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美空頭大鱷直球對決 出手狙撃港元

脫鉤 香港 狙擊 基金 投資 香港聯繫匯率制度 巴斯 空頭 損失
美空頭大鱷直球對決 出手狙撃港元

(圖/路透)

多次唱衰港元的美國空頭大鱷、對沖基金海曼資本管理(Hayman Capital)創辦人巴斯(Kyle Bass)傳已啟動一檔新基金謀劃狙擊港元,以200倍超高槓桿的期權合約押注香港聯繫匯率制度失守,港元將崩跌。

外媒引述消息人士透露,巴斯在6月1日成立「香港機會基金」(Hayman Hong Kong Opportunities Fund),以期權合約進行200倍槓桿集資,打賭港元在18個月內與美元脫鉤。據稱,巴斯向潛在投資者介紹,一旦港元與美元脫鉤並貶值40%,基金將狂賺64倍;但若香港聯繫匯率制度在18個月後繼續生效,基金將化為烏有,投資者血本無歸。

今年以來香港金管局進場調節概況。
今年以來香港金管局進場調節概況。

消息人士指,巴斯的新基金如果最終回報超過100%,表現酬金(performance fee)將由15%增至20%,但他並未透露該檔基金的集資金額。

巴斯在2007年金融海嘯發生前一年透過賣空次級房貸,賺進大把鈔票,更在空頭市場上一戰成名。2017年他一度狙擊人民幣,終以失敗收場。2019年6月香港爆發「反送中」示威抗議,巴斯多次警告香港聯繫匯率制度將面臨崩跌。2020年以來,疫情與大陸加速制訂「港版國安法」等事件接連重創香港局勢,巴斯這次選擇將唱空言論化為實際行動。

值得注意的是,巴斯並非唯一看空港元的投資者。外媒分析,根據目前的期權定價數據,在未來12個月內,港元兌美元有6%的機會將跌至7.9元,也就是貶破聯繫匯率7.75元至7.85元的水平。有很多投資者以「買樂透」心態投資港元期權,一旦港元與美元脫鉤,獲利將十分豐厚;即便不脫鉤,損失亦有限。部分對沖基金一直在可接受損失範圍外,購買小量港元期權,以小博大。

而近期港元匯價因港股回升、資金流入而持續強彈,多次觸發強方兌換保證的7.75美元水準。10日香港金管局再次二度釋出港元穩定市場。累計從5日至10日,香港金管局共九度向市場注資,累計賣出258.87億港元。

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