財經
專欄

阿水講股/股市阿水:外資賣超極多 撿便宜要小心

外資賣超 加權指數月線 大盤 黑K 賣權單 PUT
阿水講股/股市阿水:外資賣超極多 撿便宜要小心

2020年9月24日台北市/美國股市在科技股領殺下,4大指數全面下挫,台股24日所有類股全面下殺,終場指數重挫319.5點,跌幅2.54%,失守季線12577點,也摜破12300點關卡,收在12264.38點,成交量2434億元。(圖/報系資料庫)

上周阿水才提醒,加權指數挑戰前高失敗後還在盤整中,如有突發性消息出現,大盤容易陷入恐慌。這段話言猶在耳,截稿後台股就出現連五黑,周線也一併收黑,尤其二十五日開高走低,更讓市場氣氛相對低迷。

投資人該怎麼應對?首先要有一個觀念,這也是阿水一再提醒的,加權指數的月線是最重要的技術指標,翻看過往多頭上攻格局中,月線都是上揚,而上周大盤在挑戰前高失敗後,二十二日月線就已經下彎,若投資人當天一看到黑K在盤中或尾盤就減碼入袋,短波段操作都不會太吃虧。

目前台股短線上只有單周的周K收黑,要說短線下修震盪已停止,仍言之過早,尤其外資順勢賣超極多,短線上想撿便宜的讀者朋友還是要注意,指數反彈不一定代表危機解除。

上周三大法人在上市類股中一共賣超一千零三十八.六億元,外資賣超七百一十八.九六億元,自營賣超兩百六十四.三四億元,投信則賣超了五十五.三億元。外資大幅賣超達到七百一十八億元之多,此時一定要特別注意匯市走法,儘管「股匯脫勾」新聞報導不少,但實戰應用上,阿水不會只用一天的股市與匯市走法來判斷是否脫勾。

當外資的熱錢要大幅移出台幣市場時,匯率貶值的走勢是以波段走貶方式進行,因此只要匯率貶過前面的交易日,而台股指數又沒有外資法人撐盤,此時若本土投信與自營也不捧場,台股就很難有良好的反彈走勢。

這周就是中秋連假,讀者在周三看到本專欄時,若周一至周三台股是反彈式走法,而讀者手上還有現股的話,阿水要提醒,最好在周三的夜盤,也就是下午三點到隔日凌晨這段盤後選擇權可交易時間,考慮是否要幫自己的現股買一些選擇權的賣權(PUT)單。這單純是以風險考量,因為選擇權的買方可用小部位來買入賣權(PUT),若不幸遭遇連假時美股或其他重大利空消息影響,不至於再下周一開盤時,造成手上的部位虧損無法控制。而當大盤出現利空跳空時,讀者可自行判斷哪一檔是適合自己的履約價。

整體來說,台股短線上能否順利回到多頭格局,第一個關卡就是先站上五日線,也就是約一二五○○點,第二個關卡則是月線;在這之前,讀者若想提前卡位一些跌深股票,一定要選擇年線相對有支撐、公司體質良好,只是被大盤錯殺的個股,同時也要考慮自身資金分配,不要盲目抄底!

作者/股市阿水 原竹科外商科技公司資訊部主管,現為專職投資者,長期使用布林通道分享大盤與類股觀點,並善於分析台股法人與大戶動作,曾因此讓許多散戶避開2015年大跌風險。

外資賣超 加權指數月線 大盤 黑K 賣權單 PUT