小摩:iPhone 17將成首款AI手機 蘋果股價漲幅上看20%
「科技七雄」中除了特斯拉,蘋果是今年表現最差的大型科技股,迄今的跌幅已接近9%。無論是需求下降還是競爭加劇,都導致了蘋果在2024年異常艱難。不過摩根大通近期表示,這並沒有阻止避險基金投資人的熱情,他們在等待未來的上漲空間。該行稱,由於他們在等待一個由人工智慧(AI)主導的iPhone升級週期,以及估值溢價正在放緩。這些同樣的因素也支撐著小摩的看漲觀點,將蘋果目標價設為每股210美元。這代表蘋果的股價還能較當前水平上漲20%左右。截至上周五(12日)美股收盤,該股漲0.86%,報176.55美元。具體而言,小摩指出,投資者對蘋果公司日益高漲的興趣主要來自於對AI提振效果的預期,就像5G升級在2020年推動股價飆升一樣。小摩預計,iPhone 17將是蘋果首款「AI手機」,計劃於2025年9月推出。因此,該行預計2026年iPhone的銷量將加速至2.4億部。此外,今年以來蘋果股價下跌代表,該公司目前處於一系列市盈率的低端,就像5G週期的趨勢一樣。不過儘管上調了2026年的預期,但該行仍預計蘋果近期將面臨下行風險,建議投資者保持謹慎。美國投行Wedbush知名策略師Dan Ives在最新報告中,也表達了對蘋果的支持。他列舉了五大看漲理由,其中也包括了對AI的預期,並表示,蘋果股票今年仍有可能大幅上漲,維持其「跑贏大盤」評等和250美元的目標價,這是華爾街對該股的最高預期。Wedbush預測,蘋果將在6月份的全球開發者大會上宣佈其在生成式AI方面的進展。
美股新一輪財報季市場關注AI變現能力 投行:微軟將迎「iPhone時刻」
華爾街日報(WSJ)報導,美股新一輪財報季即將到來,大型科技公司將向投資人公佈最新一季業績。投資機構Wedbush表示,隨著人工智慧成為熱門話題,公司將其現金化的能力將成為投資人關注的焦點。Wedbush分析師Dan Ives在一份投資人報告中表示,過去一個月,在全球進行多次實地考察,這讓他對人工智慧革命的現金化已經開始進入下一個成長階段非常有信心,因為接力棒已經從半導體轉移到軟體階段,使用案例全面爆炸式增長。分析師預計,將從第一季業績中受益的公司包括微軟、Alphabet、亞馬遜、Palantir和Meta。還有幾家網路安全公司也將受益於第一季業績,包括Zscaler、CrowdStrike、Palo Alto Networks、CyberArk、Check Point Software和Tenable。由於與OpenAI的合作,微軟與輝達一樣被視為人工智慧的最大受益者之一。從公司增加的雲端運算支出到生成式人工智慧附加元件再到Copilot,所有這些都為微軟在投資者眼中得以「加分」,使其市值超過3.1兆美元。分析師表示,強烈認為這是微軟的「iPhone時刻」,人工智慧將在未來幾年改變微軟的雲端運算成長軌跡。最新調查進一步增強了第一季業績對這一動態的信心。並補充稱,在過去的一個月裡,對微軟生成式人工智慧和Copilot的採用加速,這反過來又提振了微軟的雲端運算業務Azure。目前市場普遍預計,微軟第一季營收將達608.4億美元、每股收益2.84美元。
特斯拉股價有望反彈78%? 知名分析師:取決於馬斯克
特斯拉長期多頭、投資機構Wedbush證券公司分析師艾夫斯(Dan Ives)表示,在經歷了如噩夢般的第一季後,特斯拉或許能夠扭轉局面,但這將取決於CEO馬斯克的表現。這位分析師指出,該公司股價今年迄今已下跌32%,交車量遠低於預期。不過這表明特斯拉仍有上漲空間,假設馬斯克可以重新專注於對該公司的管理。艾夫斯在最近的一份報告中表示,第一季對特斯拉來說是一場「徹頭徹尾的災難」。並在周三的一次採訪中表示,之前也遇到過這種情況。「我們也經歷過其他災難。但你得如實說出你所看到的。就第一季而言,這只是非常疲軟的一季。」艾夫斯指出,儘管中國市場的需求疲弱,但從長遠來看,特斯拉有很多積極的催化劑。未來幾年,該公司有望佔據中國電動汽車市場20%的比重。一些分析人士表示,特斯拉還在努力開發全自動駕駛技術,這可能會給特斯拉的利潤帶來重大提振。艾夫斯表示,他認為馬斯克的分心是造成「這場災難」的原因之一。他補充說明,如果特斯拉要度過這段艱難的時期,馬斯克需要至少在三到五年的時間內致力於特斯拉的CEO職責,推出更具體的生成式AI戰略,並為特斯拉即將推出的車型提供更多指引。艾夫斯表示,相信馬斯克能做到在動盪中航行,但如果不能,這將是特斯拉故事中更黑暗篇章的開始。在最近的一份報告中,艾夫斯維持了對特斯拉股票的「買進」評級和300美元目標價,這代表該股將較當前水平上漲78%。
中國需求降溫? 華爾街投行憂特斯拉Q1交車量下調目標價至120美元
據FactSet數據顯示,預計特斯拉第一季交車量為45.7萬,相比之下,2023年第一季交車42.3萬輛,2023年第四季為48.4萬輛,而1月末市場預期第一季的交車量達到49.4萬輛。市場對特斯拉的熱情正逐漸降溫,特斯拉第一季交車量公佈在即,中國市場的需求疲軟,讓華爾街對其首季的交車量憂心忡忡,開始接連下調交車預期。長期看好特斯拉的Wedbush分析師Dan Ives周四(28日)表示,特斯拉當前正處「緊張時期」,第一季的交車量將在未來幾天公佈,而這一季或許會因中國市場需求疲軟成為特斯拉的噩夢,預計本季在中國交車量將比去年同期下降3至4%;儘管特斯拉在電動汽車市場上仍佔據領先優勢,但近期面臨的一系列需求問題已使其一季交車預期被大幅下調。與此同時,德銀分析師Emmanuel Rosner也出於類似的擔憂下調了對特斯拉的交付預期,將第一季的交車預期從42.7萬輛下調至41.4萬輛。Rosner認為,特斯拉在中國和歐洲市場的降價策略雖然短期內可能提振銷售,但長期來看將對利潤率和收益造成持續壓力,並將2024年全年的交車量預期下調至約190萬輛,低於普遍預期的206萬輛左右。摩根士丹利將特斯拉第一季交付量的預測值從46.94萬輛下調至42.5萬輛,全年交付量預期從199.8萬輛降至195.4萬輛;花旗也在最新發布的報告中,下調對特斯拉第一季交車量預測,從此前的47.3萬輛下調至42.9萬輛,同比僅增長2%。縱觀整個3月,已有多家投行下調特斯拉的目標價,包括摩根士丹利、德意志銀行、富國銀行、瑞銀和高盛,其中富國銀行的目標價最低至120美元,代表還要再跌30%左右。Ives表示,對於馬斯克來說,這是一個關鍵時刻,要讓特斯拉度過這個動盪時期,否則可能會迎來更黑暗的日子,如何度過這一時期將決定特斯拉的未來。Ives當前仍然看好特斯拉的FSD技術,這是顛覆性技術的關鍵支柱,但投資者的耐心正在耗盡,且馬斯克經常談論在特斯拉之外發展AI。特斯拉3月累跌超12%,年初至今累跌逾29%,在過去12個月中,跌幅達到9%,同期標普500指數上漲超30%。
EV業陷困境 知名分析師:特斯拉暴跌是「機遇」股價年內將反彈77%
整個行業的電動汽車銷售持續趨緩,這一趨勢削減了特斯拉的收入,並迫使該公司頻頻降價。市場研究公司CFRA Research副總裁Garrett Nelson日前表示,特斯拉2024年的股價暴跌僅是一次遲來的調整,其價格最終將反彈至275美元。Nelson表示,未來有許多催化劑有望推動特斯拉股價反彈。其中最主要的是其在電動汽車行業的困境中有望受益,這應該會讓特斯拉再次成為焦點。當美國主要汽車製造商放棄電動汽車的增長計劃,轉而支持混合動力汽車時,小型汽車製造商面臨更多的生存困境。但與此同時,Nelson指出,該公司有能力在任何行業壓力下維持運營,並能在未來幾年隨著競爭的減弱而擴大其市場占比。他表示,儘管該公司股價自今年年初以來下跌了35%左右,但在2023年股價翻了一倍後,這次回調是有道理的。Nelson表示,特斯拉計劃將年銷量提高到2000萬輛左右。這將使他們遠遠超過排名第一的豐田,成為最大的汽車製造商,「即使達不到這個目標,我們仍然認為它有可能成為最大的汽車製造商」。而其他有利因素包括該公司290億美元的現金流、新工廠建設,以及推出另一款平價電動汽車的計劃。Nelson的觀點與美國投行Wedbush知名分析師Dan Ives基本一致。Ives上周表示市場對該股看跌過頭了,未來12個月特斯拉股價可能會反彈77%。他稱,由於特斯拉的需求在2024年剩餘時間內更趨於穩定,降價幅度正在放緩,電池成本顯示出強勁的成本效益。此外,該公司計劃在明年推出售價低於3萬美元的Model 2車型。這些都是股價回升的積極信號。”他說。但與此同時,市場仍有許多看空者。富國銀行上周將特斯拉目標價從200美元下調至120美元,這是目前華爾街針對特斯拉給出的最低目標價之一,代表該股將再跌30%左右。該行描述特斯拉是一家沒有增長的成長型公司,並預計今年的每股收益將比預期低32%。
AMD押注AI PC力抗龍頭輝達 總裁:「公司處於有利位置」
隨著人工智慧競賽的白熱化,GPU巨頭之一的超微半導體公司(AMD)正在押注AI PC(人工智慧個人電腦)來應對與輝達、英特爾等對手的競爭。上周四(1日),AMD總裁彭文迪(Victor Peng)受訪時表示,AI PC的市場將繼續擴大,預計今年下半年會更被廣納採用。年初,微軟率先宣佈把Copilot鍵引入Windows 11電腦,用戶將能夠一鍵喚出微軟的AI聊天機器人助手。接著AI PC又成為2024年消費電子展(CES)的主角,聯想(Lenovo)、戴爾(Dell)紛紛發佈AI PC創新終端產品。市場調研機構Canalys在去年12月發佈的報告中稱,由於消費者正在尋求具有AI功能的設備,生成式AI的繁榮將推動PC銷售,並預計2027年出貨的PC中將有60%具備AI功能。在CES上,AMD現場發佈了全新的搭載專屬AI 引擎的AMD Ryzen 8000G 系列桌上型處理器,首次將專用AI神經處理單元(NPU)的功能加入PC處理器。Peng表示AI PC正在成為一個重要的因素,「鑑於我們在AI PC領域的領先地位,公司處於非常有利的位置。」上周有消息稱,AMD的首批Instinct MI300X已開始向高效能運算(HPC)、數據中心等大客戶出貨。對此,Peng稱人工智慧不僅涉及數據中心GPU,還涉及服務器,「去年我們獲得了顯著的市場占比。在服務器領域,我們預計能通過MI300繼續獲得市佔率。」AMD執行長蘇姿豐上周在業績電話會議上表示,公司預計2024年人工智慧晶片銷售額將達到35億美元,高於此前預測的20億美元。但據研究公司Wolfe Research稱,華爾街一直預計這一數字將高達80億美元;美國投行Wedbush分析師布萊森(Matt Bryson)則表示,目前最大的問題是AMD的MI300處理器,能否挑戰輝達及其H100的主導地位。
AMD股價屢創新高!將公布Q4業績 市場預期盈利增逾25倍
美國超微公司(AMD)將於美東時間1月30日盤後公佈第四季業績。據市場一致預期,AMD第四季有望實現營收61.39億美元,年增9.64%;每股收益爲0.26美元,年增近25倍。值得注意的是,今年以來,該公司累計漲超22%,股價屢創新高。據外媒報導,市場普遍預期,隨著PC市場出現好轉跡象,本季有望看到AMD的業務有所回升。從去年第三季起,該公司包括PC處理器銷售在內的客戶端業務,已經有所回溫,實現收入14.53億美元、年增 42.2%。AMD此前表示,這項業務同比增長主要是因為Ryzen移動處理器的銷售增長。公司指出,Ryze 7000系列CPU銷售增長,推動該業務營收季增46%。考慮到ChatGPT的廣泛應用,促進了對高性能圖形處理器(GPU)的需求激增,市場也將密切關注AMD GPU的銷售表現。目前一致預期,數據中心業務第四季度有望達23億美元,年增39%、季增44%。美國知名投行Wedbush日前大幅上調了AMD的目標股價,理由是該公司成為人工智慧(AI)晶片領域重要玩家的可能性正在提高,AMD最高端的AI晶片MI300的需求強勁,並將其目標價從130美元上調至200美元。該行分析師預計,AMD今年的數據中心GPU銷售收入有望達到31億美元,高於此前預計的20億美元。此外,根據國外交易網站Market Chameleon,回測過去12季的業績日,AMD在業績發佈當天下跌概率較高,約58%,股價平均變動爲6.6%上下,最大跌幅爲13.9%,最大漲幅爲12.6%。當前,期權市場押注AMD公布業績後單日漲跌幅達9.5%;從期權波動率偏度來看,當前市場對該股傾向看漲。
台積電報喜晶片需求高漲! AMD、輝達股價雙創歷史新高
作爲晶片巨頭輝達和美國超微公司(AMD)的主要供貨商,台積電(2330)財報報喜效應持續發威,市場對AI前景看好,刺激晶片需求高漲,帶動兩家公司股價雙雙創下歷史新高。其中,AMD周四(18日)收市上漲1.6%,收盤價達到歷史最高水平162.67美元;輝達則上漲了將近2%,至571.07美元;其中AMD在本周漲幅更高達20%。值得一提的是,2023年在人工智慧晶片概念的拉動下,AMD的股價飆升了127.6%,輝達股價更是暴漲了238.8%。投資公司Wedbush的報告指出,這樣的漲幅來自於樂觀的景氣前景,其中包括人工智慧在增長狀態下所做出的貢獻,以及對2024年更加樂觀的市場預期。市場分析認為,由於台積電業績展望大好,更加明確了人工智慧(AI)的前景。AMD、輝達、蘋果、高通這些科技巨頭都是台積電的客戶,台積電業績預期一定程度上反映了這些科技公司今年業績展望。在AMD股價持續飆升,不斷創新高之際,華爾街仍押注其股價漲勢還將繼續。根據數據顯示,近三個月跟蹤AMD的37名分析師中,有超80%的分析師建議「買進」,平均目標價爲149.74美元,高於一個月前的130美元。去年12月,AMD發佈了全新的MI300系列AI晶片,試圖挑戰輝達在人工智慧晶片領域的霸主地位。AMD聲稱,MI300系列晶片性能優於輝達的H100顯卡,且已經拿到了微軟、甲骨文、Meta以及OpenAI的訂單。華爾街知名投行KeyBanc分析師則將AMD目標價從170美元上調至195美元,反映了現在各大公司對AI服務器強勁需求和對於未來潛力充滿信心。與此同時,TD Cowen分析師 Matthew Ramsay將超微目標價自130美元調升至 185 美元,並維持「優於大盤」的股票評等,看好超微在AI領域取得成功。AMD股價周五(19日)上漲11.56美元或7.11%,收在174.23美元;輝達上漲23.84美元或4.17%,收在594.91美元。
微軟股價還能再漲2成? 華爾街投行:AI是關鍵
華爾街投行韋德布什(Wedbush)知名策略師艾夫斯(Dan Ives)及其團隊日前發布報告表示,人工智慧(AI)工具CoPilot的推出,對美國科技巨頭微軟(Microsoft))來說,可能就像蘋果2007年推出iPhone的關鍵時刻,將改變該公司的增長軌跡。有鑑於此,韋德布什將微軟目標股價上調至450美元,並維持「優於大盤」評級。艾夫斯表示,人工智慧將改變微軟未來幾年的雲端運算增長軌跡。簡而言之,相信在未來三年內,超過60%的微軟用戶終將應用這一AI功能於企業或商業領域。並預計,到2025年將看到AI增長的一個「真正」拐點,屆時定價、測試客戶和使用案例將在接下來的三到六個月內逐步推出。據悉,微軟AI工具不斷增長的盈利潛力,已促使艾夫斯將微軟的目標股價從425美元上調至450美元,這代表微軟股價可能比目前的水平上漲約20%。他認為,微軟的股價尚未反映出下一波雲端運算和AI的增長浪潮,微軟在此方面與亞馬遜和谷歌有著強大的競爭優勢。艾夫斯並補充道,微軟明年的總收入可能會增加250億美元。預估在過去幾年內,微軟在公有雲端服務平台Azure上每花費100美元,微軟執行長納德拉(Satya Nadella)和公司在AI上的支出就會增加35到40美元。微軟將CoPilot稱做「你的日常AI伴侶」,隨著客戶尋求提高生產力,它將在微軟的產品線中擁有越來越多的用例,包括Windows、Power Pages、Dynamics 365和Office。艾夫斯預測,微軟與其他科技行業一起全面擁抱AI,應該會在未來十年掀起超過1兆美元的AI黃金支出浪潮,堪比上世紀90年代的網路熱潮,這對微軟的投資者來說最終應該是個好消息。
Wedbush分析師:2024年看好網路類股「這2行業」
華爾街投行韋德布什(Wedbush)本周發布報告表示,看好2024年的電子商務和數位廣告支出,首選包括亞馬遜,Meta Platforms,Booking Holdings和優步(Uber)。並預計零售媒體將引領數位廣告的增長,增幅約22%,其中,亞馬遜的廣告收入增長速度將超過整個行業。Wedbush分析師在給客戶的報告中,列出了他們2024年的首選網路股票,他們表示,雖然大多數網路股票在2022年經歷了下跌,並在今年面臨不確定性,但他們認為2024年的前景更為樂觀。德維特(Scott Devitt)領導的Wedbush分析團隊預計,2024年「電子商務」和「數位廣告」的成長率將更加正常化,這兩個行業明年都將加速發展,在線購物的滲透率將上升99%,數字廣告支出將增長230%。該行表示,隨著可用服務和案例數量的增加,亞馬遜、谷歌和Meta最近推出的和即將推出的生成式人工智慧服務將被越來越多地採用和貨幣化,到2024年,生成式人工智慧市場預計將增長100%以上,達到1370億美元。在首選股票中,Wedbush認為亞馬遜的整體上漲幅度最大,並將這支股票12 個月目標價設為210美元,較當前價格約漲37%;在數位廣告領域Wedbush則選擇Meta ,對其12個月目標價上調至420美元,較目前價格漲近20%。同時,Uber是網路運送類別的首選,領先DoorDash、Instacart和Lyft。Wedbush給予股票跑贏大盤的評級,並將其目標價定為67美元,相當於上漲9%。Wedbush補充道,2024年國際休閒旅遊的需求將放緩,與2023年相比將具有挑戰性,大多數地區的日均房價將放緩,並對Airbnb、Booking和智遊網(Expedia)產生影響。該行還指出,旅遊業過去兩年的成本控制將持續下去,其覆蓋的大多數公司的利潤將上升,即使在2023年實現增長之後也是如此。
iPhone15需求仍強勁 分析師:中國逾1億蘋果手機處換機時期
華爾街投行韋德布什(Wedbush)高級股票分析師艾夫斯(Dan Ives)上周五(24日)發佈一份報告表示,儘管幾個月前出現了負面的熊市噪音,但進入重要節慶季節,蘋果新款 iPhone 15 的需求依然強勁,尤其在中國市場。艾夫斯指出,尚未看到亞洲地區的iPhone銷量,在年底購物旺季或2024年初出現任何重大向下修正,這表明迄今為止,iPhone 15的消費需求環境非常穩定,這對蘋果來說是個好消息。他估計僅在中國就有超過1億部iPhone正處於換機時期。蘋果在今年9月份推出了iPhone 15,並自2019年推出高階機型以來首次提高了iPhone Pro Max型號的價格。自iPhone 15發佈至今,美國市場一直是亮點,儘管人們擔心9月份的空頭力道會打擊樂觀情緒。「但我們相信,從黑色星期五到聖誕節的關鍵時期,蘋果手機的銷量將小幅上漲。」Wedbush維持對蘋果公司「優於大盤」的評級。在FactSet調查的44名分析師中,28人給予蘋果「優於大盤」或「買進」評級,13人給予「觀望」(hold)評級,3人給予蘋果「遜於大盤」或「賣出」評級。蘋果執行長庫克於第本月的第三季業績電話會議上表示,公司的iPhone收入超出預期,在多個市場都締造歷年9月份或第三季紀錄,包括中國大陸、拉丁美洲、中東和南亞,其中更在印度改寫空前歷史紀錄。蘋果股價上周五(24日)收跌0.7%,今年累計暴漲47%,超過標普500指數19.2%的漲幅。
看淡美股後市? 巴菲特今年已拋售236億美元股票
近日,股神巴菲特(Warren Buffett)旗下的波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)公佈了最新的持倉報告,而其中的倉位調整讓部分分析人士看到了預警信號。根據波克夏提交美國證交會(SEC)揭露持股變化的13F文件顯示,該機構在第三季出售的資產多於買入的資產,鑑於其令人印象深刻的過往記錄,散戶投資者應該對此保持警惕。事實上,今年以來巴菲特合計出售了價值約236億美元的股票,這使其成為今年的淨股票賣方,這與他在2022年的投資組合調整形成了鮮明對比,當時當時他是位淨買方。與此同時,根據波克夏公佈的第三季業績,截至季末,該公司持有的現金總額達到1572.4億美元(約新台幣5兆),這一數字創下了歷史新高。過高的估值可能是該公司選擇不進行大型交易的原因。紐約投行Keefe, Bruyette & Woods 分析師席爾斯(Meyer Shields)表示,如果估值沒有隨著利率的上升而下降,「那麼正確的做法就是什麼都不做」。持倉報告顯示,波克夏在第三季清倉通用汽車(GM)、寶潔(P&G)和嬌生(Johnson & Johnson)等公司,同時減持了對惠普(HP)、亞馬遜(Amazon)和雪佛龍(Chevron)的股份。另外,波克夏第一重倉股依然是蘋果,該股佔其投資組合比例為46.84%,持倉數量與上季持平;除了雪佛龍外,巴菲特的前五大重倉股持倉數量均與前一季持平。韋德布什(Wedbush)高級股票分析師艾夫斯(Dan Ives)指出,巴菲特認為通用汽車和其他公司的前景黯淡,而蘋果的前景一片光明。
蘋果營收連跌4季恐失市值第一寶座? 分析師看法分歧
目前市場普遍擔憂,蘋果本次業績不佳恐令股價重演第三財季業績後的下滑,其美股市值最大的地位將被緊隨其後的「AI新寵」微軟所取代。蘋果2023年第四財季營收895億美元、年減0.7%,基本符合市場預期。不過值得注意的是,蘋果2023財年全年的收入自2019年以來首次出現同期相比下降。分業務來看,硬體業務方面,僅iPhone實現收入增長。第三季主力產品、佔蘋果總收入一半的iPhone業務營收438.05億美元,年增2.8%;Mac業務營收爲76.14億美元,年減33.8%;iPad業務營收64.43億美元,年減10.2%;可穿戴、家居及配件業務營收93.22億美元,年減3.4%。服務業務方面,利潤率最高且佔總收入四分之一的服務收入為223.1億美元創歷史新高,年增16.3%,超市場一致預期。本季度蘋果軟體服務收入增速,再次重回兩位數。軟體服務毛利率實現70.9%,連續9季站穩在70%以上,已經是公司利潤的重要組成部分。整體上看,華爾街分析師普遍擔憂iPhone銷量和大中華區市場占比挑戰。彭博產業研究分析師拉娜(Anurag Rana)表示,中國的銷售數據令人沮喪,這可能是消費者支出疲軟造成的。市場研究機構IDC分析師波博(Nabila Popal)表示,預計蘋果的表現將在第一財季進一步改善,因到時高端Pro和Pro Max機型的供應問題將得到解決。各個地區的需求繼續顯示出對最高端機型的偏愛,預計今年這些機型的銷售比例會比去年更高。巴克萊銀行分析師提姆(Tim Long)擔心,全球需求疲軟和換機週期延長趨勢,對2024財年的iPhone 15銷量並不是好兆頭;摩根士丹利分析師也擔憂,鑑於iPhone供應短缺和消費者支出不平衡,其對12月季更加謹慎,蘋果提供的收入範圍預測或低於正常季節水平和華爾街普遍預期。正如特斯拉面臨的困境一樣,高利率已經「蠶食」了消費者的錢包,所造成的支出疲軟不僅讓民眾推遲換車計劃,可能也會讓電子產品「一年一換」的消費習慣成爲過去。不過,投行Wedbush分析師艾夫斯(Dan Ives)則樂觀地相信中國有超過1億部iPhone面臨換機升級,仍是蘋果機會窗口。
華爾街投行:網路廣告2023年增長穩健 谷歌和Meta評價「優於大盤」
在谷歌和Meta公佈各自的第三季業績前,華爾街投資銀行Wedbush發表研報表示,這兩家公司將從網路廣告的增長中受益,「處於有利地位」。分析師艾夫斯(Dan Ives)重申谷歌和Meta「優於大盤」評級,並指出,即便2023年宏觀經濟環境持續呈現不確定性的情況,下半年對網路廣告前景來說也是積極的。艾夫斯援引國際廣告技術公司Skai收集的數據顯示,第三季網路廣告的「健康」背景。在過去的五季內,該公司的支出超過90億美元,並且只使用連續15個月支出的帳戶。該公司補充道,這些帳戶的零售媒體業務季增35%,付費搜索業務增長5至6%,付費社交支出季減3%,較第二季的4%降幅有所改善。「去年和今年上半年不斷上漲的廣告價格和壓力,應會成為Meta和社交管道未來幾季的推動力。」艾夫斯進一步解釋。同時,艾夫斯預計谷歌不僅會從持續的廣告增長中受益,還會繼續關注運營支出和資本支出速度。並估計谷歌將在2025年前將營業利潤率維持在28至29%區間,支持強勁的自由現金流(FCF)產生,同時公司將優先投資人工智慧(AI)、零售和YouTube這三個領域。而對於Meta來說,情況基本相同,不過該公司在裁員方面更為主動,去年已經進行了三輪裁員。據悉,Meta目前為止總計解僱了約2.5萬名員工,谷歌裁員數則約為1.2萬人。
iPhone 15系列需求強勁 分析師:上調蘋果目標價至240美元
上週五(22日)美股盤前,蘋果股價小幅上漲,四款iPhone 15系列機型於當日正式發售。外媒報導,Wedbush證券分析師艾夫斯(Daniel Ives)表示,iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的需求仍然非常強勁。艾夫斯指出,目前為止消費者最關注的是iPhone 15 Pro Max,這款機型的短缺情況,已經開始在整個供應鏈中加劇。並將蘋果的股票評級調整為「優於大盤」,目標價為240美元。艾夫斯補充稱,iPhone 15系列手機的預訂量,超出了他和華爾街大多數人的預期,對亞洲供應鏈的調查顯示,蘋果的出貨量可能達到8500萬部,甚至可能達到9000萬部,理由是美國三大電信巨頭AT&T、Verizon以及T- mobile等電信業者的促銷活動非常吸引人。不過,在美國銀行分析師Wamsi Mohan看來,電信業者的促銷活動不太可能成為需求的主要推動力,因為iPhone 15系列手機的促銷活動補貼,似乎與去年iPhone 14系列的相同。因此,分析師維持對蘋果的「中性」評級。