第二季營收
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AI＋車用需求爆發 「這檔」Q2業績亮眼股價狂飆8%
美國被動元件廠商威世科技（Vishay Intertechnology）近期公布第二季業績，表現超越分析師預期，營收報喜激勵其股價7日狂飆8.02%，收至35.41美元。威世科技主要集中於半導體產業中較為基礎的領域，生產MOSFET、二極管、電阻、電感及電容等元件，並服務汽車、工業、計算機及消費市場。公司預計分立半導體及被動電子元件市場將持續回暖。威世科技第二季營收達9.186億美元，較去年同期增長20.5%，每股盈餘0.19美元。本季度調整後毛利率為22.6%，GAAP毛利率則為23.3%，調整後營業利潤率為5.8%。威世科技預期，第三季度的營收指引為9.45億至9.75億美元，第三季毛利率24.%。威世科技執行長Joel Smejkel表示：「威世科技第二季營收超出我們的預期，反映出所有終端市場、銷售渠道及地區的需求持續回升。」威世科技本季度調整後毛利率為22.6%，GAAP毛利率則為23.3%，營業利潤率為5.8%。Needham分析師David Williams首次給予威世科技「買入」評級，目標價上看45美元。
靠「兩根鐵」站穩AI供應鏈 萬金股7日飆漲停
伺服器滑軌龍頭川湖（2059）第二季繳出驚人財報，以87.42%的超高毛利率震撼市場，半年大賺11個股本，推升股價一週狂飆41.53%，躋身台股「萬元俱樂部」。川湖7日股價攻上漲停，鎖在11110元，盤中委買張數一度高掛逾2000張，若以漲停價換算，排隊買盤金額超過220億元，顯示市場資金無懼高價追價。川湖第二季營收108.3億元，季增近100%；毛利率達87.42%，營益率82.08%，同步刷新歷史紀錄；單季稅後純益70.88億元、EPS高達74.38元，一季獲利便超越去年前三季總和。川湖長期與客戶共同開發產品規格，逐步打入CPU、GPU、ASIC伺服器及儲存設備供應鏈，以及北美四大雲端服務供應商（CSP），外界估計其高階AI伺服器滑軌市占率超過7成，幾乎成為AI算力爆發下受惠者。川湖為迎接下一波需求，提前一年半至兩年啟動擴產，川益三期、五期預計年底投入約100億元擴建，美國休士頓新廠也將於9月投產。多家外資近期同步調升川湖目標價，歐系外資重申「買進」評等，目標價更上看1.4萬至1.5萬元。
外資掃貨火力全開 緯創法說前夕利多噴漲停
代工大廠緯創（3231）將於4日舉行法說會，屆時將由負責掌管營運的總經理林建勳及財務長石慶堂共同主持。緯創近期多項進程推動，法人聚焦緯創在Vera Rubin出貨狀況，以及後續CSP廠的新訂單布局。緯創在GB300出貨動能暢旺推動下，上半年已經繳出營收年成長94％至1.74兆元的歷史同期次高成績單，法人看好，下半年再加上Vera Rubin量產挹注下，全年營運動能將有機會挑戰翻倍成長，有望力拼改寫新高表現。台股過去一周震盪劇烈，緯創在外資及投信買盤下，股價相對抗跌，31日在三大法人聯手加碼、單日買超逾2.3萬張下，攻上176元亮燈漲停，周線連收兩紅，外資持股比已至三成以上。緯創日前已正式宣布德州D1廠啟用，該廠主要生產L6規格，目前為GB300產品線，未來將導入Vera Rubin新產品量產，且後續將會陸續規劃德州D2廠，逐步擴大緯創在北美的AI伺服器新產能。法人預估，緯創第二季營收可望衝上8954.43億元、再創單季新高，獲利也將同步放大，上半年及單季營運都有望改寫亮眼紀錄。
傳與台積電打造新封裝 「這家」載板廠Q2每股大賺2.57元
護國神山台積電（2330）與IC載板廠景碩（3189）傳正合作開發一項先進晶片封裝技術。封測產業人士透露，雙方可能正在合作開發先進封裝陶瓷材料，與玻璃基板封裝材料特性互補。產業人士表示，目前陶瓷材料先進封裝開發仍處於早期階段，陶瓷材料應用在先進封裝，可與玻璃基板特性互補，例如玻璃材質屬於脆性材料，此外陶瓷材料導熱和耐熱能力較高。針對CoWoS及其他如玻璃核心或玻璃基板等先進封裝技術進展，台積電在7月中旬法人說明會上表示，CoWoS已經是一項成熟的技術，台積電正與基板供應商開發其他選擇方案，藉此降低成本。景碩近期公布財報，受惠高階載板需求及產能稼動率提升，第二季營收124.96億元，季增13.06％、年增30.72％，創單季新高；單季稅後純益13.11億元，每股稅後純益（EPS）2.57元、毛利率26.09％。累計上半年營收236.01億元，年增29.61％；稅後純益18.60億元，EPS達3.74元；整體毛利率23.77％。展望下半年，法人預期，第三季、第四季載板價格仍有調升空間，可望支撐後續營收及獲利表現。資本支出方面，景碩新增約196億元專案預算用於廠房建置，與先前公布、用於設備支出的235億元三年投資計畫用途不同。兩項合計投資規模將提高至431億元，均投入ABF載板擴產。
亞馬遜瘋漲近16% 美股全面收紅、台積電ADR上漲0.23%
華爾街股市31日收高，亞馬遜（Amazon）在雲端運算業務強勁成長的帶動下，第二季營收優於市場預期，股價狂飆15.32% ，創2012年以來最大單日漲幅，帶動那斯達克指數上漲1%，標普500指數同步攀漲。美股主要指數表現，道瓊工業指數上漲0.53%，收報52485.03點；那斯達克指數上漲1%，收至25373.85點；S&P 500指數上漲0.70%，收在7489.72點；費城半導體指數上漲0.07%，收報11311.08點；NYSE FANG＋指數上漲1.70%，收至17261.36點。科技七巨頭普遍收高，Meta上漲3.28%，收至556.71美元；蘋果（Apple）重挫7.35%，收在308.91美元；Alphabet勁揚6.73%，收報美元；微軟（Microsoft）上漲3.02%，收在464.72美元。亞馬遜（Amazon）狂飆15.32%，收至271.58美元；輝達（NVIDIA）揚升2.93%，收在200.75美元；特斯拉（Tesla）上漲0.76%，收在311.21美元。台股ADR方面，台積電ADR小漲0.23%；日月光ADR上漲1.15%；聯電ADR上揚0.48%；中華電信ADR下跌0.16%。
聯發科6月營收年月雙增 H2緊盯AI ASIC進展
IC設計大廠聯發科（2454）10日公布6月營收，單月與第二季業績皆優於市場預期，第二季合併營收不僅超越公司原先財測，反映整體產品需求優於預期，為下半年營運增添動能。聯發科6月合併營收580.12億元，月增22.30％、年增2.80％；第二季合併營收達約1521.83億元，不僅季增約2.03％、年增約1.21％，更一舉超越公司財測高標。累計今年前六個月合併營收達3013.33億元。聯發科首季法說會中指出，第二季AI邊緣平台業務成長，可望部分抵銷手機業務需求疲弱。手機業務因終端市場能見度有限，客戶下單態度相對審慎，原先預估營收將較第一季下滑，電源管理晶片業務則估計大致持平。法人分析，第二季營收優於財測，顯示智慧邊緣平台、旗艦及中高階手機晶片出貨表現，可能優於公司法說會時的保守預期；惟實際產品組合、毛利率與獲利情況，仍須待第二季財報及法說會進一步確認。展望後市，聯發科預計第三季推出首款採用2奈米製程的次世代旗艦手機晶片，手機業務可望於下半年改善。公司並預期，全年美元營收將年增中至高個位數百分比，第四季資料中心AI ASIC進入量產成為新的營收動能。
DRAM一直漲價一直賺！ 南亞科Q2毛利率暴衝79.5%
南亞科（2408）無懼颱風來襲，10日照常舉行法說會。南亞科第二季營收繳出亮眼成績，法人預估，南亞科第三季DRAM平均售價可能再調漲約50％，總經理李培瑛回應，第三季產品價格將高於第二季。南亞科第二季營收825.49億元，季增68.2％；營業毛利656.19億元，毛利率79.5％，季增11.6%；營業利益608.26億元，營業利益率73.7％，季增12.4%；稅後純益501.92億元，單季每股稅後純益（EPS）14.66元。累計上半年稅後純益762.5億元，EPS為23.38元。南亞科上半年應用於AI基礎設施及伺服器的相關產品營收占比已超過20％，涵蓋伺服器DRAM、企業級SSD相關記憶體、網路介面卡（NIC）、基板管理控制器（BMC）及高階網通應用。長約布局方面，南亞科目前長期供應協議（LTA）涵蓋約50％供應量，合約期間從一季、兩季、一年至數年不等。該公司將在部分短期合約到期後，逐步與客戶協商轉為較長期LTA，以提高供需及營運能見度。李培瑛表示，AI伺服器與雲端資料中心需求強勁推升HBM及伺服器用RDIMM需求大增，已經讓整個記憶體產業產生改變，DRAM目前呈現全面性缺貨，供給不足情況將延續數季以上，顯示市場對高階記憶體的需求仍然強勁。
冠星-KY營收創單季新高 董座林錦茂：全年挑戰1個股本
機能布廠冠星-KY（4439）8日公布6月營收8.6億元，月增9.3%、年增28.2%，累計第二季營收23.3億元，創歷史單季新高。董事長林錦茂表示，成長動能主要來自既有核心客戶訂單持續放量，公司在國際客戶的滲透率提升，營運已從谷底爬上來，加上第三季旺季動能延續，今年獲利將重回常軌，全年挑戰賺1個股本。冠星第一季每股稅後純益EPS2.59元，年增26.3%，客戶分布以Adidas占營收33%居冠、其次是GAP占28%、PUMA占10%，以及A&F、AEO。為因應中長期營運成長，冠星積極進行垂直整合布局，擬從現有的布料業務朝下游成衣進行垂直整合，考慮透過併購方式補齊成衣業務的能力缺口，目前已鎖定特定合作對象進行洽談，同時有望切入日系品牌供應鏈，補強日系客戶板塊，預計今年底開始送樣，最快明年下半年有機會小量出貨。冠星深耕天然短纖布料領域，布局東南亞15年餘，林錦茂指出，目前已有越南及柬埔寨2間自有工廠，越南廠月均產能已達250萬磅，這1、2年內會全開到400萬磅。下半年資本支出維持穩定，聚焦現有產能的效益最大化，在全球供應鏈多元化趨勢持續發酵下，公司在東南亞的領先地位，可承接品牌客戶的轉移產地需求。林錦茂表示，冠星從運動布料起家，順應運動時尚化趨勢持續擴展客群，從純運動品牌延伸至Gap、Old Navy等時尚品牌，加上垂直整合下游成衣的新布局，全品項、多基地、一站式服務的長期目標正逐步成形，這對未來營運成長是一大助力。
大立光6月營收年月雙減 9日法說會登場
大立光今（5）日公布6月營收37.12億元，月減19%、年減10%；第二季營收仍達136.6億元，年增17%，累計上半年營收292.09億元，較去年同期成長11%。大立光將於9日召開法說會，由董事長林恩平親自主持，市場除關注下半年手機鏡頭需求，也將聚焦共同封裝光學（CPO）試產進度、新廠規畫，以及在玻璃光學互連技術上的布局。近期康寧展示新一代玻璃光學互連技術Glass Bridge，鎖定CPO與玻璃核心半導體封裝架構，使大立光股價承壓，也讓市場關注大立光未來是否會與相關國際業者形成合作或競爭關係。展望後市，本季進入智慧型手機傳統旺季，隨iPhone 18即將於9月亮相。林恩平表示，依客戶新機排程，部分新機會在今年第3季發表，部分移至明年第1季發表，第4季將會是今年營運最忙碌的一季。股價方面，大立光第二季突破5000元大關，最高一度衝上5360元，但6月下旬後明顯拉回，波段跌幅約2成，跌破月線，3日股價收在4230元。
記憶體風向球！ 南亞科「2大焦點事件」本周登場
記憶體大廠南亞科（2408）3日繳出亮眼6月營收，以創歷史新高的數據破除市場雜音，公司將於10日舉行法說會，成為市場觀察記憶體景氣及下半年展望的風向球。南亞科股價曾在6月下旬一路狂飆至505元，隨後連日狂跌。隨著美光財報與財測超乎預期，記憶體台廠表現被看好，法人進而上調南亞科目標價。南亞科3日上漲0.61%，收報409.5元。南亞科6月合併營收293.88億元，月增6.21％、年增621.34％，續創單月歷史新高；第二季營收825.49億元，季增68.17％、年增684.23％，累計上半年營收1316.36億元，年增643.12％。市場預期，本次法說會除將更新第三季營運展望外，南亞科也將說明DDR4、DDR5價格走勢、產能配置及AI相關產品布局，市場關注新廠建置進度是否維持2027年上半年量產規畫。此外，南亞科將於7日同步除息，每股配發現金股利1.347元，預計8月6日發放。近期相關族群股價表現相對活躍，使南亞科此次除息行情同樣受到市場高度關注。
AI熱潮續燒！ PCB龍頭動能強站穩6字頭
受惠AI伺服器、光通訊及高階IC載板需求同步升溫，市場看好臻鼎－KY（4958）第二季營收可望創同期新高。臻鼎－KY 5月單月稅後淨利達8.08億元、年增300%，每股稅後純益（EPS）0.75元。臻鼎－KY 3日開低走強，盤面一路呈多頭格局，終場上漲2.51%，收至613元。本土法人給出目標價660元、維持「買進」投資評等，並預期第三季營運有望創單季新高。臻鼎－KY第二季受惠AI伺服器新一代平台運算板開始量產，帶動伺服器及光通訊業務成長；IC載板方面，BT載板稼動率維持90％以上，ABF載板於前季轉盈後稼動率持續提升。為迎接AI供應鏈商機，臻鼎－KY也正同步推進中國、泰國及台灣三地高階產能建設，隨新產能自2026年起陸續開出，有望為未來營收及獲利注入新動能。法人表示，AI需求持續放量，可望推升臻鼎－KY第三季營收創單季新高，毛利率及獲利能力亦可望同步提升。
奔向5萬點2／記憶體大廠南亞科股價創高 PC換機潮躍躍欲試
在記憶體類股部分，輝達NVIDIA Vera Rubin（代號VR，GPU型號R200）採用的是異質記憶體架構，GPU端HBM4高頻寬記憶體訂單已由韓系廠商拿走，台廠可切入CPU端和主板則大量導入LPDDR5X低功耗記憶體部分，現傳出已由南亞科（2408）成功切入，股價也頻頻漲停創高。記憶體大廠南亞科在6月1日強勢衝上漲停價381.5元，改寫歷史新高紀錄，近5個交易日中，以外資為首的主力部隊，大舉買超南亞科逾9.3萬張；預計今年開始貢獻營收，切入AI邊緣運算與資料中心市場，產能也轉向HBM與高容量DDR5產品，帶動DRAM價格顯著上揚，也推升南亞科自2025年第三季起營運轉佳。南亞科董事長鄒明仁近期在股東會上表示，針對記憶體轉型、龐大資本支出、先進製程時程給予說明，記憶體產業以往屬於劇烈波動的「景氣循環股」，但隨著AI需求全面爆發，全球DRAM產業已正式轉變為健康健全的「結構性增長」型態。台達電（2308）在2025全年稅後淨利飆破601億元，年增高達7成；2026第一季與第二季營收與毛利率續創歷史新高；近期股價與市值出現翻倍式的狂飆噴發，1日股價收在2,420元，可說是自千元一路上衝，躍升為台股前三大權值股。台達電董事長鄭平認為，AI應用已成為撐起科技出口的最重要力量。（圖／方萬民攝）台達電董事長鄭平認為，AI應用已成為撐起科技出口的最重要力量，受惠於資料中心液冷需求快速成長，帶動相關系統業務獲利提升。至於，輝達預告「PC的新時代」，Windows專用N1X晶片呼之欲出，不同於雲端伺服器，N1X直攻終端筆電與PC市場，受惠台廠供應鏈除了與輝達深度合作的聯發科（2454）、台積電之外，還有晶圓測試與專業封測的京元電子（2449），以及預期將率先受惠於晶片前期量產的龐大檢驗與封裝需求的日月光投控（3711）等。如果N1X晶片與AI PC成功引爆全球電腦換機潮，將是一場從傳統x86（Intel/AMD）轉向Arm架構與Edge AI（端側運算）的全面硬體升級，和碩（4938）、廣達（2382）、緯創 （3231）、英業達（2356）等受惠。
美光營收翻倍助攻 外資單週狂掃補進「這2檔」
受惠於AI熱潮帶動記憶體需求暴增的情況下，記憶體大廠美光（Micron）第二季營收飆升，業績遠超出分析師預期。利多消息帶動記憶體相關大廠旺宏（2337）、力積電（6770）上周獲外資買超，共斥資73.1億元，合計購入6萬張。美光Q2營收達238.6億美元，季增75%、年增196%，不僅高於去年同期的80.5億美元，也較原先預期的200.7億美元還要亮眼，每股盈餘（EPS）達12.20美元。美光執行長梅羅塔（Sanjay Mehrotra）強調記憶體持續供不應求，將擴大本年度與明年度資本支出擴產。如此大規模提高支出，反映美光為了滿足市場對記憶體晶片、尤其是用於AI運算的高頻寬記憶體（HBM）激增的需求所需付出的成本。美光先前斥資18億美元（約新台幣574.47億元）從力積電手中收購一座工廠也推高了2026年的支出，預計2027年下半年開始投產DRAM。美光目前正於美國愛達荷州與紐約州建設兩座大型晶圓廠園區，以提升記憶體產能。梅羅塔表示，愛達荷廠預計2027年年中開始投產；紐約廠預定2028年下半年開始產出晶圓。
4千萬被詐騙1／奈米醫材美國子公司股利泡湯 詐團假帳號攪亂二樁好消息
一筆逾142萬美元（約新台幣4300多萬）股利，竟因一封冒名假帳號電郵，匯款瞬間憑空消失，驚動美國FBI，還嚇到台灣股民，全因該案總公司為新竹奈米醫材（6612），是我國唯一MIT人工水晶體大廠，股價一個月來跌破百元；總座接受CTWANT獨家專訪抱屈說「二件好消息，都被詐騙掩蓋了！」奈米醫材（6612）總經理陳秉淳一年前，從李威聯（William Lee）手中接掌職位，李為奈米共同創辦人之一，他現在專注醫材產品歐洲市場拓展與臨床研究；而最大股東、也是共同創辦人的董事長樂亦宏，則是負責集團全球整體營運。位於新竹生醫園區的奈米醫材，為首家進駐的生技業者，人工水晶體的生產、品管與包裝，皆在國內製作。（圖／黃耀徵攝）台灣總公司奈米醫材在今年9月8日當天下午5時許，發布重訊公告此詐騙事件，當天收盤股價107.5元，隔天大跌8％，至10月31日收盤股價88.6元，一個半月來跌了18.9元，跌幅17.5％。陳秉淳在10月下旬，於新竹生醫園區接受CTWANT獨家專訪，他提到的「好消息」，即是在7月前後宣布的「接獲客戶授權合約展期通知」、「人工水晶體產品通過歐盟醫療器材法規MDR認證」二樁大案。根據CTWANT調查，前者是奈米醫材起家「塗層」再獲世界眼科產品第一大廠的續約，意即到2030年該項營收穩定；後者即是奈米醫材取得歐盟證照，成為全球前15家取得MDR認證的人工水晶體廠商，取得該項優勢，接下來可加速開發歐洲市場搶得市佔率。奈米醫材塗層技術方面厲害之處，主要在於其多年累積的高專利技術，尤其是在人工水晶體的潤滑塗層上具有業界領先地位，從1993年至2024年間在美國取得多項塗層專利，且其塗層技術應用於全球最大的人工水晶體公司，成為全球約50％白內障手術使用的塗層技術源頭，可說是全球隱形冠軍。該公司的塗層不僅具備高潤滑性，能保障人工水晶體在手術過程中摺疊與植入時不損傷，也避免了術後的發炎反應，是眼科手術中重要關鍵技術；也因為奈米醫材的塗層技術授權給多個國際知名客戶，形成穩定的權利金收入和技術服務收入來源。奈米醫材2025年9月初，因為美國子公司電匯股利遭到電郵冒名假帳號詐騙，而引發股價波動。（圖／截自Yahoo奇摩股市）在營收與獲利上，奈米醫材2025年前三季累計營收約新台幣8.3億元，2025年第二季營收達5.67億元，前三季兩年度成長38％。陳秉淳說，奈米醫材營收來源主要分為三大類：權利金收入約佔20％，技術服務收入約佔18％，及人工水晶體等醫材、射出成型等銷售收入佔62％。其中，塗層技術授權和技術服務屬於穩定的獲利來源，該公司近年重點大幅拓展高毛利的人工水晶體、植入器等醫材完整產品線。儘管2025年上半年受臨床試驗費用和匯兌損失影響獲利有所壓抑，但毛利率仍維持在約59％，營業利益率約12％左右。奈米醫材的塗層技術在人工水晶體植入器件中具關鍵潤滑功能及業界領先的專利優勢，且授權收入穩定。該技術雖營收佔比相對於完整人工水晶體產品較小，但仍是其重要且持續增長的利基市場一部分。2025年該公司營收持續成長至約8億新台幣水準，並積極拓展全球市場，特別是歐洲與美國，且高階產品比重逐步提升，有助未來營利能力增強。
DRAM火熱Q2「這大廠」市占逼近四成 集邦：台廠補缺口、營收大爆發
研機構集邦科技（TrendForce）今（2）日發布最新報告指出，今年第二季DRAM產業因一般型DRAM合約價上漲、出貨量顯著增長，加上高頻寬記憶體（HBM）出貨規模擴張，整體營收為316.3億美元，季成長17.1%。其中 SK 海力士表現最亮眼，營收攀升至122.3億美元，市占逼近39%，穩居龍頭寶座，台系廠商則展現強勁補漲力道，成長率普遍大幅優於前三大業者。集邦表示，第二季DRAM營收增幅逾二成，主因平均銷售單價(ASP)隨著PC OEM、智慧手機、CSP業者的採購動能增溫，加速DRAM原廠庫存去化，多數產品的合約價也因此止跌翻漲。觀察主要供應商第二季營收表現，集邦表示，SK海力士位元出貨量優於目標計畫，但因相對低價的DDR4出貨比重提升，抑制整體ASP成長幅度，營收接近122.3億美元，季增達25.8%，市占上升至38.7%，蟬聯第一名。排名第二的三星，第二季在售價、位元出貨量皆小幅增加的情況下，營收成長13.7%，達103.5億美元，市占微幅下滑至32.7%。美光出貨量明顯季增，ASP則因DDR4出貨比重增加而季減，營收為69.5億美元，季增5.7%，市占下降至22%，排名第三。集邦說明，台系廠商第二季營收皆大幅成長，主因是其成熟製程產品逐步銜接上前三大業者轉換製程後無法滿足的市場。其中，南亞科（2408）受惠於PC OEM和消費型產品大客戶積極補貨，第二季出貨量大幅季增，與ASP下跌的效應抵銷後，營收仍強勁成長56%，上升至3.4億美元左右。華邦電（2344）出貨量也明顯季增，在ASP持平的情況下，第二季營收季增24.9%，來到1.8億美元。力積電（6770）的營收計算主要是自身生產的利基型 DRAM產品，不包含DRAM代工業務，在客戶積極補貨下，其營收季增達86.4%，成長至2000萬美元。若加計代工部分，因客戶採購動能回溫，力積電營收則季減2.9%。
從對手變成夥伴！Google與Meta簽百億美元雲端大單 AI運算生態再洗牌
Google與Meta Platforms（Meta）近日簽署了一份為期六年、總金額超過100億美元的雲端運算合作合約，成為科技產業近期最受矚目的大規模合作案。這項協議由《路透社》於21日首度揭露，據知情人士透露，Meta將全面採用Google Cloud提供的伺服器、儲存、網路及相關雲端服務。雙方目前對合約細節尚未對外發表評論。報導中提到，Meta執行長祖克柏（Mark Zuckerberg）七月時才宣布公司將投入數千億美元建設多座大型AI資料中心，如今又爆出與Google的合作案。根據Meta在7月公布的財報，全年資本支出下限提升至660億至720億美元，比原先再多20億。這顯示Meta正積極尋求透過外部夥伴分擔龐大的AI基礎設施成本。今年稍早，Meta已宣布計畫出售價值20億美元的資料中心資產，以進一步籌措AI研發資源。另外，報導中也提到，OpenAI在6月也正考慮擴大採用Google母公司Alphabet旗下Google Cloud的雲端服務，以因應AI運算需求的快速成長。這一連串動作凸顯當前雲端產業競爭白熱化。Alphabet於7月公布，Google Cloud第二季營收年增近32%，達到136億美元，營業利潤28.3億美元，遠高於公司整體13.8%的成長幅度。這不僅展現Google積極搶攻Amazon Web Services與Microsoft Azure的雲端市場主導地位，也反映產業格局正快速洗牌。根據《The Information》報導，Meta過去多半仰賴Amazon Web Services與Microsoft Azure支撐雲端基礎建設，但隨AI相關運算需求激增，正加碼導入Google Cloud方案。Meta預估2025年全年總支出將達1,140億至1,180億美元，其中大部分將投入AI基礎設施、技術研發與相關人才招募，推動Llama模型及AI於各項服務的應用與整合。在全球雲端運算市場不斷變動下，Google與Meta簽訂的這份6年期合約成為產業高度關注的指標，除了反映出AI運算需求正帶動整體產業結構調整，也顯示線上廣告兩大龍頭在競爭之外仍需合作，共同承擔龐大基礎建設成本壓力。
看好AI熱潮旺至明年！ 大聯大19日法說利多午盤逆漲
IC通路商大聯大（3702）今（19）日舉辦法人說明會，午盤股價逆勢回升。大聯大2025年第二季營收、營業淨利及稅後淨利均超越財測高標，上半年每股盈餘（EPS）達2.18元。儘管新台幣第二季大幅升值，公司憑藉長期避險操作，上半年仍有約1.72億元的匯兌操作利益。大聯大今日股價最高漲至68.1元後回檔，尾盤小漲0.64%，終場以67.5元作收。大聯大第二季合併營收達2504.52億元，營業淨利49.06億元，季增14.5%、年增32.7%；稅後淨利21.86億元，季增15.1%、年增34%，EPS達1.05元。上半年合併營收4992.86億元，年增28.1%；營業淨利91.9億元，年增32.3%；稅後淨利40.84億元，年增14.1%，EPS為2.18元。第二季股東權益報酬率(ROE)為11.6%，營運資產報酬率(ROWC)11.4%。大聯大副總林春杰表示，關稅及美國232條款狀況未卜，下半年訂單能見度渾沌不明，第三季仍為2025全年旺季，但恐不若往年水準。由於地緣政治影響，目前客戶已將產線由中國大陸移轉至東南亞或南美洲，可預期未來大聯大將隨著客戶產線移轉，美國營收比重將逐漸增加。大聯大表示，營收成長主要受惠於生成式AI快速發展，帶動AI伺服器、電源、PC及NB等電子零組件需求暢旺，出貨動能強勁，市場熱度預期將延續至2026年。看好AI應用商機，大聯大積極布局AI應用相關領域關鍵零件，尤其在Edge AI方面正積極導入新的產品線代理。
宏達電榮耀回歸？股價連拉3天爆量衝高 外資卻「這樣看」
宏達電（2498）推出首款AI智慧眼鏡VIVE Eagle，成功引爆市場關注，股價連日急漲，繼15日、18日強鎖漲停後，今（19）日再度跳空開高，早盤一度飆漲逾9%，最高觸及56.6元，創下今年2月以來新高價，成交量更是火熱，短短10分鐘就爆出3萬張，截至11點半，成交量突破8.6萬張，位居上市成交榜第六名。雖然市場熱度驚人，但VIVE Eagle目前仍處於預購階段，要等到9月1日才正式開賣，售價為單支15600元。外界也高度關注，這款AI智慧眼鏡能否在開賣後帶來實質訂單動能，支撐股價後續漲勢。從基本面來看，宏達電第二季營收僅7億元，歸屬母公司淨損達7.2億元，每股虧損0.86元，財報仍在虧損之中。美系外資最新報告指出，宏達電憑藉AI智慧眼鏡銷售與XR軟體專案挹注，第三季營收有望出現季、年雙位數成長。外資分析，宏達電在XR領域佈局完整，包括VIVERSE平台、IP授權及應用開發等，若XR頭戴裝置需求優於預期，將持續推升後市動能。然而，外資對於宏達電的基本面仍抱持保留態度，最新報告雖看好AI智慧眼鏡題材，但仍維持「賣出」評等，顯示市場對其長期獲利能力仍有疑慮。
再噴一根！宏達電連2天鎖漲停 AI眼鏡掀熱潮、成交量衝1.8萬張
VR軟硬體整合商宏達電（2498）再度掀起話題，繼14日發表全新AI智慧眼鏡 Vive Eagle 後，股價一路狂飆，上週五率先攻上漲停，今（18）日開盤再度直奔漲停板，股價來到51.6元，早盤成交量已突破1.8萬張，買盤熱度驚人。宏達電（HTC）14日發表全新AI智慧眼鏡Vive Eagle，預計將於9月1日上市並已經開始預購，為台灣製造並於全球首發，支援繁體中文語音操控，同時，並攜手台灣大哥大與 2020EYEhaus合作，HTC公布售價為15600元，雖然HTC並未直接透露目標販賣數，僅樂觀表示一定打破先前VIVE產品銷售紀錄，不過合作夥伴台灣大哥大已喊出「銷量破萬」目標，顯示對市場潛力充滿信心。HTC資深副總黃昭穎表示，智慧眼鏡尚缺乏針對繁體中文的優化產品，Vive Eagle在功能與AI調校上優於同業，因此台灣被選為首發市場，接下來將視情況推進亞洲、歐美市場，其他國家上市時間討論中，預計今年底到明年中。不過，宏達電最新財報仍顯示虧損，第二季營收僅7億元，歸屬母公司淨損7.2億元，每股虧損0.86元。儘管如此，市場資金仍用腳投票，連續兩日推升股價鎖死漲停。
藥華藥H1獲利年增近4倍 每股稅後盈餘6.30元
藥華藥（6446）受惠旗下治療真性紅血球增多症（PV）新藥Ropeginterferon alfa-2b（簡稱Ropeg，即P1101）全球銷售持續成長，第二季營收達36.0億元，季增10.60％，年增56.19％，自2023年第二季起已連續九季度創新高。本業獲利11.0億元，年增147.57％；淨利8.3億元，年增22.42％；基本每股盈餘（EPS）達 2.50元。第二季單季營收與獲利同創歷年同期新高。藥華藥今天收在508元，上漲了10.00元，漲幅達2.01％。藥華藥表示，若排除兩項主要的一次性變動影響，即7.4億元的所得稅利益和11.7億元的匯損，第二季本業獲利成長顯著，達11.0億元，年增達147.57％。藥華藥上半年累計營收達68.6億元，年增73.23％；本業獲利達22.0億元，年增378.31％；淨利達21.0億元，年增107.46％；EPS達6.30元，三大重要財務指標均大幅躍升、創下歷史新高，充分突顯新藥公司業績的爆發力，以及高獲利能力。藥華藥指出，公司營收與獲利均維持強勁成長，並持續保持高毛利率。以目前趨勢，營收有望持續維持逐季成長。第二季營業費用係因計畫性分別擴編美國銷售團隊65％和日本銷售團隊45％而增加，仍遠低於營收年增幅度，本業獲利強勁放大，第二季單季本業獲利11.0億元，年增近1.5倍；上半年本業獲利22.0億元，較去年同期更大增近4倍，已賺逾半個股本。藥華藥表示，公司將持續加速營運成長曲線，再配合適度控管營運支出，在費用控管得當且銷售能力提升下，預期下半年獲利動能將持續增強。藥華藥本月5日公布7月單月營收突破13.0億元，月增8.76％、年增48.01％，創單月歷史新高。今年累計至7月營收已達81.6億元，年增68.65％。