，確保AI訓練與推理順暢。慧榮科技的解決方案涵蓋AI資料中心、AI PC、AI 手機、智慧醫療與智慧交通、AI自駕車等應用領域，全面滲透各種使用場景，也持續將AI導入於智慧製造與物聯網AIoT等領域，並積極透過產學合作、內部研發與全球人才招募，培養AI與儲存技術人才，推動產業發展。一年一度的AI EXPO Taiwan 2025盛會，肯定是一睹產業界在AI創新科技巨輪下，如何站在全球AI發展的最前線，迎向新一波科技革命新浪潮的關鍵舞台。AI EXPO Taiwan 2025為台灣規模最大AI生態系交流平台。現正開放免費參觀登記，歡迎各界踴躍參與。
記憶體族群利多衝不停！ 「這1檔」週漲12%創新高
NAND Flash與DRAM在各大原廠陸續減產下，加上需求有緩步復甦跡象，市場認為供需有機會在第二季逐步平衡，帶動記憶體族群近日同步大漲，封測廠力成（6239）本週也獲青睞，單周大漲12.24%，創下4個月來新高。力成21日公告，去年每股稅後純益9.09元，董事會決議每股擬配發現金股利7元與先前預估相同，配發率達77%，依昨日收盤價133元推算，殖利率約5.26%。展望今年，力成指出，2025年第一季因客戶持續去化庫存與中國經濟仍在低檔，預期緩慢回溫，加上新技術開發效益顯現；記憶體業務預計第一季為景氣循環低點，第二季隨著客戶需求回籠，將恢復成長力道。記憶體大廠南亞科（2408）近期股價也漲勢洶洶，20日雖小跌0.35元，21日以38.40低價開盤，卻在盤中股價直衝漲停價42元，最後收至41.45元，漲幅6.83%華邦電部分，近日法說成績雖不理想，導致股價最慘下殺7%，21日開低收低，一度上漲2.37%至19.5元，收跌0.52%，報18.85元。不過受惠企業投入資金於AI硬體升級，AI PC在商用市場將會有顯著需求。
台積電2奈米有「2疑慮」？ 韓媒：輝達、高通可能轉單三星
全球晶圓代工龍頭台積電，在先進製程上取得技術領先，包括蘋果、輝達及高通都是大客戶。但卻因2奈米的售價過高及產能有限，近日遭韓媒披露，輝達與高通將尋求三星2奈米的可能性，而這也是三星在先進製程扳回一城的最後機會，引發市場高度關注。台積電總裁魏哲家曾在10月的法說會表示，2奈米發展進程順利，感受到客戶需求相當強勁，甚至超過3奈米，「是作夢都沒想到的程度」。不過2奈米的高售價與有限產量將為其帶來變數。媒韓sammobile近日報導，日本Rapidus、韓國三星及台積電皆嘗試量產2奈米晶片，台積電處於領先地位，產品良率能達到60%，且傳出已經進入客戶測試階段，蘋果、輝達及高通則是首批使用2奈米晶片的廠商，但台積電的產能極為有限，雖然已經進行積極投資，希望能將目前的每月1萬片晶圓產能擴大至8萬片晶圓，但此目標要等到2026年才能實現。另一方面，輝達與高通與台積電談判時缺乏議價能力，且需要向對方支付極高的成本，因此傳出，輝達與高通正在測試三星的2奈米晶片，積極尋求供應鏈多元化。然而，報導也提到，三星過往在先進製程的表現並不理想，尤其三星替高通生產4奈米晶片時出現過熱與性能限制之後，三星就遇到了巨大阻礙。三星從3奈米開始就無法取得頂級客戶的信賴，這次2奈米或許是三星扳回一城的最後機會。由於記憶體晶片DRAM和NAND的價格大幅下跌，且HBM3E高頻寬記憶體尚未取得輝達認證，三星的半導體部門面臨巨大的風險。雖然三星已經獲得PFN半導體的訂單，但需要拿到超微、輝達及高通等大客戶的訂單，才有機會讓2奈米獲利，如果在2奈米上仍無法吸引客戶，三興接下來的狀況會變得更加嚴峻。台積電2025年首場法人說明會也即將於16日登場，法人推估此次法說會將聚焦2024年獲利、2025年資本支出、2奈米製程量產時點、代工報價調整及美日歐三地海外布局等5大議題，成為全球關注焦點。
阿波羅電力將攜手群聯電子締結長期綠電合作協議
阿波羅電力今日與全球最大的NAND控制晶片暨NAND儲存獨立供應商群聯電子（TPEx:8299）宣布雙方同意將為為期10年的綠電購售契約展開協議；阿波羅電力預計將自2025年起向群聯電子供應總計超過3,600萬度的綠電，協助群聯電子達成減碳及永續發展的目標。阿波羅董事長王惠民表示，"面對全球氣候變遷的挑戰，我們深知企業需積極承擔減少碳足跡的責任。與群聯電子的合作不僅彰顯了我們在再生能源領域的專業實力，也希望能鼓勵更多企業加入可持續發展的行列，共同推動RE100目標的實現。"群聯電子執行長潘健成表示，"實現減碳是我們對環境負責的重要目標。此次與阿波羅電力的長期綠電合作，不僅能有效降低我們的碳排放，還能提升我們在國際市場的競爭力。阿波羅電力在綠電供應及能源管理的專業能力，將是我們達成永續發展目標的重要夥伴。此外，群聯獨家專利的AI方案aiDAPTIV+也預計將導入阿波羅的綠電管理系統，協助建構AI智慧客服、及時儲能與供電資訊、太陽能板故障風險推估、電價精算與優化建議、甚至提供綠電調度建議等，共同實現對友善環境的承諾。"阿波羅電力將於2024年10月2日至4日參加「台灣國際智慧能源週（Energy Taiwan）」與「台灣國際淨零永續展（Net-Zero Taiwan）」，並於台北南港展覽館2館四樓的阿波羅電力攤位（展位編號：S0516）展示群聯aiDAPTIV+系統最新技術應用，該系統利用先進的算力與AI技術，能讓使用者透過電費單即可產出評估報告，快速估算搭配POWERWALL儲能系統後的電費節省潛力；未來針對光電、綠電文件申請、模組擺佈、電站維護、模組故障定位、大量數據管理、以及氣象預測及綠電調度等項目導入aiDAPTIV+系統來解決痛點。王惠民強調，"群聯aiDAPTIV+ 技術方案的導入，使我們能夠更智慧地管理綠電資源，最大化再生能源的利用效率，進一步支持我們的永續發展目標。”
阿波羅電力發佈 平價綠電與即時綠電 雙創新服務
隨著台灣工業電價即將調漲，綠電需求激增，阿波羅電力公司9月30日宣布推出兩項創新服務——「平價綠電」和「即時綠電」，旨在推動再生能源市場發展，協助企業更經濟高效地管理能源使用。工業電價調漲帶動綠電需求電價費率審議會近日召開，預計工業用電平均將調漲14%，最快於10月16日實施。此舉將進一步縮小工業用電與綠電的價格差距，激發企業對綠電的需求。阿波羅電力董事長王惠民表示：「工業電價調漲後，綠電優勢將更加明顯，近期客戶詢問度大幅增加，凸顯綠電需求正在快速提升。」平價綠電：降低門檻，擴大參與平價綠電服務取消了持續性手續費，實現產地售電價等同終端企業購電價，大幅提升市場透明度。王惠民強調：「我們希望讓每個企業都能負擔得起綠電，協助他們達成ESG目標。」此舉不僅降低了企業採購綠電的成本，也鼓勵更多中小企業參與綠電市場。即時綠電：AI驅動的智慧能源管理即時綠電服務整合了數位電表和AI技術，為企業提供實時用電監測和分析。這項創新解決了傳統月結制的資訊延遲問題，使企業能夠及時調整用電策略，提高能源使用效率。同時，該服務還提供精確的碳排放數據，有助於企業更好地實現碳中和目標。市場領先地位阿波羅電力在綠電市場佔據領先地位，累計綠電轉供總合約度數已超過2.4億度。其客戶群包括京元電子、台新金控、創意電子、台灣志氯以及全球NAND儲存控制晶片(NAND Controller) 及存儲解決方案(NAND Storages) 領導廠商等知名企業，轉供據點超過200個。隨著國內半導體產業蓬勃發展和AI資料中心陸續落地，預計用電需求將持續攀升，綠電市場供不應求的態勢將進一步加劇。展望未來阿波羅電力將於10月2日至4日在台北南港展覽館舉行的台灣國際智慧能源週上正式發布這兩項創新服務。公司承諾將繼續投入技術創新與市場拓展，推動台灣綠電市場的持續成長，為實現國家的淨零排放目標提供有力支持。王惠民總結道：「我們的創新服務不僅是對當前市場需求的回應，更是對未來能源市場的前瞻佈局。阿波羅電力將持續引領行業創新，為台灣的永續發展貢獻力量。」
大摩稱記憶體寒冬將至 知名分析師點名「3台廠」
摩根士丹利近日發佈報告稱記憶體產業寒冬將至。知名半導體分析師陸行之在臉書表示，除了做HBM的記憶體廠商SK Hynix（SK海力士）、Micron（美光）、Samsung（三星）獲利率有明顯回升之外，其他PC和消費性電子產品記憶體存儲器公司，不但近期營收不如預期，且都還在虧損或虧損邊緣。陸行之表示，尤其是記憶體存儲器廠商塞了一堆庫存給下游模組廠，讓台灣記憶體模組產業今年二季度平均庫存爆表達7.8個月，庫存9至11個月的公司比比皆是，一旦傳統DRAM價格下滑，認列庫存損失將成為常態。陸行之指出，即使靠著HBM及數據中心NAND，美光數字美美的，但記憶體存儲器模組龍頭金士頓也受不了手上抱著一堆賣不出去的中低階消費性記憶體庫存，而決定降價清理庫存，認列庫存損失將成為常態，接下來就坐等台灣記憶體模組產業威剛（A-data）、創見（Transcend）、群聯（Phison）跟進。陸行之強調，庫存8至11個月的模組記憶體庫存絕對非僅限中低階產品，高階記憶體存儲器合約價格何時鬆動，將成為未來幾個月市場的觀察焦點。而美國晶片巨頭美光於25日美股盤後公布上季財報，營收與獲利雙雙優於華爾街預期，更重要的是，美光預估本季營收將創下歷史新高，2025財年的收入也會創下可觀紀錄，激勵盤後股價勁揚14％。受此激勵，國內DRAM族群十銓（4967）、威剛（3260）、南亞科（2408）26日早盤股價也應聲大漲。
全球半導體產能向上 掌握半導體黃金十年
2024年多數半導體產品有望恢復年增長表現，推升整體產值轉為正成長，並再度開啟上行周期，今年下半年受惠AI手機與AI PC開啟換機潮，需求預期將優於今年上半年，也推升半導體產業動能向上，進而帶動2025年將進一步向上，而在AI帶動第四次工業革命引領半導體需求持續成長下，根據國際半導體產業協會預估2030年產值將可見到達一兆美元亮眼成績。日盛全球關鍵半導體基金研究團隊表示，衡量全球經濟榮枯的重要指標-美銀美林Global Wave指標目前正開始反轉向上，該指標一旦觸底反彈後，全球股票未來半年之報酬率及上漲機率均優，而其中半導體股票更將會是領先表現的板塊之一；因此短線半導體類股如遭遇震盪或進入整理，反而將會是較佳的中長線進場布局時機。觀察1988～2024年迄今Global Wave指標走勢，一旦美銀美林Global Wave指標觸底反轉之後，按照統計經驗顯示，一般全球股票後續一季、半年及一年的報酬率可達4.9％、8.4％和16.1％不等，且上漲機率逾80％、甚至90％，表現優異。若統計12個月累計報酬率表現，半導體類股以40.9％的漲幅居所有類股之冠，顯示在股市回彈過程中，半導體類股以高利基性、長天期的優勢引領表現。日盛全球關鍵半導體基金研究團隊指出，展望2024年全球半導體庫存調整接近尾聲，終端產品需求可望逐漸回溫，車用、高效能運算（HPC）及AIoT等長期需求支持下，半導體市場預期可回復成長軌道，觀察目前全球半導體製程由上至下的每個環節如：邏輯IC、晶圓代工、NAND Flash及DRAM記憶體等，整體產業資本支出規模皆是受惠於客戶訂單動能強勁。由於半導體明星隊主要分布於全球美、歐、亞洲地區，建議投資人可透過投資全球半導體主動型基金，抓住半導體黃金起飛期的投資機會。
原廠將調漲NAND Flash價格 市場憂群聯股價13日吃跌停收在624元
記憶體控制晶片廠群聯（8299）上週五（10日）法說會公布今年第一季營收狀況，繳出亮眼成績單。不過群聯指出，原廠近期推升儲存型快閃記憶體（NAND Flash）價格，市場解讀為調整價格，會影響消費型的NAND Flash市場造成風險增加。群聯今（13日）股價受到影響，開盤一字線至624元的跌停價位，委賣張數逾2000張。群聯日前公布2024年第一季財報，營收165.26億元，季增4.9%、年增64%，創歷史同期次高紀錄。毛利率33.9%，季減2.1個百分點、年增2.1個百分點，稅後純益24.2億元，季增16.1%、年增2.4%，每股EPS達12.02 元。另外，4月合併營收51.56億元，月減23.89%，年增53.14%，累計前四個月營收216.82億元年增達61.26%，也同創歷史次高。群聯執行長潘健成表示，公司第一季營收創歷史同期次高，Embedded ODM、伺服器應用等有顯著的斬獲。NAND Flash原廠2024年首季已開始恢復獲利，在目前市場價格趨於穩定下，對整體產業供需較健康。但若市場價格在短期內急速上升的話，可能抑制終端系統用戶對NAND Flash儲存容量，將會造成影響。而展望後市，由於遇上電子產業傳統淡季、因此需求偏弱。中國記憶體模組廠近期也開始低價拋售手上的NAND Flash，但潘健成指出，群聯目前庫存逾300億元，不打算跟進，「現在庫存很夠用，但上游原廠如果需要幫忙，會考慮買一點。」市場認為，現在傳出中國PC廠及手機廠已紛紛低價拋售手中存貨，擔心市況反轉，反手殺出持股，連帶拖帶相關記憶體模組廠股價表現，如同族群的威剛以119元開高，隨後一路下殺至107元，跌幅逾5%，其餘十銓（4967）下跌逾4%，商丞（8277）、宇瞻（8271）也下跌超過2%；南茂（8150）、品安（8088）、晶豪科（3006）都呈現下跌趨勢。
DRAM漲價利多華爾街看好美光 威剛領漲一度飆118元創新高
受惠於AI硬體的強勁需求，美光近期業績驚艷，讓華爾街眾多分析師大力看好，股價持續飆高，這熱度也延伸到台股，7日台股上下震盪近200點，但DRAM股由龍頭廠威剛（3260）大漲近7%，一度創下今年新高的118.5元，十銓（4967）法說會後拉出第二根漲停板、再創新高的114元，此外廣穎（4973）也亮燈漲停在44.95元，創見（2451）也漲逾4%，扮演今日電子股強勢領漲指標。韓國記憶體大廠SK海力士將調漲旗下DRAM產品的價格，平均漲幅約在15%至20%，加上AI伺服器需求爆發，SK海力士第一季營收創歷史同期新高，美光也獲法人上修評級。受惠記憶體價格上漲，記憶體模組廠4月營收均繳出亮眼成績，威剛4月營收38.48億元，較去年同期增加80.76%，為同期新高，累計前4月營收147.29億元，年增57.73%。十銓4月營收20.43億元，月增65.79%，年減22.99%，為史上第3高水準；累計前4月營收50.38億元，年增19.3%。十銓總經理陳慶文在法說會上表示，供應商減產讓這波記憶體價格上漲，預期第2季及第3季DRAM和NAND Flash現貨價可望延續揚升走勢，今年報價沒有下跌空間。威剛也表示，AI終端應用產品於第三季起陸續上市後，可望帶動下半年及明年更多AI需求，因此上游供應商加速轉進HBM與DDR5產品，但目前HBM生產難度與產能耗用率都相當高，在有限的產能供給下，今年DRAM價格欲小不易。