Dojo
」 特斯拉 輝達 Dojo 馬斯克 股價
全球十大最難訂位餐廳出爐 美國和西班牙名店稱霸榜單
全球最難訂位餐廳排行榜出爐！根據餐飲科技公司《Dojo》最新報告，部分名店的訂位難度已堪比「奧運比賽」，有的餐廳需要提前一年以上預約，甚至有人願意花上千美元購買轉售的訂位名額。榜首由美國緬因州的「The Lost Kitchen」奪下，顧客必須親手寄出明信片才有機會獲得用餐資格。《紐約郵報》報導，這份報告分析過去90天內訂位轉售平台的數據，依據平均等待時間、需求與排他性，列出全球及美國最難預訂的餐廳排行榜。排名第二的是紐約哈林區創立於1896年的義大利餐廳「Rao’s」。該餐廳僅有十張桌子，且完全不對外開放，座位屬於固定常客「所有」，外人若想入席只能靠人脈關係，這些用餐權甚至被視為家族傳承的「特權」。在歐洲，西班牙成為最大亮點。位於巴塞隆納的「Disfrutar」曾於2024年獲選為「全球最佳餐廳」，訂位需提前一年。而赫羅納的「El Celler de Can Roca」則以長達330天的等待名單吸引全球饕客，展現沉浸式家族經營魅力。巴斯克地區的「Mugaritz」則排名第11，以實驗料理風格鞏固西班牙美食的創新地位。其他歐洲名店也榜上有名，包括即將歇業的丹麥「Noma」，其訂位轉售價格仍高達1300美元；荷蘭的「De Librije」以永續理念與米其林三星聞名；法國、英國與義大利的多家餐廳同樣名列其中。《Dojo》建議，想挑戰這些餐廳的食客可透過電子郵件、現場候位或在淡季提前數月規劃，少數餐廳甚至要求顧客發揮創意，以明信片作為唯一的入場門票。若選擇透過轉售平台購買訂位，則必須確認來源合法，以避免糾紛。全球前十名最難訂位餐廳依序為：The Lost Kitchen（緬因州，美國）Rao’s（紐約，美國）Disfrutar（巴塞隆納，西班牙）House of Prime Rib（舊金山，美國）El Celler de Can Roca（赫羅納，西班牙）The Bank Tavern（布里斯托，英國）Pujol（墨西哥城，墨西哥）Damon Baehrel（紐約，美國）Noma（哥本哈根，丹麥）La Mercerie（馬賽，法國）全球最難訂位餐廳榜首——美國緬因州的The Lost Kitchen，必須寄出手寫明信片才有機會入席。（圖／翻攝自X，@nypost）
機器人錢景1／特斯拉Optimus卡位！一表看「逾40台廠吃補丸 」 這個零件最貴
美國消費性電子展（CES）7日登場，台股機器人題材已漲一波，如羅昇（8374）去年從1月的27.15元飆升至最高169元的天價，一年強漲393.8％，所羅門（2359）爆出329.7％漲幅，緊追在後，光學大廠亞光（3019）也因打造機器人眼睛，大漲168%翻倍。CTWANT記者盤點，逾40多家台灣廠商卡位人型機器人關鍵零組件大進補。半世紀前，「人型機器人之父」日本早稻田教授加藤一郎，開發出雙足能行走的「WABOT-1」，外形粗獷，走一步10公分需要45秒，時至今日，AI時代來臨，去年10月特斯拉盛大舉辦「WE，ROBOT」發布會，展示「Optimus」最新技術，讓科幻電影裡的人型機器人，走入真實世界。人型機器人已成新賽道，除了特斯拉Optimus，全球多家科技公司紛紛攻入，例如美國新創Figure AI、波士頓動力（Boston Dynamics）的Atlas機器人，中國優必選的Walker系列、小米發佈的CyberOne；輝達黃仁勳則新推「Project GR00T」，為人型機器人打造的通用基礎模型，抓住新浪頭賣「鏟子」。美國消費性電子展（CES）是全球科技界年度大事，今年1月7日在拉斯維加斯登場。（圖／翻攝自世展網）這塊即將從概念化進入量產的機器人市場有多大？美國市場研究公司BCC估計，全球機器人市場預計到2029年底將達到1650億美元。麥肯錫去年3月的報告指出，雖然人型機器人於整個機器人市場規模雖只占1.4％，但年成長率超過20％，是傳統工業機器人的3倍。TrendForce（集邦科技）則預估，2027年全球人型機器人市場產值有望超20億美元。馬斯克給的數字更瘋狂， Optimus預計今年量產一千至兩千台，每台成本約1萬美元，售價2萬美元，先配置在旗下電動汽車產線，他大膽預測，「2040年全球將有一百億台的人型機器人」，比目前全球人口還多。工研院分析師林研詩告訴CTWANT記者，特斯拉的Optimus，是目前機器人市場上唯一同時具備AI軟體、AI算力、大規模硬體製造的量產能力，「他是根據AI自我生成規劃，而不是預寫程式執行A到B的任務。」「同時，Optimus還有共用料，降低成本的優勢。」林研詩直言，人類手腕三種運動方式：上下揮動、左右移動、旋轉，若實現其中兩個自由度，每隻手腕的成本為712美元，若實現全部功能，需增加額外致動器，成本將增加至1103美元，特斯拉用自身車身升降門執行器，來應用至Optimus，從而降低製造成本。「由於台灣廠商在人型機器人的許多組成環節中已有佈局，隨著人型機器人市場逐步放大，台廠有打入全球供應鏈的機會。」集邦科技研究總監謝雨珊向記者解釋，人型機器人牽涉許多軟體、零組件，從大腦到眼睛、到四肢關節等，分為「心智層」、「感知層」、「運動層」、「動力層」四大部分，各個環節都是商機。 「心智層」包含晶片和人工智慧，主導機器人的大腦，「感知層」則仰賴3D攝影機、觸覺感測器、6D力矩感測器等，就像人類的神經系統，「運動層」和「動力層」則對應人類的骨頭肌肉、四肢，需靠伺服馬達、減速機、滾柱螺桿驅動器等零組件組成。就各類零件成本來看，以「運動層」中的行星滾柱螺桿占22％最高，其餘有複合材料件（含塑料及金屬）9％、6D力矩感測器8％，以及空心杯馬達占6％等。日本早稻田教授加藤一郎，1973年開發出雙足能行走的「WABOT-1」。（圖／翻攝自早稻田大學官網）「滾柱螺桿、力矩感測器為首的零部件市場成熟度低、壁壘高，價值量更大，孕育機會更多」，業內人士這樣直言。在螺桿方面，特斯拉機器人使用的是行星滾柱螺桿，主要用於肘部、髖部、大腿、小腿，為機器人運動控制之魂，因精度、可靠性、剛度等方面要求高，技術壁壘深厚。 目前，全球滾柱螺桿主要有德國舍弗勒、瑞典斯凱孚（SKF）、美國Exlar等龍頭，占據大部分市場份額。不過，法人指出，台灣優士特精密（U-SCREWS）長期佈局行星滾珠螺桿，羅昇（8374）也代理伊維萊Ewellix滾珠螺桿產品，此外，全球傳動（4540）研發中心持續開發相關產品。所羅門（2359）提供的AI視覺技術，可提升機器人的感知與決策能力。（圖／報系資料照）再比如Optimus 的「大腦」、運算單元，特斯拉使用自家Dojo D1晶片，為高效人工智能計算設計的ASIC，由台積電生產製造；所羅門（2359）提供的AI視覺技術，可提升機器人的感知與決策能力。另外，台達電（2308）的電力模組，為人型機器人提供高效且穩定的動力系統；上銀科技（2049）生產的諧波減速機，為人型機器人的靈活運動提供了技術支撐。儘管人型機器人尚未大規模商業化，但相關概念股已掀起一波漲勢，焦點從視覺、軸承、驅動等核心技術延伸，還出現新、舊概念股輪動跡象。不過，法人指出，許多相關個股漲幅已大，題材熱度雖高但基本面尚未完全跟上，短線操作需謹慎，建議投資人等待回檔後再伺機介入。同時，多位分析師也跟CTWANT記者強調，機器人賽道爆發，其實隱藏著一條暗線產業邏輯，人型機器人從「概念孵化期切入量產期」，機器人市場帶來的商機，不僅是短期炒作題材，更是台廠長期佈局的重要戰略方向。
ASIC王者 2／博通挑戰輝達成全村希望？ 業者搖頭「這答案」將長期共存
去年扮演美股台股「全村希望」的輝達（NVIDIA），12月中突然被市值衝破1兆美元的ASIC（客製化晶片）大廠博通（Broadcom）逼車，還拉動大洋另一端的台股中的ASIC概念股，如世芯-KY（3661）、創意（3443）、智原科技（3035）等。年末博通飆漲三成多，輝達陷入盤整之際，投資人社群紛紛熱議，博通是「下一個輝達」、「全村的希望換人」？ASIC會不會成了輝達GPU的替代品？CTWANT記者採訪一位業內人士，對方聽完上述問題微笑搖頭，「ASIC是把幾個已有的晶片做到一起，GPU則是從頭設計一個此前不存在的晶片」，「根本不可能憑空ASIC出一個GPU來」。簡單來說，輝達GPU代表「面面俱到」的通用性GPU，ASIC則是「精準突破」。摩根士丹利（大摩）月前的報告也認為，這兩種技術將「長期共存」，為不同需求場景提供最佳解決方案。不過，ASIC確實有望從輝達GPU手中搶下AI晶片商機。中信投顧一位分析師告訴CTWANT記者，和通用性GPU比起來，ASIC精準於「某個領域」，具有最低的功耗跟最高效能兩大特性，價格也相對便宜。博通最新財測令市場驚豔，執行長陳福陽（HockTan）預告，2027年博通ASIC類型晶片銷售金額將達到600億至900億美元。（圖／翻攝自博通官網、Linkedin）目前，博通和Marvel（邁威爾）是全球ASIC賽道雙雄，合計市佔超過六成，博通為Google自研AI晶片TPU（張量處理器）的製造商，近來還與Meta合作，Marvel則是亞馬遜的老夥伴。對於AI ASIC市場崛起，輝達自然不放棄，去年2月建立新部門，試圖插旗，高層親自拜會亞馬遜、Meta、微軟、Google和Open AI。「博通無意跨入輝達擅長的GPU AI加速器領域，我們不會試圖成為他們的競爭對手。」博通執行長陳福陽（HockTan）去年中在法說會上直言，半年後他還預告，2027年博通ASIC類型晶片銷售金額將達到600億至900億美元。世芯參與了特斯拉超級電腦Dojo1部分設計。（圖／翻攝自特斯拉官網）《日經亞洲》點名，美國CSP（雲端服務商）刮起的ASIC風潮中，台灣晶片設計服務前三大公司：世芯、創意和智原，因支援客戶半導體設計業務，2023年三家總營收是2019年12月底時的3倍多。其中，世芯除了大客戶亞馬遜和英特爾，還參與了特斯拉超級電腦Dojo1部分設計，創意幫助微軟Athena自研晶片，智原IP與ASIC客戶則包含博通與索喜科技（Socionext）等。為何這三家ASIC台廠能乘上這股東風？業者坦言，美系或矽谷公司雖靠近市場，但台廠優勢是「近水樓台先得月」，全球半導體供應鏈主要廠商集中在台灣，不論是晶片製造還是封裝，都可以在台灣解決，成了獨到優勢。中信投顧認為，「價格」是另一大優勢，台灣人力成本比起美國相對便宜，具成本優勢。這三家公司中，創意大股東是晶圓代工龍頭台積電（2330），智原大股東則是二哥聯電（2303），世芯雖無「富爸爸」庇蔭，但和台積電緊密的合作關係，搭起設計服務與生產外包的生態系統，成立競爭力利器。其中，世芯成長最顯著，2023年營收304.81億元，比2019年的43.3億元，增長約7倍，2024年前11月營收已達474.93億元，較去年同期成長76.1％，創史上新高，美國市場營收比重逾八成。總經理沈翔霖在2024年11月法說會上透露，隨客戶製程持續推進，現階段開案多以3奈米為主，相關案件單價高，預期明年NRE（委託設計）業績將有顯著成長，看好明年毛利率將優於今年。另外，市場還傳出Google第七代與第八代TPU的ASIC訂單有可能交由聯發科（2454）與世芯。法人預估，2023年ASIC伺服器總出貨量為37.6萬台，2024年將增加至43.1萬台，年增率達15％，以亞馬遜AWS ASIC伺服器為最大的推動力；台廠以世芯最為受惠，手握AWS Inferentia2、3等訂單，今年有世代轉換期，2026年將迎來推論需求的增長拉貨動能。中信投顧也直言，世芯與其大客戶合作的3奈米AI產品預計將於2026年開始量產，量產後營收有望超越第一代產品表現，中長期來看，公司成長趨勢明確，整體產業前景正面。
APFW首場摔角賽事熱血登台 4/14新莊Zepp開戰
備受關注的新銳摔角聯盟「APFW」今年初大動作預告首場賽事即將於台灣登場，讓許多摔角迷不斷敲碗後續，日前總算公布詳情，透過主辦單位大鴻藝術宣布特別賽事「2024 新日本職業摔角聯盟台灣大戰」即將於4月14日 (日) 在Zepp New Taipei開打，陣容更是邀請到目前最重量級的選手。APFW（Asia-Pacific Federation of Wrestling，亞洲太平洋職業摔角聯盟）是集合日本、中國、台灣、新加坡、泰國等地的職業摔角團體，於2024年1月在日本東京組成的摔角聯盟，成立宗旨在於協調與實現亞太地區各團體的選手進行比賽，並努力促成各團體在管理培訓、派遣選手、提供比賽、合辦演出等方面的合作。加盟成員包含新日本職業摔角、STARDOM，中國的DFW、泰國的SETUP、新加坡的Grapplemax，以及台灣的帕舒路道場（PUZZLE DOJO）。由於聯盟成員皆為亞太區一時之選，加上深不可測的選手池，甫成立即引發了業界關注。APFW在1月6日的「Bushiroad 新春大發表會 2024」上重點宣布，該聯盟極具紀念性質的首場大會，就選在台灣的日系活動會場「Zepp New Taipei」登場，這也是新日本職業摔角聯盟睽違8年，再次踏上台灣舉辦比賽。本次大戰登場卡司相當豪華，不但有「百年難得一見的逸才」棚橋弘至率領「豪腕繼承」小島聰、「荒武者」後藤洋央紀、人氣不滅的虎面等人親征，更有無法預測的LOS INGOBERNABLES de JAPON軍團代表鷹木信悟、BUSHI和辻陽太與其對抗，加上NEVER無差別級王者EVIL、IWGP Jr. HEAVYWEIGHT冠軍SHO、El Desperado，還有不只壓制對手，更壓制罪犯的KOPW 2024保持者Great-O-Khan等一線選手加入戰局。「2024 新日本職業摔角聯盟台灣大戰」門票將於3月9日（六）中午12:00於遠大售票系統開賣，票價為3000元、2500元、1200元共3種。詳細活動演出及購票相關資訊，可持續關注售票系統與主辦單位大鴻藝術BIG ART官方社群專頁公告。
特斯拉股價跌跌不休！今年已跌24％ 華爾街熱議：該踢出科技七雄？
自2022年以來市值一直長期高於社交媒體巨頭Meta的電動車品牌特斯拉，如今卻被前者遠遠甩在身後。Meta股價上周五（2日）收漲20.32%，觸及474.99美元的歷史新高；相較之下，特斯拉股價則在今年一路暴跌，累計跌幅已達約24%。目前Meta的市值已達1.21兆美元，是特斯拉市值的兩倍之多。所謂的美股科技七雄（蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、Meta、輝達、特斯拉）在去年曾上演了一輪異常兇猛的漲勢，並在推動美股創下歷史新高的過程中是大功臣。然而，目前不少華爾街人士表示，特斯拉股票最近的暴跌，似乎已開始威脅到了其在這一巨頭組合中的地位。華爾街正熱議該不該把特斯拉「踢掉」。有分析師表示，眼下美股的格局似乎更像是「六雄」（Magnificent 6）。他指出，特斯拉正面臨著很多問題，包括來自中國電動汽車製造商的競爭、降價、利潤縮水等。就連馬斯克自己也曾坦言，Dojo超級計算機是一個遙不可及的目標。從基本面看，借貸成本高漲、政府補貼減少導致需求減弱，以及跨區域的大降價，都是這家電動汽車龍頭正面臨的挑戰。先前舉行的業績會議上，特斯拉CEO馬斯克便曾親自警告稱，儘管已經犧牲利潤降價以吸引消費者，但今年的銷量增長將放緩，這引發了投資者人的擔憂。事實上，在「七雄」的稱呼流行之前，投資者還曾提出過FANG的說法，最初指的是Facebook、亞馬遜、網飛和谷歌，後來又變成了包括蘋果在內的FAANG。不少機構投資者表示，下一個「代替」特斯拉的巨頭，很有可能是一家將AI蓬勃發展的趨勢成功貨幣化的公司。一些人認為，美國通信晶片巨頭博通（Broadcom）似乎是一個不錯的選擇。從市值排名來看，博通目前在全球企業市值榜單中的排名也僅次於特斯拉，兩者的市值差距僅有約250億美元。除了博通外，另一個市場寵兒是AMD，該公司是輝達的主要競爭對手，為人工智慧所需的所有GPU生產晶片，去年的市值躍升了兩倍多。另有分析師表示，雖然AMD的市值與特斯拉相比相形見絀，但它仍可能脫穎而出，因其是當前這輪AI革命的另一大受益者。
特斯拉今年砸5億美元投入AI 馬斯克：不只買輝達「還要買AMD晶片」
特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）日前發文表示，計劃從美國超微公司（AMD）購買晶片，作為應對人工智慧（AI）的計算硬體支出的一部分。據悉，馬斯克於社交媒體平台X上談及AI晶片採購計劃，並稱特斯拉今年將在輝達的硬體上花費超過5億美元（約新台幣156億元），也將從AMD購買晶片。在馬斯克發表上述言論後，AMD股價上周五（26日）盤後一度上漲逾1%，但收盤轉跌。輝達目前是所謂AI加速器晶片領域的領導者，但AMD等競爭對手也在大舉進軍該市場。AMD上個月發佈了一款名叫MI300的產品，該公司表示，這款產品運行AI軟體的速度將超越其競爭對手。馬斯克還表示，特斯拉計劃在2024年底之前投資超過10億美元投入「Dojo」超級電腦計畫。Dojo是特斯拉自家研發的超級電腦，主要目的是處理自動駕駛汽車所需的龐大數據量；其採用特斯拉自主研發的D1晶片，也採用輝達的AI晶片。據稱，該公司的策略是既使用輝達等外部技術，也使用其自主研發的產品。馬斯克日前在特斯拉業績電話會議上表示，正在走輝達和Dojo的雙重道路，「我認為Dojo是一個風險很大的賭注，但值得一試，因為回報可能非常高。」不過，馬斯克上周於X上的貼文中公開威脅稱，「如果沒有約25%的投票控制權，我不願意把特斯拉發展成為AI和機器人領域的領導者」。他表示，若不能獲得公司更大的控制權，寧願在特斯拉以外的地方開發AI產品。
特斯拉財報1／24登場 華爾街大行緊盯「這些指標」
特斯拉在2024年伊始，股價慘遭滑鐵盧。開年以來，特斯拉股價跌幅已達15%，創2016年以來最差表現。特斯拉將於美東時間1月24日盤後發佈第四季業績。據市場一致預期，特斯拉預計營收達257.64億美元，年增5.95%；每股收益0.62美元，年減42.11%。特斯拉第四季產銷均略高於預期，生產約49.5萬輛汽車，交車超過48.4萬輛。2023年特斯拉的汽車交車量年增38%至181萬輛，超過其此前設定的180萬輛目標，但未達到馬斯克的200萬輛的目標。雖然交車創歷史新高，但資本市場對這個消息的反映平淡。就目前而言，在第四季業績中，華爾街分析師最關注的仍是該公司的毛利率水平。作為每季最重要觀測指標，2023年第三季整體毛利率只有17.9%。從歷史數據來看，在過去的6季中，特斯拉的單車毛利從17865美元降至8431美元，下降幅度高達53%。除了毛利率外，特斯拉的2024年銷量指引等也是華爾街投資銀行的重要關注點。富國銀行認為，特斯拉是本業績季風險最大的公司之一。該行的汽車分析師預計，未來一年特斯拉交車量增速僅達13%左右，低於該公司設定的50%長期目標。對於這家電動汽車公司來說，今年的開局並不好，該公司已經在部分地區降價，並暫停了在德國的生產。在最近一季，特斯拉降價的影響超過了銷量增加的影響。他預測特斯拉第四季毛利率為15.4%，低於分析師的普遍預期。華爾街知名投資機構伯恩斯坦近日在報告中提到，汽車毛利率仍然是第四季業績的一個關鍵問題。該分析師表示，儘管特斯拉第四季交車量符合預期，但汽車業務毛利率仍存在下行風險，該行預計為15.7%，而共識預期爲17.8%。對於2024年，該行預計特斯拉的利潤率和銷量或將不及預期，引發投資者對公司增長故事的質疑。瑞銀則表示，投資者關注的焦點轉向特斯拉的收益情況，尤其是利潤率方面。雖然一些降價策略推動了銷量，但這同時對利潤率造成了負面影響。此外，2024年的銷量預期也備受市場關注，預計特斯拉2024年銷量爲206萬輛。匯豐銀行分析師認為，特斯拉電動汽車需求似乎已趨於穩定。儘管公司在電動汽車製造方面表現出色，但影響其市值的因素並非汽車銷量，而是超級電腦「Dojo」、全自動輔助駕駛（FSD），以及人形機器人Optimus的商業化進展不明朗。
匯豐：特斯拉股價太貴應「減碼」 CEO馬斯克是資產也是風險
匯豐（HSBC）銀行分析師日前以投資人過度樂觀、交車目標充滿挑戰為由，認為特斯拉股價「太貴」，給予該公司「減碼」評級，目標價訂為每股146美元。並警告，執行長馬斯克（Elon Musk）本身就是特斯拉面臨的重大風險。匯豐銀行分析師的假設特斯拉的自動駕駛、Dojo和Optimus等業務到2030年將全部成功。不過，分析師在報告中指出，認為由於前述這些業務將面臨的監管和技術挑戰不小，預期成本應該遠高於集團平均水平。分析師更在報告中指出，馬斯克是一位擁有狂熱信徒、深具魅力的執行長，但對於特斯拉而言，這一點「既是資產也是風險」。他們寫道，馬斯克的全球聲譽，使特斯拉的知名度遠超公司在行銷和廣告上的投入，因此這是對損益表的有形收益。不過，他的突出地位也為集團帶來了相當大的風險。在業務基本面方面，特斯拉有許多充滿雄心的未來科技項目，從拖延已久的無人駕駛系統、人形機器人到超級電腦等，另外，特斯拉雄心勃勃地計劃在2030年底前生產2000萬輛電動車，而交付時間是分析師主要擔憂的問題。對此，分析師表示，「特斯拉的前景和想法具有相當大的潛力，但我們認為時間表可能比市場和估值反映的更長。這些想法需要成為現實，才能支撐當前的股價，因此給予減碼評級」。總體來說，分析師認為市場對特斯拉過於樂觀，因為特斯拉的股價已經融入了「希望」。截至上周五（10日），特斯拉股價小幅上漲4.67美元或2.22%，收盤價為214.45美元。
擺脫輝達獨霸？ 6大科技巨頭群起自研AI晶片
據科技媒體The Information昨天（7日）引述知情人士消息報導，微軟、OpenAI、特斯拉、谷歌、亞馬遜、Meta這六大科技公司正在研發自家的AI晶片，預計會與輝達（Nvidia）的旗艦級微處理器H100 GPU競爭，且可能有助於降低成本及減少對輝達AI晶片的依賴。輝達如今已是當之無愧的「AI算力王者」，A100/H100系列晶片佔據金字塔頂部的位置，但用戶面對輝達的獨霸天下，吃盡了成本高昂的苦頭。據華爾街投行伯恩斯坦（Bernstein）的分析，ChatGPT單次查詢的成本約4美分（約新台幣1.2元），若要將搜尋量增長到谷歌的十分之一，每年將耗費約481億美元的GPU，以及約160億美元的晶片來維持運行。所以無論是為了降低成本，還是減少對輝達的依賴、提高議價能力，科技巨頭們都紛紛下場自研AI晶片。微軟計劃在下個月的年度開發者大會上，推出該公司首款為人工智慧（AI）設計的晶片。事實上，The Information曾報導過，微軟自2019年以來就一直在開發一款代號雅典娜（Athena）的專用晶片，用於為大型語言模型提供動力。該晶片將由台積電代工，採用5nm先進製程，計劃最早於明年推出。有分析師表示，開發類似於雅典娜的晶片可能每年需花費約1億美元，ChatGPT每天的營運成本約70萬美元，大部分來源於昂貴的服務器，如果雅典娜晶片與輝達的產品擁有同等競爭力，每個晶片的成本將可以降低三分之一。OpenAI也正在探索製造自研人工智能芯片，並已開始評估潛在的收購目標。報導稱，至少從去年開始，OpenAI就已討論各種方案，以解決AI晶片短缺問題。OpenAI已與包括輝達在內的其他晶片製造商更密切地合作，以及在輝達之外實現供應商多元化。電車大廠特斯拉則立足於智能駕駛，目前已經推出了兩種自研晶片，分別為全自動駕駛（FSD）和Dojo D1晶片。FSD晶片用於特斯拉汽車上的自動駕駛系統；Dojo D1晶片則用於特斯拉超級計算機Dojo片，它是一種通用的CPU，目的是為了加速特斯拉自動駕駛系統的訓練和改進。谷歌也早在2013年，就已祕密研發一款專注於AI機器學習算法的晶片，並將其用在內部的雲端計算數據中心中，以取代輝達的GPU。這款自研晶片「TPU」於2016年公諸於世，可以為深度學習模型執行大規模矩陣運算，例如用於自然語言處理、計算機視覺和推薦系統的模型。谷歌實際上2020年便已在其數據中心部署了AI晶片TPU v4。不過直到今年4月才首次公開了技術細節。亞馬遜從2013年推出首顆Nitro1晶片至今，AWS是最先涉足自研晶片的雲端廠商，已擁有網路晶片、伺服器晶片、人工智慧機器學習自研晶片3條產品線。AWS自研AI晶片版圖包括推理晶片Inferentia和訓練晶片Trainium。2023年初，專爲人工智慧打造的Inferentia 2（Inf2）發佈，將計算性能提高了三倍，加速器總內存提高了四分之一，可通過晶片間的直接超高速連接支持分佈式推理，最多可支持1750億個參數，這使其成為大規模模型推理的有力競爭者。Meta直到2022年，還主要使用CPU和專為加速AI算法而設計的訂製晶片組合來運行其AI工作負載，但CPU的效率往往不如GPU。後來Meta取消了於2022年大規模推出訂製晶片的計劃，轉而訂購了價值數十億美元的輝達GPU。為扭轉局面，Meta已經在開發內部晶片，並於5月19日公布了AI訓練與推理晶片項目。據介紹，該晶片的功耗僅為25瓦，佔輝達等市場領先供應商晶片功耗的一小部分，並使用了RISC-V（第五代精簡指令處理器）開源架構。
特斯拉Dojo攻算力1／砸10億美元備妥集團所需算力 台積電最大受惠 車用鏡頭、低軌衛星也吃補
電動車大廠特斯拉（Tesla）日前宣布2024年將再投資10億美元，擴充超級電腦Dojo，引發市場議論。金融時報更指出，超級電腦Dojo遠超過輝達（NVIDIA），因為Dojo 所使用的D1 晶片，較輝達的GPU產品 A100 性能高出六倍，特斯拉自建強大算力，是否會搶食算力市場，有哪些台廠供應鏈受惠，頓時成了產業及市場新焦點。包括摩根士丹利在內的市場普遍認為，超級電腦Dojo的誕生與自駕系統有關，主要是用來計算電動車的大量數據，隨特斯拉生產的電動車越來越多，所收集到的行車影片資料也隨之增加，已經讓現在的Dojo算力不敷使用，也是特斯拉要擴充的主因。知識力科技執行長曲建仲分析指出，特斯拉擴充超級電腦，最主要的應用，應該是為要滿足該公司年年增產的電動車所帶來的大量數據。依特斯拉宣稱，超級電腦Dojo的運算基礎是D1晶片，1個D1晶片的效能，等於輝達的AI晶片A100或H100，而25個D1晶片所堆疊而成1個訓練磚，效能就等於是6個DGX A100伺服器。換言之，特斯拉這次宣布要砸10億美元，如果是用輝達晶片，相當於要花60億美元。「這說明了超級電腦Dojo的成本及體積優勢。」曲建仲指出。根據特斯拉宣稱，1個D1晶片的效能，等於輝達的AI晶片A100或H100。（圖／翻攝YT TELSA SPACE）法人指出，超級電腦Dojo成本遠低於輝達，這意味特斯拉可以用很低的成本獲得強大的算力，也就是在自動駕駛AI的賽道上，特斯拉比其他智能車可以用更便宜的成本大規模訓練，這種打擊很可能讓其他電動車業者經營更為艱辛。「要讓汽車達成真正的全自動駕駛，光靠超級電腦Dojo是無法完成的，其實還需要很多的配套，像是雷達、光達、影像感測器等等的配合。」曲建仲說。「值得注意的是，特斯拉執行長馬斯克旗下還有社群軟體推特（更名為X）、太空事業的SPACEX等不同的公司，這些未來也都可能會有算力需求，Dojo的建置，不僅供應電動車自架系統的需要，還可支應整個特斯拉集團的未來的算力。」曲建仲說。特斯拉目前有3台超級電腦Dojo，市場預期，除了電動車外，包括推特（更名為X）、SPACEX等特斯拉集團公司，未來也都可能會有算力需求。（圖／翻攝YT TELSA SPACE）一位投資法人告訴CTWANT記者，「馬斯克對Dojo的企圖心，看起來不僅只於電動車市場，往小的來看，它可以趁機搶占輝達A100和H100的市場，甚至可以搶美國政府禁止出口國家的市場，這是另一條出路；往大的來看，Dojo還可能變成亞馬遜和微軟外，全球第三大雲端服務商，讓特斯拉除了賣車外，再多一個收入。」由於特斯拉的Dojo預計2024年進入擴產，超級電腦的供應鏈也已動起來，目前有晶圓代工的台積電（2330），其中Dojo 1採用台積電7奈米技術，法人預期2024年的投片量將達1萬片，較今年倍增，至於Dojo 2則是採用5奈米製程；封裝部分，則是由台積電及日月光（3711）負責，其中日月光主要供應電壓調節模組（voltage regulating module），奇鋐（3017）則搶下散熱模組訂單，組裝則是交給緯創（3231）。以特斯拉超級電腦的效能及應用領域來看，法人認為，自駕車、低軌衛星等都是主要範圍，其中在自駕車部分，台廠主要以鏡頭為主，包括大立光（3008）、亞光（3019），以及鏡頭模組廠致伸（4915）都是供應商，低軌衛星供應鏈則有啟碁（6285）、昇達科（3491）等，啟碁生產的相位陣列天線是目前低軌衛星營運商主要採用的技術，昇達科的毫米波E頻段通訊元件則是可以讓衛星通訊效能提高6-7倍。
特斯拉Dojo攻算力2／自駕車、iPhone都少不了它 大立光林恩平布局專利築競爭門檻
隨蘋果新機上市，iPhone15 Pro Max鏡頭難做及供不應求，業界傳出，蘋果急向光學龍頭廠大立光（3008）求救，使得大立光股價重返2千元，然法人指出，特斯拉日前宣布要打造超級電腦Dojo，狂攻自駕車市場，市場關注大立光的眼光，不只停留在i15，還鎖定自駕車關鍵元件鏡頭。尤其是今年5月，大立光一度發函給特斯拉「警告」專利侵權，此一動作震撼業界。「大立光的動作，跟2013年對狀告三星的動作類似，搶單意味濃厚。」法人對CTWANT記者表示，這意味著大立光已確認車用市場值得好好耕耘，因此透過專利來宣示地位。本土法人指出，以大立光的技術能力，要搶下客戶的所有訂單基本上是輕而易舉，但是在科技產業裡，沒有廠商願意被單一供應商箝制，因此培養第二甚至第三供應商也相當常見，光是蘋果為了培養第二供應商，就不惜讓iPhone鏡頭規格硬是比對手低了好幾階。以最新的iPhone 15，光學變焦才5倍，但是三星的S23早就是10倍了。大立光董事長林恩平擅用專利主動出擊，讓客戶就算培養其他供應商，也動搖不了大立光的龍頭地位。（圖／方萬民攝）原本執業小兒科醫師的林恩平，2006年回到大立光擔任董事長特助，2010年接下大立光執行長，2022年再接下董事長。被外界稱為省話一哥的林恩平，對於技術研發相當執著，更深知利用專利來攻城掠地。林恩平曾坦言，公司已累積超過2700個專利，同業很難逃脫大立光的專利，就看動不動而已。大立光從2013年開始，就數度發起專利戰，包括玉晶光、先進光、新鉅科等同業對手都被大立光告過，就連客戶甚至沒有往來的品牌廠商，像是三星、惠普等，也曾被大立光告下去。「專利，是用來攻擊的，不是用來保護自己的。」林恩平曾如此說過。2022年1月林恩平更在線上法人說明會中直言，大立光的專利網布局很廣，只要不是公司自有客戶，若是發現有侵權行為，就可能會提告，如果是公司自有客戶，但出現侵權行為，會以協商方式進行。一位熟悉專利市場的廠商告訴CTWANT記者說，專利的目的，其實不是用來保護自己，真正厲害的人，是用專利來阻滯對手，進而搶訂單。像之前LED廠的億光跟日亞化的專利纏訟，就是很經典的專利案例。鏡頭是自駕車最重要的關鍵零件，完整收集車輛周邊狀況，讓系統做出最正確的判斷。（圖／翻攝自台灣特斯拉官網）「只不過相對於大立光在手機及筆電的布局，車用市場對於大立光來說，或許是因為產品規格是少量多樣，因此似乎興趣相對缺缺。反映在大立光營收上，就是比重還不到10%。」一位本土法人說。法人告訴CTWANT記者說，大立光在2019年曾經一度推掉特斯拉訂單，不過2021年7月，林恩平在法說會上提到，因為自駕車趨勢需求，讓車用鏡頭的數量增加，規格也有所提升，他甚至透露，公司有出一家大客戶，目前訂單成長快速，會繼續服務這家客戶。今年6月股東會上，林恩平則說，由於車用鏡頭規格沒有太高，基本上訂單要有利潤，公司才會接單，不過雖然車用毛利率較手機爲低，但優勢則是車用產品生命週期較長。在股東會前，還發函警告特斯拉侵犯專利，看來林恩平對自駕車的車用鏡頭市場，已不再輕忽，至於對營收及盈餘貢獻有多少，投資人就拭目以待。
特斯拉Dojo攻算力3／IC設計、車用零件具利基 分析師：觀察這兩檔指標股
特斯拉強攻算力，將在砸10億美元擴充超級電腦Dojo，台股有哪些公司是投資人可以留意的？華冠投顧分析師劉烱德表示，投資人可以觀察這2個產業，IC設計及汽車維修零件，指標股則可以留意，唯一參與DOJO晶片設計的IC設計廠世芯-KY（3661），以及車用零組件大廠東陽（1319）。矽智財（Semiconductor intellectual propertycore，簡稱IP），是指IC設計所需要使用到的智慧財產權，IC設計公司在開發新的晶片時，並不一定需要全部自行設計，而是可以跟IP公司購買已經開發過的IP模組，在放入晶片某個區塊來讓晶片具有某個特定功能，也就是說，設計人員能夠以矽智財為基礎進行特殊應用積體電路或現場可程式化邏輯閘陣列的邏輯設計，以減少設計周期及成本。劉烱德指出，當特斯拉將營運重點不再只是賣車，而是軟體以及服務，在其他車廠沒有推出自己的晶片以前，特斯拉很可能都會一直維持優勢。一旦其他車廠也想要有自己的晶片時，智財廠的機會也就來了。世芯-KY在九月時一度成為股王，主要就是搭上雲端、車用與AI三大熱潮，世芯-KY是業界最早布局AI的矽智財（IP）廠商，AI晶片直接銷售占比逾60%，被外資視為純度最高的AI指標。而美系外資9月出具的世芯-KY最新報告就指出，其也參與了部分的特斯拉超級電腦Dojo晶片設計，也是台廠中唯一的一家廠商，因此也受到資本市場肯定。外資也看好其後續發展，像是摩根史丹利也上修獲利預估，2023-2025年的每股稅後純益（EPS）預估為為50.24元、75元、100元，因此值得關注。隨著電動車越來越多，相關的後續維修需求也隨之增加，有利於車用零組件廠。（圖／翻攝自特斯拉官網）隨著電動車越來越多，在後續維修商機，仲英財富投資長陳唯泰表示，越電子化的產品損耗程度越高、需要汰換的東西也就比較多，隨著電動車產量持續增加，很可能帶動修車保養與維修的需求，全球第一大汽車售後維修零件廠東陽也有機會因此受惠。東陽的塑料件在全球市佔率高達70%、板金亦達35%，且東陽工廠遍及世界許多國家，不僅降低運輸成本而且工廠在當地，就近可以服務也相對具有優勢。另外東陽的負債比只有30%，目前高息環境下，許多企業都想著減少負債比來降低高利息的壓力，東陽此時這樣的健康負債比，看起來就是很能抗風險的公司。剛好今年車市回暖，DOJO的成功也很可能讓2024年電動車銷量高於預期，到時候東陽的營收也會跟著水漲船高。
別再用「這些字詞」當密碼了！ Dojo：駭客易破解
受到數位科技和網路影響，民眾通常同時擁有好幾個社群帳號，但要如何設定一個不易被破解的密碼，一直是不得忽視的技巧之一。英國支付服務供應商Dojo，日前曝光2023年度最易被駭客破解的20組密碼，供大家參考。根據Dojo公布的報告顯示，大多民眾習慣以「小寫英文字母」設定密碼，位居第一名最容易破解的就是「暱稱或綽號」，前5名細項包括「King」、「Rose」、「Love」、「Boo」、「Hero」。第二名至二十名，依序為「電視劇角色」、「電視節目」、「顏色」、「時尚品牌」、「城市」、「國家」、「電影」、「身體部位」、「汽車品牌」、「寵物名字」、「髒話」、「電玩遊戲角色」、「音樂藝術家」、「電玩遊戲」、「彩妝品牌」、「運動」、「虛構人物」、「超級英雄」、「足球俱樂部」。另外，報告提到，駭客大多採用5種方式破解密碼，包括惡意軟體竊取個人訊息、網路釣魚攻擊、常用的單詞或短句組合推敲、每秒以數百萬個密碼組合嘗試，或透過不同社群平台得知使用者的生日、寵物名字等個人資料，以此反覆測試。至於如何正確的設定密碼？Dojo建議，務必混用數字、大寫字母或特殊字符，例如：$、£，長度至少8至12個字元甚至更長，其可使安全性變高之餘，也較難被破解。Dojo表示，若使用者有疑慮記得立刻更改，亦勿在不同帳戶重複使用同組密碼，為了安全起見，也不建議使用姓名、生日或寵物名字等個資當作密碼組成的選項。
特斯拉FSD有望登「陸」 中國中信證券：離落地還有兩道門檻
特斯拉全自動駕駛（FSD）進入中國雖時間未定，但近期趨勢愈發明確。中國中信證券研究認爲，FSD有望推動整體中國電動汽車的智能化進程。據陸媒經濟觀察網報導，百度智能汽車事業部總經理在上海車展期間曾表示，FSD很可能在2024年進入中國市場，並在2025年、2026年迭代至較高水平。中信證券研究表示，若特斯拉極致性價比硬體加上高毛利FSD軟體的模式在中國得以規模化落地，可能類似於智慧汽車的ChatGPT時刻，不論在增量需求還是商業模式層面，對於當下中國汽車產業和供應鏈而言都意味著新的可能性。深耕高階智駕功能並以此爲差異化賣點的汽車公司或有望受益，但是自年初特斯拉發動汽車價格戰後，行業進入一輪洗牌和出清週期，缺乏自研能力的「中低端」汽車公司在FSD進入後或面臨更大壓力。不過中信證券研究認爲，FSD進入中國市場雖是整體趨勢，但距離真正落地還有兩道門檻。第一道是數據採集資質，特斯拉之前因地圖測繪等數據敏感性問題，未能在中國獲取數據採集資質，FSD也因此遲遲未能落地。中國導航電子地圖編制只向內資企業開放，向境外傳輸相關測繪數據必須提前進行審批。特斯拉究竟該如何獲取相關資質仍是未知數，或與中國企業進行合資，或在上海進行試點，但想要短時間大規模鋪開並非易事。第二道是超算中心，純視覺路線對於圖像的處理更依賴數據採集和模型訓練，為此特斯拉在美國開發自研超級電腦Dojo。而即使特斯拉獲取了數據採集資質，數據也不得傳回美國。這代表想要達到與美國同等的訓練效率，需要在中國建立類似於Dojo的運算中心，需要一定的開發週期和成本。此外，中國汽車公司中智慧駕駛自研能力相對突出的造車新勢力，在汽車銷量和規模方面目前仍不及特斯拉。也因此一旦FSD落地中國，特斯拉與中國主機廠在閉環管理方面的差距將顯現，留給中國廠商的時間窗口可能將迅速收窄。特斯拉在今年1月25日發佈的2022年第四季財報中表示，FSD Beta版本在北美地區的部署車輛已達40萬輛，對比特斯拉截至2022年底在北美累計銷售約170輛車，滲透率超20%。此外在5月的2023年股東大會上，馬斯克表示FSD Beta版用戶的累計行駛里程已接近3.2億公里。從消費者角度來看，目前智慧駕駛在購車的考量因素中排序相對靠後，而特斯拉作爲行業領軍者，對市場教育有主要作用，此前對中國純電汽車市場的推動就是一大例證。因此中信證券研究認爲，FSD進入中國或可顯著加強中國消費者對汽車智慧化的認知，同時培養消費者對智能駕駛的日常需求和使用習慣。
台積電連漲3天500元大關站穩了？ 分析師：突破一月底14.8萬張大量才能持續走高
晶圓代工龍頭廠台積電（2330）本周氣勢強勁，3個交易日就大漲34.5元，不僅自身股價順利衝上500元整數關卡，也推升台股指數重新站上16000點，創去年6月13日以來高點。展望後市，分析師林柏錦指出，從量價來看，台積電在今年1月30日當天收盤收543元，成交量則有148413張大量，需要換手成功，股價才有機會再創高點。林柏錦指出，台積電連續大漲，相信投資人都會想，該賣還是該買？其實如果將台積電今年2月14日的股價高點跟3月31日的高點連起來，畫成一條下降壓力線，很明顯發現今（18日）雖然跳空開高，但盤中高點 536元就剛好碰到下降壓力線，這也是今天台積電收盤收一根黑K棒的原因。華冠投顧分析師范振鴻則指出，從技術面角度來看，台積電今天開高帶量上攻，所以今日低點不收破則表示多方強勢仍在。至於基本面部分，台積電公司營運在先前法說會中提到，今年以美元計價的營收將減少低至中個位數百分比（約4-6%），手機市場復甦情況仍然不如預期，後續仍要留意半導體市況有二次下調的風險。不過台積電本身仍擁有多種題材，包括Nvidia 輝達急單採用的CoWoS先進封裝技術、Apple蘋果即將在WWDC開發者大會發表MR頭盔，以及Tesla 特斯拉Dojo D1晶片代工訂單，這些都是台積電仍有機會刺激短期市場的多方優勢。
台積要洗大澡？2／外資賣轉買護國神山4字頭有保 法人：未來命運要看「它」
護國神山台積電（2330）近期股價走勢一再讓人傻眼！明明第二季營收181.5億美元，續創歷史新高，穩居全球第一，股價表現反而跌個滿頭包，從520元一路跌破前波低點433元，面臨「保4」關卡。「近期短線外資由賣轉買，4字頭可保，如果外資又轉賣，選後的台積電走勢恐將有壓。」分析師張陳浩謹慎地說。「台積電股價特性跟其他股票不同，人家都是股價跟營收會出現正相關，但是台積電基本上則是跟美股連動性比較高，跟營收的連動相對少。」分析師陳建雄指出。據集邦科技TrendForce在9月底所發布的2022年第二季全球前十大晶圓代工廠的營收排名，台積電以181.5億美元高居第一名，第二名是三星，營收是55.88億美元，第三名則是聯電，營收24.48億美元。儘管台積電營收居冠，單季每股稅後純益更達9元，接近一個股本，但股價就是沒法跟著漲。「台積電身為外資提款機，外資又是看美股動向來操作，就目前狀況來看，因為美國聯準會剛決定升息完，距離下次會議還有空檔，所以短線外資回流台股，這個從新台幣兌美元匯率就可以看到，從最高大概新台幣32.1元兌1美元，一路回升到31.5元左右。」張陳浩告訴CTWANT記者。台積電是特斯拉獨家晶片供應商，若特斯拉切入資料中心領域，台積電亦將受惠。（圖／特斯拉提供、中新社）分析師張震觀察，外資從10月4日起對台積電的操作，由賣轉買，連續3天買超，對台股後市相對有利，以技術線型來看，如果台積電能站穩近期的跳空缺口低點442元，甚至向450元挺進，將有利於指數攻堅站穩14000點。不過，張陳浩提醒，「年底前，若聯準會的鷹派態度仍未改變，那麼外資是否會持續回流台股，仍須觀察。」此外，另個觀察指標是台積電本次漲價動作。分析師張陳浩指出，蘋果起先是抗拒，市場傳出是因為新款iPhone 14銷售不如預期，不過才短短2天，蘋果態度妥協接受，但接受的漲價幅度無人可確認，「只能說台積電這次宣布漲價的時間點很令人好奇，往年都是提前半年，這次是三個月。」財經皓角主持人游庭皓也指出，台積電的最大客戶蘋果（Apple）目前的股價走勢也沒有破底，因此蘋果能不能持續有撐，也是外界關注焦點。如果半導體庫存調整在明年上半年結束，加上美國聯準會的升息目前如外界預期的是4.5%，台積電股價在今年第四季或是明年上半年見到底部的機率很高。財經皓角主持人游庭皓認為，台積電股價在今年第四季或是明年上半年見到底部的機率很高。（圖／CTWANT資料照）理財達人股癌謝孟恭則在6日的節目中指出，特斯拉整家的高階晶片都會在台積電投片，包括「D1」晶片和超級電腦平台「Dojo」，他認為台積電將可以完全參與特斯拉成長，並提出另一大膽想法，若特斯拉切入雲端數據市場，將AI運算包裝成一套雲端服務來銷售，晶片需求不容小覷。儘管台積電因為技術優勢，具有產業獨佔性，基本面沒有太大問題，分析師不約而同建議投資人：｢操作時還是要觀察美股動向跟外資買賣超狀況」、「目前會影響台積電股價的變數主要是還是美元走勢，當美國持續升息、美元走強，台積電勢必會面臨外資持續提款的壓力。」