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買黑忌買紅「找趨勢」!傳產復活 瞄準法人聚集股

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買黑忌買紅「找趨勢」!傳產復活     瞄準法人聚集股

台股示意圖。(圖/林勝發攝影)

永豐投顧分析認為,美股科技股反彈,但是公債殖利率問題未必結束,整體而言,台股大趨勢是往逆轉疫情方向前進。

永豐投顧表示,經過上週的壓低與上頂,台股多空重新整隊,預期類股不會連續強勢或弱勢,股價進入盤整,連帶造成指數進入橫盤,預期區間在15800點至16400點。

三月上旬股價一輪調整,已經大致清掃明顯低估的個股,指數又在16000點,短期難有連續衝刺力道,所以操作應低接。傳產復活,所以法人聚集的傳產股不可錯過,而電子大幅修正後,還是上游零組件缺貨題材比較牢靠,注意半導體與被動元件。

永豐投顧指出,「景氣看升,適應利率上漲」,從諸般跡象看,美債殖利率上漲除反映債券投資人看空外,主要還是景氣看漲,拜登12日簽署了1.9兆紓困,還宣布要在7/4國慶日完全解封,都給經濟活動激勵鼓舞。既然經濟看好,股市趨勢應該走多,至於殖利率與股息殖利率的比較,其實在QE浪潮下,早就參雜其他因素,不須過度緊張。

至於在「景氣燈號閃紅,基期過低扭」部分,永豐投顧分析1月景氣對策信號燈閃出第二個黃紅燈,這在過去當然是景氣過熱,不過從去年疫情發展的歷程來看,二三四月正是兩岸風聲鶴唳的混亂期,所以無論如何,經濟數據都會呈現異常的高增幅,是否仍遵循過去「賣紅燈、買藍燈」的逆景氣週期操作規則,其實大可不必照抄硬套。

由於疫苗施打範圍擴大,世界經濟活動規範將逐漸回到過去方式,簡單的說,過去一年遭殃股票產業可望復活,這部分是中短期投資主軸。但是不受疫情影響的是美中競爭的大戰略,將在科技股中重新掏洗,具有戰略價值的產業在整理後將重新出發。

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