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高齡者買高額保單該注意什麼？從七旬夫妻貸款投保爭議 看三個法律關鍵
近日媒體報導，台中一對七旬夫妻指控銀行理專以節稅、投資收益及資金週轉為由，建議其以房屋貸款方式購買高額美元壽險；該案涉及房屋貸款約新臺幣6,000萬元、首年保費約新臺幣800萬元。消費者主張原以為購買的是投資型保單，或認為六年後可領回本金；銀行則回應，查無高獲利誘導投保或勸誘貸款購買保險情事，相關爭議程序亦未認定有消費者所述招攬瑕疵。本文無意評論個案真偽，而是從金融消費者保護法與保險法制角度，討論高齡者購買高額保單時真正應注意的法律問題：有資產是否代表商品適合？有簽名是否代表真正理解？有錄音錄影是否就沒有爭議？事後想解約，是否一定能全額退費？115年4月金管會修正保險業招攬及核保理賠辦法第6條、第7條，針對高齡投保、借款買保險及解舊約買新約案件，調整關懷措施與作業流程。其重點並非放鬆高齡保護，而是從單純以「65歲」作為判斷標準，轉向更精細的「脆弱性評估」、「商品適合度」及「投保權益保障措施」。一、有資產，不代表保單一定適合高額保單爭議中，金融機構常會強調客戶與銀行往來多年、具備相當資產，甚至能以不動產取得大額貸款。然而，法律上「有資產」不等於「商品適合」。依金融消費者保護法第7條，金融服務業與金融消費者訂約，應本於公平合理、平等互惠及誠信原則，並盡善良管理人注意義務。同法第9條則要求金融服務業於締約前充分瞭解金融消費者資料，以確保商品或服務之適合度。另金融服務業確保金融商品或服務適合金融消費者辦法第2條、第3條，也要求金融服務業依商品特性建立差異化事前審查機制，並由適當單位審核簽約程序及客戶資訊完整性。因此，能取得高額貸款，只能說明客戶可能具有擔保品或信用條件，不能直接推論其適合以貸款購買長年期、高額、外幣或具解約損失風險的保單。資產規模、貸款能力、保費負擔能力、現金流及保險需求，必須分開判斷。保險業招攬及核保理賠辦法第7條亦要求保險業建立核保制度，包括財務核保、生調體檢標準及保險需求與適合度評估。大額保單至少應確認：保費是否壓縮退休生活費、醫療費及長照預備金；資金來源是否為閒置資金、貸款或保單借款；保單目的究竟是保障、退休現金流、資產配置或財富傳承；保費支出與保險需求是否相當；高齡者是否理解提前解約、減額繳清、匯率及利率變動風險。換言之，以閒置資金基於明確保障或傳承需求投保，與業務員積極建議高齡者貸款繳保費，在法律評價上並不相同。前者可能是合理保險規劃，後者則可能涉及適合度不足或不當招攬。二、有簽名，不代表真正理解高齡保單爭議常見情形是：金融機構認為要保書、風險揭露書及商品說明文件均已簽署，投保程序應無問題；消費者卻主張自己雖簽名，實際上並未理解保單內容。金融消費者保護法第10條規定，金融服務業於訂約前，應充分說明金融商品、服務及契約重要內容，並充分揭露風險。重點不是文件是否交付、客戶是否簽名，而是金融機構是否以客戶可理解的方式說明商品本質、權利義務及主要風險。高齡消費者最常見三種誤解：第一，把「保額」誤認為「可領回金額」。壽險保額通常是保險事故發生時的給付金額，不等於要保人隨時可領回的金額，也不等於解約金。第二，把「宣告利率」誤認為「保證報酬」。利率變動型保單的宣告利率不是定存利率，也不等於保證投資報酬。消費者應看保單利益演算表中保證與非保證部分，以及各年度解約金與保單價值準備金。第三，把「保單借款」誤認為「免費拿回自己的錢」。保單借款本質上仍是借款，會產生利息，並可能影響保單價值、身故給付，甚至造成停效。保險業招攬及核保理賠辦法第6條明定，保險招攬不得以誇大不實、引人錯誤或其他不當方式為之，亦不得勸誘客戶解除或終止契約，或以貸款、保險單借款繳交保險費。115年修正亦明確要求，保險公司業務員不得支領因不當勸誘客戶向保險公司申辦貸款所生報酬。因此，若保險規劃結合貸款、保單借款或保費融資，消費者不能只看保單收益或保障金額，更應評估借款成本、還款壓力、利率變動及流動性風險。若業務員以「像定存」、「保證獲利」、「六年後一定領回本金」或「貸款利息可由保單收益cover」等話術簡化商品內容，即使文件形式齊備，仍可能構成說明義務違反或不當招攬。三、有錄音錄影，不代表必然沒有爭議現行法制並非禁止高齡者購買高額保單，而是要求保險公司在招攬、核保、覆審及紀錄留存上採取更嚴格程序。依保險業招攬及核保理賠辦法第6條，保險業銷售有解約金之保險商品予65歲以上客戶時，原則上應經客戶同意，將銷售過程錄音或錄影，或以電子設備留存作業軌跡，並由適當單位或主管人員覆審確認交易適當性。修正後，保險公司如能依客戶認知或心智功能、健康狀況、教育程度等客觀事實，建立脆弱性或欠缺辨識不利投保權益能力之評估標準及保護措施，並報金管會備查，即可能不再一律適用高齡錄音錄影或承保前電訪。這代表未來爭議重點，不只是「有沒有錄音錄影」，而是保險公司如何判斷客戶是否具脆弱性、評估標準是否合理、替代保護措施是否足以保障投保權益。流程簡化不代表責任減輕。即使未來部分高資產客戶或保費融資案件可適用較簡化流程，保險公司仍須證明客戶具備相應金融商品知識、交易經驗、風險承擔能力，並已完成適合度與資金來源檢核。因此，有錄音錄影，不代表必然沒有爭議；沒有錄音錄影，也不當然代表招攬違法。真正關鍵在於：紀錄是否足以還原消費者當時是否理解商品性質、保費來源、解約金、外幣風險、貸款或保單借款成本，並基於自由意思投保。四、為什麼不一定能撤單全額退費金融消費者若事後想取回資金，法律上須區分四種情況：一，契約撤銷權。個人二年期以上人身保險契約，通常提供要保人自收到保單翌日起算一定期間內(保險單送達的翌日起算10日內)行使契約撤銷權；若已逾期間，不能單純以後悔為由要求撤單全額退費。二，單純解約。契約有效成立時，消費者可依保單條款解約，但通常只能領回當年度解約金，不一定等於已繳保費。保單不應被說成解約即歸零，但也不能被包裝成「定存」或「保本投資」。三，契約撤銷或無效。若投保時有詐欺、重大錯誤、欠缺行為能力或意思能力等情形，可能主張民法上撤銷或無效，但須提出具體證據，例如醫療紀錄、認知評估、招攬錄音、LINE對話、商品文件及資金流向。四，金融消費損害賠償。若金融機構違反適合度義務、說明義務、風險揭露或招攬規範，導致消費者受損，得依法請求賠償。但仍須證明違規行為、損害及因果關係。換言之，現在需要資金或現在不想繳了，不必然等於金融機構違法；但若業務員曾承諾保證獲利、保證領回本金、明知現金流不足仍勸誘貸款投保，或未說明解約金、匯率風險與保單借款成本，法律評價就會不同。五、投保前，金融消費者與家屬應問什麼？高齡金融消費者購買高額、外幣、長年期或具解約金風險的保單前，至少應確認：一、商品性質：這是壽險、年金險、投資型保單，還是利率變動型保單？二、保費與期間：每年繳多少？總共繳幾年？未來現金流是否足以支應？三、資金來源：保費來自閒置資金、貸款、保單借款、解舊約，還是保費融資？四、解約金：第一年至第六年各年度解約可領回多少？是保證金額還是預估數字？五、保證與非保證：哪些是保證給付？哪些只是宣告利率、試算或非保證利益？六、外幣與借款風險：匯率、利率、保單借款、保費融資成本及最壞情境是否已充分理解？七、程序與紀錄：是否有錄音錄影、電訪、替代保障措施或高資產客戶簡化流程？若簡化，理由為何？八、證據保存：商品說明書、保單利益演算表、要保文件、LINE對話、匯款紀錄、貸款文件及電訪通知均應留存。最後，提醒金融消費者高齡保單爭議不能只用老人被騙或有錢人反悔二分法判斷。高齡者仍享有財產自主權，也可能有合理的保障、退休、稅務與傳承需求；但金融機構也不能只以文件齊全、簽名完成或錄音錄影作為免責理由。金管會最新法令反映未來高齡保險監理的核心變化：不再只看年齡，也不只看制式流程，而是要求保險公司真正落實瞭解客戶、商品適合度、脆弱性評估、資金來源檢核及投保權益保障措施。高齡者可以投保，但必須真正理解；金融機構可以銷售，但必須證明適合；業務員可以提供規劃，但不能用投資、節稅、貸款週轉或保費融資話術模糊保險本質。保險的本質是風險管理，不應成為高齡者晚年最大的風險來源。
卓榮泰拍板提高職業工會及農漁會勞保、農保及健保行政事務費補助 116年元旦實施
行政院長卓榮泰今（16）日於行政院會聽取勞動部、農業部、衛生福利部「提高補助職業工會及農漁會辦理勞保、農保、健保行政事務費用」報告後表示，社會保險是社會安全制度中最重要的一環，近年隨著消費者物價指數變化及最低工資逐年成長，職業工會、農會及漁會辦理保險的行政成本隨之增加。為合理反映成本，鼓勵提升服務品質，政府針對職業工會、農會及漁會辦理勞保、農保、健保的行政事務費用將提高補助，並自明（116）年1月1日起實施。 首先，在勞保及職災保險行政事務費部分，卓榮泰指出，將補助工會、漁會辦理勞保者的行政事務費，由現行每人每月14元調增至16元；僅參加勞工職業災害保險者，補助的行政事務費也將由每人每月3元調增至4元。在農民健康保險部分，基於衡平對待原則，與前述勞保的行政事務費採相同基準調整，由現行每人每年28元，調增至32元。 在全民健康保險業務部分，卓榮泰表示，職業工會、農會及漁會「人事行政費」補助費用，由現行保險對象每人每月10元調增至12元；另新增農會及漁會比照職業工會「郵電費」補助，按已繳納健保費之被保險人，每人每月補助17.5元。 卓榮泰強調，職業工會、農會及漁會是政府照顧基層農漁民及勞工的重要夥伴，政府將全力相挺，116年中央政府概算刻正辦理籌編作業，也希望未來立法院能予以支持，協助減輕工會、農漁會辦理保險業務的成本，協助社會保險穩健運作，發揮整體服務效能。
玉山金股份轉換取得三商壽100％股份 金管會7日宣布審核結果「同意」
金管會7日表示，同意玉山金控以股份轉換方式、取得三商美邦人壽100%股份申請案。玉山金控則出具聲明書，承諾保障維護三商美邦人壽保戶權益，確保保戶服務不中斷。玉山金（2884）、三商壽（2867）、三商（2905）係於2025年11月5日，三家公司董事會同時通過雙方合意併購，此交易將全數以股份轉換方式進行，玉山金擬以每0.2486股換發1股三商壽股票，發行新股給三商壽全體股東並取得三商壽全部股權。此案並於今(2026)年1月23日召開臨時股東會，通過本股份轉換案，轉換完成後，三商美邦人壽將成為玉山金控100％持股之子公司；5月8日則依規定向金管會提出申請。金管會保險局副局長蔡火炎指出，經審核評估玉山金控對於維護三商美邦人壽保戶及員工權益、資金來源、財務健全性、具專業能力經營保險業、長期經營承諾及因應未來增資需求之財務能力等各方面，均符合規定，因此尚符合金融控股公司法及保險法相關規定。
尹崇堯逐一回覆股東提問 南山人壽2025獲利大減受「這原因」衝擊
南山人壽（5874）今（23日）召開股東會，董事長尹崇堯擔任主席致詞時表示，114年對壽險業而言是極具挑戰的一年，但南山人壽秉持保險初衷，穩定前行，合併稅後淨利約290億元，累計合併新契約保費約為930億元，較前一年度成長10%，長照商品市場占有率更勇奪業界第一。115年保險業正式接軌IFRS 17，受惠於優質資產配置，南山人壽接軌日之合約服務邊際（CSM）餘額高達3,748 億元，位居業界前段班，在此基礎下，接軌日調整後之淨值大幅推升至5,932億元，淨值比高達11.3%。南山人壽董事長尹崇堯表示，面對全球經濟的波動與市場挑戰，對等關稅議題衝擊、新臺幣匯率大幅波動等外在環境變數，團隊展現出高度的韌性及專業，在變局中依然穩定前行，持續在業界保持領先地位。針對股東詢問去年獲利較前一年大幅減少，尹崇堯說明受到美國對等關稅戰等影響而受到衝擊。對於詢問使用生命表、死差益貢獻CSM等，財務長蔡昇豐則說明已進入第七回合生命表，南山人壽一向以保障型保單為主，過去平均每年累積死差益貢獻150億元以上。去年匯率波動較大，在主管機關核准外匯價格變動準備金新制及暫行措施後，公司已於5月、6月釋放了400億元、300億元死差益，以因應並緩解匯率波動的影響。公司接軌日CSM餘額達3748億元，為接軌之後穩定挹注保險利潤的重要來源，每年可貢獻超過250億元死差益。
南山人壽股東會大接軌實力 董座尹崇堯：南山持續保持領先
南山人壽今（23）日召開民國115年股東常會，在董事長尹崇堯的沉穩帶領下，南山人壽交出了一份極具含金量的亮眼成績單，不僅在114達到全年合併稅後淨利新臺幣（下同）290億元的成績，累計合併新契約保費約為930億元，較前一年度成長10%，接軌日之合約服務邊際（CSM）餘額高達3,748 億元，調整後之淨值大幅推升至5,932億元，展現出雄厚的財務底氣。面對臺灣正式跨入百歲人生的超高齡社會，董事長尹崇堯積極推動南山從傳統的「事後理賠」被動角色，進化為促進保戶健康的關鍵，帶領南山人壽穩坐健康第一品牌。 南山人壽董事長尹崇堯表示，114年對壽險業而言是極具挑戰的一年，但南山人壽秉持保險初衷，穩定前行。（圖片提供／南山人壽）南山人壽董事長尹崇堯在致股東報告書中表示，面對全球經濟的波動與市場挑戰，對等關稅議題衝擊、新臺幣匯率大幅波動等外在環境變數，114年對壽險業而言是極具挑戰的一年。南山人壽秉持「誠信第一 服務至上」、「利他的初衷」、「溫暖的專業」、「開創的勇氣」的企業價值，展現出高度的韌性及專業，在變局中依然穩定前行，持續在業界保持領先地位。展望115年正式接軌IFRS 17及ICS，面對關鍵的體質升級，將持續發揮保險職能，在變局中穩住腳步，蓄積未來成長的能量。永續健康的領航者，實踐四大承諾陪保戶迎戰百歲人生隨著臺灣正式邁入超高齡社會，高齡失智與長期照顧風險已成為社會迫切議題。南山人壽前瞻社會需求，致力成為「超高齡社會下準備最全面的保險公司」。114年南山人壽長照險市占率再度蟬聯業界第一，穩居長照市場領導品牌，健康與傷害險（A&H）商品亦穩健成長，持續為公司累積厚實的CSM基石。為全方位應對長壽風險，南山人壽打破傳統事後理賠框架，積極朝向「事前健康促進」及「延長保戶健康狀態」發展，推出「五大健康帳戶」，並落實四大健康承諾：一是將長年期保單的保障年齡延長至100歲，以符合百歲人生的需求；二是持續強化資產管理能力，落實長期承諾；三是設計更貼近日常生活的外溢保單，提供更多樣的外溢機制；四是規劃申設健康服務子公司，升級健康守護圈，讓服務更貼近保戶需求，展現在超高齡社會下作為準備最全面保險公司的決心。數位創新轉型，打造保險AI新世代南山人壽透過多項尖端科技與AI應用，全面升級服務效率。在安全風控端，導入「黃金眼AI防詐」，擴大資產安全防護網；在體驗端，首創「金融Fast-ID行動投保」，順利通過金管會主題式監理沙盒與業務試辦審核，完成超過22,000件新契約，未來更將延伸至保全契變與理賠申請，打造「無紙化、無密碼、無偽簽」）的全新保險旅程；在服務端，智能客服結合語意理解引擎，為高齡者、新住民、身心障礙者等多元客群打造無障礙服務，守護每位客戶的生活品質。橫掃國內外70項大獎，全面實踐ESG永續治理南山人壽卓越表現獲得國內外媒體及大眾高度肯定，114年共橫掃國內外70項大獎，連續刷新歷史紀錄，更二度獲頒亞洲保險業獎（Asia Insurance Industry Awards）的「年度最佳健康保險公司」（Health Insurance Company of the Year）；並以卓越的公司治理、財務績效及透明的永續資訊，獲頒「台灣百大永續典範企業獎及永續報告獎」、《遠見》ESG企業永續獎公益推動組首獎。保險是永續的事業，展望未來，在超高齡社會的路上，南山人壽將秉持企業四大文化價值觀，穩健推進轉型步伐，落實人才培育與文化，並持續推動保險價值轉型，協助客戶面對長壽社會下的百歲人生，並累積公司獲利量能，讓未來 有備而來。
和平紅利來了2／美債美元高位回吐台股飆 壽險「資本利多」獲利大躍進
CTWANT調查，地緣政治緩解引發「油價大跌」，直接澆熄了全球惡性通膨的火苗，讓原本因非農就業太強而飆升的美債殖利率與美元高位回吐，對擁有壽險營收引擎的大型金控包括中信、國泰、台新新光、富邦金控等來說是項好消息。全球科技股與台股大漲，像是台灣、國泰、富邦、凱基、台新新光金、南山等大型壽險能順勢在股市「實現資本利得」，即推升獲利。油價下跌使美債殖利率從高點回落，壽險雙雄持有龐大的海外美債，債券價格回升將帶來巨額的「未實現資本利得」，淨值暴增，債券部位迎來「評價回升」；聯準會升息迫切性降低，台美利差不再繼續擴大，這將大幅減輕台灣壽險業沉重的「外匯避險成本」，直接釋放淨利潤。保險業已於2026年1月1日完成國際會計準則接軌，圖為國泰金控總經理李長庚。（圖／CTWANT資料照）隨著台灣壽險業在 2026 年初順利完成 IFRS 17 與新一代清償能力制度（TW-ICS）接軌，過去籠罩壽險業的巨大財報不確定性已然消除。以國泰人壽來說，過去幾年花費極大精力進行壽險的產品結構調整、資本強化與系統建置，在2026年初順利「輕舟已過萬重山」後，經營團隊將告別保守防禦，轉而追求比較積極的擴大成長策略，不排除尋找能擴大市場與客群的外生併購機會，且不限於國內市場。國泰金控總經理李長庚透露，國泰人壽首創「在宅醫療」新型態保單，配合衛福部政策，李國泰人壽已準備就緒，設計出「一年期在宅急症照護保單」，將以試辦計畫先行，開啟壽險業結合居家醫療的新型態商品風潮。富邦金控旗下的富邦人壽則在這三年來全力衝刺「紅利保單」頻頻締造「百億神單」的保單出年度新契約保險費收入成績，CTWANT在今年股東會後採訪到董事長蔡明興對於富壽接軌後的保單目標，蔡明興即揭露將加深力道，著重在健康險保單的拓展。富邦人壽操作台股實力強勁，5月份處分 FVOCI 股票利得就高達 211 億元，台股多頭延續將讓富壽在「實現資本利得」上續創高峰。荷莫茲海峽重開恢復正常航運，全球貿易回溫，這對近年簽單保費（如水險、工程險等）持續成長、蟬聯市場龍頭的富邦產險而言，也是一項活絡業務的長線利多。2026年股東會則是台新與新光二家金控正式合併後的首場股東會，面對法人與股東最關心的核心子公司新光人壽體質，台新新光金控總經理林維俊抱持審慎且樂觀的態度。林維俊表示，新光人壽今年起順利合併並接軌 IFRS 17。在股市行情大好及「死差益/費差益」合約服務邊際（CSM）的穩定釋放下，新壽獲利動能強勁（第一季稅後純益達119億元，初年度保費年成長達78%）。今年預計將持續維持 700 億元新契約 CSM 的目標不變。目前新壽銷售的保單主力為高保障型、長年期及健康險等核心商品，這類能帶來死差益與費差益的保單，占整體新契約CSM的比重已高達91%，是未來幾年壽險穩定釋放獲利的金雞母。在營收獲利噴發、現金股利持續創高激勵下，中信金股價奔向100元。（圖／翻攝雅虎股市）
上班族提前備退休金首破7成創新高 「保單連結養生村」抵減月租費成保險新趨勢
金管會副主委莊琇媛1日出席台灣人壽「贏領金融論壇」時表示，看到學者投書提出「失智保險給付提前」建議，且結合信託、專款專用以避免遭到詐騙，分享給保險業參考，期盼齊來共同思考風險預防的有效解決對策。台灣人壽董事長許舒博則說，養兒不一定防老，養老也可能要防兒，觀念要改變；現在看到許多老人家一輩子辛苦退休金被詐騙，相當遺憾，其實可以多加透過金融理財保險商品等規劃退休，建立健康養老防護網。台灣人壽許舒博董事長於贏領金融論壇倡議安全保險商品助攻國人退休準備。（圖／台灣人壽提供）中信金控子公司台灣人壽並與政大商學院共同發布2026「退休生態觀察指標」調查結果，該項調查連續舉辦七年，今天由調查計畫主持人政大金融學系教授楊曉文說明針對1200份調查結果；未退族「自備退休金」比例首次破7成創新高，顯示提早準備退休金的觀念逐漸深化普遍，且雖認為38.58歲就要開始備退存錢，但實際有能力開始存錢年齡落在42.73歲，與理想目標相差四年餘。金管會副主委莊琇媛應邀開幕致詞時說，面臨超高齡社會，政府不斷思考在政策面提出租稅優惠、兒少帳戶、TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）、租金補貼等配套措施，金管會作為金融監督機構與金融業者也共同來承擔社會責任，設計符合年長需求的金融商品，且須透過錄音、錄影等詳細告知風險之外，同時也要保護客戶財產安全，很重要的一環即是防範詐騙。台灣人壽董事長許舒博則提到身旁兩則故事，長輩找不到兒子陪他去辦事，孫子卻肯開車載爺爺出門，結果爺爺給了孫子10萬元零用錢；另一次則是老爹要求孩子每月帶孫兒回家吃飯，就給3千元零用錢，結果忘了找孫兒吃飯還會被提醒，點出大家活得長壽要活得快樂活得久，也需擁有一定資產。台灣人壽策略長葉栢宏（右二起）、保發中心董事長黃泓智、中國信託銀行副總經理尹志龍與主持人唐從聖，在贏領金融論壇中分享彼此面臨「退休準備」的故事。（圖／台灣人壽提供）保險局副局長蔡火炎則提出「高齡社會下保障新思維」，他提到接下來65歲以上人口佔比已超過20％，保險業思維轉變，未來沒有那麼多年輕人可以讓保險員招攬成為新保戶，反而是要多照顧年長保戶，從保險規劃擴及到養老服務。蔡火炎表示，保險業提供保障型、年金型、長照型、小額終老險、醫療險等讓民眾將生活風險轉嫁且提早做退休準備；同時也需有創新作法，保單活化，像是民眾覺得長照險保費高，保險局鼓勵業者可以推出沒有死亡給付的長照險，保險業務員角色也跟著轉換，從商品銷售到生活支持，被動服務到主動守護，舉例說，可與醫療端合作提前讓保戶做相關失智檢測，提供民眾多元選擇。台股去年漲了四成，今年漲了五成，不到一年翻倍，台灣人壽策略長葉栢宏認為潛在推動通膨，加上長壽社會醫療保健支出接近15％，相當高，科技發展致醫療費上漲，掛號費也要漲價等；保險即是對抗通膨一項很好商品，住院日額保障、防癌險重大疾病險對抗醫療產生風險；意外險保險費低，是基本的保障配備等。葉栢宏並進一步提到「保單連結養生村，抵減月租費或保證金」保險新服務趨勢，台灣人壽子公司中信樂活將打造全臺首創「校園式養生村」，預計2027年第一季開業，結合居住、學習、社交跟生活支持功能的新形態退休場域，搭配多元保險商品、健康樂活規劃師的關鍵後援，讓保單不僅是財務保障，更延伸至健康、照護，提供退休生活的安心依靠。台灣人壽連續七年舉辦贏領金融論壇，今年出席近300人關注退休準備，顯示民眾相當關切此議題。（圖／台灣人壽提供）「贏領金融論壇」卡司雲集，包括金管會副主委莊琇媛、保險局副局長蔡火炎、前美國白宮暨國際貨幣基金組織（IMF）顧問、現任美國聯準銀行顧問勞倫斯．克里寇夫（Laurence Kotlikoff）教授；以及保險事業發展中心董事長黃泓智、政治大學校長李蔡彥、台灣人壽策略長葉栢宏、中國信託銀行副總經理尹志龍，以及主持人唐從聖等，跨界暢談《銀經濟、韌未來》。勞倫斯．克里寇夫提到，退休是有成本，早點退休就要多存一點錢，可以選擇公債之外，投入股市、增值型投資以及我國推行的TISA皆是協助民眾創造更多投資機會，但重點是要先確保退休風險，計算退休金需求，評估自身可以承擔風險來決定投資方式，建議我國家庭強制TISA，退休金制度可以更接近丹麥、新加坡以及挪威式。
勞動部薪資大調查！ 「這金融業」年薪大增近20%奪冠
勞動部公布最新「職類別薪資調查」，傳統「三師」仍穩居高薪排行前三，而近年受惠AI（人工智慧）熱潮帶動台股指數屢創新高，財富「外溢」至金融保險業，以月薪（經常性薪資）成長爆發力來看，證券交易員與保險業務員年薪增幅高達17％與15％。根據調查，以航空駕駛員月薪29.8萬元、年薪393.1萬元最高，精算師20.3萬元、366.2萬元次之，醫師18萬元、249.7萬元第三，隨後依序為職業運動員、船舶監管人員（含引水人員），均逾10萬元。在台股交易熱絡下，證券金融交易員的年薪較前一年度大幅增加17％，月薪達8.1萬元、年薪153.8萬元，擠入「高薪前十強」；保險代理人與保險業務員月薪平均為6.5萬元、年增逾10％，年薪101.3萬元，年薪增幅達15.8％。勞動部次長李健鴻表示，月薪年增率高可能是受最低工資連續多年調漲，以及因缺工而提升聘僱薪資有關。不過調查同時凸顯長年低薪「慘」業，第一低薪群（月薪約3.1萬元）以「支援服務業」勞力工最為弱勢，包括洗衣熨燙工、廢棄物收集及回收分類工、建築清潔與房務人員及休閒遊樂場所服務員。第二低薪群（月薪約3.2萬元）包含收銀員、售票員，以及廚房幫工、按摩師、手工藝人員、牙醫助理等；第三低薪群（月薪約3.3萬元）主要是餐飲服務人員、美髮美容及造型設計人員等。另外，也有部分行業的月薪為負成長，勞動部統計處長梅家瑗指出，不動產經紀人（含房屋仲介）、證券金融經紀人的年增率分別為負8.9%及負5.2%。
13家金控4月繳出亮眼成績單！ 富邦金大賺拿下「三冠王」
13家上市金控4月成績單全數出爐！受惠於4月台股瘋牛行情，單月合計獲利逾千億、達1033億元，累計前4月大賺2914.88億元，創史上同期新高，年增約 63%。其中富邦金（2881）單月狂賺388.2億元，奪下單月、累計獲利及每股稅後盈餘（EPS）三冠王。2026年起，保險業正式適用IFRS 17準則，部分金融資產重新指定為 FVOCI（透過其他綜合損益按公允價值衡量）科目。FVOCI 股票處分損益不計入當期損益，直接反映於保留盈餘，目前僅富邦金與凱基金（2883）公布調整後獲利數據。以4月自結（不含FVOCI）來看，富邦金單月大賺388.2億元居冠，國泰金（2882）稅後純益142.7億元居次，第三名為台新新光金（2887）77.9億元，第四名為元大金（2885）75.04億元，第五名為凱基金58.98億元。富邦金4月營收533.56億元，年增219.79%、月增303.05%，創單月同期新高，EPS 5.15元。國泰金4月營收305.15億元，年增153.91%、月增53.36%，EPS 3.12元。中信金（2891）4月營收196.92億元，年增1120.57%、月增50.38%，EPS 1.46元。元大金4月營收172.54億元，年增324.90%、月增38.90%，創單月同期新高，EPS 1.64元。台新新光金4月營收172.21億元，年增16.09%、月增33.11%，創單月同期新高，EPS 1.12元。凱基金4月營收134.67億元，年增144.31%、月增147.27%，EPS 1.04元。玉山金（2884）4月營收100.47億元，年增47.82%、月增19.02%，創單月近一年新高，EPS 0.88元。永豐金（2890）4月營收95.12億元，年增87.36%、月增13.74%，創單月同期新高，EPS 1.09元。4大公股金控方面，兆豐金（2886）4月營收90.55億元，年增63.04%、月增47.18%，創單月近一年新高，EPS 0.96元。第一金（2892）4月營收73.22億元，年增41.98%、月增15.40%，創單月同期新高，EPS 0.79元。華南金（2880）4月營收72.33億元，年增59.58%、月增13.55%，創單月同期新高，EPS 0.8元。合庫金（5880）4月營收60.94億元，年增65.45%、月增14.00%，創單月同期新高，EPS 0.51元。最後，國票金（2889）4月營收15.02億元，年增3640.86%、月增92.75%，創單月近一年新高，EPS 0.39元。元大金與國票金兩家金控旗下證券子公司受惠台股成交量持續突破兆元水準，元大證券單月狂賺52.44 億元，年增267.7%；國票證券累計獲利11.58億元，較去年同期大幅成長1140.72%。
中信金前4月獲利285億創新高 台灣人壽新契約保費較去年成長161％
中信金（2891）今（14）日公告2026年4月份自結盈餘，單月稅後盈餘53.95億元，累計前四月合併稅後盈餘284.99億元，創下歷年同期新高記錄，每股稅後盈餘（EPS）為1.46元。中信金股價也持續爬升，最高來到57元。中信金表示，子公司中國信託商業銀行4月份資金需求旺盛，放款業務動能強勁，依規定需提列相關備抵，致單月稅後獲利為43.19億元。累計前四月稅後獲利209.04億元，較去（2025）年同期成長17%，除淨利差持續擴大外，各項業務動能強勁，其中存、放款量及刷卡消費金額均呈現雙位數成長，財富管理手續費收入亦成長逾三成，整體營運表現亮眼，寫下歷年同期最佳成績。子公司台灣人壽保險公司4月份單月稅後獲利6.47億元，累計前四月稅後獲利83.99億元，主要來自債券及基金評價利益、過往累積CSM攤銷，以及投資型保單以國際財務報導準則第15號重新衡量之影響。保險業務動能部分，在分紅及投資型保單銷售帶動下，累計新契約保費達468億元，較去年同期成長161%。
月薪10萬「加班費近4萬」！物流司機曬薪資單 網傻眼：辛苦錢
高薪工作人人嚮往，但有些高收入的背後，往往也伴隨高工時與高體力消耗。就有一名物流業的司機公開自己的薪資明細，月收雖上看10萬元，其中加班費卻高達3萬7339元，讓不少鄉民驚呼「用體力跟時間拚出來的辛苦錢」、「這肝是當鞭炮在爆了吧」。這名網友近日在Dcard發文詢問，表示自己是某物流宅配公司的司機，月收入最緊繃就是10萬元左右，好奇「請問有比這個高的工作嗎？」原PO同時曬出薪資單，可以看到薪津2萬7300元、加班費3萬7339元、加班伙食費2200元、貨物安全獎金3萬3161元，加總10萬元，扣掉所得稅、勞健保以及福利費後，能夠實領9萬多元。貼文光後，不少鄉民紛紛在底下留言，「加班費37K，哥你身體還好嗎」、「加班費竟然比薪津高，這肝是當鞭炮在爆了吧」、「10萬送貨送到懷疑人生吧？」、「班加成這樣是拿命在換吧！加油，多賺點，後面醫藥費的開銷很恐怖的」、「用體力跟時間拚出來的辛苦錢」、「物流真的很操，但至少敢拚公司敢給」、「存到的錢拿去投資吧，物流都是辛苦錢做不久的」。也有人說，「之前跟貨運司機聊過天，差不多都是7至12萬那邊，就是除了老手，其他都要加很多班、很累才能達成」、「雖然薪水高於平均，但根本是在用命來換，長時間久坐加憋尿、為了提神而吸菸嚼檳榔、趕時間胡亂解決三餐、高工時、睡眠品質差，許多貨車司機到中年時身體就整個垮掉了」、「我以前就是開大貨車，學到什麼我跟你說，學到人脈，大中小盤供應鏈，這些用錢買不到，也是你以後創業的基礎」。還有人提到，「做工地拚一點的最少6萬，若是師父級數的最少15萬」、「科技業的作業員也可以達到，工時應該跟你差不多就是了」、「會開車的話，職業駕駛執照有的話，大貨車、聯結車可以更高，但危險性也更高」、「表弟東部開砂石車，週一至六認真跑、扣紅單，年薪約130萬」、「我是自己創業鋁門窗行老闆，目前就做早8午15這樣，不加班、假日不上工，年收入大概140萬左右」、「我認識的業務一個月都是2、30萬，保險業最多」。
壽險獲利2／台新新光金控新光人壽「單月獲利王」 由虧轉盈
台新新光金（2887）旗下的新光人壽則可說是單月獲利王，3 月單月稅後純益 34.6 億元（由虧轉盈，為六大壽險單月最高），第一季累計稅後純益 119.2 億元，同樣轉虧為盈。新光人壽3月稅後淨利34.6億元，累計稅後淨利119.2億。受惠於CSM穩定攤銷與經常性投資收益挹注，獲利穩定。在保險業務動能仍維持強勁，1月至3月FYP達377億元，年成長78%。在台新新光金法說會中，提到新光人壽開帳外匯價格準備金由 996 億元大幅降至 560億元，大減 436 億元。因外價金屬負債項目，減少將直接體現為獲利。關於此點，金管會也正在請新壽說明。國泰人壽第一季稅後淨利達173.7億元主要原因，3月初年度保費(First Year Premium)及初年度等價保費(First Year Premium Equivalent)分別為362億元及82億元，均維持強勁增長態勢。受惠台幣單月走貶，國泰人壽持續厚實外匯價格變動準備金，截至3月底累積餘額逾1,230億元。保險業務方面，A&H及投資型商品FYP分別月成長87%及73%，商品銷售動能穩健。富邦人壽第一季稅後淨利151.2億元，累計前3月初年度保費收入(First Year Premium)達446億元，較去年同期成長27%，總保費收入(Total Premium)達1,159億元，較去年同期成長16%；單3月初年度保費122億元，較去年同期成長23%，總保費收入357億元，較去年同期成長19%。富壽持續強化分期繳銷售，累計前3月個人健康及傷害險較去年同期成長4%，累計前3月初年度等價保費收入(FYPE)達164億元。台新新光金控合併後，獲利大增，圖為新光人壽董事長魏寶生。（圖／趙世勳攝）
壽險獲利1／六大人壽Q1年增逾1成 中信金旗下台灣人壽成長最多
2026年第一季台灣六大壽險業因接軌ICS新制，獲利表現受CSM（合約服務邊際）釋出影響大。3月受中東戰事影響導致全球股債雙跌，國泰、富邦、南山、凱基、新光、台灣等六大壽險公司單月獲利大幅萎縮，合計稅後純益僅10.9億元（月減 97%），首季累計稅後純益仍達654.1億元，較2025年同期的585億元成長約11.8%。中信金（2981）旗下的台灣人壽在2026 年第一季獲利年增率高達 38.5%，位居六大壽險之冠，3月份受美伊戰爭影響，股市驟跌，債券殖利率飆升，金融資產價格波動劇烈，致單月稅後獲利5.45億元，累計前三月稅後獲利77.52億元。台壽獲利主要來自債券及基金評價利益，過往累積CSM攤銷，以及投資型保單改採國際財務報導準則第15號重新衡量之影響。保險業務動能部分，在分紅及投資型保單銷售帶動之下，累計新契約保費達343億元，較去年同期成長142%。以國泰人壽來說，3月單月的稅後純益7.2億元（年減 87.3%）。第一季累計稅後純益 173.7億元。雖受金融市場波動影響評價，但受惠於過往累積的CSM（合約服務邊際）穩定攤銷，維持穩定表現。富邦人壽3月單月稅後淨損 19.4億元（由盈轉虧）。第一季累計稅後純益 151.2億元，若加計FVOCI股票處分損益，「調整後獲利」仍創下同期歷史新高。凱基人壽3月單月稅後純益7.1億元，第一季累計稅後純益47.9億元。金控重要獲利引擎包含壽險業。圖為台灣人壽許舒博董事長（中）與台灣人壽企業工會洪忠昌理事長（右二）2026年3月續簽團體協約（圖／台灣人壽提供）
「熊闖豪車」理賠4百萬！真相逆轉「人穿布偶裝」扮的 3男下場出爐
美國加州發生1起離奇保險詐欺案，3名嫌犯竟假扮成熊，刻意製造「野獸闖車」的假象向保險公司申請理賠，最終遭法院判刑入獄。執法單位表示，此案手法雖離奇，但也顯示部分不法分子為獲取不當利益，不惜鋌而走險、異想天開，呼籲保險業者與民眾提高警覺，共同防範詐欺行為。美國雜誌《時人》（People）報導，39歲男子祖克曼（AlfiyaZuckerman）、26歲的塔姆拉齊安（RubenTamrazian）及32歲的穆拉德哈尼揚（VaheMuradkhanyan）聲稱，1頭熊闖入1輛2010年款的勞斯萊斯幽靈內，並造成內裝嚴重損毀，藉此向保險公司申請理賠。然而，保險公司在審查理賠申請時察覺異狀，隨即通報加州保險局（CDI）介入調查。調查人員檢視相關影像後發現，3人口中的「熊」動作相當不自然，進一步研判為人為偽裝。經過加州魚類與野生動物部門專家確認，畫面中的動物確實是由人類穿著布偶裝假扮。美國加州發生1起離奇保險詐欺案，3名嫌犯竟假扮成熊，刻意製造「野獸闖車」的假象騙保。（圖／翻攝自臉書，California Department of Insurance (CDI)）警方取得搜索票後，前往嫌犯住處搜查，成功查獲作案用的熊裝及相關證據，證實整起事件為精心設計的詐騙行為。進一步調查更發現，嫌犯在同一時間與地點，還針對另外2輛車提出類似理賠申請，分別涉及2015年款賓士G63 AMG及2022年款賓士E350，且向不同保險公司申請，試圖增加詐欺成功機率。報導指出，整起案件共造成保險公司約14萬美元（約新台幣440萬元）損失。3名犯嫌於2024年11月遭逮捕，並對重罪保險詐欺指控表示不爭辯。最終法院判處3人各180天監禁，並須接受2年緩刑監督。同時，祖克曼與塔姆拉齊安分別被判賠5萬多美元不等的賠償金。
企業新地標1／南山人壽「四合願」串綠色走廊 全球人壽總部估Q4啟用
近幾年企業包括金控、保險業等在不動產管理、投資趨勢，已從單純的「資產配置」轉向更深層「資產活化」與「符合新國際會計準則」，像是積極推動老舊辦公大樓重建都更，鎖定「地上權」等標的。 南山人壽近期最受關注的上樑案為2026年3月5日舉行的「南山信義 A26」 新建大樓上樑祈福典禮。該案是台北市首件結合「地上權」與「危老重建」的指標性開發案，象徵信義計畫區金融商圈的新里程碑。 隨着A26的完工，南山人壽在信義區擁有的商辦總樓地板面積將高達逾 12.2 萬坪，穩坐「信義區最大房東」的地位。該大樓未來的租賃行情預計將成為信義區頂級商辦的新錨點，市場預估每坪租金有機會挑戰 5,000元以上。 南山人壽企業總部位於北市莊敬路，緊鄰信義路、101大樓附近，在A26上樑典禮中，南山人壽董事長尹崇堯宣佈啟動「四合願」計畫，串聯南山人壽在信義計畫區的四棟核心大樓，打造完整的經濟綠色走廊。「四合願」綠色走廊起點，為二十多年前南山人壽為該區第一家進駐設立企業總部的南山金融中心，延伸到台北南山廣場、南山信義A26新大樓（原信義區行政中心）以及預計2028年完工啟用南山A21綠環塔（前身為世貿三館），該建築預計串聯北市府大樓、連結信義區空橋系統連接，讓民眾可從捷運淡水信義線101站通行至板南線市府站。南山信義 A26 新建工程位於台北市信義區，原為「信義區行政中心」舊址，鄰近台北101。樓高30層，地下3層，定位為頂級智慧商辦大樓，開發投資金額約新台幣250億元。2026年3月上樑，預計2027年初正式落成啟用。該建築同時挑戰 LEED 與 WELL 兩項國際綠建築與健康建築認證。全球人壽位於北市敦化商圈新總部，主視覺意象為蝴蝶。（圖／全球人壽提供） 全球人壽在房產布局上正處於「資產結構優化」的關鍵期，不僅積極打造全新企業總部，更將觸角延伸至物流倉儲商辦等。截至 2026 年，其不動產配置約佔總資產的 4% 至 5%；包括自用、出租等為北市民權大樓、八德路希望園區、新北市中和商業大樓、長昇鴻商業大樓等，以及台北市新總部大樓工程。目前正在興建中的全新總部園區為財政部國有財產署的「台北市松山區民生段國泰營區土地設定70年地上權案」基地，2020年6月全球人壽以97.8億元標下取得70年地上權，該基地鄰近松山機場，位於敦化北路及民權東路交叉口東南側，面積約2,982坪，是台北市近年來極具指標性的金融辦公大樓興建案，打造敦北商圈的新地標。全球人壽總部園區自2023年2月動工，由義大利Archea Associati事務所著名建築師Prof. Marco Casamonti 操刀規劃，林秀芬建築師事務所負責設計與監造，並由潤弘精密工程負責營造，為繼「希望園區」後再次攜手合作，整體建築以「飛舞的蝴蝶」為意象，象徵企業穩健經營下的破蛹蛻變。總部大樓規劃為南北兩棟地上13層及11層鋼構帷幕建築，包括辦公、商業空間及地下4層停車場，總樓地板面積超過23,000坪，已於2025年6月舉行上樑典禮，預計今年第 4 季正式啟用，屆時進駐2000名員工，並規畫釋出約 5,000 至 6,000 坪對外招租。全球人壽企業總部預計2026年底前啟用，圖為全球人壽董事長林文惠。（圖／方萬民攝） 此外，台北市忠孝新生商圈的指標性建築全球人壽希望園區，於2016年由全球人壽取得 70 年地上權，並於 2021 年底正式落成啟用，位於新生南路與八德路交叉口，緊鄰光華商圈與三創生活園區，由義大利建築師 Marco Casamonti 操刀，建築採弧形退縮設計，如同一雙臂膀般環抱「榕」而興建，成為園區外觀最大特色。其中最大亮點即是完整保留了「台北市第一號保育老樹『榕』」，讓建築圍繞著百年老樹興建，達成與自然共生的目標。隨新總部落成，全球人壽已於2026年3月處分信義區松仁路商辦「松仁大樓」，以 60.02 億元售予興富發子公司元盛國際興業，處分利益約24.7億元；同時也在桃園多處投資物流倉儲。
企業新地標2／台塑富邦都更重建起家厝 保險業拚當信義區大房東
CTWANT盤整北市金融重鎮被譽為「台北的曼哈頓」信義計畫區、敦化南北路等市中心企業總部與商辦大樓等，包括國泰金、富邦金、台新新光金、凱基金、台塑、玉山金、元大金控等；以及南山人壽、全球人壽等，是全台金控與保險業者最密集的商辦聚落。國泰金控登記於大安區仁愛路四段的國泰人壽大樓；旗下國泰人壽在信義區核心指標位於松仁路國泰金融中心，主要為國泰世華銀行核心營運部門，是全台壽險業首棟取得 LEED EBOM 綠建築認證的大樓。與台北捷運板南線市府站共構的國泰置地廣場 (Cathay Landmark坐落信義計畫區A3地號)為國壽旗下的複合式商用不動產品牌，自2015年起陸續插旗台北、桃園、台南，2030年台中七期「置地廣場 台中」完成，其中地下1樓至地上7樓、面積約1.7萬坪將由台北101進駐營運，董事長賈永婕已於去年宣布拓點計畫，並與國壽簽訂百貨商場合作租賃契約。台北國泰置地廣場低樓層為微風信義百貨，高樓層為A級辦公室，包含微軟（Microsoft）等外商，租金行情常年位居信義區前段班；101大樓斜對面則為信義路五段的國泰信義經貿大樓，皆為該區高身價「樓王」之一。國泰人壽為全台持有最多商辦大樓的壽險公司，也是「最大綠房東」，提供租戶約達2,500萬度綠電，全台資產已啟動商辦資產升級計畫，包括hub 新型態辦公服務，預計在未來5年內逾20棟大樓導入「hub」服務，結合智慧驅動與資產轉型，提供更彈性的辦公空間與加值服務；在ESG綠色轉型部分，積極為現有大樓申請國際綠建築認證，以符合國際外商企業對永續辦公環境的需求。國泰金控位於北市信義計畫區的國泰金融大樓，目前為子公司國泰世華銀行主要營運部門。（圖／黃耀徵攝） 富邦集團積極布局信義計畫區，A25由旗下富邦人壽以172.88億元取得地上權案，位於松高路與松勇路之間，樓高54層建築名為「富邦人壽大樓」，目前包含富邦人壽等企業進駐；以「城市森林」為中心概念設計，呼應永續發展目標，將大片綠意還予城市，包含富邦美術館。位於松高路的富邦信義A10地上權開發案，由富邦人壽以權利金36億7700萬元得標，目前由寒舍艾麗酒店進駐營運；還有位於松壽路A11大樓則於2009年以 116億元購得，目前低樓層由新光三越A11館承租經營；新光三越A8館則為富邦人壽於2015年以約270億元購入。有著「全國最貴菜園」稱號「富邦D1」的基地面積約1600坪，位於信義路五段、莊敬路、松勤路口，鄰台北101大樓，產權多在富邦建設、富邦集團董事長蔡明忠相關公司名下，歷經20年整合購置，目前規劃闢建地上37樓、地下四樓的頂級辦公大樓。富邦產險位於台北市仁愛路的「起家厝」總部大樓新建工程，於2022年1月開始拆除舊大樓，預計2026年完工，為地上27樓、地下5樓的新一代富邦產險總部大樓。此外，富邦人壽在高雄的凹子底開發案，為富邦集團在南台灣最受矚目的投資案，已在今年1月舉行上樑典禮，預計2026年竣工，興建地上 48 層、地下6層的雙塔式建築，將引進漢神百貨、南仁湖集團經營海洋館、柏文健康事業進駐等。
龍巖爭議2／業務員離職百萬佣金沒了 法院風向逆轉推翻競業條款
殯葬界龍頭、龍巖集團的業務員一旦離職，就會被老東家依競業條款沒收數十萬元到上百萬元的續約佣金，不少人打民事官司，但大多敗訴，但近兩年法院「風向」逆轉，陸續有判決認定龍巖集團與業務員係「承攬關係」，因此「雙方契約終止後，不影響原已成交案件應發而未發之續期獎金」。前龍巖高階業務員Sam指出，法官的態度改變，讓這些已跳槽、想跳槽的業務員有了盼頭。 Sam透露，過去許多離職的龍巖業務員敗訴，係因為法官認為，業務員入職之初，是自願簽下同意規定競業條款的「業務人員管理辦法」，被扣款也是早就知道有此結果，因而敗訴；但近兩年，接連有離職人員獲判勝訴。例如，Sam的上司劉姓主管，向台北地院請求龍巖公司返還佣金705萬元，法官認為雙方既是承攬關係，承攬契約終止後「不影響原已成交案件應發而未發的續期佣金」。判決書指出，業務員離職後「不影響原已成交案件應發而未發之佣金」。（攝影／林慶祥） 法官判決龍巖返還雙方不爭執的250萬元，其餘400多萬元因劉男提出單據不明確，予以保留，暫時無須返還；律師李學鏞指出，從該判決來看，法官完全不支持龍巖「競業條款」的主張。律師李學鏞指出，龍巖無差別對所有基層業務員主張競業條款，恐難說服法官。（攝影／林慶祥）李學鏞進一步解釋，「競業條款」規定在「勞基法」第九條之一，該法規定，雇主必須有「應受保護之正當利益」，且勞工擔任之職務，「能接觸或使用雇主之營業機密」。李學鏞說，龍巖恐怕很難提出有什麼必須保護的營業秘密，其「無差別」的要求所有基層業務員必須遵守競業條款，在法庭上也很難自圓其說。 更何況，競業條款有規定區域範圍，雇主禁止期間（不得超過兩年），還必須給付半薪給員工，作為補償，換句話說，不是逼員工簽競業條款，法官就會買單。勞資專家陳慧明指出，保險業務員離職後，續期佣金可以繼續領，政府應該對殯葬業同樣有明確規範。（圖／陳慧明提供）勞動部「獨任勞資調解人」陳慧明則指出，龍巖與業務員係承攬關係，根據民法490條第一項規定，承攬是「當事人約定，一方為他方完成一定之工作，他方俟工作完成，給付報酬之契約」亦即，當業務員讓客戶簽下生前契約，龍巖就必須給付約定好的佣金，即使該員離職。 陳慧明進一步指出，生前契約的業務員被扣獎金，其情形跟保險公司很像，過去保險公司業務員若跳槽，也是不能領續約佣金，但2019年「台中高分院108年重勞上字第一號判決」認定離職業務員有權續領佣金，金管會受此影響，作出改革，新制將佣金分成「續期佣金」與「續期服務」兩筆費用，前者離職業務員可續領，後者則必須留給未來實際服務客戶的在職人員。 陳慧明指出，因為保險公司是金管會與財政部管轄，而殯葬業、生前契約買賣是內政部管，因此沒有規範法令，他認為政府應該針對龍巖多起訴訟之亂象，規定離職員工的佣金如何分配，保障其工作權，別讓收入不固定的業務員到法院去碰運氣了。龍巖回應表示，本公司為維護經銷商展業秩序，如違反相關約定，則循司法途徑，維護本公司及所有經銷商權益。相關案件司法程序進行中，均回歸司法辦理。
並非2008年危機重演但更難察覺！「私募信貸」或成新的金融風暴引爆點
私募信貸市場在高報酬吸引下快速擴張，但隨著贖回壓力上升、報酬下降與人工智慧衝擊軟體產業，風險逐漸浮現。雖然部分機構認為僅屬調整期，非系統性危機，但違約率可能上升，且風險正由銀行轉向保險與退休體系，恐形成不同於2008年的慢性金融衝擊。據《路透社》的報導，一些投資人認為私募信貸的問題只是小題大作，另一些人則認為它即將引爆新一輪金融危機。從時間尺度來看，對這個相對冷門領域的2種看法或許都有其道理。自去年年中以來，私募借貸這個不為大眾所熟知的市場已開始浮現問題。這個市場之所以迅速走紅，是因為企業希望獲得快速且量身訂做的融資，而投資人則追求高報酬。今年，投資人向部分私募信貸基金（也就是業務發展公司，Business Development Companies，BDCs）要求贖回資金的速度加快，原因在於市場競爭加劇、報酬下滑，以及對人工智慧（AI）可能顛覆其所投資軟體企業的擔憂。藍貓頭鷹資本（Blue Owl Capital）是最新1家回報歷史性高額贖回申請的BDC，並已開始限制提款，這在其規章中是允許的。其他大型機構如阿瑞斯管理公司（Ares Management）、阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）、黑石集團（Blackstone）、KKR公司（Kohlberg Kravis Roberts & Co.），以及銀行旗下的私募信貸部門，例如摩根士丹利（Morgan Stanley）、摩根大通（J.P. Morgan）、高盛（Goldman Sachs），也已對贖回設限。多數機構表示，這波贖回潮顯示私募信貸產業正進入重新校準階段，而非危機。然而，其他壓力跡象亦逐漸浮現。BDC向銀行借款的利率上升，而其原本能從私募放貸中獲得的雙位數高報酬則開始縮水。總部位於紐約的海港全球控股公司（Seaport Global Holdings）董事總經理喬達諾（John Giordano）表示：「信貸週期必然會出現，也會有損失與資產減值。他們不以5%利率放貸是有原因的，對吧？」喬達諾認為風險尚未達到系統性程度，指出BDC槓桿率較低，通常持有優先債務，或透過股權參與企業管理，同時銀行體系資本充足。人工智慧風險2008年金融危機之後，私募借貸迅速發展，成為私募股權公司收購中型企業的重要融資替代方案，其特點是長期貸款、較寬鬆條款以及較高報酬。由於交易多屬私下進行，BDC的實際曝險、估值與損失數據仍不透明，但整體持有的私募資產規模已超過5000億美元。另類投資管理協會（Alternative Investment Management Association）則估計，整體私募信貸產業規模約為3.5兆美元，已足以對金融市場產生重大影響。今年，一些上市BDC的股價大幅下跌，相較其淨資產價值出現約20%的折價。與私募信貸關聯最密切的美國軟體服務公司板塊（.DJUSSV）股價今年也下跌約20%。倫敦馬爾堡資產管理公司（Marlborough）股票投資組合經理道伊（Rory Dowie）表示，其公司已減少對部分資產管理公司的曝險，甚至出售瑞士私募股權公司合眾集團（Partners Group）的持股。該公司董事長邁斯特（Steffen Meister）上月曾表示，受AI帶來的經濟衝擊影響，未來幾年私募信貸的違約率可能翻倍。道伊指出，AI融資中公開市場與私募市場之間的共生關係，可能產生滾雪球效應，「很難說哪個環節會先出問題……但它可能變成自我實現的預言，最終演變為更大規模的系統性問題。」牛津經濟研究院（Oxford Economics）全球宏觀策略總監科羅米納斯（Javier Corominas）本週在報告中指出，市場可能已進入私募信貸「滾動式危機」的早期階段，估計有25%至35%的投資組合面臨AI衝擊風險。倫敦仙女座資本管理公司（Andromeda Capital Management）投資長加洛（Alberto Gallo）表示：「我們仍處於問題逐步浮現的初期，可能不是明天爆發，但可能在3個月或6個月內發生。就像1個盒子裡有100家公司，其中有10家其實已經是死貓，但在你打開盒子之前，它們看起來仍然是活的。這基本上就是目前的狀況。」保險業可能成為最終承擔者？牛津經濟研究院的科羅米納斯指出，銀行對BDC的放貸總額相對有限且可控，但更大的隱憂在於美國壽險與年金保險公司的私募信貸投資，這些持倉在過去10年間已成長超過1倍。他表示，私募信貸約占美國保險業投資組合的35%，在英國保險資產中也接近1/4。更令人擔憂的是，與私募股權公司關聯的保險機構持有約1兆美元資產，這些資產來自相關交易，而私募信貸的潛在損失將不成比例地由美國退休基金與購買年金的散戶承擔。他寫道：「如果私募信貸損失侵蝕保險公司的償付能力，其傳染效應將不同於2008年的銀行擠兌，而是以緩慢且持續侵蝕退休保障的方式呈現，這種風險更難即時察覺，也更難逆轉。」仙女座資本管理公司的加洛則指出，不應該僅僅因為其不同於2008年次貸危機（subprime crisis）而忽視私募信貸的系統性風險。當年的危機是由房地產槓桿過度擴張及所謂債務擔保證券（Collateralized Debt Obligation，CDO）所驅動。加洛強調：「這是1種完全不同的結構，具有不同的傳染管道。」並指出在私募信貸後期，保險業會進一步放大槓桿。他補充，次貸危機中風險主要透過銀行體系傳導，且資產有明確市價評估；但這次則是透過保險公司傳導，缺乏按市價計價機制，違約風險更高，「監管機構總是在應對上1場危機，而這次的情況，正好是上1場危機的鏡像反轉。」
疑因求復合被拒！台中金融男雙刀砍死前女友 路人上前制止臉中刀
台中市西區忠明路與華美西街口27日傍晚發生驚悚命案，30歲陳姓男子疑因求復合遭拒，趁著26歲巴姓前女友下班途中，持雙刀一路追砍對方，造成巴女臉部遭劃傷、頸部遭常刀刺入，當場失血倒地，最終不治身亡。據悉，行兇的陳男疑從事金融保險業，曾與職能治療師巴女交往，分手後陳男不斷糾纏，求復合不成便痛下殺手，詳細案情仍待進一步調查釐清。這起事件發生在27日傍晚5時48分許，陳男預先駕駛白色自小客車到忠明路與華美西街口等待剛下班的巴女，當街要求復合未果，竟持兩把刀朝巴女揮砍，巴女試圖逃跑閃避，仍遭追上不斷攻擊，其中一把刀更刺入其頸部，導致巴女血流不止當場倒地。當時路過的29歲王姓男子、37歲曾姓女子見狀，立即挺身而出制止，過程中王男的臉部不慎遭劃傷。轄區警消人員獲報後趕抵現場，將兩名傷者送往中國醫藥大學附設醫院急救，巴女因傷勢過重，於當晚6時48分宣告不治，王男經治療後無生命危險。陳男犯案後一度駕車逃逸，警方於傍晚5時54分在北區一處巷弄內將其壓制逮捕，因陳男手部有刀傷，後續由員警戒護送至國軍台中總醫院中清院區治療，案目前已報請台中地檢署指揮偵辦，依殺人罪嫌建請羈押。據了解，巴女原先居住在高雄，畢業後隻身一人到台中某醫院擔任職能治療師，而疑似從事金融保險業的陳男在與巴女分手後，為求復合在大街上堵人，遭拒絕後情緒失控，拿出事先買好的兩把刀行刺。
中信金「股利」配發率估六成 每股可望2.5元殖利率近5％
中信金今（12）日舉行法人說明會，2025年稅後盈餘為806.2億元，每股稅後盈餘（EPS）為4.08元，稅後獲利、每股盈餘皆創歷史新高，稅後股東權益報酬率（ROE）16.88%居金控之冠；股利政策方面，總經理暨發言人高麗雪表示，過往配發率股利六成左右，以此方向跟董事會建議。法人預估，中信金今年配發股利有機會2.5元，殖利率則可達4.8%左右。中信金今天並公告2026年2月份自結盈餘，單月稅後盈餘81.59億元，累計前二月合併稅後盈餘155.26億元，每股稅後盈餘（EPS）為0.80元。中信金控指出，中國信託商業銀行2025年合併稅後盈餘達573億元，較2024年同期成長16%，創下歷年新高。受惠於存放款規模擴大與利差走揚，淨利息收益年增近22%；財富管理、法人金融與信用卡等業務同步成長，帶動手續費收入年增近11%。海外市場表現亦十分亮眼，稅前獲利年增 16%，占整體銀行獲利三成以上。台灣人壽分紅及投資型保單業績大幅成長，2025年新契約保費年成長54%；適時實現股票及私募基金的資本利得；惟因12月份額外提撥三成稅前獲利以強化外匯價格變動準備金，使2025年累計稅後盈餘為208.5億元，較2024年減少3%，整體財務表現仍屬穩健。在2026年的表現部分，2月份雖天數較少，中國信託商業銀行稅後獲利仍達40.27億元；累計前二月稅後獲利99.19億元，相較去（2025）年同期成長20%，除淨利差持續擴大外，放款及財富管理業務動能強勁，刷卡消費金額增加，因此利息及手續費淨收入均有雙位數成長，持續繳出歷年同期獲利最佳表現。台灣人壽2月份稅後獲利31.96億元，主要來自債券及基金評價利益，以及過往累積CSM攤銷穩定貢獻，另外保險業務動能表現良好，累計新契約保費達240億元，較去年同期成長192%。