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阿水講股/股市阿水:挑ETF 注意三要點

台股 ETF 指數股票型基金 投資目的 持有周期 資金配置
阿水講股/股市阿水:挑ETF 注意三要點

阿水講股/股市阿水:挑ETF 注意三要點(圖/報系資料庫)

台股來到一萬六千點震盪,有讀者朋友私訊問阿水,如果沒空深研大盤,有沒有可以稍微偷吃步的投資方法?

很多人聊到「不用深研大盤與個股」時,第一反應都會想到投資ETF。所謂ETF就是指數股票型基金,意即不購買單一檔股票,也不像傳統基金由基金經理人主動挑股,而是依照比例公式調整成分股,以及這些成分股要各占多少百分比。

此外,台股的ETF早就不只大家常聽到的元大台灣五十(0050)與元大高股息(0056),而是已超過二百檔,讓人眼花撩亂。想從中挑選投資標的, 阿水建議須注意三大要點,第一是持有周期與投資目的,第二是資金配置,第三是ETF本身特性。

首先,若打算持有ETF長達十年、十五年,甚至二十年,那麼投資標的較局限於特定類股的題材型ETF,就比較不適合當成長期標的。像是5GETF等話題型的ETF,較適合看好該類股、想短期投資卻沒空做功課的投資人,但十年後可能是別的話題類股較吃香,兩者的投資目的與周期,會有很大的不同。

其次,購買時不要把資金全壓在一檔ETF,且應在挑好數檔ETF時,注意不要買到成分股重覆性高的ETF。比如現在台積電個股的股價很強,但若同時購買台積電占比達五三%的0050,與台積電占比逾五○%的富邦科技(0052),就失去分散投資的意義了。

再來須考慮ETF本身的特性, 比如現行台股中,有比用市值排名等完全被動的選股法更積極的ETF, 例如以ESG(環境、社會與公司治理)概念為主的ETF,包括富邦公司治理(00692)、元大台灣ESG永續(00850)、國泰永續高股息(00878)等。

最後,要注意E TF本身溢價多寡、配息與否,還有定期定額遇到股價一路下修時,只要不是有下市風險,在初期購買時都不應停扣等。如此一來,投資ETF就不會毫無頭緒了。

上周三大法人在上市類股中,共賣超四百五十六.零八億元,外資賣超四百八十七.零五億元,自營賣超零.三六億元,投信買超三十一.三三億元。附表則為上周五個交易日,三大法人合計買超排行榜,交叉比對有兩大法人以上合買的資料。

由於外資連兩周賣超,但投信買超較多,在疫情風險升高的現在,台股震盪機會較大,讀者可觀察外資是否止住連賣,並運用上期專欄內容,適時入袋獲利股,自然遊刃有餘。

作者/股市阿水 原竹科外商科技公司資訊部主管,現為專職投資者,長期使用布林通道分享大盤與類股觀點,並善於分析台股法人與大戶動作,曾因此讓許多散戶避開2015年大跌風險。

台股 ETF 指數股票型基金 投資目的 持有周期 資金配置