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」 台積電 矽光子 台股 輝達 GTC大會
藍白提案彈劾賴清德 總統府：合乎憲政體制都尊重
行政院長卓榮泰15日宣布，依《憲法》決定不副署再修版《財劃法》，立法院司法及法制委員會昨（18）日移請監察院彈劾卓榮泰，藍白立委也預告將提案彈劾賴清德總統。賴清德總統19日出席「台灣矽光子CPO-AI生態鏈座談會」。對此，總統府發言人郭雅慧表示，在野黨所採取的這兩項大動作，恰好證明，在憲法上立法院是有手段可以對行政院長和總統進行制衡，這沒有所謂行政濫權這件事，並表示，只要合乎憲政體制，都會給予尊重。針對藍白醞釀彈劾總統，郭雅慧回應，在野黨所採取的這兩項大動作，恰恰好足以證明，在憲法上立法院是有手段可以對行政院長和總統進行制衡，這沒有所謂行政濫權這件事。郭雅慧指出，任何只要合乎憲政體制，都會給予尊重，更何況行政院卓院長在不予副署時，有向國人和媒體朋友清楚說明，他是依照憲法37條賦予的權力不進行副署。郭雅慧表示，面對的問題，實在是因為在野黨提出太多濫權、違法的法案，他是基於希望能夠保護國家安全，也維護財政穩定三大原則，因此才決定不予副署。最後，郭雅慧也公開呼籲，希望在野黨注意，依照憲法明文規定，總預算必須是在12月31號之前完成審查，今天已經19號，呼籲在野黨立委要注意總預算至今仍然躺在立法院當中4個多月，希望能夠在年底31號之前，依照憲政程序完成審查，才有利於國家正常運作。
【新光三越信義新天地週年慶懶人包】2025 五大亮點一次看！現代百貨韓潮快閃、ISETAN MEN’S跨國合作、萬元換新機攻略
今年新光三越信義新天地週年慶10月16日（四）至11月9日（日）盛大登場，全檔期25天火力全開。四館業績目標上看63億，預計成長1%。雖然整體零售環境趨於保守，但信義新天地靠強勢「新櫃開出」與多元消費族群布局仍信心滿滿。新光三越表示，今年重點在於「全新體驗升級」——從跨國快閃品牌、香氛美妝生力軍，到全新男裝場域與金卡尊寵服務，全面展現信義商圈作為潮流核心的地位。一、現代百貨韓潮登場！IU、Jennie同款全到齊今年最受矚目的焦點之一，就是韓國現代百貨THE HYUNDAI SEOUL首次跨國快閃登場！A11全層化身「韓潮熱區」，MZ世代最愛品牌週週接力：從IU同款《MUCENT》、Jennie愛牌《RONRON》到美妝霸榜《LAKA》《Dasique》《Fwee》，讓信義一秒變身首爾。其中《Wacky WiLLy》、《ROCKFISH WEATHERWEAR》、《ROLAROLA》與小紅書熱搜底妝王者《TIRTIR》更為全台獨家登場。新光三越A11與韓國現代百貨合作進駐多個韓國品牌。(右上)MARDI MERCREDI 印花短TEE 1,680元（圖／業者提供）(左)【潮流必備】Wacky WiLLy《網眼抽繩後背包》 特價2,690，推薦價2,990元。【男團同款香】SEVENTEEN成員愛用品牌 YOUSSOFUL 10ml香氛探索禮盒。(右下)Dasique 打亮盤01 Twinkle Mermaid 特價539元（原690元）、(右上)【暢銷必買】BLUE ELEPHANT《BIN RED WINE》特價1,690，推薦價2,280元。（圖／業者提供）二、A9全新「SKM MEN’S」登場 × 攜手日本伊勢丹百貨ISETAN MEN’S跨國合作今年信義新天地最大話題，就是A9三樓全新SKM MEN’S男裝專層正式開幕！這是新光三越首度與日本伊勢丹ISETAN MEN’S技術合作，打造全台唯一以「男性潮流選物」為核心的購物空間，總面積達600坪、集結超過110個品牌。(左)來自日本的極簡與潮流跨界代表品牌SOPH，首度來。(右)來自日本，古著重構的領導品牌，全台首發)N.HOOLYWOOD-CPO SHIRT $10,980元。（圖／業者提供）整層鎖定「中性時尚客層」，不論男女皆可穿搭。同時設置專屬Service Room，只要預約就能享受尊榮造型與試衣服務，堪稱台灣百貨業首見。亮點品牌包含：UNDERCOVER、N.HOOLYWOOD、SOPH.、Y’s for men、GOOPiMADE、C.P. Company、WIND AND SEA 等設計師級男裝。男士香氛保養選物區Beauty Stage Lab、精品鞋店Stile Mio、精品眼鏡2020 EYEhaus、香港設計品牌Open Dialogue同步進駐。SKM MEN’S全新登場，打造全台最強中性時尚場域（圖／業者提供）三、香氛美妝神陣！PRADA BEAUTY、BYREDO、阿蒂仙登場信義新天地今年再度奠定「香氛宇宙中心」地位，集結超過35家品牌、1,500款香氛美妝。首度迎來PRADA BEAUTY、L’Artisan Parfumeur（阿蒂仙）、BYREDO三大話題櫃位，搭配Hermès、CHANEL、DIOR、YSL、TOM FORD等八大精品彩妝，打造全台最齊全的精品美妝殿堂。阿蒂仙、BYREDO、PRADA Beauty三大品牌齊進駐新光三越信義新天地，重點新品推薦：L’Artisan Parfumeur 阿蒂仙神秘深淵淡香精 75ml／9,400元、PRADA Beauty 顛覆綠護手霜 50ml/2,100元、BYREDO 莫哈維之影淡香精 50ml／6,280元、。（圖／品牌提供）四、信義美妝殿堂優惠爆棚！首八日天天抽30萬正貨週年慶期間化妝品單筆滿2,000送2,000點、首七日skm pay刷萬送萬點，再搭配正貨抽獎活動，連續八天抽出總值30萬元美妝正貨！話題爆品如《LANCOME小黑瓶》《HR黑繃帶》《ESTÉE LAUDER膠原霜》都祭出史上最低下殺34折。信義獨家必搶組合：LANCOME 小黑瓶發燒組 特價4,185元（價值12,583元）ESTÉE LAUDER 年輕無敵膠原霜組 特價4,980元（價值9,960元）HR PX50黑繃帶修護組 特價15,750元（價值23,020元）GUERLAIN 蜂王乳黑霜組 特價6,210元（價值10,586元）LANCOME小黑瓶發燒組 50ml＋7mlx10／4,185元、【信義獨家】HR PX50黑繃水光電波組 PX50極塑黑繃帶修護乳霜50ml+黑繃帶修護乳霜 5ml+白繃帶修護乳霜 5ml+極致高光全能水凝露 30mlx2特價 15,750 價值23,020。 （skm pay加贈 黑繃帶修護乳霜5ml 限量30組）（圖／品牌提供）五、普發萬元換機潮！家電3C超值升級普發萬元怎麼花最划算？信義新天地推出「萬元放大術」，滿萬送萬點再加贈好禮。推薦入手品項包括：DJI OSMO 360暢拍套裝 贈Mic Mini／17,800元Oral-B iO 10 微震動電動牙刷／13,990元（原價18,990元）Dyson PencilVac™吸塵器 特價19,900元（原21,900元）PHILIPS氣炸鍋4.2L 特價6,490元（原8,490元）（圖／業者提供）金卡尊寵升級 × 會員獨家福利週年慶期間滿額回饋全面升級：化妝品滿2,000送2,000點全館累計滿5,000送5,000點名品/大家電/[i]Store滿1萬送5,000點首七日skm pay刷萬送10,000點金卡會員可使用THE GOLD LOUNGE尊榮空間，並享受四大獨家權益：「精品滿額禮」「珠寶加倍回饋」「指定家電最高回饋30,000點」「金好吃招牌菜請客」。潮玩×餐飲新地標：任天堂旗艦×日山壽喜燒進駐A11潮玩三巨頭「寶可夢中心」「哥吉拉專賣店」「任天堂旗艦」集結，動漫快閃包括《鬼滅百景展》《排球少年10周年》《進擊的巨人KINOKOS娃娃》限定販售。星級餐飲則有《日山壽喜燒》《WAGYU CLUB》《Amber Hill》豪華登場，排隊名店《小小麥》《Dom Dom 漢堡》《肉肉大米》同步進駐。
國際半導體展本周登場 「兩台廠」點火CoWoS概念股行情！
國際半導體展（SEMICON Taiwan 2025）將於本週登場，展覽聚焦人工智慧（AI）晶片 CoWoS先進封裝與測試量產進度，以及HBM、CPO、FOPLP 等熱門產業技術，可望帶動相關概念股行情。SEMICON Taiwan 2025 於8日由論壇率先開跑，10日至12日在南港展覽館盛大舉行，AI、高效能運算（HPC）、高頻寬記憶體（HBM）、3D IC、面板級扇出封裝等半導體創新的核心技術，為此次半導體展的關注焦點。市場聚焦台廠在台灣和美國產能進展，台積電（2330）積極在台美2地擴充CoWoS、InFO和SoIC產線，封測廠日月光（3711）也在台擴張先進封裝。台積電董事長魏哲家表示，AI晶片需求持續強勁，台積電正縮小CoWoS先進封裝在內供給吃緊，以及供需不平衡的差距。美系外資法人預估，台積電到2026年底CoWoS月產能將超過9萬片、上看9.5萬片，非台積電體系CoWoS明年底月產能估1.2萬片，整體年產能近6成比重仍主供輝達。市場分析，輝達（NVIDIA）和超微（AMD）對 CoWoS需求持續強勁，蘋果（Apple）高階處理器需要台積電InFO技術，超微也是台積電SoIC先進封裝的首要客戶。
輝達GPU三大重點一次看！ 大摩：看旺這「七家台廠」
輝達（NVIDIA）AI GPU前景備受矚目，摩根士丹利聚焦輝達亞洲半導體供應鏈三大重點，包括Rubin研發進度、中國大陸版GPU出貨、ASIC競爭狀況，並點名看好輝達的台廠供應鏈，包括台積電（2330）、京元電子（2449）、信驊（5274）等七大台廠。大摩最新出爐的《大中華半導體產業報告》針對亞洲AI半導體供應鏈提出三大重點。首先，輝達新世代晶片Rubin進度穩定，預計將於2026年第2季進入量產，帶動第3季VR伺服器機架放量，並預估Rubin在2026年於台積電CoWoS－L平台上的需求超越Blackwell。再來是中國版GPU出貨狀況，輝達管理層重申已獲得H20的批准。不過大摩指出，雖然美國政府已核發部分許可，但仍存在多項不確定因素，在中美問題未獲解決前，產品出貨難以順利推進。最後是ASIC的競爭。輝達強調，加速運算的開發難度極高，並表示正加速推進整體產品線，大摩觀察ASIC相關技術正逐步迎頭趕上，目前已有業者採用3奈米製程技術。輝達主要供應鏈方面，大摩持續看好台積電2026年營收預測上修至年增20%；京元電子GB300測試時間回升，顯示測試效率提升；信驊受惠AI與一般伺服器需求，動能穩健；上詮（3363）將參與輝達於 2026年的CPO擴展計畫，並於2027至2028年擴大CPO規模。另外ASIC方面，大摩看好AI ASIC服務供應商如世芯－KY（3661）、聯發科（2454）與智原（3035）與美國廠商競逐市佔，持續取得良好發展。
SEMICON搶先看1／30年來首度售票！先進封裝成高手比武 台積電、TEL「正面交鋒」
九月將在台北登場的「SEMICON Taiwan（國際半導體展）」，今年首度設下門檻，非產業人士要買門票一張500元，CTWANT記者採訪發現，這場亞洲第一大半導體展，三年來觀展人數翻倍，今年展覽更將吸引10萬人，怕影響觀展品質，因此打破30年來免費入場的初衷。今年SEMICON Taiwan吸睛的關鍵，是展場暗藏激烈的技術武林大火拼。隨摩爾定律遇上瓶頸，不敷AI與HPC（高效能運算）驚爆的需求，全球各大廠的先進封裝技術，將躍上舞台中央；再者，日前涉入台積電（2330）2奈米技術外洩案的科技產業八卦主角東京威力科創（TEL），也將出席。SEMICON Taiwan是台灣最國際化，也是唯一的半導體專業展會，自1996年舉辦以來，已躍居亞洲第一大半導體專業展覽（全球第一大的半導體專業展會是SEMICON West；美國西部半導體展）。主辦單位國際半導體產業協會（SEMI）預告，今年以「Leading with Collaboration. Innovating with the World. 世界同行 創新啟航」為主題，將有來自 56 國、超過 1200 家企業、逾 4100 個攤位。值得一提的是，開展以來一直免費觀展的SEMICON Taiwan，今年首度售票一張500元。主辦單位告訴CTWANT記者，理由很單純為了提升觀展品質。事實上，SEMICON Taiwan近三年參觀人數已翻倍，2022 年僅 4.5 萬人次，隔年增至 6.2 萬，去年更飆破 8.5 萬，今年則上看 10 萬。為了「觀展品質」，主辦方決定設置門檻，非半導體或非微電子產業人士需要購票，產業內人士只要在8月31日前完成報名，仍可免費取得觀展折扣碼。日月光近二年營運受先進封裝需求強勁推動，公司積極加碼相關布局，日前在法說會上指出，目前先進封裝產能已滿載，將持續擴產。（圖／日月光提供）今年展會將在9月8日由一系列高峰論壇揭開序幕，9月10日至12日正式於台北南港展覽館一館、二館登場，重頭戲則是燒熱台北股市的題材「先進封裝」技術。SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸直言，「當 AI 晶片效能需求超越單一晶片物理極限，先進封裝技術正成為實現系統級整合的關鍵路徑。」從3DIC到Chiplet，從FOPLP到CPO（共同封裝光學），今年SEMICON Taiwan正式把這些過去的「配角」推到舞台中央。回顧半導體演進史，半世紀以來依循摩爾定律前進，每兩年，晶片上電晶體數目翻倍，效能倍增、成本下降，然而隨製程微縮逼近物理極限，摩爾定律逐漸失靈，而AI 與 HPC（高效能運算）需求的崛起，半導體業必須找出一條新路，也就是封裝技術。而最新的封裝高手對決，將在展前論壇一一登場，9月8日下午「面板級扇出型封裝創新論壇」，由AMD、日月光（3711）、力成（6239）等大廠的技術專家同場，分享最新技術進展與市場應用策略。隔天9月9日有「異質整合高峰論壇」，台積電、美光、索尼（Sony）、光子晶片新創公司Lightmatter等企業高層齊聚，深入探究3DIC、CPO及AI封裝供應鏈的技術成果與實務挑戰。同天，還有「3DIC全球高峰論壇」，由台積電、聯發科（2454）、日月光等大廠的重量級人物領銜演講。此外，當天還將舉辦「SEMI 3DIC先進封裝製造聯盟（SEMI 3DIC Advanced Manufacturing Alliance, 3DICAMA）」啟動大會，串聯國際廠商、建立標準，加速技術商轉。東京威力科創社長兼執行長河合利樹（右三）每年都來台參加國際半導體展(SEMICON Taiwan)，並拜會台積電等供應商高層。（圖／報系資料照）今年參展陣容同樣星光熠熠，日月光控股（3711）、信驊（5274）、神盾（6462）、群創（3481）、力成（6239）、穩懋（3105）、研華（2395）、臻鼎-KY（4958）、台灣先藝（荷蘭商ASM international（ASMI）集團在台灣投資設立的子公司）、日本半導體精密加工設備商-迪思科（DISCO）、美商科磊（KLA）、東京威力科創（TEL）等國內外領先廠商悉數到場。但今年最受矚目的，卻落在身陷台積電2奈米技術外洩案的東京威力科創（TEL）。這家設備巨頭確認仍將參展，卻難掩「帶罪登場」的氛圍。市場盛傳，TEL社長兼執行長河合利樹將親自站台自家展位，並可能在會期中拜訪台積電高層，甚至展開重大談判，被業界解讀成是帶著「負荊請罪」意味的行程。至於TEL是否會如往年舉辦產品與技術說明會，則成了今年展會的一大懸念。
輝達財報鎖定「這族群」題材發燒 波若威亮燈領漲停
AI龍頭大廠輝達（NVIDIA）即將在今（27）日美股盤後發布財報，台股市場資金卡位矽光子（CPO）族群，波若威（3163）受惠低基期加上 AI 高速傳輸題材，吸引短線買盤湧入，盤中急拉漲停帶領相關CPO族群上揚。波若威今日早盤平盤震盪，盤中在大單挹注下，午盤跳空鎖漲停，報市價237元創下波段新高，成交量達3萬0117張，也帶領CPO族群股價向前衝，包括光環（3234）、華星光（4979），眾達－KY（4977）、上詮（3363）等。光環勁揚5.69%，終場收至39元；上詮上漲3.22%，收報368.5元；眾達－KY上揚2.27%，收在112.5元；華星光勁揚3.5%，207元。輝達執行長黃仁勳22日快閃來台，親自感謝台積電團隊協助完成Rubin平台下的晶片設計定案與試產準備。其中Rubin 平台中的矽光子處理器，成為市場最關注的亮點，矽光子技術能在高速傳輸、低延遲與低功耗之間取得平衡，正是AI資料中心升級所需。法人指出，波若威是今年GTC大會上唯一獲輝達直接點名的光通訊廠，隨AI、5G、雲端需求持續升溫，矽光子與CPO題材推升公司中長期成長動能，聚焦光纖套件及光纖配線盒產品，預計下半年完成驗證，2026年進入量產。
淘寶「首位程序員」宣布退隱江湖！曾是阿里巴巴合夥人 如今已身價百億
阿里巴巴集團前合夥人蔡景現近日確定離職，他在阿里內外平台上的狀態已更新為「退隱江湖」。多位接近阿里的人士也證實了這一消息。綽號「多隆」的蔡景現，2000年便加入阿里巴巴，是淘寶創立初期僅有的3位開發工程師之一，被譽為「淘寶第1位程序員」。他主導搭建了淘寶的交易系統與論壇系統，並在2003年至2007年間，獨自承擔了淘寶搜索引擎的全部開發與維護工作。據陸媒《紅星新聞》報導，在金庸小說《鹿鼎記》裡，多隆是個老粗，頭腦簡單、為人熱情，而且信任別人到匪夷所思的程度。而「多隆」的這種性格也確實符合蔡景現的人設。阿里前CTO張建峰曾回憶，當年若網站需要修改，只要和多隆說一聲，回到座位刷新頁面時，結果已經出現。他總能以驚人的速度解決各種棘手甚至陌生的問題。20多年前，馬雲曾將多隆拉入1個秘密計畫，與另外2位工程師在短短1個月內，從零構建出「淘寶」網站，完整涵蓋交易系統與論壇功能。網路上流傳的說法也印證了他的能力，許多早期產品都是由他一人開發維護。當時只要淘寶出現問題，大家第一反應就是「找總管多隆。」多隆的工作能力堪比一個團隊，但他性格內向，不擅社交，也鮮少在公開場合露面。阿里巴巴首席人才官、前螞蟻金服CEO彭蕾形容他是那種寫程式能進入「入定」狀態的人。前阿里系統軟體事業部研究員林昊更直言：「厲害的人很多，但被稱為『神』的只有多隆。他解決故障的能力無人能及，淘寶的故障解決史上，有無數經典案例來自他之手。」2014年4月，蔡景現通過阿里巴巴合夥人提名委員會審核，同年9月正式成為集團合夥人。2017年，他更登上胡潤財富榜，身家達26億元人民幣（約合新台幣108億元）。然而，隨著2023年阿里推行「1+6+N」架構改革，多隆退出了合夥人名單。阿里合夥人制度自2010年7月在內部試行，直到2013年上市前夕，馬雲才首次公開。合夥人選拔條件嚴格，必須在公司工作滿5年，對企業文化高度認同，並對公司發展有重大貢獻，願意為文化與使命的傳承傾盡全力。最鼎盛時期，合夥人數量達38人，如今已縮減至17人，為2014年上市以來最低。今年6月26日，阿里巴巴在年報中披露，今年再有9名合夥人退出，沒有新成員加入。退出者包括方永新、孫利軍、武衛、彭蕾、戴珊、張勇、俞永福、宋潔與朱順炎，多數已不再擔任核心業務一號位，或早已退居幕後，其中彭蕾與戴珊更是阿里創始人。目前的17位合夥人中，僅剩馬雲、董事長蔡崇信、CEO吳泳銘與CPO蔣芳4位阿里元老，其餘13位皆是一線業務負責人，涵蓋電商、雲計算與AI等核心領域。其中，電商事業群CEO蔣凡是最年輕的1位，年僅39歲。近年來，合夥人組織持續「瘦身」，2022年螞蟻集團管理層就曾整體退出合夥人行列，當年同樣有9人離開，其後幾年，退居二線者陸續退出舞台。
AI十大建設點名低軌衛星＋光通訊 「這檔」台股黑馬EPS上看17.5元
行政院7月22日公布「AI十大建設」藍圖，國發會主委劉鏡清點名矽光子、量子電腦與智慧機器人為未來關鍵三大技術，預估至2040年將創造15兆元產值與創造50萬高薪工作機會。劉鏡清強調，光通訊、光模組技術被明確定位為「新護國群山」。這波由台積電與輝達領軍的AI硬體革命，不僅擴大晶片需求，也推升光收發模組市場急速成長。根據高盛預估，H100與GB200晶片每顆搭配模組數可達3至8顆不等，市場規模將於2025年與2026年分別暴增60%、52%。光通訊、光模組之技術被鎖定成為「新護國群山」之一，為沉寂已久的矽光子與CPO族群注入強心針。摩根大通預測，CPO市場2025年起飛，2030年擴大至50億美元，帶動整體光通訊產業年複合成長率逾20%。交換器板材場台燿（6274）與智邦（2345）股價均在7月初刷新歷史新高，帶動相關中小型個股出列，其中光通訊光聖（6442）、聯鈞（3450）、華星光（4979）等也開始吸引法人進駐。光聖不僅切入5G與低軌衛星市場，近期更打入美系大廠於馬來西亞參與的大型標案，預計最快第三季開始出貨。受惠數據中心設備升級浪潮帶動，光聖的主被動光纖產品訂單明確、能見度已望至年底。光聖受惠美國數據中心需求強勁及前美國總統拜登的基建法案，營運表現亮眼，2024年營收64.1億元，年增145%；6月營收10.5億元、年增近80%，Q1每股盈餘4.26元，法人預估全年EPS有望上看17.5元。
亞馬遜加持矽光子發威！ 「這檔」通訊大廠股價狂飆4日強鎖漲停
通訊大廠環宇－KY（4991）受惠亞馬遜（Amazon）訂單需求倍增，矽光子（CPO）產品需求強勁，下半年業績有望優於上半年，帶動今（4）日股價強勢上揚，盤中攻上漲停價143元。環宇－KY 1日開盤後即湧入買單，推升股價直衝漲停119.5元，成交量逾1.85萬張。今日股價仍然強勁，於10點強鎖漲停，連3日勁揚共上漲了19.27%，最終股價報143元。環宇－KY第一季雖受全球需求波動的影響，營收較去年同期有所放緩，但隨著CPO市場需求升溫及射頻元件的穩定出貨，預計下半年業績將顯著回升。毛利率提升及產能擴張計畫，將為公司下半年業績帶來支撐。近期光通訊模組廠商 Applied Optoelectronics（AAOI）獲亞馬遜策略性入股800萬股後，高速光模組訂單持續增加，環宇－KY作為AAOI主要PD(光偵測器) 晶片供應商，有望成爲訂單放量的最大受益者之一。環宇－KY董事長黃大倫今年在股東會上也表示，該公司算是PD市場的技術領先者，目前美系客戶定價、品質出貨都值得信任，由於該公司最強的優勢產品為100G，應用出貨上可用16個插拔式 100G 應用出貨，為公司的產品優勢。 法人表示，光通訊產業尤指高速光收發模組需求，將在 2026 年維持高成長幅度，有利擴大後續800G光模組及射頻元件領域的市場佔有率，業務營收在未來2年有望維持超過30%的成長。
黃仁勳COMPUTEX揭AI新前景 法人：「這類族群」成焦點
輝達（Nvidia）執行長黃仁勳在中東簽的訂單16日已護航台股進入COMPUTEX行情，19日將迎來黃仁勳主題演講以及520行情週。法人表示，此次黃仁勳將揭示從 GB300、機器人、矽光子（CPO）、AI 議題，有望再掀起一波題材受惠。回顧上週黃仁勳人還沒到行情先到，16日在晶圓龍頭大廠拉尾盤之下，台股終場上漲113.44點，收在21843.69點，週線漲幅達4.44%，平均日均量回升至3679.22億元。三大法人合計單週買超突破千億元、達1187.22億元。黃仁勳此次來台再度成為鎂光燈焦點，先前在今年GTC大會上宣布新型矽光子交換器，該技術讓AI 資料中心能大規模橫向擴展，跨地點連接數百萬個GPU加速運算，打破傳統頻寬的限制革新。護國神山台積電（2330）也即將推出矽光平台，配合美國 4 大雲端巨頭（Google、Meta、Amazon、Microsoft）加速部署，據研調機構LightCounting預估，全球CPO市場在2030年將成長至150億美元，年複合成長率約25％。隨著光通訊需求強勁，台股 CPO 族群皆已搶先布局，包括聯亞（3081）、上詮（3363）、光聖（6442）、華星光（4979）、波若威（3163）、聯鈞（3450）等個股。合庫投顧指出，Computex前科技股受惠黃仁勳加持包括彬台（3379）、穎漢（4562）、和樁（6215）、羅昇（8374）、茂綸（6227），佳能（2374）、昆盈（2365）、氣立（4555）、全球傳動（4540）、上銀（2049）、宸曜（6922）表現亮眼。分析師指出，COMPUTEX將成為CPO技術的展示舞台，黃仁勳的演講預期將擘畫輝達未來發展，有望點燃台廠 CPO 供應鏈的投資熱潮，特別在貿易對等關稅影響下，不受指數高點影響的中小型個股，有望成為投資人關注焦點。
矽光子刷一片紅「這3檔」飆漲停！ 華星光、聯鈞吸金逾145億元
美英達成貿易協議激勵美股上揚，台股今（9）日也開出紅盤，盤中漲逾250點，指數突破20800點關卡，權王台積電領漲，盤中上漲24元，站上942元。CPO（矽光子）族群今日集體強攻，華星光（4979）、光聖（6442）、聯鈞（3450）都漲停亮燈。華星光今開平盤151元後持續走強，盤中觸及漲停166元，湧量4.5萬張。其餘個股部分，上銓（3363）漲逾5%，波若威（3163）漲逾3%，富采（3714）漲逾2%除漲幅亮眼，矽光子今日吸金能力更是驚人，其中聯鈞以成交金額73億元位列今日上市櫃成交金額榜單第五，華星光以成交金額72億元位列第六，2檔個股合計吸金就超145億元。台積電（2330）以338億元位列第一，智邦（2345）以96億元位列第二，聯發科（2454）以84億元名列第三，緯穎（6669）以79億元名列第四。此外，今日也亮起紅燈的聯亞，公告4月營收1.83億元、年增79.35%。受惠矽光子出貨強勁，預計Q2營收有望增2成。據FactSet最新調查，將聯亞今年EPS預估上調至5.21元，預估目標價為300元。權值股今日全數走高，權王台積電以938元開出、上漲20元，隨後一路走高，午盤來到今日最高價949元，漲幅3.3%。聯發科以1295元盤上開出，雖然早盤一度翻黑，不過在買單撐腰下翻紅走高，午盤來至今日最高價1320元，漲幅2.3%。鴻海（2317）以146.5元開出，早盤同樣一度翻黑，不過隨即再度回到盤上，來到147.5元。
電子權值軟腳台股收跌168點！營建逆風迎春天 「這檔」漲停亮燈
台灣傳出被川普政府列為對美徵收高額關稅的「骯髒15國」，台股今（21）日籠罩低氣壓，加上電子權值無力，上午以下跌14.88點開出，指數開低走低，最低來到22200.23點，加權指數終場下跌168.16點，以22209.1點作收，跌幅0.75％，成交量3167.44億元。台積電ADR上漲2.14%，收報177.47美元，台積電（2330）今日賣壓仍重，今早盤下跌4元之後，一度翻紅小漲2元，但盤中持續遭到拋售，尾盤觸及最低點970元，終場下跌13元，收在972元。電子權值股方面，鴻海（2317）終場收在165元，下跌1元。聯發科（2454）收在1480元，下跌5元。廣達（2382）收在256元，下跌1元。台達電（2308）收在396元，上漲2.5元。日月光投控（3711）收在161元，下跌1.5元。大立光（3008）收在2460元，下跌40元。金融方面，富邦金（2881）下跌0.9元，收在89元，國泰金（2882）收在65.1元，下跌0.8元，中信金（2891）終場為39.95元，平盤作收。類股上漲方面，營建今日最強，指數上漲1.9%，通信網路以1.12%緊隨其後，其他如百貨貿易、咨詢服務、資訊服務等類股指數收紅。類股下跌部分，以塑膠最慘，指數下跌3.75%，其他如油電燃氣、鋼鐵、塑化、電機機械、半導體等類股走勢疲軟。輝達於GTC大會上發表新品，推出兩款矽光子共同封裝光學 （CPO）網路交換器，將在2026年導入，引外界關注，點名的供應鏈波若威（3163）今日盤中衝上漲停216元，連拉2根漲停板，連帶相關族群也表現火熱，上詮（3363）、東典光電（6588）漲逾 5%以上，眾達-KY（4977）、華星光（3979）、聯亞（3081）也收紅。央行20日舉行理監事會議決議，不升息、不升準，且未祭第八波信用管制措施，市場資金壓力緩解，帶動營建族群逆勢勁揚近2%，其中，聯上發（2537）亮燈漲停，股價來到14.55元，長虹（5534）終場來到106.5元，漲逾7%，京城（2524）衝上62.1元，漲逾7%。 另外，鴻海旗下衛星通訊廠台揚（2314）自從2020到2024年連續四年虧損，每股淨值低於5元，證交所於3月18日變更交易為全額交割股，股價自從3月17日到今日為止，連續五天打落跌停，摜破20元大關，終場收在17.85元，創下2020年5月以來的新低。漲幅前5名個股為，華經（2468）上漲4.45元，漲幅9.99％。有成精密（4949）上漲3.25元，漲幅9.88％。日成-KY（4807）上漲1.95元，漲幅9.85％。聯上發（2537）上漲1.3元，漲幅9.81％。騰輝電子-KY（6672）上漲7.3元，漲幅8.9％。跌幅前5名個股為，偉訓（3032）下跌9.8元，跌幅9.93％。聚隆（1466）下跌1.9元，跌幅9.9％。台揚（2314）下跌1.95元，跌幅9.85％。裕日車（2227）下跌5.9元，跌幅7.38％。廣宇（2328）下跌3.5元，跌幅6.35％。
川普再亂美股拉台股早盤下跌百點 「這家」GTC新秀逆勢飆高
「關稅來了，快降息！」美國總統川普向美國聯準會主席鮑爾喊話，再度讓美股四大指數走跌，不過好消息是外資在連續17個交易日賣超後終於暫緩，台股前一日大漲416點收復年線後，21日開盤則小跌14.88點，以22362.38點開出，10點前最低曾到22250.06點，跌逾127點。台股20日收在盤中最高點22377.26點，上漲416.43點或1.9%，重新收復年線，成交值萎縮到2701.34億元。但21日跌多漲少，類股大多在平盤之下，早盤表現較強的是資訊服務類股、漲逾2%。中央銀行20日召開第一季理監事會議，維持政策利率不變，央行總裁楊金龍表示，現在的貨幣基調「沒有寬鬆的條件」，且「有點擔心川普的不可預測」。因傳出不用救英特爾消息，台積電（2330）20日開高走高，漲幅3.47%，成交量2.86萬張，其中外資終結連五賣、買超1.17萬張，不過21日回到平盤左右。在輝達GTC大會被點名的新秀波若威 (3163) 搭上CPO熱潮，連日飆漲，21日早盤衝上歷史新高價215元、漲逾8%，成交量大增，10點前超過5.7萬張。電子權值股方面，10點之前，台積電跌7元、在978元；鴻海（2317）跌1元、在165元；台達電（2308）由黑翻紅漲1元、在394.5元；廣達（2382）漲2元、在259元。高價股方面，聯發科（2454）在平盤1485元，大立光（3008）跌20元、在2480元。美股方面，因對關稅的擔憂重回焦點，未能延續前一日的反彈，科技股大多下跌，正在開GTC大會的輝達則逆勢走高、漲0.86%至118.53美元，執行長黃仁勳透露，將在美國波士頓設立一個量子計算研究實驗室。美股20日主要指數表現，道瓊指數下跌11.31 點，或0.03%，收在41953.32點。那斯達克指數下跌59.16點，或0.33%，收在17691.63點。S&P 500指數下跌12.4點，或0.22%，收在5662.89點。費城半導體指數下跌33.16點，或0.72%，收在4601.37點。NYSE FANG+指數下跌95.03 點，或0.79%，收在11990.90點。
GTC救市／AI業超級盃！黃仁勳科普「這些亮點」概念股19日應聲上漲
NVIDIA輝達在美國加州聖荷西舉行GTC技術大會，創辦人黃仁勳則在19日凌晨1點進行主題演講，引發全球關注，他說，去年的GTC大會被稱為AI領域的胡士托音樂節，而今年被稱為AI業的「超級盃」，而在這場超級盃中，人人都是贏家。黃仁勳這次特別準備道具來介紹最新科技，像個科普老師，介紹傳輸線時還上演打結秀，除了壓軸的可愛機器人，還有液冷與矽光子CPO。台股19日受到前一日美股重挫影響，表現疲弱，但像是CPO概念股，出現在背板的波若威（3163），一開盤就飆上188元一度漲停，2小時已有3萬多張成交量。其他像是聯亞（3081）、上詮（3363）等早盤也漲逾5%，聯鈞（3450）漲近4%。液冷散熱技術有雙鴻（3324）、鴻準（2354）等開盤上漲，電池備援電力模組的BBU概念股，有順達（3211）與新盛力（4931）、系統電（5309）都上漲4%以上，興能高（6558）、加百裕（3323）、光寶科（2301）都漲2%以上。不過後續因大盤疲軟，大多跟著由紅翻黑。黃仁勳分享輝達未來幾年的產品規劃，包括今年下半年推出的Blackwell Ultra，效能、記憶體與頻寬全面提升；2026年下半年推Vera Rubin、2027年下半年是Rubin Ultra。Rubin系列的下一個繼任者是理論物理學家「Richard Feynman」，將於2028年推出。黃仁勳預測，全球資料中心資本支出將在2030年達到1兆美元，且「未來的資料中心將成為AI工廠，專門生產用於各種應用的Token」，輝達的CUDA-X系列函式庫已在加速物理、生物、光刻、5G通訊等領域的科學運算，全球已有600萬開發人員使用CUDA。這次的演講也如過往，先從講古開始，提到GTC從25年前專注於GeForce顯示卡的起點，現在則是AI。黃仁勳談AI近十年的演進，從感知AI、生成AI，到現在具代理能力的Agentic AI，能感知環境、理解上下文、進行推理、規劃行動並使用工具解決問題，「具代理能力的 AI 需進行大量推理，實際所需計算量比去年預期高出100倍。」他認為下一波是「物理 AI」(Physical AI)，將賦予AI理解物理世界的能力，包括摩擦、慣性、因果關係等物理特性，這將成為機器人技術發展的核心。
美股再挫「老黃加持」失靈！台股19日早盤跌約百點
連兩日反彈後，美股18日再度出現拋售潮，科技股普遍收黑，讓台股19日也以跌26.25點、22245.42點開出後持續走低，前一日秒填息的台積電（2330）再度走弱，10點前大盤最低曾到22173.8點，下跌97點。近期外資已經連16賣，八大公股行庫則連13買，而19日凌晨的輝達GTC大會，儘管AI教主黃仁勳再度發威，接連端出新菜，但輝達在美股仍跌逾3%，台股被點名的供應鏈，包括水冷散熱、CPO等中小型概念股表現不錯，但不敵大盤頹勢。台股18日開高走高，早盤一度上漲超過200點，不過午後漲勢收斂，最後上漲153.04點，或0.69％，收在2萬2271.67點，成交量為2828億元，已連三縮。19日早盤以塑膠股、油電燃氣股跌約1%較為弱勢，半導體股跌約0.5%，電子組件、電腦周邊則跌約1%。電子權值股方面，10點之前，台積電跌8元、在963元；鴻海（2317）跌1.5元、在166元；台達電（2308）跌5.5元、在394.5；廣達（2382）跌3元、在256.5元。高價股方面，聯發科（2454）漲15元、在1490元，大立光（3008）漲20元、在2525元。美股18日主要指數表現，道瓊工業指數下跌260.32點或0.62%，收在41581.31點。那斯達克指數下跌304.54點或1.71%，收在17504.12點。標普500指數下跌60.46點或1.07%，收在5614.66點。費城半導體指數下跌74.94點或1.61%，收在4589.03點。
GTC救市／黃仁勳大讚矽光子「瘋狂的科技」 概念股新秀是「這家」
全球AI界年度盛事、NVIDIA輝達GTC技術大會，由輝達執行長黃仁勳在台灣時間19日凌晨的演講掀起高潮，這次也提到眾多台灣供應鏈夥伴，除了過去常見的「老黃概念股」成員，今年最特別的是，護國神山台積電也被放進背板、且是跟黃仁勳差不多的高度，曝光度十足，還有在介紹矽光子時出現的波若威。黃仁勳在GTC技術大會上宣布推出Spectrum-X與Quantum-X矽光子網路交換器，並與台積電、鴻海、波若威、矽品等台灣廠商合作開發，新技術將使AI工廠能跨越不同地點、連接數百萬個繪圖處理器（GPU），同時大幅降低耗能與經營成本。黃仁勳在現場拿出一條傳輸線，兩頭各有一個光收發模組，可以把光學訊號變成電子訊號，或是把電子訊號變成光學訊號。而在黃仁勳主題演講中出現的新面孔，則是光通訊廠波若威，黃仁勳在解釋原理時還一度解不開纏繞的傳輸線，因此讓全體目光留在他背後的看板上，他更連說三次這是「瘋狂的」科技。 波若威剛好也在前一天的18日舉行法說會，波若威表示，公司的CPO（共同封裝光學元件）產品今年小量出貨，2026年開始量產，而在分波多工器（WDM）、分歧器產品（Branch）成長帶動下，全年營運樂觀正向。今年參與GTC的台灣廠商超過20家，且很多都是掛上大型廣告的贊助商，包括鴻海、廣達旗下雲達、華碩、台達電，技嘉、微星，以及英業達、光寶科、和碩，仁寶、聯發科、神達、趨勢科技等也沒缺席。其中光寶科、仁寶為今年首度參加GTC，晶圓代工龍頭台積電，今年被列為特別贊助商。與會廠商包括凌華、研華、華擎、勤誠、廣運、新漢、緯創、緯穎等，涵蓋機器人、主機板、機殼、AI伺服器等領域，還有不少新創公司。
台股3日早盤跌逾400點 台積電力守千元大關
美國股市2月遭受關稅衝擊，那斯達克指數累計下跌近4%，標普和道瓊月跌約2%，不過上周五2月28日因相關經濟數據，讓美股略為回神，但周一3月3日的台股，仍直接跳空大跌319.13點，以22734.05點開出，開低走低，10點前一度跌逾400點，摜破半年線，台積電（2330）更一度下跌40元、來到1000元，跌幅3.85％。台股2月收黑，法人認為，大盤仍會維持區間震盪，低檔在22000點至22500點有支撐，但上檔23500點至24000點間壓力大，盤面類股及個股輪漲快速，無強勢指標族群。但選股可留意戰爭重建股，像是水泥、鋼鐵，航運以散裝為主。輝達GTC大會將於17日登場，執行長黃仁勳則於18日發表演講，今年主題為「AI 的未來由此開啟」，外界關注GB300、CPO交換器、Rubin NVL288等最新設計，勢必會成為下一波股價重頭戲。台股上周五28日休假一天，但27日開高走低，加上是MSCI季度調整，大盤終場收在23053.18點，下跌349.37點，跌幅1.49％，成交量為5240億元。不過周一開盤大跌，以電子股較為弱勢，僅水泥、橡膠股相對抗跌。電子權值股方面，10點左右，台積電（2330）跌30元、在1010元；鴻海（2317）跌1.5元、在172.5元；台達電（2308）跌5元、在397元；廣達（2382）漲2.5元、在253元。高價股方面，聯發科（2454）跌45元、在1470元，大立光（3008）跌5元、在2695元。上周五的美國科技股大多跌深反彈，Meta上漲1.51%，蘋果上漲1.73%，Alphabet上漲1.04%，微軟上漲1.14%，亞馬遜上漲1.55%，繼前一日暴跌逾8%後，輝達迎來逢低買盤，上漲3.87%。美股28日表現，道瓊上漲601.41點，或1.39%，收在43840.91點。那斯達克指數上漲302.86點，或1.63%，收在18847.28點。S&P 500指數上漲92.93點，或1.59%，收在5954.5點。費城半導體指數上漲79.99點，或1.71%，收在4766.75點。
輝達重返3兆美元俱樂部 3月GTC大會受惠台廠一次看！
前一日暴跌逾8%後，輝達（Nvidia）28日逢低買盤，收盤反彈3.87%至每股124.8美元，重返3兆美元俱樂部。輝達GTC大會將於3／17至21日登場，執行長黃仁勳則於 18 日發表演講，今年主題為「AI 的未來由此開啟」，外界關注GB300、CPO交換器、Rubin NVL288等最新設計。富達投資基金經理Adam Benjamin指出，GTC大會將會是輝達股價上漲的催化劑。法人分析，GB300已被市場充分討論，其GPU FLOPS預計相較GB200提升50%以上且部分零組件規格為GB200升級版或重新設計。在電子硬體產業中，GB300受惠業者包含GPU連接器插槽、散熱、電源供應、快接頭廠商、電容、BBU與導軌廠商等。統整GB300機櫃潛在受惠台廠供應鏈，包括：GPU連接器插槽的嘉澤（3533）、電源相關的台達電（2308）、光寶科（2301）、貿聯（3665）；散熱相關的奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、台達電、高力（8996）。快接頭的富世達（6805）、雙鴻、嘉澤；電容／BBU的AES-KY（6781）、順達（3211）、新盛力（4931）、CPO的波若威（3163）、上詮（3363）；導軌的川湖（2059）、南俊（6584）、富世達（6805）等，後市可期。
聯發科去年EPS破66元超預期 蔡力行對DeepSeek熱潮「這樣說」
IC設計龍頭聯發科（2454）7日舉行法說會，公布去年第四季成績單，合併營收1380.43億元，年增6.6％，主因是旗艦晶片天璣9400放量；2024年全年合併營收5305.86億元，年成長22.4％，全年毛利率49.6％，EPS為66.93元，創下史上第三高，超出預期。聯發科執行長蔡力行表示，因為有領先的AI旗艦晶片持續拓展版圖，在智慧型手機方面，整體旗艦晶片營收達到雙倍成長、貢獻約20億美元營收；而2025年第一季，受惠於中國大陸智慧型手機補貼方案，已看到優於季節性的需求，預期手機營收將微幅成長。有線及無線通訊產品組合，已成功打入全球多家電信營運商，去年營收也強勁成長30%。蔡力行表示，預期Wi-Fi 7將會加速導入至客戶的寬頻、筆記型電腦和路由器等產品中，今年相關營收可望成長超過一倍。而目前幾乎所有Android系統的平板電腦品牌，所推出的高階AI平板電腦，皆搭載聯發科的晶片。在車用平台領域，包括智慧座艙、車載通訊和電源管理IC解決方案，去年已獲多家中國大陸及歐洲領先汽車製造商採用；與輝達共同設計的高階智慧座艙方案將在今年送樣，預計今年的車用營收將逐季成長。跟輝達合作設計的全球首款個人AI超級電腦的GB10超級晶片的CPU，預計今年五月亮相。提到近期火紅的DeepSeek R1和Qwen2.5Max模型，蔡力行表示，有別於傳統的方法和技術，能更高效地訓練AI模型，以及像Llama和其他開源模型，相信此趨勢會加快AI普及化腳步，業界也將持續追求通用人工智慧(AGI)和超級AI，因此仍需要更高的運算能力，對這些發展持正面看法。預期AI加速器ASIC業務有潛力從2026年起貢獻相當規模的年營收，為迎接AI無所不在的機會，聯發科會持續投資2奈米與3奈米、先進封裝、448G SerDes、先進共同封裝光學(CPO)等技術。
台股勁揚510點！黃仁勳訪台矽光子超嗨 「這4檔」亮燈漲停
台股今（16）日上午以大漲302.95點開出，指數開高走高，盤中最高達23147.69點，最低22817.52點，加權指數終場大漲510.53點，以23025.1點作收，漲幅2.27％，成交量3330.91億元。電子股成為今日盤面焦點，另外矽光子股價普遍上揚，其中更有4檔飆上漲停。台積電今日召開法說會，激勵股價表現亮眼，台積電ADR上一個交易日上漲2.66%，收報206.8美元，台積電（2330）今天早盤以1095元開出後，股價最高觸及1115元，上漲50元或5%，終場上漲40元，收在1105元。電子權值股紛紛反攻，鴻海（2317）終場收在173.5元，上漲2.5元。聯發科（2454）收在1460元，上漲40元。大立光（3008）收在2760元，上漲55元。日月光投控（3711）收在165元，上漲3.5元。台達電（2308）收在418.5元，上漲18元。廣達（2382）收在260元，平盤作收。類股上漲方面，半導體今日最強，指數上漲3.44%，電子以2.85%緊隨其後，其他如機電、電機機械、電子零組件都表現強勢，指數上漲逾2%。類股下跌部分，只有航運族群綠油油，下跌0.18%。黃仁勳訪台，市場傳輝達(NVDA-US) 此行將聚焦矽光子及CPO（光學元件封裝）時程，激勵台股矽光子族群走強，上詮（3363）、汎銓（6830）、惠特（6706）、立碁（8111）亮燈漲停。弘凱（5244）終場上漲9.97%、聯鈞（3450）上漲9.86%、華星光（4979）上漲8.75%，前鼎（4908）、辛耘（3583）、弘塑（3131）都上漲逾7%，波若威（3163）上漲6.98%。漲幅前5名個股為，弘凱（5244）上漲4.5元，漲幅9.97％。聯德控股-KY（4912）上漲14.5元，漲幅9.97％。虹揚-KY（6573）上漲1.35元，漲幅9.96％。惠特（6706）上漲9.9元，漲幅9.94％。IKKA-KY（2250）上漲11.5元，漲幅9.91％。跌幅前5名個股為，恆大（1325）下跌2元，跌幅5.76％。愛山林（2540）下跌4.3元，跌幅4.5％。富威電力（6994）下跌4.1元，跌幅4.22％。柏騰（3518）下跌0.85元，跌幅3.7％。青松健康（6931）下跌2.6元，跌幅3.25％。類股上漲方面，半導體今日最強，指數上漲3.44%，電子以2.85%緊隨其後，其他如機電、電機機械、電子零組件都表現強勢，指數上漲逾2%。類股下跌部分，只有以電腦周邊最慘，指數下跌2.46%，機電、電機機械、電子、半導體、電子零組件、資訊服務、其他電子、航運都下跌逾1%。