交換器
」 輝達 台股 台積電 黃仁勳 矽光子
T-glass缺貨漲價潮！ 法人點名「這兩檔」潛力無敵
AI帶動高階運算需求升溫，IC載板暨印刷電路板（PCB）大廠欣興（3037）近期股價創波段高後拉回，法人指出，第三季本業表現符合預期，營運動能逐步回升，並預期2026年隨新世代AI產品推出。有望受惠於T-glass原料短缺與記憶體需求回升，外資建議短線首選南電（8046），長線則可優先布局欣興。目前T-glass如同ABF載板產業的「雙面刃」。美系外資法人指出，若廠商能確保原料供應無虞，將可直接受惠ABF價格上漲帶來的利多；目前T-Glass缺料問題仍未完全解決，雖台灣玻纖布廠正進行產品驗證，但新產能最快也要到2026年第一季才可開出，恐造成產能受限與交期延宕，會進而影響整體營運表現。法人預估，缺料狀況最快要到2026年第四季、日東紡新產能開出後，才有機會明顯緩解。台廠中，美系外資法人長線首選欣興、評等「買進」，目標價由165元上調至220元，主因Blackwell GPU需求推升ABF載板出貨。南電受惠於400G／800G／1.6T交換器需求成長與ASIC專案布局成果，將評等由「中立」調至「買進」，目標價由175元上調至360元，在T-glass支援上被視為重要競爭優勢。欣興第三季合併營收達339.94億元，季增4.71％、年增7.2％，創下近11季新高；營業利益15.32億元，季增1.54％、年減21.89％，受惠業外收益挹注，歸屬母公司稅後淨利達21.94億元，季增73倍、年增1.2倍，單季EPS為1.44元，創近一年半新高。整理來看，法人認為，AI伺服器與高運算晶片需求持續攀升，帶動高階載板市場進入長線成長周期，隨原料短缺、技術門檻提高及客戶綁料效應擴大，欣興可望受惠產業上行趨勢，股價中長期具備上漲潛力。
AI加持「8檔」PCB股逆襲 本周金居出關可望再掀行情
隨著AI伺服器及高頻資料中心架構升級，全球印刷電路板（PCB）材料的需求與載板規格持續提升，台灣PCB供應鏈成為主要受惠族群。兆豐投顧分析，AI伺服器主機板層數將由現行的20層逐步提升至30至50層，製程難度明顯提高。兆豐看好金居（8358）、台光電（2383）、台燿（6274）、金像電（2368）及健鼎（3044）等廠商，還包括臻鼎－KY（4958）、定穎（3715）與華通（2313）等積極切入AI供應鏈。另外，根據台灣電路板協會（TPCA）統計，2024年全球PCB產值成長7.6%至809億美元，預估2025年將再增5.5%達854億美元。台灣PCB製造業2025年全年可望達9157億新台幣，年增約12.1%，主要動能來自800G交換器與AI伺服器需求升級，帶動高頻材料與大型載板出貨。近期有記憶體、被動元件吸金，導致PCB族群表現較為弱勢。不過台股資金再次輪動到PCB族群，在台光電、台燿、金像電等龍頭股回神帶動下，將創造出新一波漲勢。目前分盤交易的金居，11月4日出關後是否會帶動新一波漲勢，也值得投資人關注。
連日下雨「衣服乾不了」？台電分享3招除濕機小撇步 加速衣物乾燥速度
北部、東部連日大雨，不少民眾都對洗好的衣物難以晾乾感到困擾不已。台灣電力公司提醒，若想使用除濕機協助乾燥衣物，應掌握3大重點，既能提升乾燥效率，也能避免使用不當發生危險。台電指出，衣物擺放位置對乾衣效果至關重要。民眾在晾衣服前，應觀察除濕機出風口位置，出風口周圍1公尺以內、左右擺動2公尺範圍是最佳乾衣區域。如果除濕機出風口朝上，則請不要將衣物掛在正上方，以免衣服掉落阻塞出風口，導致散熱不良或除濕效率下降。此外，除濕機擺放的位置也很重要。許多人為了不讓除濕機擋到走路動線，會特地把除濕機放到房間邊邊角角的位置。事實上，由於除濕機的原理是將潮濕的空氣吸入機內，透過熱交換器將空氣中的水分冷凝成水珠留下，再轉換成乾燥的空氣排出，因此保持擺放空間空氣的流通順暢，才能讓除濕機發揮最佳效能。此外，除濕機應該要放置在室內空間的中心處，或是家中空氣流通的中心點，且至少要離周邊牆壁、家具、窗簾50公分距離，周邊也別堆放雜物、易燃物以免發生危險。最後，是待乾燥的衣物間應該留出足夠間距，使乾燥空氣能順暢流通，如此不僅能提高乾衣速度，也會降低機器過熱的風險。如果可以，最好搭配循環扇或電風扇使用，加強室內空氣對流，使衣物更快乾燥。如果急著出門卻沒有乾燥的衣物可穿，台電也透露可將衣物放入紙袋內，用吹風機吹乾。由於紙袋能吸附濕氣，可以加速衣物乾燥，但這方法僅適用於少量或小件衣物，以免衣物受損。
台塑四寶8月營收1116億元年減12% 「這家」已轉正成長
台塑四寶8日公布8月營收，呈現「年月雙減」態勢，合計約1116.6億元，月減3.4%，比去年同期衰退12.5%，但南亞(1303)已率先回神，累計今年前8個月的營收比去年成長1.9%，近期四寶股價表現相對抗跌。台塑(1301)8日股價收在38.15元、漲0.92%，南亞收在38.4元、跌0.13%，台化(1326)收在28.75元、漲0.7%，台塑化(6505)收在39.6元、漲0.38%。台塑2025年8月合併營收131.03億元，月減10.2%，主要是8月有7個廠安排歲修，銷售量差減少，年減18.8%，也是因為主要銷售價差減少，受到美國對等關稅影響，加上中國大陸石化同業持續新增產能，導致8月各產品平均價格比去年同期下跌8到46%。不過因為第四季為部分石化產品傳統需求旺季，加上印度雨季結束、美國降息等消息，有助石化產品需求增加，台塑開工率提高，因此預估第四季營業額會比第三季成長。南亞8月的合併營收為208.5億元，年減7.2%，但月減僅1.4%，因為雖然量差了9.4億元，但價差多了6.4億元，其中電子材料產品營收增加，主要是業界對AI伺服器、高速網路交換器的購置與升級需求增加，帶動高階載板、銅箔基板等相關產品銷售量成長、售價提高。南亞表示，雖然目前AI產業需求強勁，但AI以外的其他產業仍偏弱，全球產業發展呈現兩極化，傳統產業轉型與差別化將是重要課題，所以預計9月營收會較8月略增，第四季因傳統年底盤點，但受美國對等關稅影響，客戶保守下單，預計營收會與第三季持平或略增。台化8月合併營收為232.03億萬元，年減21%、但月減0.4%，主要是因同業降載保價、PTA同業安排檢修，讓市場供應減少、行情緩步回升，ABS及PC短期行情上漲，台化也因增加差異化規格，讓平均售價提高，第三季有望轉虧為盈。台化表示，今年第三季營運相當困難，不過市場對產能過剩巳經習慣，而美國對等關稅的不確定性，各國間也找到了平衡點，市場比較有底氣因應，在金九銀十的旺季將到之際，唯一生存方法只有去紅海、去產能，找差異化市場做精做廣。台塑石化的8月合併營收為544.99億元，月減3.6%、年減8.6%。近期石化原料價格雖維持穩定，但下游需求仍受關稅及地緣政治不確定性影響，難以大幅回升，且輕油價格隨原油上漲，壓抑輕裂廠毛利表現。台塑石化表示，9月的煉油廠煉量為每日41.3萬桶的76%，預計第三季平均產能利用率 為48萬桶的89%，而輕油裂解廠OL#2將結束年度定檢，預計於9月中旬開車，預計第三季平均產能利用率為62%。
台股大V轉「高峰」估26180點！ 永豐金黃蔭基：232條款公布恐回檔2千點
永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士26日表示，股市漲跌看川普，不好預測，在經濟景氣部分，主計總處公布今年GDP是4.4％，上半年是6.5％，下半年是2.35％，比原先說的「保三」好很多。在八月來看2026年會長甚麼樣子，看美國是1.6％，中國4.4％，歐元區是1.0％，台灣2.96％，會比今年2025年來得低一點，景氣持續擴張。黃蔭基指出，川普2.0課稅對全世界各國來說都受傷，目前關稅政策都已公布，歐元區未來的一年GDP會降低0.4％，日本會降低0.5％，台灣與美國都一樣會降低0.6％，中國會降低1.2％，越南會是1.5％。在FED降息部分，目前關稅政策的傳導效益還未完全顯現，國外的經濟成長已經漸漸地趨緩，失業率4.2％是今年目前最高，非農就業人口三個月平均只剩3.5萬，是今年最有利的時刻，FED想法應該是「就業擔心，優先於通膨上揚」。黃蔭基說，因此永豐金的看法是，9月會降息，10月也會降息，11月、12月也會降息，今年會降息三碼，年底會是3.5％，看2026年降一碼。在看金融市場，今年是川普公布要徵收對等關稅政策，台股重挫到17300多點，股市大崩跌，後來台股一路上揚到19500點，V形反轉一路走高，從17300點一路走到24000點，總共漲了7500點，是今年的最高幅度，創歷史新高是24551點，台股有三坡道「上坡道，下坡道，想不到」。黃蔭基並提到，台股為什麼會漲成如此？包含了利多與利空，利多就是「AI加上降息」，利空就是「關稅加上232半導體條款」，以目前站在24000點的這個位置來看，台股還是沒有慢下來，持續追高。對於AI股，認為是「順勢追強」。232條款對於供應鏈重組，以及到美國設廠增加營運成本，範圍不僅是晶片，還包括伺服器、顯示卡、網路交換器、自動器資訊產品等，都被列入課稅範圍內。黃蔭基認為，因此232條款稅率公布，容易引爆台股的「大修正，大回檔」，或者是如媒體所說的「大驚奇」，因為不曉得稅率是多少，有個慣性，稅率會是25％的倍數，可能是25％，可能是50％，可能是100％，原本說八月中公布，現在又說八月底九月初，可能到時也沒有人說話，沒有人知道何時會公布稅率。如果以台灣GDP明年降低0.6％，加上232條款稅率，可能會到達1％，像這樣的衝擊台灣出口有77％到美國都是電子零組件，加上自動化產品，我個人看法，台股至少要修正2000點左右，譬如說24000點到22000點。黃蔭基並提到，假定台股還可看到多少？目前永豐金研究團隊評估明年一月整體EPS約會是1309元，用本益比20倍去算的話，高點會在26180點附近。美元部分，可以觀察11月的29元到28.5元的區間，30.7元以下都是可以考慮。
輝達財報本週重磅登場！台廠供應鏈一次看 魏哲家喊：快買
AI霸主輝達（NVIDIA）將於27日美股盤後公布財報，華爾街分析師紛紛調高其股票目標價格，加上台積電（2330）董事長魏哲家喊話「你聽他講這些話，會覺得要快買輝達」，引發市場關注，預期台廠多家供應鏈將迎接漲勢。輝達股價經歷上周拋售後，美國聯準會主席鮑威爾釋出9月降息的訊號，吸引買盤挹注，美股四大指數22日全面走高，輝達上漲1.72%，收至177.99美元。市場預期，輝達成長動能強勁，有望再帶動一波股市買氣。根據《彭博》報導，至少有9位分析師在上週調高了輝達12個月的目標價，平均目標價上升3%，至近194美元，距22日收盤的價格，仍有9%的上漲空間。Cantor Fitzgerald更將輝達的目標價從200美元上調至240美元法人分析，在美中關稅戰中，黃仁勳強調下一代架構Rubin的GPU、NVLink交換器、網路傳輸晶片、網路交換器、矽光子處理器，都在台積電的晶圓廠，與台積電關係深厚。台股相關供應鏈包含台積電、鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）、緯穎（6669）、欣興（3037）、仁寶（2324）、技嘉（2376）、微星（2377）、日月光投控（3711）等都將有望受惠，市場的主要關注於Blackwell 晶片的出貨進度，以及對新季度的需求能見度、資本支出評估等。
黃仁勳讚聲核能 劉書彬談重啟核三：同意票投下去
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳今（22）日旋風式訪台直指，沒有能源的話，產業很難成長，而既然已經有潔淨能源技術，那麼就該善用核能，讓穩定的能源來推動世界運轉；民眾黨立委劉書彬也強調，核能對台灣是新機會，安全監理之下善用之，好事一樁。民眾黨立委劉書彬（圖）支持黃仁勳要發展人工智慧就必須有穩定評價的能源論點。（圖／劉耿豪攝）重啟核三與否公投23日就要登場，黃仁勳今天上午突然出現在台北松山機場，將進行24小時快閃行程。據了解，這次黃仁勳來臺，最主要目的是要拜訪台積電（2330），因為台積電在下一世代晶片架構「Rubin」上全力協助。據了解，「Rubin」是先進的下一世代晶片架構，目前已開發成熟的6款全新晶片設計圖已由輝達交給台積電，包含新款CPU、新款GPU、新款的NVLink交換器、新款的網路晶片、新款的網路交換器，還有矽光子處理器。黃仁勳說，既然這些晶片都已經在台積電的晶圓廠順利投產，自己當然要親自感謝營運團隊的努力。核三廠能否重啟續命？23日人民公投是關鍵指標。（圖／CTWant攝影組）黃仁勳也強調，如今台灣面臨核能去留討論，但希望各種能源形式都能在台灣被理性探索，畢竟現在已經有很多優秀技術，加上人工智慧（AI）工廠需要能源，若沒有能源，就沒有工業成長，社會也就沒有活力。他強調，這就是為什麼人類和產業都需要能源，因為大家需要能源來推動這個世界。劉書彬也對此強調，黃仁勳所言已是世界趨勢，台灣在發展AI的道路上，不能被不穩定的供電絆住，核能可以提供穩定且平價的供電，核廢料也已經備妥安置場所，呼籲給台灣產業升級再一次機會，「同意核三重啟」。
黃仁勳旋風來台「只為這事」！ 稱買台積電股票非常聰明
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳8月22日無預警訪台，早上9點多乘坐私人飛機抵達松山機場，身穿招牌皮衣的他表示，這趟來是為了談輝達與台積電（2330）在下一代晶片Rubin的合作，「任何想買台積電股票的人都是非常聰明的人」。黃仁勳這趟快閃行程僅幾個小時，預計跟台積電的人吃完晚飯就離開台灣，他開玩笑說只能在飛機上睡覺。由於目前正是美國總統川普談晶片關稅等重要時刻，外界也好奇是否有變數。黃仁勳表示，這次來台灣的主要目的是訪問台積電，Rubin晶片的下一代架構非常先進，已經完成了六項晶片的設計定稿，包括全新的晶片、CPU、GPU、擴充晶片、網路晶片、網路交換器與矽光子處理器等，現在都在台積電生產，所以想感謝所有辛勤工作的營運人員。關於H20晶片的傳言一直不斷出現，黃仁勳表示，非常感謝川普政府已批准向中國出口H20晶片，但最近中國對於晶片中的一些安全後門提出問題，我們已經非常明確地表示，H20晶片沒有安全後門，根本沒有這種事，從來沒有。黃仁勳表示，他有跟川普提到AI技術堆疊的重要性，這是一場新工業革命的開始，需要大量的開發者、模型和應用程序，無論有沒有美國，AI人工智慧都將在全球範圍內發展。至於近來傳出美國政府要把補助費拿來入股科技公司，黃仁勳開玩笑說，我認為台積電是人類歷史上最偉大的公司之一，任何想買台積電股票的人都是非常聰明的人，基本上是一筆非常好的投資。
AI題材加持營收續創高 智邦28日漲逾7%股價飆新天
網通廠智邦 (2345) 受惠於 AI需求，營收持續走強，全年上看2千億元，近期也在越南通過擴廠案，前景受市場看好，今 (28) 日股價走強，盤中攻上857元，重返800元大關，並同步來到歷史新高。智邦6月營收245.4億元，突破200億元，連續4月創新高，上半年營收1033.55億元，全年營收可望挑戰2000億元目標。智邦表示，營收持續攀升主要動能來自客戶AI需求持續加溫所帶動，零組件供應狀況顯著改善，有利提升出貨效率。智邦為滿足美系客戶訂單需求，今年持續加快擴產腳步，3月加碼1.51億元建設預算擴增竹北廠空間與產能。6月又投資越南廠4253萬美元，董事長黃國修表示，越南廠將是公司未來重要的生產基地之一。智邦成長動能主要來自 AI 產業蓬勃發展，AI應用正在全球快速擴展，持續發揮ODM 服務、JDM服務、開放基礎架構部門，以及戰略技術投入與合作等四大支柱戰略，帶動營運走強。此外，智邦旗下鈺登科技，瞄準中小型AI企業推出AI解決方案，涵蓋硬體整合、軟體配置及散熱電流等全方位技術支持，整合交換器、伺服器、AI資料中心等AI端到端整體解決方案機架（Rack）。產品預計今年第四季、明年初，以整機櫃方式出貨。截至28日收盤，智邦上漲7.31%，收至851元，成交金額達64.66億元。
AI十大建設點名低軌衛星＋光通訊 「這檔」台股黑馬EPS上看17.5元
行政院7月22日公布「AI十大建設」藍圖，國發會主委劉鏡清點名矽光子、量子電腦與智慧機器人為未來關鍵三大技術，預估至2040年將創造15兆元產值與創造50萬高薪工作機會。劉鏡清強調，光通訊、光模組技術被明確定位為「新護國群山」。這波由台積電與輝達領軍的AI硬體革命，不僅擴大晶片需求，也推升光收發模組市場急速成長。根據高盛預估，H100與GB200晶片每顆搭配模組數可達3至8顆不等，市場規模將於2025年與2026年分別暴增60%、52%。光通訊、光模組之技術被鎖定成為「新護國群山」之一，為沉寂已久的矽光子與CPO族群注入強心針。摩根大通預測，CPO市場2025年起飛，2030年擴大至50億美元，帶動整體光通訊產業年複合成長率逾20%。交換器板材場台燿（6274）與智邦（2345）股價均在7月初刷新歷史新高，帶動相關中小型個股出列，其中光通訊光聖（6442）、聯鈞（3450）、華星光（4979）等也開始吸引法人進駐。光聖不僅切入5G與低軌衛星市場，近期更打入美系大廠於馬來西亞參與的大型標案，預計最快第三季開始出貨。受惠數據中心設備升級浪潮帶動，光聖的主被動光纖產品訂單明確、能見度已望至年底。光聖受惠美國數據中心需求強勁及前美國總統拜登的基建法案，營運表現亮眼，2024年營收64.1億元，年增145%；6月營收10.5億元、年增近80%，Q1每股盈餘4.26元，法人預估全年EPS有望上看17.5元。
AI伺服器升級帶旺UBB需求 「這家CCL大廠」受惠4日逆勢強漲
台股4日開紅翻黑，加權指數下挫130點，CCL大廠台燿（6274）股價開高走高，不畏大盤逆勢，盤中最高上漲5.64%至244元，外資連續賣超4天後轉買，截至收稿，台燿上漲3.47%，報238.5元。台燿今日受邀參加櫃買中心與元大證券舉辦之「2025台灣產業高峰論壇」，整體產業受惠於AI浪潮帶動ASIC伺服器規格升級，營收比重將顯著提高、後市可期。根據外資報告指出，台燿是少數具備M7和M8等級高階CCL（銅箔基板）製造能力的廠商，將會為某家CSP（雲端服務供應商）的ASIC（特殊應用晶片）伺服器供應UBB（通用基板）材料。目前輝達AI伺服器和800G交換器需求強勁，台燿稼動率大幅提升到90％，台灣和中國大陸廠的產能持續提升，產品組合有望改善，下半年ASIC營收占比達到5％到8％，動能將延續到2026年。台燿5月營收21.36億元，月減9.35％、年增10.11％。台燿目前在CCL市場具備技術與客戶優勢，受惠AI、低軌衛星等新興應用題材，未來營運成長動能強勁。
中路市政特區 建材好澎湃 小家庭熱愛
桃園房市熱區百花齊放，唯有中路市政特區以其無可取代的城市規劃與綠意環境，始終穩居首選。「宜誠建設機構」深耕在地多年，以精準眼光插旗桃園最具潛力的宜居核心—中路市政特區，推出全新代表作「宜誠川云」，在住宅與自然、機能與靜謐之間，完美打造理想的生活平衡點，成為小家庭與新婚族群心目中的甜蜜夢想家。區內綠地廣闊（圖／客戶提供）。中路市政特區坐擁約65公頃純住宅區與近20公頃廣大綠地，綠覆率近乎無可挑剔，與桃園站前僅約10分鐘距離，兼具寧靜與便利，是桃園難得一見的夢幻比例生活圈。無論是市府、藝文展演空間、學區、百貨商圈或是大型超市，皆咫尺可達，真正做到通勤快、採買近、育兒順、休閒樂的甜美歲月，如此生活條件，對於注重生活品質與家庭氛圍的菁英家庭而言，無疑是完美選擇。「宜誠川云」公設3D示意圖（圖／客戶提供）。「宜誠川云」在座標優勢之外，更以精湛產品力再創亮點。專為當代時尚家庭打造的2至4房設計，空間配置方正實用，無論新婚首購或二寶成家，皆能找到對應需求。在公設方面，從迎賓大廳開始展現不凡氣度，另規劃有咖啡吧、媽媽教室、沙發閱讀區、健身房等多元公設，兼顧各年齡層成員的生活所需，更貼心設置了包裹收發與垃圾回收空間，體貼每一位住戶的日常節奏。「宜誠川云」外觀3D示意圖（圖／客戶提供）。建材選用同樣展現「宜誠川云」的高標準與細緻精神，從全區人臉辨識貼心無卡進出與精品三協氣密窗 6+6 Low-E玻璃，廚具與衛浴也選用Panasonic等一線品牌，搭配日系HITACHI永大電梯+SHARP空氣清淨系統，並引進日立全熱交換器、德國BWT社區淨水系統…等，全面提升生活質感，讓您在每個尋常的日子裡，都能備受款待大大享受。位於強者雲集的中路市政特區，「宜誠川云」以細膩生活規劃與卓越建材規格脫穎而出，是專為懂生活的品味人士而造，面對未來城市發展藍圖，它不只是現在的好生活，更是未來的絕佳投資。
黃仁勳COMPUTEX揭AI新前景 法人：「這類族群」成焦點
輝達（Nvidia）執行長黃仁勳在中東簽的訂單16日已護航台股進入COMPUTEX行情，19日將迎來黃仁勳主題演講以及520行情週。法人表示，此次黃仁勳將揭示從 GB300、機器人、矽光子（CPO）、AI 議題，有望再掀起一波題材受惠。回顧上週黃仁勳人還沒到行情先到，16日在晶圓龍頭大廠拉尾盤之下，台股終場上漲113.44點，收在21843.69點，週線漲幅達4.44%，平均日均量回升至3679.22億元。三大法人合計單週買超突破千億元、達1187.22億元。黃仁勳此次來台再度成為鎂光燈焦點，先前在今年GTC大會上宣布新型矽光子交換器，該技術讓AI 資料中心能大規模橫向擴展，跨地點連接數百萬個GPU加速運算，打破傳統頻寬的限制革新。護國神山台積電（2330）也即將推出矽光平台，配合美國 4 大雲端巨頭（Google、Meta、Amazon、Microsoft）加速部署，據研調機構LightCounting預估，全球CPO市場在2030年將成長至150億美元，年複合成長率約25％。隨著光通訊需求強勁，台股 CPO 族群皆已搶先布局，包括聯亞（3081）、上詮（3363）、光聖（6442）、華星光（4979）、波若威（3163）、聯鈞（3450）等個股。合庫投顧指出，Computex前科技股受惠黃仁勳加持包括彬台（3379）、穎漢（4562）、和樁（6215）、羅昇（8374）、茂綸（6227），佳能（2374）、昆盈（2365）、氣立（4555）、全球傳動（4540）、上銀（2049）、宸曜（6922）表現亮眼。分析師指出，COMPUTEX將成為CPO技術的展示舞台，黃仁勳的演講預期將擘畫輝達未來發展，有望點燃台廠 CPO 供應鏈的投資熱潮，特別在貿易對等關稅影響下，不受指數高點影響的中小型個股，有望成為投資人關注焦點。
「矽光子飆股」遭大屠殺 連跌8日淪弱勢股
AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳日前在GTC大會上，發表Spectrum-X與Quantum-X矽光子網路交換器，帶動矽光子概念股走強，隨著GTC大會一落幕，矽光子類股重挫、跌到吐血。日前GTC大會中，輝達首次展示矽光子產品，並直接點名台積電，背板上的台廠還有矽品、鴻海及波若威等業者，使矽光子概念股連袂走揚。立碁（8111）因連日週轉率過高等原因，自3月24日打入處置股「關禁閉」，近5個交易日也遭外資連賣逾2千張，股價已連跌7天。昨（31）日更是隨著台股重挫，殺到跌停，與ABF載板雙雄南電（8046）、景碩（3189）同淪弱勢股。根據兆豐證券官網統計資料，個股股價連續下跌7天以上，且31日成交量在4000張以上共有9檔，若以昨日跌幅排名，南電、景碩、立碁股價均已連7跌，且全部吞跌停，3檔慘淪弱勢股榜首。其中南電7日跌幅為23.19%，收至101元，成交量為5527張；景碩7日跌幅為16.75%，收81元，成交量為9368張；立碁則7日跌幅26.85%最重，收至50.4元，成交量為4435張。南電今日上漲2.47%，以103.5元作收；景碩上漲2.46%，以83元作收；立碁仍深陷泥沼之中，下跌0.39%收至50.2元。
黃仁勳GTC點名矽光子 「這一檔」飆2根漲停遭要求公布2月自結損益
輝達執行長黃仁勳於 GTC 大會上，提及矽光子網路交換器，立碁（8111）受惠於矽光子題材，一度衝上70.9元波段新高紀錄、飆出兩根漲停，21日立碁盤後應主管機關要求，公告2月自結損益，公司自結2月每股稅後純益0.09元，年增12.05％。黃仁勳在GTC 2025展會上提及矽光子網路交換器Spectrum-X、Quantum-X，加上波若威躍上背板，激勵矽光子概念股再漲一波，立碁股價一度以70.9元再創波段新高紀錄，累計立碁2025年以來，股價已經上漲31.54％，在LED族群中漲勢突出。由於漲幅過大，立碁21日盤後公告2月自結損益，自結2月營收6600萬元，年增29.41％，單月稅前盈餘1200萬元，年增50％，稅後純益1000萬元，年增11.11％，2月每股稅後純益（EPS）0.09元，年增12.05％。立碁轉型聚焦三大領域，SIP異質整合-高頻、中低頻元件與模組的技術發展與產品研發。其中高頻則聚焦在矽光產業的需求，IR元件和影像系統模組方面，鎖定AI影像辨識應用、監視器產品、虛擬實境AR、VR，車輛車戴的影像識別、醫療產業相關。立碁21日收跌2.17%報67.4元，將於5月28日召開股東常會。立碁去年每股稅後純益0.91元，較前一年度將近倍增，董事會決議配息0.9元，配息率逼近100％。展望後市，立碁已加入台積電與日月光投控主導的矽光子聯盟，搶占市場標準制定先機。
電子權值軟腳台股收跌168點！營建逆風迎春天 「這檔」漲停亮燈
台灣傳出被川普政府列為對美徵收高額關稅的「骯髒15國」，台股今（21）日籠罩低氣壓，加上電子權值無力，上午以下跌14.88點開出，指數開低走低，最低來到22200.23點，加權指數終場下跌168.16點，以22209.1點作收，跌幅0.75％，成交量3167.44億元。台積電ADR上漲2.14%，收報177.47美元，台積電（2330）今日賣壓仍重，今早盤下跌4元之後，一度翻紅小漲2元，但盤中持續遭到拋售，尾盤觸及最低點970元，終場下跌13元，收在972元。電子權值股方面，鴻海（2317）終場收在165元，下跌1元。聯發科（2454）收在1480元，下跌5元。廣達（2382）收在256元，下跌1元。台達電（2308）收在396元，上漲2.5元。日月光投控（3711）收在161元，下跌1.5元。大立光（3008）收在2460元，下跌40元。金融方面，富邦金（2881）下跌0.9元，收在89元，國泰金（2882）收在65.1元，下跌0.8元，中信金（2891）終場為39.95元，平盤作收。類股上漲方面，營建今日最強，指數上漲1.9%，通信網路以1.12%緊隨其後，其他如百貨貿易、咨詢服務、資訊服務等類股指數收紅。類股下跌部分，以塑膠最慘，指數下跌3.75%，其他如油電燃氣、鋼鐵、塑化、電機機械、半導體等類股走勢疲軟。輝達於GTC大會上發表新品，推出兩款矽光子共同封裝光學 （CPO）網路交換器，將在2026年導入，引外界關注，點名的供應鏈波若威（3163）今日盤中衝上漲停216元，連拉2根漲停板，連帶相關族群也表現火熱，上詮（3363）、東典光電（6588）漲逾 5%以上，眾達-KY（4977）、華星光（3979）、聯亞（3081）也收紅。央行20日舉行理監事會議決議，不升息、不升準，且未祭第八波信用管制措施，市場資金壓力緩解，帶動營建族群逆勢勁揚近2%，其中，聯上發（2537）亮燈漲停，股價來到14.55元，長虹（5534）終場來到106.5元，漲逾7%，京城（2524）衝上62.1元，漲逾7%。 另外，鴻海旗下衛星通訊廠台揚（2314）自從2020到2024年連續四年虧損，每股淨值低於5元，證交所於3月18日變更交易為全額交割股，股價自從3月17日到今日為止，連續五天打落跌停，摜破20元大關，終場收在17.85元，創下2020年5月以來的新低。漲幅前5名個股為，華經（2468）上漲4.45元，漲幅9.99％。有成精密（4949）上漲3.25元，漲幅9.88％。日成-KY（4807）上漲1.95元，漲幅9.85％。聯上發（2537）上漲1.3元，漲幅9.81％。騰輝電子-KY（6672）上漲7.3元，漲幅8.9％。跌幅前5名個股為，偉訓（3032）下跌9.8元，跌幅9.93％。聚隆（1466）下跌1.9元，跌幅9.9％。台揚（2314）下跌1.95元，跌幅9.85％。裕日車（2227）下跌5.9元，跌幅7.38％。廣宇（2328）下跌3.5元，跌幅6.35％。
GTC救市／黃仁勳大讚矽光子「瘋狂的科技」 概念股新秀是「這家」
全球AI界年度盛事、NVIDIA輝達GTC技術大會，由輝達執行長黃仁勳在台灣時間19日凌晨的演講掀起高潮，這次也提到眾多台灣供應鏈夥伴，除了過去常見的「老黃概念股」成員，今年最特別的是，護國神山台積電也被放進背板、且是跟黃仁勳差不多的高度，曝光度十足，還有在介紹矽光子時出現的波若威。黃仁勳在GTC技術大會上宣布推出Spectrum-X與Quantum-X矽光子網路交換器，並與台積電、鴻海、波若威、矽品等台灣廠商合作開發，新技術將使AI工廠能跨越不同地點、連接數百萬個繪圖處理器（GPU），同時大幅降低耗能與經營成本。黃仁勳在現場拿出一條傳輸線，兩頭各有一個光收發模組，可以把光學訊號變成電子訊號，或是把電子訊號變成光學訊號。而在黃仁勳主題演講中出現的新面孔，則是光通訊廠波若威，黃仁勳在解釋原理時還一度解不開纏繞的傳輸線，因此讓全體目光留在他背後的看板上，他更連說三次這是「瘋狂的」科技。 波若威剛好也在前一天的18日舉行法說會，波若威表示，公司的CPO（共同封裝光學元件）產品今年小量出貨，2026年開始量產，而在分波多工器（WDM）、分歧器產品（Branch）成長帶動下，全年營運樂觀正向。今年參與GTC的台灣廠商超過20家，且很多都是掛上大型廣告的贊助商，包括鴻海、廣達旗下雲達、華碩、台達電，技嘉、微星，以及英業達、光寶科、和碩，仁寶、聯發科、神達、趨勢科技等也沒缺席。其中光寶科、仁寶為今年首度參加GTC，晶圓代工龍頭台積電，今年被列為特別贊助商。與會廠商包括凌華、研華、華擎、勤誠、廣運、新漢、緯創、緯穎等，涵蓋機器人、主機板、機殼、AI伺服器等領域，還有不少新創公司。
台股3日早盤跌逾400點 台積電力守千元大關
美國股市2月遭受關稅衝擊，那斯達克指數累計下跌近4%，標普和道瓊月跌約2%，不過上周五2月28日因相關經濟數據，讓美股略為回神，但周一3月3日的台股，仍直接跳空大跌319.13點，以22734.05點開出，開低走低，10點前一度跌逾400點，摜破半年線，台積電（2330）更一度下跌40元、來到1000元，跌幅3.85％。台股2月收黑，法人認為，大盤仍會維持區間震盪，低檔在22000點至22500點有支撐，但上檔23500點至24000點間壓力大，盤面類股及個股輪漲快速，無強勢指標族群。但選股可留意戰爭重建股，像是水泥、鋼鐵，航運以散裝為主。輝達GTC大會將於17日登場，執行長黃仁勳則於18日發表演講，今年主題為「AI 的未來由此開啟」，外界關注GB300、CPO交換器、Rubin NVL288等最新設計，勢必會成為下一波股價重頭戲。台股上周五28日休假一天，但27日開高走低，加上是MSCI季度調整，大盤終場收在23053.18點，下跌349.37點，跌幅1.49％，成交量為5240億元。不過周一開盤大跌，以電子股較為弱勢，僅水泥、橡膠股相對抗跌。電子權值股方面，10點左右，台積電（2330）跌30元、在1010元；鴻海（2317）跌1.5元、在172.5元；台達電（2308）跌5元、在397元；廣達（2382）漲2.5元、在253元。高價股方面，聯發科（2454）跌45元、在1470元，大立光（3008）跌5元、在2695元。上周五的美國科技股大多跌深反彈，Meta上漲1.51%，蘋果上漲1.73%，Alphabet上漲1.04%，微軟上漲1.14%，亞馬遜上漲1.55%，繼前一日暴跌逾8%後，輝達迎來逢低買盤，上漲3.87%。美股28日表現，道瓊上漲601.41點，或1.39%，收在43840.91點。那斯達克指數上漲302.86點，或1.63%，收在18847.28點。S&P 500指數上漲92.93點，或1.59%，收在5954.5點。費城半導體指數上漲79.99點，或1.71%，收在4766.75點。
輝達重返3兆美元俱樂部 3月GTC大會受惠台廠一次看！
前一日暴跌逾8%後，輝達（Nvidia）28日逢低買盤，收盤反彈3.87%至每股124.8美元，重返3兆美元俱樂部。輝達GTC大會將於3／17至21日登場，執行長黃仁勳則於 18 日發表演講，今年主題為「AI 的未來由此開啟」，外界關注GB300、CPO交換器、Rubin NVL288等最新設計。富達投資基金經理Adam Benjamin指出，GTC大會將會是輝達股價上漲的催化劑。法人分析，GB300已被市場充分討論，其GPU FLOPS預計相較GB200提升50%以上且部分零組件規格為GB200升級版或重新設計。在電子硬體產業中，GB300受惠業者包含GPU連接器插槽、散熱、電源供應、快接頭廠商、電容、BBU與導軌廠商等。統整GB300機櫃潛在受惠台廠供應鏈，包括：GPU連接器插槽的嘉澤（3533）、電源相關的台達電（2308）、光寶科（2301）、貿聯（3665）；散熱相關的奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、台達電、高力（8996）。快接頭的富世達（6805）、雙鴻、嘉澤；電容／BBU的AES-KY（6781）、順達（3211）、新盛力（4931）、CPO的波若威（3163）、上詮（3363）；導軌的川湖（2059）、南俊（6584）、富世達（6805）等，後市可期。
華碩董座施崇棠親征GTC大會 AI POD伺服器解方3月出貨
輝達（NVIDIA）GTC大會預計3月17日至21日在美國聖荷西盛大登場，入列「鑽石級」贊助商的華碩（2357），將由董事長施崇棠率隊親征，於活動中完整展示各種因應高算力需求而生的頂級伺服器、智慧邊緣電腦、冷卻技術與軟體開發等AI / IoT解決方案。另外，華碩今（25）日也宣布旗下搭載輝達GB200 NVL72晶片的ASUS AI POD伺服器解決方案將於3月起量產出貨。TC最高等級「菁英級」（Elite）贊助商皆為美系大廠，包括亞馬遜雲端運算服務（AWS）、戴爾（Dell）、Google Cloud、Hewlett PackardEnterprise、Microsoft Azure、甲骨文（Oracle）。入列次高等級「鑽石級」（Diamond）贊助商的4家台廠除了華碩之外，還包括鴻海（2317）、台達電（2308）、廣達（2382）集團旗下雲達。華碩今日發布新聞稿指出，預計3月量產出貨的ASUS AI POD，內建72個NVIDIA GB200 NVL72晶片，大幅增進即時推論效能達30倍，透過無縫整合CPU、GPU及交換器，提供超快速、低延遲的通訊，再加上第五代NVIDIA NVLink互連技術，傳輸更流暢出色。此外，AI POD也支援先進冷卻組合，包括液對氣(Liquid to Air)、液對液(Liquid to Liquid)，以維持系統穩定運作，是訓練兆級參數語言模型，或執行即時AI推論等任務的首選。華碩指出，全新ASUS AI POD的CPU / GPU散熱板、冷卻液分配裝置可降低耗電量，提升資料中心的電力使用效率（PUE），搭配重塑AI基礎架構的全方位服務模式，涵蓋設計、建置到實作、測試及部署等各種作業，除了擁有絕佳的雲端相容性，還能確保客製化解決方案加速上市，強化客戶產品競爭力。