樺漢
」 台股 樺漢 AI ETF 輝達
關稅海嘯殺陣2／一線反應兩樣情！科技大佬淡定「這招」應對 中小企業皮皮剉
川普日前先喊晶片關稅 100%，15日又放話「可能提高到 200%～300%」，數字聽來驚人，但台股卻未受波動，18 日盤中最高來到 24515.65 點，刷新歷史新高。CTWANT記者採訪發現，市場對「關稅可轉嫁」已有預期，加上部分業者具備豁免條件，因此台廠反應呈現兩極化：大廠態度淡定，中小企業卻如臨大敵。根據經濟部資料顯示，2024年資通訊產品對美出口比重超過 7 成，其中伺服器出口金額達 159 億美元，美國市場占比高達 74%，網通產業也有 40%～70% 營收來自美國。換言之，美國市場對台廠的重要性不言可喻。不過，由於川普明確指出，對於「在美設廠」、「正在建廠」或「已有投資承諾」的企業予以豁免，也讓多數台灣科技大廠反應淡定。除了多次被點名為「投資典範」的台積電（2330）免驚，電子五哥中的和碩（4938）、廣達（2382）、英業達（2356）、緯創（3231）與仁寶（2324）等皆已加碼投入「美國製造」布局。仁寶更在8月12日董事會再拍板斥資3億美元（折合台幣約90億元）擴大美國布局，以降低貿易與關稅風險。這點從業界公開談話也可看出端倪，多位半導體產業大佬在公開場合被追問關稅衝擊時都老神在在。即使是電子五哥中最晚布局美國製造的和碩（4938），董事長童子賢也信心表示，高科技有能力轉移衝擊。而上半年才表態「不考慮」赴美設廠的面板大廠群創（3481）也不擔心，董事長洪進揚回覆CTWANT記者時表示，本業是零件供應商，關稅以「最終產品出口地」計算，公司主要配合客戶出貨至指定組裝廠，無論20%或 100%，都與客戶同步調整，因此群創持續朝多角化、高毛利事業布局。友達（2409）董事長彭双浪也重申「影響有限」，主因為直接出口美國比重低，且出貨大多採FOB（「離岸價」或「船上交貨」）模式。美國再一次主導全球供應鏈重組，台廠紛紛赴美設廠，打造新一波「美國製造」版圖，圖為台積電位於美國亞利桑那州的晶圓廠。（圖／台積電提供）法人就指出，具技術優勢與高毛利的產品，例如先進製程半導體或關鍵零件，雖然關稅高，但可憑市場不可替代性把成本轉嫁給客戶；然而，成熟製程晶片、一般零組件、模具、塑膠製品等產業，替代性高、毛利低，一旦美方不願分擔，就只能廠商自己吸收。工業電腦大廠同樣從容，例如，龍頭廠商研華（2395）董事長劉克振近日在法說會上，被分析師不斷追問時表現的絲毫不驚慌，更直言研華在邊緣運算產業「打遍美日韓無敵手」，關稅實際影響相對有限。綜合經營管理總經理暨財務長陳清熙則補充說明，公司應對策略以「轉嫁價格」為主，目前出貨至美國的產品中，來自中國的比例也早已降到個位數。此外，樺漢（6414）也坦言「有跟客戶溝通漲價」、「漲幅都還在討論」。振樺電（8114）更直白表示，若關稅成為全面性趨勢，「多半只能轉嫁出去」。電信寬頻設備大廠中磊（5388）董事長王煒7月底在法說會上直言，「企業一定會轉嫁，關鍵就是誰轉嫁得快。」「企業已沒地方可跑！」他也坦言，真正挑戰反而來自客戶端，有些客戶願意分攤關稅，有些則不肯，考驗的是談判力與轉嫁速度。半導體檢測分析廠汎銓（6830）董事長柳紀綸則點出另一個關鍵差異，產品技術層級會直接影響關稅承受力，「先進製程、高階產品的廠商，關稅幾乎都能轉嫁客戶；但成熟製程或傳統產品的廠商，受傷會比較重。」群創日前表示，受關稅議題及部分客戶已提前拉貨影響，下半年面板需求將轉趨保守。（圖／報系資料照）然而，並非所有人都能如理論般順利。一位不願具名的電子業者就對CTWANT記者坦言，「很多人都說可以轉嫁關稅給客戶，但真正在第一線談價格的時候，你就會發現客戶比我們還精，開口就是：『那你要不要找別人做？」他直言，轉嫁從來不是單方面的選擇，而是一場談判與拉鋸。這名業者語氣無奈地說，關稅當然是問題，但更怕的是「客戶跑了」。CTWANT記者採訪發現，從高科技到傳產，中小企業是最大風險群，他們沒有赴美設廠的資本，客戶又強勢壓價，根本無法把成本轉嫁出去。法人估算，若廠商自行吸收 20% 的關稅成本，盈餘將立即縮水三成以上；而半導體關稅上看100%，對沒有轉嫁能力的企業，等同腰斬獲利甚至轉為虧損。
AI+百業1／ 這位美女調酒師不是「她」！樺康智雲從工廠到貴賓室一條龍管家全包
「你選擇了水蜜桃，想要酒精濃度是無酒精、酒感輕、還是酒感重？」正在詢問客人的調酒師，是平板電腦銀幕上的長髮九頭身、俐落性感的美女，直接跟她口頭點菜即可，不想說話的人，也可直接按螢幕選擇，旁邊的飲料機開始作業，一杯客製化的調酒就出爐了。在7月底世貿一館舉辦的「AI WAVE SHOW2025」活動上，這款調酒機前排滿了想體驗的客人，「你糖要多少、酒精要多少，都可以直接用講的，複雜的果茶類手搖飲也可以。」樺康智雲總經理林建全跟CTWANT記者表示，像是機場貴賓室，過去會擺放很多飲料給客人享用，但常被弄得亂七八糟，或是每杯做出來味道不一樣，自動化後反而簡單又省錢。「現在有不少豪宅，也想打造無人化的管理和管家服務」，林建全表示。這位AI調酒美女接下來會出現在北部豪宅的公設酒吧，以及機場的航空公司貴賓休息室，今年內會越來越多，價格比請真人實惠不少。樺康智雲總經理林建全。（圖／陳曼儂攝）「我們想做的是一整套的AI解決方案，而不是只賣設備，像是一個餐廳，其實需要很多服務，有時碰到外國客人、員工很頭大，但自動點餐機可以30多國語言，從頭到尾，點單、結帳，一直到整個餐廳管理都能做。」林建全說，許多服務業的場合都會陸續碰到少子化缺工問題。輝達執行長黃仁勳今年大推Omniverse平台，就是數位孿生（Digital Twin），可用在機器人、自動駕駛學習等，而工業電腦大廠樺漢（6414）早在2022年就成立樺康智雲，主攻的就是「建築雙生AI技術」，自己研發、也不需要用到貴森森的輝達高階GPU晶片，一般的主機即可安裝，以AI節能、智慧社宅整合管理、智慧樓管平台，切入豪宅市場後，依據客戶需求，今年新推「AI智慧調酒師」，進一步將「AI+」落地使用。像是「餐廳智慧管理平台」，已跟王品集團合作，透過整合設備系統與AI技術，進行即時環境監控、數據分析與預警機制，可以偵測火警、煙霧與跌倒事件，即時發出警報；冷凍冷藏櫃的溫濕度監控，確保食材品質；BIM 3D視覺化界面，可以標示設備位置，提升巡檢與維修效率。樺康智雲主業是智慧能源與物業管理。（圖／翻攝自樺康智雲臉書）當然還有AI設備預測告警，像是預防冷媒洩漏、電力異常等潛在問題，以及他們的主要業務「建築雙生AI應用」，智能調節空調溫度，創造舒適空間並有效節能，已經用在多家國際級科技巨頭的辦公室。「現在大家都講要『淨零』，但若沒有轉成數位化，是不可能的」，林建全舉例，一棟辦公大樓20層，有很多不同設備，不可能為了每個設備設定不同的空調溫度，但AI可以做到，樺康智雲研發的「建築雙生AI應用」能根據當天的氣候，算出最佳化管理。像是某國際科技大廠有1042台空調送風機，每15分鐘控制一次溫度，有時午後雷陣雨，AI就會主動用送風機上的感測器算溫度、把冷氣調弱。有些公司員工不會每天進辦公室上班，或像醫院一直有客人進進出出、人流變化巨大，AI會即時根據狀況去調整冷氣，已經能完全無人控制，讓靠窗曬到太陽、或是辦公室正中間位置的溫度都能差不多。成軍不到3年，樺康智雲已陸續拿下科技、金融、餐飲、零售等龍頭指標客戶，2024年營收約1.8億元、EPS近8元， 2025年營收有望翻倍成長、挑戰5億大關，內部規劃2026年第四季要IPO。「我們已經模型最佳化，不需要用到很貴的GPU，一台家用桌上電腦就可以算。」林建全笑著說。
台股又要震盪！ 三檔ETF同步換股27日生效
00929復華台灣科技優息ETF成分股將調整納入17檔包括仁寶、華碩、美律、創見、義隆、文曄等；刪除17檔包括億光、京元電子、聯發科、台灣大、日月光投控等。此外，根據臺灣指數公司26日公布指數定期審核結果，自27日起生效，還有00928中信上櫃ESG 30ETF、00943兆豐電子高息等權ETF等。臺灣指數公司特選上櫃ESG 30指數（00928中信上櫃ESG 30ETF）成分股納入6510精測、成分股刪除5371中光電。00928今天收盤股價為14.78元，上漲0.04元，漲幅達0.27%，單日成交量達299張。臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數（00929復華台灣科技優息ETF）成分股納入17檔，包括2324 仁寶、2357 華碩、2439 美律、2451 創見、2458 義隆、3036 文曄、3078 僑威、3090 日電貿、3211 順達、3227 原相、3260 威剛、3617 碩天、6197 佳必琪、6206 飛捷、6257 矽格、6412 群電、8070 長華*。臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數（00929復華台灣科技優息ETF）成分股刪除17檔，包括2393 億光、2449 京元電子、2454 聯發科、3010 華立、3014 聯陽、3042晶技、3045 台灣大、3596 智易、3711 日月光投控、4904 遠傳、4915 致伸、6189 豐藝、6191 精成科、6269 台郡、6285 啟碁、6414 樺漢、8112至上。00929今天收盤價17.45元，跌了0.09元，跌幅達0.51％，單日成交量29,902張。臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃電子成長高息等權重指數（00943兆豐電子高息等權ETF）成分股納入19檔，包括2324 仁寶、2409 友達、2439 美律、2480 敦陽科、3213 茂訊、3402 漢科、3479 安勤、3526 凡甲、3532 台勝科、3712 永崴投控、4906 正文、4953 緯軟、5371 中光電、5425 台半、5483 中美晶、6138 茂達、6189豐藝、6245 立端、8091 翔名。臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃電子成長高息等權重指數（00943兆豐電子高息等權ETF）成分股刪除19檔，包括2352 佳世達、2379 瑞昱、2385 群光、2420 新巨、2451 創見、2454 聯發科、3042 晶技、3211 順達、3455 由田、3545 敦泰、5289 宜鼎、5471 松翰、6146 耕興、6261 久元、6269 台郡、6691 洋基工程、6732 昇佳電子、8261 富鼎、8358 金居。00943今天收盤股價為13.66元，上漲了0.02元，漲幅達0.15％，成交量達422張。
外資連6買台股強勢反彈！ 法人：本週聚焦「2大面向」
台股上周受到美股4大指數全面走揚激勵，外資連6買挹注，市場信心下，9日終場大漲371.64點，以20915.04點作收；成交量2998.79億元，周線收紅。市場聚焦4月營收、Q1財報，本週留意華碩、鴻海、樺漢等最新營運展望。根據證交所統計，9日外資買超227億元，累積近1周買超台股達780億元。上周的三大法人買超金額421.36億元，外資周買超780.56億元，投信周賣超10.41億元，自營商周賣超348.78億元。安聯投信台股團隊表示，在美國總統川普丟出對等關稅議題至今，市場已大部分反映這項不確定性；關稅暫緩90天將加速備貨有利第2季營運，但下半年不確定性將壓抑獲利預估與股票評價。本周市場聚焦12日上市櫃公司4月營收公布，以及15日Q1財報兩大基本面業績題材。本周新一波法說會多檔逾40家上市櫃法說會，尤其關注指標公司。指標公司包含，12日藥華藥、台驊投控、信義；13日華碩、祥碩、鴻準；14日鴻海、奕力-KY、廣達、貿聯-KY；15日東元、樺漢、永豐餘、華紙；16日神基、長興等，釋出最新業績及第二季營運展望。
挑戰回補缺口！台股本周聚焦3大關鍵重點
上周延續震盪上揚走勢，指數收高20,915點，周K線連三紅；本周盤勢續拚回補跳空缺口，市場聚焦4月營收、Q1財報及科技法說會，後者留意華碩、鴻海、樺漢等最新營運展望。9日指數強勢收高20,915點，當日的三大法人買超237.4億元，外資買超227.32億元，投信買超14.09億元，自營商賣超4.01億元；上周的三大法人買超金額421.36億元，外資周買超780.56億元，投信周賣超10.41億元，自營商周賣超348.78億元。上周外資小幅增持期貨市場空單，9日外資的台指期未平倉空單部位3萬3,271口，較前一日增持空單3,251口，較前周未平倉餘額2萬2,913口，周增持空單1達萬358口。上周外資買賣超台積電互見，雖然在6、8日各賣超2,919張、3,056張，其餘三日的買超量更多，9日將買超1萬4,505張，周淨買超量為2萬7,191張。9日台積電股價收高949元，周K線兩連紅後翻黑，股價在五日線上，即將挑戰季線959元。時序進入5月中旬，本周市場聚焦12日上市櫃公司4月營收公布，以及15日Q1財報兩大基本面業績題材，其中，4月先有川普政府對等關稅，後有關稅豁免90天因素，提前拉貨急單，挹注相關公司4月營收表現，也可望吸引積極性買盤承接，有利於股價表現。本周新一波法說會多檔逾40家上市櫃法說會，尤其關注指標公司，包含：12日藥華藥、台驊投控、信義；13日華碩、祥碩、鴻準；14日鴻海、奕力-KY、廣達、貿聯-KY；15日東元、樺漢、永豐餘、華紙；16日神基、長興等，釋出最新業績及第二季營運展望。
邊緣AI開戰2／IPC一哥中年再創業！研華成立新部門強攻人形機器人關鍵「心臟＋大腦」
在今年的 GTC 大會上，輝達執行長黃仁勳攜全球最萌機器人 「Blue」 登場，推出全球首個開源人形機器人基礎模型，馬斯克接著證實，特斯拉 Optimus 今年將量產5千台，明年更衝刺5萬台，而中國的越疆科技，因推出「史上最便宜」人形機器人Dobot Atom，在市場上的關注度與股價同步飆升。新一輪科技競逐中，一個曾以工業電腦稱霸全球的老玩家，也悄然加入戰場，研華（2395）在人形機器人產業鏈中，以「心臟和大腦」AI模組卡到關鍵位置。事實上，研華不是沒做過機器人，早在過去幾年，邊緣運算與AI軟硬體產品與技術就已經廣泛應用在自動導引車（AGV）、自主移動機器人（AMR）、機械手臂等領域，現在太多種機器人了，最新的就是人形。」研華嵌入式事業群總經理張家豪笑著說到，「去年下半年開始，人形機器人的案子不斷湧進來，部分客戶2025 年即可量產，全年出貨量可望達上千台。」面對這場突如其來的變化，原本「旁觀」的研華，於2024年直接成立「Autonomous Systems & Robotics（智慧自主系統與機器人產業）AS&R」事業體，「我們專門成立這個新部門，才能好好應對市場的爆發。」張家豪說。短短半年多時間，研華已成功打入全球超過20家中、美、日、韓系人形機器人供應鏈。CTWANT記者問起是否包含全球矚目的特斯拉 Optimus？「這部分我只能透露，有在我們名單裡面。」張家豪語帶保留，目前中國最頂級的機器人公司「都是我們的客戶」，包括知名機器人公司宇樹（Unitree）等。研華掌握什麼人型機器人的技術？張家豪簡單回應：「心臟與大腦」，也就是被視為人形機器人運算能力核心的軟體零組件，包括 AOM（AI On Module，AI 模組）、3D Camera、無線通訊模組 以及 AI 軟體等。研華嵌入式事業群總經理張家豪負責研華的機器人業務。（圖／方萬民 攝、翻攝自宇樹科技YT、翻攝自特斯拉官網）集邦科技研究總監謝雨珊曾對CTWANT記者分析，隨2025年起逐步實現量產，預估全年全球人形機器人市場規模為3.57億美元，2027年有希望超越20億美元，其中「軟體部分」的零件占比高達10%，以AI訓練和AIGC（生成式人工智慧）解決方案為主，台灣潛在供應鏈就包括研華、廣明、所羅門等。「研華不只是賣硬體，還要做軟體，像中國跟美國的機器人軟體完全不能混用，我們得分開做。」張家豪受訪說，「而且軟體有時候比硬體還貴，1-2倍的數字跑不掉。」也就是說，研華進攻機器人市場策略：不僅做「器官」，還要做「靈魂」。「而我們的優勢就是產業的滲透率。」張家豪進一步解釋，要透過完整的生態系統，幫助客戶更快開發應用，「這跟 Apple 手機一樣，如果 Apple 要進入醫療領域，它就得客製化，應用領域是我們早就深耕的，每個行業的需求都不一樣。」在機器人產業中，邊緣運算扮演決定的角色，而這正是研華的「老本行」。研華董事長劉克振坦言，邊緣運算平台可能研華「已是世界第一」，這項優勢成了研華進軍機器人市場的利器。「就跟要用 CUDA，就要用 NVIDIA 的 chip（晶片）一樣，別的 chip 就用不了，」他比喻，研華的策略也是一樣，要讓客戶用研華的平台，就必須用他們的技術生態，「這樣才能真正掌握市場。」研華於3月6日舉辦「智能自主系統與機器人應用夥伴高峰論壇」。（圖／翻攝自研華科技臉書）同時，研華還透過併購強化技術優勢，比如2023年研華併購北美高階影像擷取技術公司 BitFlow ，跨入AI機器視覺領域。劉克振受訪時直言，今年會更加主動積極展開併購策略，「面對未來產業，軟體很多，應用也很多，併購的對象就多元了。」趕在GTC大會前，研華在 3 月 6 日也辦了場「智能自主系統與機器人應用夥伴高峰論壇」，號召合作夥伴 NVIDIA、Qualcomm、Intel、AMD、MediaTek 等頂級晶片廠商，還有MIPI/GMSL攝影機、IMU、LiDAR等感測技術供應商，以及Autoware、德國的NODE Robotics、台灣Turing Drive、自駕車新創公司Tier IV等軟體與系統整合商，搶先昭告天下，已揪團打造機器人產業鏈。無論是人型機器人還是邊緣AI，在劉克振口中「這兩個月變化，可說是『翻天覆地』！」研華已伺機而動，外資認為，研華邊緣AI相關銷售額，預估將從2024年收入的4%升至明後年的15-20%，進而拉抬整體營運表現，故今明年EPS預測上調，獲利率前景略微樂觀。國內金控投顧則指出，DeepSeek 以低成本與開源策略推動 AI普及，帶動 IPC、機器人、資安與軟體產業 需求，研華、樺漢（6414）等大廠將成主要受惠者。
台積電熄火台股收跌62點 工業電腦續熱「這3檔」紅燈高掛
美國總統川普晶片課稅威脅陰雲籠罩，台股今（19）日上午以下跌76.67點開出，指數開低走低，早盤一度下跌超過百點，最低來到23550.99點，盤中短暫翻紅，最高達23683.46點，尾盤又承受賣壓，加權指數終場下跌62.03點，以23604.08點作收，跌幅0.26％，成交量3800.03億元。台積電ADR上一個交易日下跌0.57%，收報202.74美元，台積電（2330）開盤跌10元以1090元開出，盤中最低來到1085元，終場收在1090元，跌幅為0.91%。電子權值股方面，鴻海（2317）終場收在183元，下跌0.5元。聯發科（2454）收在1540元，上漲5元。廣達（2382）收在269.5元，上漲5元。大立光（3008）收在2710元，下跌5元。台達電（2308）收在392元，上漲1元。日月光投控（3711）收在183.5元，上漲4.5元。金融方面，富邦金（2881）下跌1.9元，收在92.4元，國泰金（2882）以68.7元作收，下跌0.5元，中信金（2891）以40元作收，小跌0.35元。類股上漲方面，運動休閒今日最強，指數上漲2.09%，塑膠以1.63%緊隨其後，其他如電氣電纜、光電等類股指數上漲1%以上。類股下跌部分，以通訊網路最慘，指數下跌1.11%，其他如水泥窯製、水泥、半導體、金融、居家生活等類股走勢疲軟。邊緣AI話題熱，資金續捧工業電腦，事欣科（4916）、飛捷（6206）、鑫創電子（6680）接連漲停，神基（3005）強漲5%，新漢（8234）漲近5%，樺漢（6414）、安勤（3479）都漲逾3%。日月光投控預告扇出型面板級封裝第三季開始試量產，股價漲逾2%，帶旺FOPLP概念股，鑫科（3663）、友威科（3580）衝上漲停，東捷（8064）、群創（3481）也勁揚4%左右。漲幅前5名個股為，志強-KY（6768）上漲14.5元，漲幅10％。事欣科（4916）上漲4.3元，漲幅9.99％。正峰（1538）上漲2.75元，漲幅9.98％。南亞科（2408）上漲3.55元，漲幅9.97％。台亞（2340）上漲2.95元，漲幅9.97％。跌幅前5名個股為，華安（6657）下跌4.7元，跌幅6.44％。智邦（2345）下跌45元，跌幅5.94％。波力-KY（8467）下跌17元，跌幅5.88％。寶徠（1805）下跌0.95元，跌幅5.78％。IKKA-KY（2250）下跌6.5元，跌幅4.25％。
四檔ETF成分股異動20日生效 00733更換45檔幅度最大
臺灣指數公司17日公布指數定期審核結果，成分股異動或權重調整將自今天台股交易結束後生效，亦即自20日下周一起生效，包括00733成分股異動幅度最大更換了45檔，00905刪除33檔納入30檔、00912更換3檔等，00939成分股則未有調整。00912中信臺灣智慧50ETF追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」，成分股調整納入2609陽明、3529力旺、3661世芯-KY；刪除1326台化、5871中租-KY、6488環球晶。00733富邦臺灣中小50ETF追蹤「臺灣指數公司中小型A級動能50指數」，成分股調整納入45檔，包括1597直得、2049上銀、2231為升、2233宇隆、2250IKKA-KY、2313華通、2328廣宇、2348海悅、2365昆盈、2368金像電、2383台光電、2393億光、2401凌陽、2404漢唐、2417圓剛、2453凌群、2464盟立、2480敦陽科、3019亞光、3035智原、3059華晶科、3189景碩、3376新日興、3406玉晶光、3443創意、3450聯鈞、3645達邁、3694海華、4576大銀微系統、4912聯德控股-KY、4952凌通、4977眾達-KY、5203訊連、5269祥碩、5522遠雄、6112邁達特、6271同欣電、6442光聖、6526達發、6691洋基工程、6781AES-KY、6789采鈺、8046南電、8374羅昇、9802鈺齊-KY。00733成分股刪除45檔包括1307三芳、1319東陽、1524耿鼎、1540喬福、1727中華化、2030彰源、2033佳大、2038海光、2201裕隆、2360致茂、2399映泰、2420新巨、2455全新、2477美隆電、2495普安、2613中櫃、2637慧洋-KY、3013晟銘電、3021鴻名、3167大量、3588通嘉、3622洋華、3715定穎投控、4557永新-KY、4571鈞興-KY、4763材料-KY、4935茂林-KY、5234達興材料、5243乙盛-KY、5284jpp-KY、5521工信、6216居易、6224聚鼎、6243迅杰、6438迅得、6768志強-KY、6782視陽、6830汎銓、6863永道-KY、8249菱光、8404百和興業-KY、8467波力-KY、8996高力、9935慶豐富、9938百和。00905FT臺灣SmartETF追蹤「臺灣指數公司特選Smart多因子指數」，成分股調整納入30檔，包括1708東鹼、1714和桐、2059川湖、2345智邦、2360致茂、2420新巨、2455全新、2545皇翔、2548華固、2707晶華、2723美食-KY、2883凱基金、2891中信金、3008大立光、3013晟銘電、3017奇鋐、3029零壹、3045台灣大、3416融程電、3450聯鈞、3622洋華、3653健策、4104佳醫、6414樺漢、6438迅得、6491晶碩、8114振樺電、8210勤誠、8249菱光、9906欣巴巴。00905成分股刪除33檔，包括1225福懋油、1532勤美、1612宏泰、1808潤隆、2031新光鋼、2247汎德永業、2385群光、2467志聖、2605新興、3209全科、3443創意、3596智易、3673TPK-KY、4137麗豐-KY、4438廣越、4536拓凱、4938和碩、5534長虹、6177達麗、6189豐藝、6192巨路、6278台表科、6281全國電、6285啟碁、8039台虹、8070長華*、8163達方、8213志超、8467波力-KY、9910豐泰、9917中保科、9925新保、9927泰銘。
CES題材滿滿＋輝達飆新高 鴻海家族7日一片紅GIS-KY攻漲停
隨著CES展加上輝達股價6日創新高，多重利多因素讓鴻海家族今（7）日大盤開派對。先是鴻海（2317）突破週、月線一度重返190大關；旗下兒女也應聲造勢。截至收盤，鴻海上漲2.98%，收190元，一度衝上192；矽光子題材的訊芯-KY（6451）帶量上攻，飆漲4.12%收至240元；AR題材的GIS-KY（6456）開盤約20分鐘強攻漲停，勁揚9.97%收至53.5元。網通股台揚（2314）突破月、季線，上漲2.44%收至37.8元；半導體設備廠京鼎（3413）盤中稍稍觸頂最高來到322.5元，收漲2.24%，至320元；工業電腦廠樺漢（6414）月營收創歷史新高，小漲0.68，收至296元，讓鴻海家族有望成為今日台股大贏家。鴻海為輝達供應鏈中重要一員，隨著輝達GB200已於去年12月少量出貨，預計今年1月下旬量產，將有助於鴻海支撐過淡季；鴻海董事長劉揚偉近日出席「高雄智慧城市推動委員會年會」表示：「今年鴻海營收持續向上，對營收突破7兆元持肯定態度。」輝達股價創高，激勵AI股的表現，台積電（2330）續創歷史新高之外，鴻海也出現反彈，早盤以187元開出收復月線，盤中漲幅2.98%，貢獻大盤指數約25點。展望未來，鴻海題材滿滿，有望帶動上半年業績淡季不淡。
上市公司8月營收年增逾13% 「這產業」躍增近六成擊敗電子業
受惠於半導體、AI與蘋果相關供應鏈，今年台灣經濟數據、外銷訂單等表現亮眼，台灣證券交易所數據顯示，8月全體上市公司營收總計3兆5266億元，年成長4290億元，增幅13.85％，而成長前三大產業分別為航運業、其他電子業及電子通路業；投顧認為，外銷訂單是台股營收先行指標，預計上市櫃公司9月營收將不輸8月。數據顯示，8月合併營收創新高的，有大立光、長榮航、廣達、大聯大、統一、台達電、樺漢、智邦、全家、旺矽、辛耘、京鼎等；統計有高達684家的8月合併營收呈「年月雙增」，但也有806家的營收低於7月的成績。證交所表示，上市公司8月營收成長較大產業，第一名為航運業，因為去年基期低，以及運價上漲，營收年增58.56％；其他電子業受惠AI雲端產品及客戶新品備貨，營收年增29.9％；電子通路業受惠AI伺服器使電子零組件需求增加，營收年增28.59％。而8月營收衰退較大產業，貿易百貨業因個別公司認列匯兌損益，營收年減35.31％；建材營造業因建案工期影響，使工程及房地出售收入減少，營收年減18.3％；玻璃陶瓷業因中國大陸的房地產景氣不佳，營收年減16.36％。累計前8月營收成長前三大產業分別是：電子通路業、航運業及半導體產業；累計營收衰退三大產業依序為：玻璃陶瓷業、電器電纜業及鋼鐵工業。
這四檔「高息科技半導體」ETF換股名單出爐 6／3生效
臺灣指數公司公布六項指數2024年成分股定期審核結果，成分股納入和刪除之變動將自5月31日交易結束後生效，亦即6月3日起生效，包括00919群益台灣精選高息ETF、00927群益半導體收益ETF、00939統一台灣高息動能ETF、00946群益科技高息成長ETF、020036元大金融配息N與020037元大金融高股息N。以「臺灣指數公司特選臺灣金融高股息存股報酬指數」來說（發行金融商品代號020036、020037），新納入2809 京城銀、2850 新產、2880 華南金；刪除2883 開發金、2887 台新金、5880 合庫金。臺灣指數公司公布「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數」2024年第1次成分股定期審核結果（發行金融商品代號00919）成分股新增13檔為2451 創見、2504 國產、2548 華固、2618 長榮航、2809 京城銀、2889 國票金、3014 聯陽、5347 世界、5508永信建、5536 聖暉*、600 5群益證、8070 長華*、8112至上。刪除13檔為1504 東元、1722 台肥、2379 瑞昱、2385 群光、2449 京元電子、2886 兆豐金、3005 神基、3044 健鼎、3231 緯創、3293 鈊象、3592 瑞鼎、3711 日月光投控、6147 頎邦。臺灣指數公司公布「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃半導體收益指數」2024 年第 1 次成分股定期審核結果（發行金融商品代號00927），成分股納入3檔分別為2451 創見、3260 威剛、3413 京鼎；刪除3檔各為2481 強茂、6147 頎邦、6182 合晶。臺灣指數公司公布「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高息動能指數」2024 年第 2 次成分股定期審核結果（發行金融商品代號00939），成分股納入18檔為1216 統一、1402 遠東新、1504 東元、2105 正新、2204 中華、2211 長榮鋼、2412 中華電、2618 長榮航、2637 慧洋-KY、2884 玉山金、3045 台灣大、3596 智易、3665 貿聯-KY、4904 遠傳、5871 中租-KY、5876 上海商銀、6139 亞翔、8112 至上。成分股刪除18檔為2059 川湖、2317 鴻海、2352 佳世達、2356 英業達、2379 瑞昱、2383 台光電、2454 聯發科、3036 文曄、3037 欣興、3189 景碩、3231 緯創、3592 瑞鼎、4961 天鈺、5371 中光電、6147 頎邦、6669 緯穎、8016 矽創、8046 南電。臺灣指數公司公布「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數」2024年第 1 次成分股定期審核結果（發行金融商品代號00946），成分股納入18檔為1582 信錦、2323 中環、2412 中華電、2439 美律、2449 京元電子、3014 聯陽、3022 威強電、3045 台灣大、3596 智易、3665 貿聯-KY、3702 大聯大、4904 遠傳、4961 天鈺、6139 亞翔、6191 精成科、6412 群電、6488 環球晶、8070 長華*。成分股刪除18檔為2317 鴻海、2379 瑞昱、3037 欣興、3532 台勝科、3711 日月光投控、4958臻鼎-KY、5289 宜鼎、5371 中光電、5425 台半、5434 崇越、5469 瀚宇博、6138 茂達、6147 頎邦、6202 盛群、6257 矽格、6269 台郡、6414 樺漢、8213 志超。
00940股價小漲本周五換股！ 受益人數首見衰退「這一類」存股族提前倒貨
台股13日一開盤強漲200點最高來到20905點，台積電最高825元，也激勵00940元大台灣價值高息ETF的股價則來到9.62元，漲幅達0.42％，成交量逾6.2萬張，預計本周五17日更動成分股生效日。不過，自4月上市掛牌以來，根據集保資料顯示，受益人數在上周首見衰退，尤其是在持有百張至千張級距累計賣出16.51萬張，人數也還未超越百萬人。00940則是在今年4月1日掛牌，每年5月、11月調整成分股；5月10日是成分股審核基準日，5月17日為成分股更動生效日。根據元大投信官網，00940成分股共50檔個股，為長榮、聯電、日月光投控、聯詠、鈊象、聯發科、和碩、漢唐、中美晶、中信金、群光、世界、環球晶、廣達、亞翔、光寶科、東元、新普、統一、東陽、力成、神達、頎邦、大聯大、欣銓、樺漢、可成、致伸、晶技、矽格、上海商銀、智易、巨大、中磊、佳世達、神基、啟碁、寶成、聯陽、矽創、瑞儀、帝寶、精成科、瀚宇博、光洋科、南茂、大成鋼、耕興、中碳、合勤控。投信上周五10日買超前十大個股中，包含在00940成分股中的，有聯電、中信金、長榮、大聯大、佳世達；聯電已連七買，中信金連九買，長榮由賣轉買，大聯大連十五買，佳世達連五買。法人觀察，投信加碼買進「續留成分股」機率升高。至於包括光寶科、神達、寶成、佳世達、統一、上海商銀等，則是在3日遭到投信大殺出，全砍入前10大。法人也曾對此表示，這7檔很有可能被剔除在名單外。不過，00940首次更動成分股將在本周五公布50檔個股名稱，上市前申購受益人數為70萬人，連增五周，在4月底來到99萬餘人，原先預計5月可以突破百萬人數門檻，上上周人數雖小增3200餘人來到99萬8196人，但上周五卻意外首見下滑600人，小降至99萬7596人。
十年磨一劍2／AI點石成金 法人：「機器人題材不再空喊」業績仍是重點
堪稱是AI界點石成金的輝達執行長黃仁勳，在GTC大會後讓人形機器人成為外界焦點，不僅所羅門（2359）股價狂飆逾倍，法人也看好包括廣明、鴻準、凌華、樺漢等都是機器人概念股。不過也提醒投資人，目前題材想像空間固然大，但最重要還是要看業績有多少貢獻才是關鍵。「機器人題材雖然在台股已不是新話題，每當特斯拉、亞馬遜等大廠在發布新產品時，就會引發市場資金追捧相關概念股，但不同的是，這次輝達來勢洶洶，甚至準備大舉進軍，也讓這次的機器人話題，看來已有落實的機會，而不僅只是講講而已。」本土法人分析這次的機器人風潮。機器人是美國系統大廠積極布局的領域，電動車大廠特斯拉執行長馬斯克在2021年8月AI Day宣布開發人形機器人Tesla Bot，2022年的AI Day，人形機器人Optimus就可以自行走上舞台。2023年的AI Day，Optimus Gen 2 的運動狀況就已將相當貼近人類。馬斯克也大發豪語，希望能打造數百萬台Optimus。電動車大廠特斯拉執行長馬斯克非常看好機器人，將是特斯拉未來的重要營收來源。（圖／翻攝自not elon musk 推特）電商巨擘亞馬遜則是在2012 年收購了機器人公司Kiva，並更名為Amazon Robotics，變為旗下的機器人部門，也在其物流中心部署超過52萬個機器人設備，提升亞馬遜的物流自動化。2022年再推出倉儲機器人Proteus，可以在移動時能感知周圍的人類員工，一旦感測到有人進入其工作範圍內，就會自動暫停，等到人離開後再恢復工作，提升人機共工的安全性。在台股供應鏈中，目前被點名的相關概念股，包括了台達電（2308）、所羅門（2359）、凌華（6166）等，但真正掀起資金浪潮的代表台廠，就屬所羅門從3月28日GTC大會前的39.85元，連拉4根漲停板後遭分盤交易，仍澆不熄投資狂潮，市場資金照樣追捧強勢衝破百元，近期則因遇到台股回檔影響而拉回。分析師杜金龍表示，所羅門2023年的每股純益3.11元，也是台股中最飆的機器人股，投資人可以將其列入機器人概念股的投資觀察名單，如果真的要介入，還是先等拉回再說。至於樺漢則是工業電腦，每股獲利也不錯，法人預估今年有機會達20元，2025年則上看30元，那現在股價300多元，如果說以機器人來講，也算比較有基本面的個股，預期法人也將會把它納入基本標的。法人指出，樺漢在機器人的布局算是較有基本面的個股，預期法人也將會把它納入基本標的。左為樺漢董事長朱復銓。（圖／報系資料）另外廣達旗下的廣明，2023年每股純益有4元，也是不錯。廣明之前高點是在2023年7月的126元，近期則是在100元上下，如果能先過108.8元，再突破前波高點126元，那股價應該就海闊天空。廣達集團廣明子公司達明機器人是國內首屈一指的機器手臂大廠，法人看好廣明有望母以子貴。（圖／業者提供）「機器人的題材其實幾年前就有流行過，卻是也是大趨勢，但畢竟進入門檻高，要搶到商機不容易，因此台廠應該還是以供應零組件為主。」法人指出。被黃仁勳點名的股票，就會拉好幾根漲停板，像這次的所羅門就是一個例子，但重點還是業績。法人提醒，目前人形機器人還在初期發展階段，確實讓人有很大的想像空間，不過現實還是要看他的實際應用，目前還是有一段遙遠的距離，不像AI，大家都已經見到有具體應用產生。如果接下來輝達還有更多有關人形機器人的功能、規格等資料公布，對於投資人來說就會比較踏實一點。
地表最強晶片3／一個小logo讓「這家」連拉5個漲停板 台灣機械業迎AI變身黃金十年
「有了AI，這樣工業4.0、智慧機械與製造可提供Total Solution，才能解決缺水、缺電、缺工及缺人才等老問題。」機械公會名譽理事長、台灣智慧製造大聯盟會長柯拔希向CTWANT記者說，因應這些結合AI、有智慧的機器，各行各業的生產線也會有換機需求，「台灣機械業即將進入黃金十年，台灣機械產業產值未來將不只3兆元，而是N兆元。」這波襲捲到工具機產業的AI旋風，源於輝達創辦人黃仁勳在GTC 2024開發者大會上提及的機器人未來，而最先被發現的就是黃仁勳在演講背景中出現的所羅門（2359）logo，這驚鴻一瞥就讓他當周股價連亮三個漲停板，持續刷新2000年7月以來新高。這家低調的工業機器人公司，股價飆到在25日被證交所列為注意股，但25日再度上演開盤即漲停的戲碼，收在65.5元，同一天，連上銀、大銀微系統、永彰等其他的工具機業者也是開盤沒多久就漲停作收，簡直「一家烤肉萬家香」。27日股價收在72.8元，已是連續7個交易日大漲、更開出5個漲停，累積漲幅約75%。在工業機器人方面，還有鴻準、凌華、樺漢等相關概念股都漲了一波。業者向CTWANT記者表示，人形機器人的應用仍在鴨子划水，很難對業績有明顯挹注，建議先看工業機器人的市場。所羅門董事長陳政隆表示，「希望透過與輝達的合作，能將生成式AI快速運用在工業領域上。」視覺領域是工業機器人智慧化的關鍵，先前所羅門與華晶科合作推出AI+3D，讓機器人擁有如同人類的視覺與辨識能力。達明是廣達的孫公司，目前在協作機器人市佔率全球第二。（圖／達明提供）原本就與輝達NVIDIA平台Isaac Sim有合作項目的達明，隸屬於廣明光電、是廣達的孫公司，特色也是將視覺、也就是鏡頭列為機械手臂的標配，並研究視覺技術，加上集團力挺、台灣同業也捧場，包括南茂、群創、富士康、漢翔等生產線都使用他的產品，大約3年就坐上全球二哥的寶座，市占率一成多，目前第一的是丹麥的UNIVERSAL ROBOTS（優傲科技）在全球協作機器人市占率約4成。達明機器人營運長黃識忠表示，達明特點在於內建視覺系統和人工智慧推論引擎。目前以協作型機器人為定位，但研發方向將全力衝刺AI，未來看好電子業、半導體產業及相關智慧工廠的商機。根據國際機器人聯盟 (IFR) 去年發布的最新數據顯示，2022 年全球新型工業機器人安裝量成長5%，總數達到 55.3萬台，其中約29萬台安裝在中國，是全球最大的機器人市場，第二名的日本僅新增5萬台、美國3.9萬台，接下來是韓國3.1萬台、德國2.5萬台、義大利1.1萬台，台灣排在第七名，為0.7萬台。中國目前機器人約有七成仰賴進口，所以官方將其視為下一步重點發展領域，除了製造業升級，在少子與高齡化下，希望能以此從事居家服務。官方數據顯示，2022年大陸機器人產業營業收入超過1700億元人民幣、約7131億元新台幣。中國的工業機器人市場全球最大，培育出不少本土品牌跟台商搶生意。（圖／中新社）工具機的台商向CTWANT記者介紹，工業機器人大多是像機械手臂、或是物流車等型態為多，長久以來以瑞士ABB、德國庫卡、日本發那科和安川電機為首，台灣廠商在大陸市場走「CP值」路線，但已有不少本土廠商出現，「有腹背受敵的感覺」，且機器人成了中國官方主要的政策扶植對象。「因為機器人的零件很多，可以養活很多公司。」台商表示，看到大陸官方這樣努力，希望台灣的政策也不能落後，「畢竟我們本來是領先地位的。」
輝達AI機器人爆火！工具機概念股齊揚 所羅門今爆近2萬巨量、連拉4根再攻漲停
AI晶片巨頭輝達（NVIDIA）上周舉行GTC大會，會中亮相人型機器人大軍與通用基礎模型Project GR00T，掀起全球投資機器人熱潮，激勵相關概念股聞訊衝高。其中，所羅門（2359）股價續強，已連拉至少4根漲停板，今（25日）再創2000年5月以來新高65.5元，短線漲幅逾40%。今日台股盤面強勢個股包括所羅門再度攻上漲停，帶旺廣明（6188）、新漢（8234）等機器人概念股同步走揚，扮演盤面吸金指標；大銀微系統（4576）、永彰（4523）等類股，開盤沒多久，股價亦紛紛衝漲停作收。而與所羅門攜手開發AI視覺方案的華晶科（3059）也大為受惠，股價出量跳空，一度攻上漲停，改寫去年12月以來高點。此外，市場也看好廣明、鴻準、凌華、樺漢等有望受惠機器人商機，廣明今日開低衝高，翻紅衝上112.5元，一度大漲8%，站上7個月新高。所羅門多年來致力開發AI視覺軟體，除在工業自動化深耕以外，近年更將應用拓展至物流、零售等領域。輝達執行長黃仁勳在GTC大會上宣布Project GR00T人型機器人計畫，以及一系列全新Isaac機器人平台升級，同時秀出合作夥伴之一所羅門LOGO，而華晶科與所羅門關係密切，傳雙方去年起已展開深度合作，並將產品導入機器人，成為國內少數打入輝達機器人供應鏈的廠商。受到消息激勵，所羅門股價狂飆，今早爆出近2萬張巨量，較前一交易日才3800張成長逾4倍之多，且連續4天強攻漲停，上周累計漲幅逼近50%。近日依證交所規定公布2月自結損益，單月營收2.76億元，年增10.02%，歸屬母公司稅後淨利約2780萬元，年減20.1%，EPS 0.16元。
樺漢H1交出EPS 9.79元創新高 董座：邊緣運送AI下單力道強下半年獲利會更好
工業電腦大廠樺漢（6414）今（16）日舉行法說會，由董事長朱復銓主持，針對市場焦點AI應用，客製化Edge AI硬體設備主要下單力道，整體接單/出貨比（B/B Ratio）1.06~1.1，同時公司推出軟硬體方案訂閱式服務。樺漢上半年銷售：工控設計+系統整合43％、利基產品+軟硬整合49％、軟硬體方案訂閱式服務8％，明顯受惠於智慧製造、交通、醫療與軍工，帶動利基產品軟硬整合上半年營收比重較去年同期增加14個百分點，得益於智慧物聯網、能源管理系統的訂單合作需求增溫，挹注毛利率區間界於35-60％軟硬體方案訂閱式服務營收比重。全球Edge AI 與Cloud AI 市場規模高達1,870億美金、以及全球節能與儲能系統市場規模逾940億美金商機，樺漢推進IPC3.0硬軟整合、雲網結合轉型升級。加上ESaaS「AI軟硬體方案訂閱式服務收入」訂單暢旺，持續以提升高毛利產品組合為首要接單策略。平均庫存週轉天數目標從97天下降至85~95天。樺漢今年上半年三率三升，EPS 9.79元、改寫歷史同期新高，整體負債比率也自今年年初的64.2％降低至60.8％，個體負債比率從49.3%降至38.8%。目前通膨、升息、終端需求疲軟等大環境逆風，侷限樺漢整體營收規模放大的速度，2023年下半年，樺漢認為整體毛利率、獲利表現將較今年上半年呈穩健正向成長。
AMD蘇姿丰手拿科技業幸運符乖乖微笑合影 AI概念股休息這3檔漲停
市場矚目的半導體女王－超微（AMD）董事長蘇姿丰17日專機抵台，今（19）日將現身閉門AMD Innovation Day，她一大早就在個人推特上PO出與台灣團隊團隊合照，大讚同仁「好有活力！」手拿大包科技業幸運符「綠乖乖」讓鄉民大讚蘇媽好懂！而乖乖手上也拿著AMD晶片。蘇姿丰這次睽違3年的台灣行保密到家，昨日抵超微位於南港軟體園區的總部附近對自家台灣員工演講，今日在東方文華舉行AMD Innovation Day、晚間則與供應鏈進行晚宴；市場傳出將與台積電、日月光旗下矽品、中華電信、廣達、緯創、英業達、和碩、仁寶等公司高層見面。AI概念股廣達、緯創、研華、樺漢、宏碁、技嘉、英業達、台積電等由於股價短線拉升幅度大，今日股價休息。然ASIC製造商世芯-KY（3661）一度漲停最高來到2170元、伺服器滑軌川湖（2059）飆天價958元、AMD品牌顯卡撼訊（6150）漲停104元。至於乖乖的母公司三地開發（1438）今日也收漲30.5元。
半導體女王蘇姿丰1／MI300X發布AMD股價反跌？ Lisa Su七月來台風潮再起
「我超興奮要呈現給你們」，AMD（超微）董事長蘇姿丰6月14日在「AMD資料中心與人工智慧技術發表會」上，手持「MI300X」昭告市場進軍生成式AI戰場；本刊獨家掌握，蘇姿丰（Lisa Su）將在7月中旬抵台舉辦發表會、拜訪供應鏈，預估將帶起不亞於NVIDIA（輝達）創辦人黃仁勳5月訪台的超級旋風。市場抱持AMD「MI300X」叫陣nVIDIA「 H100」的高期望，因此MI300X在登台之前就獲封「怪物晶片」。然而華爾街認為AMD未有如NVIDIA有OPEN AI這樣具體的出海口，較晚上市讓NVIDIA佔盡先機，令AMD股價在發布會後股價走跌、而NVIDIA再創高峰，至16日前者股價收報124.24美元、後者來到426.53美元。台灣供應鏈人士看完AMD的新品發布會，普遍指出MI300X最大賣點為「軟體環境完整、更高的兼容性」，「能夠結合處理器CPU與顯示晶片GPU」，縮短開發時間，加上「進入成本（TCO）相對低」，這對於初期需要快速大量普及的工業電腦、AI伺服器，是很大的誘因。業內專家分析，MI300X有進入成本低、能源效率高等優勢，因為先進封裝CoWoS技術令AMD能夠採用3D小晶片設計，有24個Zen 4內核的高速處理，為掌握生成式AI的關鍵「需有大量記憶體」，設計放進192GB高頻寬記憶體（HBM3），能源效率也比輝達高5倍。AMD已經開始對資料中心客戶送樣。輝達創辦人黃仁勳，5月出席COMPUTEX主題演講。（圖／報系資料照）供應鏈人士指出，黃仁勳與蘇姿丰在發表會後直衝台灣，不僅因為他們出生在台灣，更是因台廠能順利助輝達與AMD晶片上市。AMD、NVIDIA與台灣供應鏈早在20年前就開始進行生成式AI的生產製造與合作；最令人津津樂道的故事是黃仁勳找台積電創辦人張忠謀代工，而廣達AI伺服器採用NVIDIA產品，蘇姿丰即在2019年盛讚：「台灣是高速運算產業體系中心。」搭載生成式AI晶片的載具，從機構件、電源、散熱、配合的軟體等都要重新設計，加上供應鏈正面臨重配置，更要與廠商全面規畫布局。而蘇姿丰預估生成式AI市場以50％年複合成長率（CAGR）高速成長，從現在規模300億美元、2027年成長到1500億美元：「因大型語言模型驅動，AI成為下世代計算的關鍵技術… 一切都剛開始而已，還有好多好多機會和需求。AMD7月台灣發布會後，市場對MI300系列有更清楚了解。半導體產業人士指出：「輝達沒有CPU技術，而AMD因2006年買下具備CPU及GPU實力的加拿大ATI、2020年併入FPGA設計商 Xilinx，除了幫助顯示晶片設計，也多了跨界能力。」「輝達是頂規產品，就像跑車也能夠代步、但很貴，也不是什麼時候都需要寫複雜的文章；在圖形檢測、分類方面，就能用AMD的。」工業電腦樺漢董事長朱復銓表示，生成式AI伺服器比一般伺服器，價格高10～15倍以上；黃仁勳5月曾拜訪樺漢旗下AI伺服器子公司超恩（Vecow），對於記者詢問蘇姿丰會不會也安排前往參觀？朱復銓未置可否。生成式AI伺服器。（圖／取自AMD官網）
半導體女王蘇姿丰3／Lisa Su睽違3年再臨台灣 「AI的一站式方案」工業電腦起漲、安控成主流
今年度新主題「生成式AI」出現，挽救台廠於庫存去化的泥淖中，自5月COMPUTEX展出AI伺服器、NVIDIA創辦人黃仁勳抵台宣傳，晶片製造、工業電腦、安控族群率先展開反彈；AMD董事長蘇姿丰將睽違3年、於7月下旬抵台舉辦發表會、拜訪供應鏈，市場料再掀行情。資料中心是支撐AI晶片的最大應用，研調機構TrendForce預估計，2023年搭載GPU、FPGA、ASIC等「廣義的」AI伺服器出貨量近120萬台、年增38.4％，占整體伺服器出貨量近9％。2022～2026 AI伺服器出貨量年複合成長率29％。英業達（2356）是Open AI主機板獨家供應商，近月漲幅高達50％引起關注。（圖／報系資料照）撼訊總經理陳劍威指出，生成式AI強化資訊處理，有車用、工控等跨領域潛力。工業電腦大廠樺漢（6414）總經理蔡能吉表示：「有生成式AI晶片，TURNKEY（一站式方案）才是重點，用軟體開發硬體、硬體配合應用。」針對客戶需求設定好軟硬體並調整完成，能立即使用。製造AI伺服器、工業電腦的族群如廣達（2382）、緯穎（6669）、技嘉（2376）一個月來漲幅超過3成。此外，Open AI主機板獨家供應商英業達（2356）近月漲幅高達50％也引起關注。AMD、NVIDIA生成式AI晶片需要6奈米以下先進製程，須向台積電（2330）下單，工研院半導體資深研究員王宣智預估年需求1萬片，但現在產能遠遠不足；AI晶片讓影像捕捉和分析更快，在2027年一半以上監視設備都有即時分析的能力，安全監控族群有晶睿（3454）、奇偶（3356）、勝品（6556）、彩富（5489）。台積電美國廠移機典禮，董事長劉德音（右六）香檳慶祝，超微董事長蘇姿丰（左二）和台積電創辦人張忠謀（右五）、總裁魏哲家（左七）、輝達執行長黃仁勳（左三）、蘋果執行長庫克（左五）等同台祝賀。（圖／台積電提供）台新投顧副總黃文清指出， AI伺服器對較一般伺服器，零組件需求值、量提升，有利散熱、PCB印刷電路板、載板、機殼等零組件庫存去化且開發新規格，不過股價都已提前表態；此產業屬於初始階段，後續應觀察實際營收及獲利貢獻。
拆解庫存未爆彈2／不畏IPC勁敵環伺 拿下蘋果大客戶的他催生精強「換個舞台價值更高」
台灣工業電腦（IPC）公司市佔率高達世界8成，台股中有研華、廣錠、研揚、緯穎等十多家，然成軍36年的精英（2331）去年新推工業電腦品牌「精強」（ECS IPC），今年首度參加台北國際電腦展，一口氣端上智慧零售、多媒體娛樂遊戲、智能工廠自動化及電動車充電四大產品線，頗有初生之犢不畏虎的氣勢。精英董事長鍾依文在內湖總部接受CTWANT記者專訪時指出，精強在IPC領域可不是新兵－是精英產品線的延伸：「以前也有用在工業電腦領域，我們現在更專注：POS（零售資訊系統）、Digital Signage（數位看板）、KIOSK（多媒體事務機）、搬運機器人、智慧販賣機、充電樁。」鴻海以iPhone奠定代工帝國大業，堪稱台灣代工廠與品牌客戶一起壯大的範例。圖為2014年蘋果執行長庫克拜訪鴻海。（圖／翻攝推特）精英電腦於1987年成立，大股東大同兩年前經營權易手後，新經營團隊請來前鴻海事業群總經理鍾依文接任董座：「精英是台灣電腦先驅，Elite品牌主機板（MOTHERBOARD）應用是在DIY、不然就是在桌機（DESKTOP），做在這樣的通路和市場，量越來越小、只能價格競爭，當然沒錢賺。」在鍾依文眼裡，「主機板的本質是運算，這個運算能力用在其他智慧醫療、零售、工廠… 很多不同領域，價格可以上來。」他提到幫助百年家電大廠GE轉型成功的執行長Jack Welch：「他上任第一件事是分析哪一個產品、哪個部門不能做到世界前三，若做不到就放棄不做。」.精強在computex展出智能工廠所使用的無人搬運機。（圖／劉耿豪攝）「我來精英不會這樣做，但能把這個道理運用過來－找出優勢、轉換舞台。」他上位不到一年，就拍板跨入IPC市場，催生子公司：「以精強的能力來講，絕對能把對的產品做出來。」今年64歲的鍾依文說得篤定，他38歲加入鴻海，不但參與20多年來電腦、顯示器、iPod、iPhone、伺服器…每一代資訊產品，還是當年替鴻海拿下大客戶蘋果的關鍵人物之一。「我先被派到戴爾電腦在美國奧斯汀的總部5年，2001年回深圳管工廠，也是在那邊做到（2018）年退下來。」他曾任鴻海中最大的機電整合組件事業群（D次集團）總經理，往來的客戶都是戴爾、亞馬遜、蘋果等大型品牌，跟他差不多現在50、60歲年紀的同業評價是：「他很有執行力。」大同寶寶造型智慧音箱，是鍾依文時任大同總經理、訊電董事長的作品之一。（圖／方萬民攝）鴻海以iPhone奠定代工帝國大業，堪稱台灣代工廠與品牌客戶一起壯大的範例。鍾依文娓娓道來，「當年鴻海先做蘋果電腦，機殼有各種顏色、甚至不鏽鋼打造，很炫，那是僅佔5％的利基型市場，後來做多媒體播放器iPod，加上通訊功能變成iPhone，當時遭行動電話老大哥NOKIA、Motorola不看好，如今蘋果卻成了超級品牌。」現在鴻海的年輕員工還知道：「D次的鍾總，是拿下Apple的功臣之一。」對於精英新孵化的精強，如何在IPC強敵環伺中勝出，鍾依文老神在在地說，「我以前管理鴻海PCEBG（個人電腦週邊事業群），集團旗下IPC廠樺漢就是PCEG產品。」他認為一個新事業：「最重要是找到客戶、產品，一兩個就可以。」由小開始與客戶一起成長，至於客戶、訂單是誰？這位業務老將不漏口風：「我的習慣是，先做到再說。」