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阿水講股/股市阿水:強勢股氣虛 短線段操作不要衝

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阿水講股/股市阿水:強勢股氣虛 短線段操作不要衝

2020年9月4日台北市/台北股市4日開低走低,收盤跌120.02點,為12637.95點,跌幅0.94%,成交金額新台幣2305.37億元。(圖/報系資料庫)


上周阿水提到,月線下彎居多時,一定要注意進場風險。九月十二日台股雖下跌不到二十九點,但市場中下跌家數卻較以往多,上市類股中,有一百九十七家上漲,卻有六百八十二家下跌,上櫃類股也是相對較弱,有一百八十四家上漲,五百二十家下跌。

這種大盤出現時,投資人如果有撿便宜的習慣,一定要小心當整體大盤偏弱時,撿強勢股走弱很容易愈撿愈便宜。阿水的操作經驗是,一檔強勢股回檔時,這樣的股票能不能撿便宜,輔助判斷的要點通常會有兩個:

第一:技術面上,如果短線上跌破了月線,那麼剛跌破月線時,一定不會是好的檢便宜點。因為強勢股前面股價都在月線以上,當股價忽然跌破月線,勢必會有一波短套在月線均價上的投資者,而跌破月線也代表短線上進場接手的人變少,或者短線承接意願相對較低,一定要至少做出W底後,才考慮進場。

第二:籌碼面上,若跌破月線時,在籌碼軟體上也清楚看到,原本持股較多的大戶進出券商分點也有同時賣出,就要小心大戶已經換手完成,大量拋售股票。這時候短線上要撿便宜,風險較大。

上周三大法人在上市類股中,共賣超一百八十三.八九億元,外資賣超五十四.三二億元,自營賣超一百二十二.二六億元,投信在上市類股則賣超七.三一億元。

其中自營賣超會高達一百二十二.二六億元,當中有九十一.六一億元來自自營商避險部位賣出,也就是當投資人買進自營發行權證時,自營會在市場中買進相對應的現股部位,若遇到權證標的股大漲時,自營要賠給投資人的虧損部位才不會太大。

九十一.六一億元的賣超,代表短線上有許多權證大戶已經出掉手上的權證,因此自營就沒有再持有標的股的理由。已經有不少短線大戶投資人獲利了結,這點也需要參考。

附表為上周五個交易日,三大法人合計買超排行榜,交叉比對有兩大法人以上合買的資料。我想各位讀者上周操作台股已有感覺,上周個股除了某些強勢股逆勢起漲外,大部分強勢股一周的漲幅都不到一五%。

上周三大法人合買檔數與金額也較少,這些訊號並非代表台股要大跌,只是告訴投資人,這種情況下短波段操作不要太衝,雖然外資賣超金額已減少,但近期反而該以觀望代替進攻。最好是等月線重新上揚,整個大盤恢復多頭格局,外資也從周賣超變成周買超,此時短波段操作才會相對風險較低。

作者/股市阿水 原竹科外商科技公司資訊部主管,現為專職投資者,長期使用布林通道分享大盤與類股觀點,並善於分析台股法人與大戶動作,曾因此讓許多散戶避開2015年大跌風險。

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