台股漲回20200點!法人維持預估降息3次 美10年期公債觸及4.5%債券走低
台股17日站回兩萬點,終盤以20213.33作收,回漲311點,漲幅1.56%,即將在明天舉行法說會的台積電則上揚到804元,漲了16點、漲幅2.03%,鴻海、聯電、廣達皆漲;半導體產業漲幅前五名則為達發、華泰、嘉晶、矽統、昇陽半導體。根據證交所公布的三大法人籌碼動向,外資已連續六天賣超台股共達1025億元,17日的外資及陸資(不含外資自營商)賣超台股222.15億元。星展銀行(台灣)今天舉辦2024年第二季投資展望說明會,財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出,考量美國的通膨黏性、就業市場韌性和強勁的消費動能,可望進一步支持美國實現經濟軟著陸的目標,認為近期數據預期美國聯準會今年降息將維持在3次。星展集團預期在寬鬆金融情勢和企業獲利成長驅動下,有利美國股市擴大漲勢,對日本股市維持中立,同時看淡歐洲股市。中國則可望受惠於政府強勁的政策支持展現成長動能,進一步帶動亞洲不含日本(AxJ)股市強勢復甦;美國股市類股部分,不同於2023年主要由大型科技企業帶動投資熱潮,伴隨利率走勢下滑,能源、醫療保健等類股將有機會出現落後補漲行情。債市的風險回報具吸引力,可望為投資組合提供穩定的現金流,並持續看好存續期間介於3至5年、評級為A/BBB的投資等級公司債。股債之外,建議可將黃金納入投資組合,並增加私募資產佈局,藉以優化整體收益率。考量地緣政治風險和美國總統大選為市場增添不確定性,黃金仍是良好的避險工具,且受惠於多國央行持續買進、降息及弱勢美元預期,金價可望延續多頭表現。國泰投信總經理張雍川則表示,面對16日台股重挫,長期來看透過「定期定額」的勝率最高,2024下半年建議「債六股四」策略性佈局ETF,目前市場上債券有三大類,包括政府公債、投資等級債跟近期很夯的金融債,由於美國聯準會還沒有降息打算,帶動各種債券的殖利率都有彈升,債券價格也小幅拉回,建議投資人在合適的殖利率高點時伺機進場,有耐心等待降息。永豐投信基金經理人林永祥則表示,3月美國消費者物價指數(CPI)年增率為3.5%,升幅高於預期,而超出預期的通膨數據,澆熄了市場預期6月降息的可能性。另外,FOMC會議記錄也顯示出決策者對於通膨頑固的擔憂,並重申仍需看到更多數據支持貨幣政策才可能轉向寬鬆,但也保持今年底前會降息的說法。林永祥指出,在美國通膨數據開出後,市場擔憂今年降息的可能性,美國10年期公債殖利率隨即觸及4.5%,來到兩周以來的高點,與殖利率呈反向的債券價格也隨之走低。不過,升息進入尾聲已是市場共識,建議透過長天期債券參與債市成長機會,未來在進入降息循環,資本利得空間也相對短債來得大。惟須注意目前美國通膨尚未受控,短期債市相對震盪,在今年降息的趨勢不變,可以透過分批投入的方式布局。
烏俄戰火空襲台股 晶圓雙雄領跌 險守16800大關
烏俄戰火再度空襲台股,受前晚美股重挫影響,加上俄羅斯禁運可能衝擊半導體供應鏈,在晶圓雙雄領跌下,台股今(8)日開低走低,傳產、金融也賣壓沉重,大盤一度跌逾400點,最低來到16764.78點,還好尾盤跌幅略有收斂,最後以16825.25點作收,續創近5個月新低,下跌353.44點、2.06%,險守16800點大關,成交金額略降為4434.65億元。觀察法人資金變動情形,外資今天再賣461.3億元,已連5賣,累計賣超達1982億元。由於美系外資近期調降台灣半導體廠獲利預估,對於台積電(2330)、聯電(2303)雖然維持買進,但目標價分別由1050元下調至855元、114.5元降至71.2元,因此晶圓雙雄成為此波外資賣壓重心。台積電今日股價收在563元,終場下跌13元、2.26%,為近5個月來新低,市值降至14.59兆元;聯電股價則是失守50元整數大關,以49.7元作收,跌1.9元、3.68%,則是近9個多月來新低。從2月24日烏俄開打以來,晶圓雙雄市值累計已蒸發超過1.65兆元。至於傳產部分,鋼鐵族群昨日漲多今日遭調節,中鋼跌逾4%,燁輝、中鴻、春雨、聚亨等多檔皆跌逾半根停板。航空雙雄遇亂流,華航跌逾7%、長榮航跌逾6%;航運股同樣賣壓沉重,陽明、萬海皆跌逾5%,長榮一度跌逾8%,尾盤跌幅收斂至2%。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥表示,受俄烏地緣政治因素與美國利率政策變化下,台美股市同步出現相當幅度的修正,台股投資方向建議鎖定相對抗跌的傳金非電族群與高殖利率族群,電子族群短期承壓下,建議以具備長線題材,如電動車、5G、第三代半導體等長線題材標的。凱基投顧則建議,投資人可聚焦在避險需求下原物供給可能短缺的受惠族群,像是黃金、白銀以及鎳、鋁等基本金屬,以及農糧、能源等相關族群。
戰火投資術2/油價恐上110美元 永豐投信:台股3月先蹲後跳留意「長線題材」
上周影響全球金融市場最大黑天鵝事件是俄羅斯對烏克蘭正式開戰,全球股市出現劇烈震盪,俄羅斯遭遇國際金融制裁,單日股價一度出現高達50%跌幅。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥指出,從過往國際軍事衝突事件觀察,台、美股受到的影響方向大致呈現一致,只要戰事並未造成景氣走向衰退,通常股價的反應會早於戰爭,戰事爆發前先跌、停戰跡象或戰事鈍化則率先呈現反彈走勢,近期戰事持續期,全球金融市場恐仍呈現較大波動度,透過ETF分散配置相對個股更能降低事件風險影響性。俄羅斯是全球能源及部份原物料出口國,戰事帶來原油與原物料短缺價格攀升壓力,將使得CPI降速趨緩,RSM顧問公司首席經濟學家表示,一旦俄羅斯全面入侵烏克蘭,國際油價恐飆到每桶約110美元,將使美國未來一年GDP損失1%,未來3到6個月的通膨率也將增加2.8%至10%以上。林永祥表示,台美股市在這波地緣政治因素與利率政策變化下,同步出現相當幅度的修正,台股投資方向建議鎖定相對抗跌的傳金非電族群與高殖利率族群,電子族群短期承壓下,建議以具備長線題材,如電動車、5G、第三代半導體等長線題材標的,在修正後分批承接進場,特別是挑主題型ETF取代個股,透過分散配置,更能降低個別標的風險。林永祥說明,歷經上半年修正壓力後,下半年產業補庫存,全球景氣動能回溫,高階段電子題材將有表現機會,此外,下半年進入台、美選舉關鍵期,股市偏多氣氛值得期待,美國在下半年進入期中選舉前,升息的速度也可能放緩,目前修正較深的美國科技股可能帶來推升作用,並帶動台股成長型標的後續推升力道。進入3月份,持續觀察俄烏情勢是否再有擴大局面發生,若仍不明朗,全球金融市場震盪難免,不過,聯準會利率政策方向可望趨於明確,林永祥分析,台股先蹲後跳,適合逢低承接存股部位,金融股受惠升息啟動,可望持續上攻行情,另外,隨著上市櫃公司陸續公佈股利政策等利多驅動,殖利率標的在近期市場震盪期,股價穩健表現與投資人持股意願也相對值得期待。
中國逆勢降息 法人:2條件有利藍籌紅利類股表現
有別全球進入升息循環,中國逆勢進入降息循環,加上調控管制政策影響,中國投資風格轉變,永豐基金經理人林永祥分析受惠於低基期與價格相對便宜吸引力,整體政策與股價趨勢有利於藍籌紅利類股表現。近期中國祭出寬鬆貨幣政策,加上國家隊資金出手,集中在藍籌紅利等類股領域,主要金融及資產管理投資機構在市場波動加大之際群起護盤,年初以來藍籌紅利類股,如金融股、大型股等表現相對亮麗,也可望成為今年佈局中國A股值得留意的新風向球。林永祥表示,比較中國十年期國債殖利率與滬深300股息差的平均水準,當債股差均值處2個標準差以下水準時,股價利差觸底,反應股價相對便宜,近期房地產融資端政策逐步放寬,房地產融資、發債提升,都有利於大盤、金融股表現向上。
登陸元宇宙3/元宇宙概念股熱 留意追高風險 建議農曆年前獲利了結
臉書改名「Meta」後,引爆美國、台灣的元宇宙(Metaverse)概念股。究竟元宇宙概念股有哪些?開始有營收及獲利了嗎?股價飆噴是作夢行情嗎?現在還可以進場嗎?「美國科技股中與元宇宙相關的產業包括:虛擬實境(VR)、雲端資料、裝置晶片與金融科技等。」永豐美國科技ETF基金經理人林永祥表示,VR的代表性美國科技公司有Meta、微軟、Google及亞馬遜等,裝置晶片更涵蓋主要半導體公司如輝達(NVIDIA)、超微(AMD)、賽靈思(Xilinx)、英特爾(Intel)及高通等指標企業,金融科技有如Visa,數位支付企業Square及Paypal等,都是可以說是元宇宙概念股。元宇宙概念股不只VR眼鏡製造商,還包括半導體晶片商NVIDIA、AMD、Intel等,以及聯發科、廣達、鴻海、緯創等都可算是。(圖/翻攝自HTC Taiwan臉書)台新投顧副總黃文清表示,「元宇宙是一個長線的題材,但是短期之間沒這樣快發酵,讓具體營收爆發。而更重要的是,幾乎目前台股所有元宇宙相關個股都已經大漲了一段,但並不是每家都是真真實實、具備進軍元宇宙的實力。所以考量長線的爆發力跟短線漲多的調整壓力,投資人要留意追高的風險。」國泰證期顧問處經理蔡明翰則指出,分析各檔元宇宙概念股的11月營收表現,可發現幾乎沒有實質的貢獻,雖然這並不意外,但也要提醒投資人,目前剛好是年底的時間點,隨作夢行情出現,有題材的個股容易有強勢的表現、有價差可以賺,但是否可以延續到明年則是未知數,所以未來風險還是很高。因此若真想投資元宇宙,蔡明翰建議,「選股上可以找有獲利基本面的強勢股,下檔會比較有支撐性,因為強者恆強;而過完新年後,此波資金熱潮會慢慢熄火,屆時市場會再重新檢視股價,所以農曆年前要獲利了結。」元大全球AI ETF研究團隊表示,包含元宇宙、電動車、智慧城市等未來新科技應用願景中,更快更通暢的通訊技術肯定是運作骨幹之一,各式各樣新奇的體驗與應用,都要仰賴5G上游零組件包含通訊基礎建設及高階晶片來達成,因此想擴大布局科技產業大商機的廣度與深度,可考慮納入瞄準通訊產業上游關鍵零組件的相關公司。臉書執行長祖克柏正式宣布將集團名稱更改為「Meta」。(圖/翻攝自facebook)元大全球AI ETF研究團隊指出,短期受疫情有惡化可能的利空,市場轉趨震盪,但在元宇宙概念長期動能無虞下,當前的市場拉回不妨視為降低持有成本的布局機會,不用擔心買錯趨勢,透過逢回分批進場,或是定期定額的方式,布局可明顯受惠元宇宙世界來臨的AI概念ETF,以長線保護短線的操作邏輯,掌握元宇宙這令人興奮的投資前景。林永祥則提醒,可留意包括金融科技與資訊安全等標的。並進一步說明,虛擬化世界使得大眾所擁有數字資產增加,去中心化金融資產、創新金融也隨之興起,這些都是美國創新科技股中的重要標的,也加速了元宇宙概念的建構形成,此外預防新興科技風險、隱私數據侵害、虛擬幣盜失、人工智慧造假等,也引發資訊安全科技的高度重視。
又一檔「電動車」主題ETF明天上市 100%鎖定台灣智能車供應鏈
證交所宣布,由永豐投信募集發行的永豐台灣智能車供應鏈ETF(00901),將於明天(15日)正式掛牌上市,包含該檔ETF,集中市場掛牌上市ETF將達127檔,與該檔標榜「電動車」主題的ETF,先前國泰、富邦、中信投信也各推出一檔ETF。主打「台灣電動車供應鏈」的永豐台灣智能車供應鏈ETF(00901),11月29日起募集,12月6日核准成立,將於明天掛牌上市基金規模逾40億元,成分股共50檔,全鎖定智能車必要的4C產業供應鏈,包括車用晶片Chips占52.07%、車聯網Connectivity占26.46%、充電系統Charger占11.05%,及車用控制台Center Console占10.41%等,前5檔為台積電、聯發科、鴻海、台達電與聯電。另3檔電動車主題的ETF,包括中信綠能及電動車ETF(00896),成分股也是共50檔,前5檔為台積電、鴻海、台塑、台達電、聯發科。國泰智能電動車ETF(00893)的成分股則為30檔,前5檔為NVIDIA、特斯拉、ABBN、英飛凌、恩智浦。富邦未來車ETF(00895)的成分股也是30檔,前5檔為特斯拉、NVIDIA、台積電AMD、豐田汽車。證交所表示,永豐台灣智能車供應鏈ETF(00901)標的指數為「臺灣指數公司特選上市上櫃臺灣智能車供應鏈聯盟指數」。永豐基金經理人林永祥則指出,為對抗氣候變遷、減碳排,各國政府積極投入電動車產業趨勢不變,同時未來汽車智能化趨勢成形下,車用半導體、車用電子將迎來快速增長。
危機入市1/Omicron空襲免驚撿便宜 元宇宙、低軌衛星、電動車迎作夢行情
歐美感恩節假期過後,全球股市、商品等漲多資產呈現全面重挫,加上新變種病毒Omicron來勢洶洶,且美國聯準會可能加快縮減購債(Taper)速度,引發投資市場一陣恐慌。由於已近第4季底,投信、法人作帳行情即將啟動,到底投資人該如何布局?與國際股市對比,台股近期表現相對抗跌,投資人可逢低擇優布局元宇宙、低軌衛星、電動車等概念股,好迎接年底的作夢行情。永豐台灣智能車供應鏈ETF基金經理人林永祥表示,在Omicron病毒不確定性下,勢必衝擊各國央行升息時間點。觀察美債殖利率曲線已逐漸趨平,同時長端利率甚至出現小幅倒掛走勢,預計明年GDP持續溫和增長。美股及台股後市仍受惠資金行情,加上疫情短暫洗盤後,提供長線投資題材持續升溫的空間。台新投信副總黃文清表示,最近行情因變種病毒來襲而出現變化。因為病毒變異性高,醫療專家擔心突破性傳染下,各國政府紛紛提高邊境防護,加上對於通膨疑慮的升溫,所以主要股市都陷入震盪整理。但台灣疫情控制得很好,景氣面也很好,因此台股表現相對強勢抗跌。黃文清認為,變種病毒不可諱言是股市變數,目前無論是重症死亡率、疫苗突破性等都還未有科學數據能來驗證,即使台股相對抗跌,且12月是法人、公司作帳行情,也可能「提早作帳、提早作夢」而陷入整理。美秀集團的全息演唱會是台灣第一場元宇宙音樂會。(圖/宏達電提供)國泰期貨經理蔡明翰表示,台股短線上還是樂觀的,因為基本面無虞,但長線上變數就比較多,尤其是聯準會主席鮑爾對通膨的態度轉變,顯示通膨不是暫時的,很可能是明年最大的挑戰變數。「幾可確定,明年風險會增加,而且下半年會比上半年高。」而在縮減購債跟QE(量化寬鬆)下,市場資金動能將會明顯的縮減,此時投資人應更要注意手上資金配置。面對近期變種疫情跟提前表縮的雙重利空,蔡明翰分析說,這兩個利空其實是對立且互相連動的,因為疫情才需要QE。而股市最怕的是未知性,但經過近2年的洗禮,無論投資市場或是各國政府對於疫情都相對有經驗,所以即使變種病毒讓現有疫苗防護力可能大幅降低,但只要防護措施得宜,應不致失控。又到了第4季末,今年在變種病毒疫情及縮減購債速度可能加快下,法人、集團作帳行情將提前發動,(圖/報系資料照)蔡明翰進一步分析近兩年股市走勢,如果這波段有繼續上去,則是第4個高峰,前面3波段中,真正的高峰是第2個,而只要在爆發疫情、股市下跌時敢買的話,危機入市的投資人幾乎都是賺的,所以現階段高持股的投資人可以繼續等待,低持股的可以逢低加碼。面對變種病毒來襲,黃文清認為,電動車概念中的電池、電池原料、半導體以及相關耗材、設備廠商還將持續熱旺,另外防疫族群表現也會相對強勢,像是清潔用品、疫苗跟口罩等股。如果疫情持續升溫,有可能會重演去年的態勢,但台灣有豐富的防疫經驗,遠端設備、遠端系統相關概念股將再次受惠。但不可諱言,雖然台灣長線2萬點看得到,但不是現在,因為短期指數還不是挑戰新高的態勢。金融股部分,尤其是含有壽險公司的大型金融股,則是進可攻退可守,雖然目前金融股表現相對落後電子股,但因為基期較低,操作上會比較有利。觀察第3、4季台股表現,蔡明翰提醒投資人,近期台股有一個特色,就是主流輪動很快,不管電子、傳產、金融都會漲,但都不會超過3天。所以建議資金不要放在一個區塊,可以分散佈局。另一個特色就是強者恆強,包括高獲利股跟題材股。高獲利公司有基本面支撐,未來沒有問題,但題材股多半是具有想像空間、風險較高,但年底作夢行情時反而要多多關注,像是元宇宙、低軌衛星、電動車題材的個股。至於傳產部分,蔡明翰指出,原物料族群中的鋼鐵、塑化跟造紙,航運族群的空運與貨運都會有所表現。但股市是反應未來的成長性,如果明年疫情比今年穩定,航空有持續往上的空間,但貨運能否比今年更好,目前各方看法分歧。最後則是金融股,在美國即將升息下,大型壽險跟銀行獲利都會提昇,像是富邦金;其次就是美元放款多或是美國設有分點的中信金與兆豐金,也有表現機會。
危機入市2/無畏變種疫情 ETF首選這三類有賺頭
變種病毒Omicron突然來襲,讓原本已趨緩的新冠疫情再起波瀾,市場風險意識上揚,在股市震盪加劇之際,投資人更願意轉進到一籃子股票的ETF上來分散風險。其中生技疫苗ETF因可直接受惠;高股息ETF對股價下檔風險具有保護作用,並具有進可攻退可守特性;電動車ETF長期成長趨勢明顯,因此這3大類ETF備受投資人青睞。無畏新冠疫情衝擊,今年台灣上市櫃公司前3季獲利成長至3.9兆元,創近10年同期最佳成績。據彭博資訊統計,近年上市櫃公司平均的股息配發率為64.5%,推算明年整體配發的股息有望超越2兆元。法人建議,投資人搶進台股創紀錄的股息行情,可留意長期股息呈成長趨勢的高股息ETF。新冠疫情因變種病毒Omicron而轉趨嚴峻,生技醫療個股可望直接受惠,生醫疫苗製藥ETF也持續熱賣。(圖/國泰投信提供、黃耀徵攝)元大投信表示,台股是國人最熟悉的市場,投資人不用為了追求收益而承擔海外標的匯率風險。國內廠商投資持穩加上政府多項激勵措施,外銷內需雙引擎持續推動台股企業獲利,預期台股的殖利率表現將持續領銜全球主要股市,是資金尋求收益首選。2021年台股高股息ETF吸金創紀錄,今年規模大增648億元,締造歷史最大年成長;其中有「國民ETF」之稱的元大高股息ETF(0056)與元大台灣高息低波(00713)合計增加逾500億元,顯示投資人面對升息以及疫情不確定性,但又不想錯過低利率環境投資機會,紛紛選擇台股高股息產品。今年鴻海科技日由鴻海劉揚偉董事長(左一)親自主持,會中展示多款電動概念車。(圖/鴻海提供)11月底南非通報的最新COVID-19變種病毒Omicron,各國疫情再度拉警報,使得疫苗股默德納股價單日上漲20%。富邦基因免疫生技ETF經理人沈誌棠指出,疫苗供不應求的商機仍在,伴隨各國政府持續支持相關產業,產業併購活動熱絡,仍持續看好整體產業中長期表現,故中性偏多看待後續產業動態。依據最新的美銀美林11月份經理人調查報告,投資人的風險偏好升溫,資金開始回流至股票市場,尤其又以美國與歐洲等成熟國家為主;依產業面而言,醫療產業也從10月份的減碼轉為增加持有。今年以來,特選台灣綠能及電動車指數報酬率多次打敗加權股價指數。(圖/翻攝自台灣指數公司)在每年第4季舉辦的各大生醫年會上,生技公司紛紛展現其技術上的突破與臨床實驗結果。因此沈誌棠表示,只要中長期產業的前景利基仍在,短期的修正反而提供長期逢低布局買點。永豐台灣智能車供應鏈ETF基金經理人林永祥指出,從去年疫情爆發以來,每一波的疫情帶來的市場急速修正,都提供投資人低檔進場機會。林永祥提醒投資人,電動智能車投資題材不會受到短線行情修正影響長期成長趨勢,加上每年的第4季至隔年第1季受惠旺季行情與年節消費帶動,上漲機率高,投資人更要把握此波變種病毒帶來的危機入市進場機會。
Omicron恐慌過後跌深反彈 台股季線支撐強勁業績題材股出線
Omicron變種病毒來襲,全球股市上周歷經黑色星期五後,周一(29日)迎來反彈。而在美國總統拜登表示:「只要接種疫苗並戴好口罩;不會祭出新的旅遊限制」,美股、美元同受激勵,莫德納續漲,不過默克(Merek)藥廠因新藥數據不佳,股價下跌。台積電ADR漲1.87%;日月光ADR漲2.91%;聯電ADR漲2.70%;中華電信ADR漲0.90%。29日美股四大指數表現:道瓊工業指數上漲236.6點、0.68%,收35,135.94點;標準普爾500指數上漲60.65點、1.32%,收4,655.27點;那斯達克指數上漲291.18點、1.88%,收15,782.83點;費城半導體指數上漲153.40點、4.08%,收3,911.54點。台股集中市場與上櫃股票11月29日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)美國科技股中,蘋果漲2.19%;Meta(原臉書)漲1.47%;Alphabet(谷歌母公司)漲2.35%;亞馬遜漲1.63%;微軟漲2.11%;特斯拉漲5.09%;英特爾漲2.5%;AMD漲4.59%;高通漲4.55%;NVIDIA漲5.95%;應用材料漲5.53%;美光漲3.26%。台股29日開低後震盪,早盤跳空開低後,指數一度大跌近200點、急殺到17167.24點,但季線附近支撐強勁,10點左右已回到平盤附近甚至翻紅,最後就在平盤附近游走,尾盤賣壓再度浮現,終場以17328.09點作收,下跌41.30點、0.24%。櫃買指數則是開低走高,早盤最低一度至219.56點,最高則達224.85點,終場以223.84點作收,上漲1.19點、0.53%,成交金額略增至1058.77億元。集中市場29日成交金額達3181.71億元;三大法人合計買超43.81億元,外資中止2連賣、買超60.65億元,外資自營商賣超0.08億元;投信中止7連賣、買超0.61億元;自營商買超3.15億元、自營商避險賣超20.60億元。資券變化方面,融資金額減少17.2億元,融資餘額為2714.92億元,融券減4.45萬張,融券餘額為52.73萬張。當沖交易金額為2852.22億元,占市場比例為44.47%。永豐投信台灣智能車供應鏈ETF基金經理人林永祥指出,從去年疫情爆發以來,每一波的疫情帶來的市場急速修正,都提供投資人低檔進場機會。從上周迄今受新變種病毒消息干擾影響造成股價變化,指數漲多拉回反而能讓真正具有題材、獲利面的車用IC、高頻高速傳輸等優質族群,再度獲得買盤青睞,統一證券指出,國際股市因新病毒重挫、外資大幅減碼下,台股短線指數重挫,雖然月線應聲跌破,但在昨日探底過程中,顯見下檔半年線17273及季線17165點支撐性強,使得台股留下長下影線紅K,低檔有守,有利後市偏多操作。個股部分,昨日以防疫股及電子股表現最強,後續業績及題材股將出線。
受惠疫苗與長壽需求 永豐投信:中國創新科技、生醫動能強
全球新冠疫情依舊嚴峻,尤其是變種病毒肆虐,未來疫苗施打可能成為常態。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥認為,全球推升疫苗施打覆蓋率,與新冠病毒相關的醫藥概念股可望成為重中之重,新冠製藥、疫苗等醫療生技產業將持續成為投資焦點,COVID-19疫苗研發、用藥相關概念股成長動能強,中國創新科技近期深受矚目的生醫板塊,同時受惠疫苗與長壽醫療需求,成長前景持續可期。中國國家藥品監管局(CDE)於7月初祭出《抗腫瘤藥物臨床研發指導原則》,其中針對部分藥效重複與其同類型的藥物制定相關更嚴格的上市法規。對此,林永祥認為,中國是僅次於美國的製藥大國,新政策影響不少新藥公司與生產企業,但站在創新醫療的角度之下,加大的監管政策反而更加利於龍頭藥廠的研發,穩定且有品質的創新療效方可帶來長遠的投資價值。(圖表/永豐投信提供)根據Wind數據統計中國生醫板塊企業2020年年報發現,中國近400家A股醫藥公司研發佔比較低,僅有部分藥廠投入超過10億的金額進行研發,如恆瑞醫藥、復星醫藥、邁瑞醫療等龍頭企業。林永祥強調,2021年是十四五計畫的開局之年,更是中國醫藥行業迎來繼往開來的關鍵時期,政策鎖定創新醫療升級和供應鏈完備等,此外,還有針對中國老齡化社會所聚焦的長壽醫療等研發及市場。近期陸股大盤指數受到國家監管政策影響,跨國掛牌網科股受衝擊大,中証科技50指數表現逆勢優於A50、上證、滬深300等綜合型指數,林永祥表示整體中國股市仍保持看好,包含貨幣政策降準、釋出長期資金等,皆有利於下半年市場資金流動性持續保持寬鬆狀態,建議投資人可保持樂觀態度,並把握中國境內具題材性、成長性的科技型陸股ETF為首選。
ETF挖寶戰略3/都想參與全球電動車 這一檔報酬率交出16.15%成績
永豐投信則在今年初搶推了3檔科技概念ETF─永豐美國科技(00886)、永豐中國科技50大(00887)和永豐台灣ESG(00888),「三檔ETF都參與全球電動車題材,分散風險,不單壓同一產業。」永豐投信新金融商品部副總經理林永祥強調。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥進一步表示,永豐美國科技ETF(00886)的個股投資上限為4%,標的涵蓋雲端運算、電動車、科技巨擘(FAANG)、創新醫療等,前10大持股分別為谷歌、輝達、微軟、臉書、蘋果、亞馬遜、莫德納等。至7月27日,交出報酬率16.15%的成績單,暫時領先其他同類產品。大陸新能源電池大廠寧德時代(CATL)發布鈉離子電池,掀起「成本更低、更安全」的劃時代電池革命。(圖/新華社、翻攝自電車匯網站)永豐中國科技50大ETF(00887)則聚焦「中國十四五計劃」(中國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要),「可說是中國版那斯達克,篩選滬深市值最大的50間科技與生技公司,最能反映中國科技股整體表現。」永豐投信新金融商品部副總經理林永祥說。永豐中國科技50大ETF(00887)的第一大持股,正是7月起向美國特斯拉供應鋰電池的車用電池龍頭「寧德時代」,占比達10.08%。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥認為,追蹤陸股的ETF預期走到10月的報酬率不會太差。(圖/永豐金提供)國泰智能電動車ETF(00893)經理人游凱卉則表示,該檔ETF追蹤30檔成分股,涵蓋電動車上中下游產業鏈,除了美國特斯拉、中國電動車「三劍客」(蔚來NIO、小鵬Xpeng、理想汽車Li Auto)等,還有電池製造商LG化學、三星SDI和松下電器等。富邦未來車ETF(00895)擬任經理人蔡宗勲則指出,該檔ETF以「未來智慧電網、車聯網、自駕晶片、新能源發展(固態電池、氫能車)與電池回收技術」為主,自駕車相關科技產業占比45.62%,個股以美國特斯拉19.61%的占比最高,台積電居次占18.84%,美股輝達(Nvidia)占18.60%,位居第三。