股債
」 台股 ETF 債券 川普 台積電
誰說買債券會錯過AI行情？股債平衡ETF 00981T打包全台市值前25大 知美：兼顧息收與成長！
台股市場近期劇烈動盪，單日高低震盪動輒上千點，市場恐慌情緒蔓延。面對「台股慘了！猜不到下一次反彈在哪裡？」的焦慮，竹科工程師、被動投資老手「知美Jimmy」指出，全民瘋台股、有錢人卻怕了，因為台股基本面比不上美伊戰爭說變就變！他認為，追求資產穩定成長，投資人下一步的核心關鍵是「先讓自己在市場活下去」。知美觀察當前的投資時事氛圍，感嘆表示現在「少年股神拚翻身！中年爸爸只希望資產能夠穩定成長」。他分析指出，今年台股歷經創高、回跌、又創高，再加上美伊戰爭的不確定性，越來越常出現上衝下洗千點的情況。對於少年股神來說，每一次高低震盪都是階級跨越的機會；但是對於有房貸、車貸與家庭要照顧的中年爸爸而言，需要的是穩定，40歲至50歲的年紀，追求的不是資產翻倍，而是每天能夠安心睡覺。他特別以先前5月28日，台股高低震盪達1717點的市況為例，當天早盤由台積電領漲，台灣加權指數直接創新高，結果盤中傳出美伊軍事衝突升溫的消息，指數就瞬間跳水。知美直言，原本投資人以為台股上漲是因為有穩定的基本面，結果美伊衝突稍微升溫，就沒有人在乎今年營收成長多少倍，市場價格應聲下跌。今年台股大漲，積極的投資人百分百歐印股票，但是保守的投資人堅守「股債配置」的重點。他觀察發現，在5月28日這天，「債券70%+股票30%」配置的凱基雙核收息（00981T）僅下跌0.58%，明顯比大盤下跌1.4%、0050下跌2%更抗跌。隨後在6月5日，台指期夜盤再度下跌3000多點，引發投資人恐慌。知美指出，尤其選擇槓桿操作的投資人更緊張，因為槓桿操作在市場大漲時帶來高報酬，也有機會在市場大跌時帶來高風險。他建議投資人與其盲目猜測下一次反彈在哪裡，不如利用資產配置的觀念讓自己在市場上站穩腳步。他認為，「股債平衡型ETF」就是利用股票的成長性搭配債券的穩定性，讓投資人可以在市場震盪的情況下，增加資產的穩定性。知美以凱基雙核收息債股平衡ETF00981T來舉例，其採用「70%全球投資等級債券」＋「30%台灣大型權值股」成功打造攻守兼備的配置策略，能降低波動同時獲得成長。他進一步解析，00981T有「30%的部位投資股票，無腦幫你買下全台市值25大的股票」，前十大成分股中，台積電權重占比近20%，剩下的聯發科、台達電、鴻海、日月光等，目前都是受惠於AI供應鏈的重要企業，投資人不用擔心股債配置會沒有辦法跟上這波全球AI行情；同時，更有「70%的部位投資債券，無腦幫你買下全球票息最高100大的BBB級債券」，成分債平均信評落在BBB-至BBB+。他最後總結指出，搭配債券除了能夠降低股市大跌的波動，還能夠提供相對穩定且充足的收益分配來源，是穿越市場震盪的穩健新選擇。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲知美Jimmy貼文授權。
股市震盪驗證配置重要性 00981T主打「債7股3」打造資金防護罩 跌幅小於市值型
台北股市今（8）日迎來黑色星期一！受到國際股市重挫衝擊，台指期夜盤狂瀉3006點、創下史上最大跌點紀錄，台積電期貨盤後更重挫145元，加權指數開盤面臨龐大賣壓，重挫超過2000點。面對這場山雨欲來的「史詩級大逃殺」，不少投資人一方面擔心資產蒙受劇烈損失，另一方面也陷入該停損還是搶反彈的兩難抉擇。「市場上漲時，人人都是投資高手；市場震盪時，則驗證了配置的重要。」這句話精準點出了多數投資人的痛點。當全球科技股面臨大幅修正、台股隨之劇烈震盪時，與其盲目猜測下一次反彈在哪裡，不如先讓資產站穩腳步。此時，具備防禦韌性的平衡型資產便成為市場資金的避風港，由凱基投信推出的「凱基雙核收息（00981T）」，正是為應對市場波動而生的解方。00981T巧妙以「70%全球投資等級債券 + 30%台灣大型權值股」的黃金比例，打造出攻守兼備的配置策略。回顧台股歷史表現，今年三月全球地緣政治緊張（如美伊衝突）引爆震盪，台股盤中一度跌逾2000點，市值型ETF如0050當時下跌4.23%、006208也下跌4.35%；相較之下，主打「股債雙核」的00981T跌幅僅有1.78%，抗震實力高下立判。為什麼00981T能展現強大韌性？最大特色在於其「股債雙核」的配置策略。股票部位負責捕捉長期成長的動力，債券部位則提供穩定的票息收益，雙引擎組合讓總報酬來源更加多元。此外，產品更透過「每月再平衡」機制，自動將漲多的資產獲利了結，並低檔加碼價值被低估的資產，讓投資組合每月皆能回歸「股3債7」的黃金比例，用機制克服人性，幫助投資人堅守投資紀律。在市場極度恐慌、股市承壓之際，理財專家建議投資人不必驚慌斬倉，與其賭博式地猜測底部，不如在震盪中鎖定高優質資產，利用「股債雙核」配置做到真正的「進可攻、退可守」，讓資產先站穩腳步。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
台股高點震盪怕獲利回吐？籌碼小哥葛點名股債配置00981T保留成長同時也風險控管
台股一舉越過46K高點後，又進入高檔震盪格局，許多投資人陷入「怕追高、想等回檔」的焦慮中。對此，知名財經部落客「籌碼小哥葛」在社群平台上直言：「場外觀望，才是最貴的代價。」他指出，投資這件事比的是誰能在市場裡待得夠久，而他近期研究的股債混血新兵00981T（凱基雙核收息ETF），正提供了一個攻守兼備的思考方向。籌碼小哥葛表示，最近台股真的很強，但他越是這種時候，反而會想到一個自己一直很相信的觀念：永遠保留一部分資金參與市場。因為你永遠不知道行情會走到哪裡。回頭看過去幾個月，其實很多人都覺得漲很多了、很貴了、應該要回檔了，但市場就是一路漲到現在。他提醒，如果太早全部下車，後面的4、5,000點史詩極漲幅，就跟自己沒什麼關係了。不過，籌碼小哥葛也發現另一個問題，那就是留在市場其實不難，真正困難的是——你手上的部位，能不能讓你安心留在市場。他坦言，這種行情最痛苦的通常不是沒買，而是有買，但買得不夠安心。每天擔心是不是追太高、擔心明天突然大跌、擔心好不容易賺到的獲利又吐回去。很多人不是看錯方向，而是在波動過程中，先被震下車了。因此，他自己會覺得，除了控制總資金以外，投資工具本身的設計其實也很重要。談到最近研究的00981T（凱基雙核收息ETF），籌碼小哥葛指出它的核心概念其實很簡單：70%配置全球BBB級投資等級公司債、30%配置台灣市值前25大權值股。簡單理解就是債券負責降低波動、提供相對穩定的收益來源；股票則負責參與台灣大型企業的成長。而最近其實剛好也是大型權值股表現非常活躍的一段時間。像前陣子聊過的鴻海、廣達，甚至台積電等大型權值股，都是這波資金關注的焦點。籌碼小哥葛分析，00981T並不是完全放棄市場成長，而是在保留參與機會的同時，把更多風險控管放進配置裡。這有點像一邊踩著油門，一邊保留煞車；市場上漲的時候，不至於完全缺席；市場震盪的時候，也不用把所有波動都扛下來。他認為，這種產品最有意思的地方，不是在追求市場最強報酬，而是在回答一個很多投資人現在正在面對的問題：「如果行情繼續漲，我想參與。如果行情突然拉回，我也不想每天被帳面波動搞到睡不著。」那有沒有一種方式，可以介於兩者之間？對他來說，00981T提供的其實就是這種思考方向。最後，籌碼小哥葛總結，每個人的風險承受度不同，重點還是找到適合自己的配置方式，畢竟投資這件事，不只是比誰賺得快；很多時候，比的是誰能在市場裡待得夠久。而要待得夠久，有時候靠的不是勇氣，而是手上的配置，能不能讓你睡得著。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲籌碼小哥葛貼文授權。
台股高點一定要清倉？雨果揭密「資產再平衡」：00981T 自動執行「賣高買低」
「何時要獲利了結？」、「沒賣真的只是紙上富貴嗎？」台股市場近期屢創新高，但在多頭氣勢如虹的背後，市場的高檔震盪也讓不少投資人陷入集體焦慮。對此，知名財經部落客「雨果的投資理財生活觀」指出，當市場不斷創下新高時，投資人最常出現的情緒往往不是興奮，而是擔心。擔心買在高點，擔心接下來出現修正，也擔心辛苦累積的獲利快速縮水。雨果認為在這樣的環境下，與其把焦點放在猜測下一次回檔何時發生，不如思考如何建立一套能夠陪伴自己穿越景氣循環的資產配置架構。他表示，回顧歷史市場表現可以發現，許多投資人真正錯失的報酬，未必來自選錯標的，而是因為在市場下跌時過早離場。當波動超過心理承受範圍時，原本規劃好的長期策略往往容易被打亂。尤其在市場情緒快速轉變的階段，短時間出現10%到20%的震盪並不罕見，這可能超出部分投資人的心理承受範圍。因此，雨果建議有些人會考慮透過股債配置來降低整體風險。他以「平衡凱基雙核收息ETF」（00981T）來舉例，它採用債券約 70%、股票約 30% 的配置方式，核心概念並非追求最高報酬，而是在兼顧資產成長的同時，降低單一股票資產帶來的波動壓力。其中00981T在股票部位的配置，主要參與台灣大型權值企業的成長，而債券部位則配置全球 BBB 級投資等級公司債。股票負責追求長期成長機會，債券則提供相對穩定的收益來源，這種設計比較像是一支同時具備油門與煞車功能的投資工具。談到資產配置，雨果點出不能忽略「再平衡」的重要性！他分析，當股票市場持續上漲後，股票部位可能逐漸提高，此時整體資產承擔的風險，其實已經與當初規劃有所不同。而再平衡的目的，就是將偏離的比例調整回原本設定的結構。當股票漲得較多時，適度降低股票占比；當股票下跌較多時，再把比例調整回來，從結果來看，有點類似在相對高檔減少持有，在相對低檔增加持有。這種做法最大的特色，在於它不依賴預測市場，對許多人來說，這種機械化流程反而有助於降低情緒干擾。最後，面對長期投資常被忽略的通貨膨脹問題，雨果也提醒，多人在規劃退休時，會直接以現在的生活開銷估算未來需求，但未來的物價環境很可能與今天完全不同，以年通膨率 2% 至 3% 估算，30 年後的購買力可能出現明顯變化，因此，資金除了保存之外，也需要具備一定程度的成長能力。由於每個人的家庭背景與人生階段不同，對已經累積相當資產的人來說，特別是已退休人士，追求極高報酬的重要性或許沒有想像中那麼高；相較之下，降低波動、提高資產穩定度，也許更符合自身需求。他總結指出，市場漲跌本來就是投資的一部分，高點與低點往往只有事後才看得清楚。與其花費大量時間預測下一次修正何時出現，不如把重心放在資產配置、再平衡與長期紀律上。當投資架構建立完成後，或許更有機會在市場起伏之中，持續朝著自己的財務目標前進。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲雨果的投資理財生活觀的貼文授權。
台股4萬點怕追高被套？專家曝「抗震神標的」：00981T靠債7股3 強悍配置讓你抱得住、不跳車！
台股近期強勢衝破 4 萬點大關，頻創新高的行情讓投資人既期待又怕受傷害。尤其美國聯準會降息路徑反覆、地緣政治風險升溫，加上台股短線漲幅已大，讓不少投資人開始擔心 「現在追高會不會套牢」，市場也再度掀起「資產配置」話題。相較於單押股票追求高報酬，近來市場開始關注兼顧攻擊與防禦的「股債平衡型 ETF」。其中，凱基雙核收息債股平衡 ETF（00981T）討論度持續升溫，主打「70% 債券＋30% 台股」配置，在行情震盪加劇之際，被不少投資人視為降低波動、又不錯過台股行情的折衷方案。00981T 的設計本質是將「股票成長性」與「債券穩定性」結合，追蹤「臺灣指數公司 ICE 雙核債股平衡指數」。其中 30% 資金布局台灣市值前 25 大企業，如台積電、鴻海、聯發科等，能在多頭行情中搭上紅利，提升表現；另外 70% 則配置全球中長天期 BBB 投資級公司債，透過債息收益與防禦特性，在市場震盪時穩住投資組合波動。除了防禦力強，00981T 的「雙核收息」機制也吸引大批存股族關注。透過股票配息與債券利息的雙重支撐，讓投資人即使在多頭震盪期，也能享有穩定現金流。相較於純股型 ETF，00981T 波動率更低，適合追求長期資產穩健增長、不想提心吊膽看盤的上班族。市場法人分析，當台股處於高檔時，投資人最怕的往往不是「沒賺到」，而是市場突然拉回時，因資產波動過大而被迫砍在低點。尤其今年以來台股波動放大，在 2026 年波瀾壯闊的行情中，能待在市場越久的人，才越有機會成為贏家。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
台股暴衝心驚驚？達人股魚揭00981T「睡得著的投資術」讓風險趨避者穩坐多頭列車
台股多頭列車越開越快，但高檔震盪也愈來愈劇烈，讓不少投資人一邊追高、一邊擔心下一秒會不會急殺，因此如何降低波動、避免被震出場，也成為近期投資圈最熱門話題。投資達人股魚近日就在社群平台分享，對於「不喜歡坐雲霄飛車」的非風險愛好者來說，透過「股債配置」降低波動，反而更有機會長期留在市場、參與後續行情。股魚指出，台股4月迎來暴衝行情，短短一個月就大漲超過6000點，漲幅超過17%，有人興奮持續加碼，但也有人擔心波動。他認為，每個人的風險承受度不同，而資本市場理論中早就有解方，那就是資產配置，其中「股債配置」架構，更是歷久不衰的經典，這套架構帶領了無數投資人走過數個震盪的年代。他表示，過去一般投資人想自行建立股債配置並不容易，「沒一點專業知識與資金量體，想買還沒門路」，但如今透過多元資產型ETF，就能輕易獲得學術理論中的配置效果。股魚以凱基雙核收息債股平衡ETF（00981T）為例，它採取「30% 股票、70% 債券」架構，並以台股市值前25大公司搭配全球BBB級債券，達成股債平衡效果。他認為，台股市值前25大企業在4月這波行情中表現強勢，而全球BBB級債券則扮演「領息＋降低波動」的核心角色，「兩相結合，就是給不熱愛風險波動的你，最佳良方。」細看績效，根據YP-Finance網站投資組合設計器數據，3月台股因地緣政治問題重挫千點時，0050與006208分別下跌4.23%、4.35%，但00981T僅下跌1.78%，若在資產中加入00981T能減少約 2% 的資產波動，以全部資產投資0050、006208為例，資產最大跌幅分別為-6.10%、-5.93%；但若改為「50% 0050＋50% 00981T」或「50% 006208＋50% 00981T」，最大跌幅可縮減至-4.56%、-4.46%。股魚指出，痛苦與害怕都是相對比較下的感受，「當別人跌了 5%，我只跌了 2%」，這樣的差別感受，讓投資人有更底氣繼續待在市場中，也因為沒有離開，才能參與到4月的行情。最後，股魚根據多年與投資人交流的經驗表示，每個人追求的報酬與承受的風險各不相同，無論如何，總是會有適合自己的投資工具，找到自己感到舒服的投資方式，這才是最重要的。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲股魚授權。
台股 4 萬點怕追高被套？ 專家曝「抗震神標的」： 00981T 靠 債7股3 強悍配置讓你抱得住、不跳車！
台股近期強勢衝破 4 萬點大關，頻創新高的行情讓投資人既期待又怕受傷害。尤其美國聯準會降息路徑反覆、地緣政治風險升溫，加上台股短線漲幅已大，讓不少投資人開始擔心 「現在追高會不會套牢」，市場也再度掀起「資產配置」話題。相較於單押股票追求高報酬，近來市場開始關注兼顧攻擊與防禦的「股債平衡型 ETF」。其中，凱基雙核收息債股平衡 ETF（00981T）討論度持續升溫，主打「70% 債券＋30% 台股」配置，在行情震盪加劇之際，被不少投資人視為降低波動、又不錯過台股行情的折衷方案。00981T 的設計本質是將「股票成長性」與「債券穩定性」結合，追蹤「臺灣指數公司 ICE 雙核債股平衡指數」。其中 30% 資金布局台灣市值前 25 大企業，如台積電、鴻海、聯發科等，能在多頭行情中搭上紅利，提升表現；另外 70% 則配置全球中長天期 BBB 投資級公司債，透過債息收益與防禦特性，在市場震盪時穩住投資組合波動。除了防禦力強，00981T 的「雙核收息」機制也吸引大批存股族關注。透過股票配息與債券利息的雙重支撐，讓投資人即使在多頭震盪期，也能享有穩定現金流。相較於純股型 ETF，00981T 波動率更低，適合追求長期資產穩健增長、不想提心吊膽看盤的上班族。市場法人分析，當台股處於高檔時，投資人最怕的往往不是「沒賺到」，而是市場突然拉回時，因資產波動過大而被迫砍在低點。尤其今年以來台股波動放大，在 2026 年波瀾壯闊的行情中，能待在市場越久的人，才越有機會成為贏家。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
台股噴到新高你敢抱嗎？財經部落客揭00981T「股債配」減震法 抗跌效果顯著
隨著台股與美股近期頻頻創下新高，市場情緒日益瘋狂，但隨之而來的「回檔焦慮」也開始在投資圈蔓延。知名財經部落客「要不要來點稀飯套餐」在社群平台發文提醒，投資人往往不是輸在選錯標的，而是輸在「修正時離場」，他強調，真正考驗人性的時刻並非大漲，而是下跌時能否找到一套真的抱得住的投資方式。他坦言，過去自己的文章多半都在比較「誰漲最多」，真正考驗人性的，反而是下跌的時候。要不要來點稀飯套餐表示自己聽過太多案例，是在低點撐不住離場，像之前不少人是在（00830）國泰費城半導體低點賣出，也有人是在（00927）群益台灣半導體收益修正時停損。甚至從數據也能看出這件事，像 00830去年 5 月受益人數還有約9-10 萬人，但到了去年 10 月，已經剩不到 8 萬人，甚至是每個月都在下滑，短短幾個月，流失超過 1.6 萬人，流失率約 17%。然而，這些標的隨後都以驚人的速度漲回，證明多數人其實不是輸在選錯標的，而是在修正時離開市場。面對市場可能的回檔，有人選擇先獲利了結，也有人開始提高現金比例，或者配置部分債券降低波動。要不要來點稀飯套餐分享其數據，自 2025 年9月25日至2026年5月8日區間，投入 100 萬元的來看：若 100% 投資 0050，資產最大跌幅約-10.84%；但若採取「50% 0050 + 50% 00981T（平衡凱基雙核收息）」的股債配置，跌幅縮小至-8.16%；若 100% 配置於 00981T，最大跌幅僅有-5.08%。他分析，雖然差距看似只有幾個百分點，但很多時候，那幾個百分比的差距，往往就是「開始恐慌想賣掉」與「還願意繼續抱著」的分水嶺。他也指出，近年市場開始出現平衡型ETF，某種程度上，就是提供給一種折衷方案，給那些想參與市場成長，但又擔心波動太大、自己抱不住的人，而 00981T 本身就是股債配置型 ETF。最後他總結道，投資沒有標準答案，最重要的不是追求「哪種配置最強」，而是找到一套自己真的抱得住的投資方式，畢竟投資最怕的，從來不是跌。而是在最恐慌的時候，做出讓自己後悔的決定。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。◎本文內容已獲要不要來點稀飯套餐授權。
壽險獲利1／六大人壽Q1年增逾1成 中信金旗下台灣人壽成長最多
2026年第一季台灣六大壽險業因接軌ICS新制，獲利表現受CSM（合約服務邊際）釋出影響大。3月受中東戰事影響導致全球股債雙跌，國泰、富邦、南山、凱基、新光、台灣等六大壽險公司單月獲利大幅萎縮，合計稅後純益僅10.9億元（月減 97%），首季累計稅後純益仍達654.1億元，較2025年同期的585億元成長約11.8%。中信金（2981）旗下的台灣人壽在2026 年第一季獲利年增率高達 38.5%，位居六大壽險之冠，3月份受美伊戰爭影響，股市驟跌，債券殖利率飆升，金融資產價格波動劇烈，致單月稅後獲利5.45億元，累計前三月稅後獲利77.52億元。台壽獲利主要來自債券及基金評價利益，過往累積CSM攤銷，以及投資型保單改採國際財務報導準則第15號重新衡量之影響。保險業務動能部分，在分紅及投資型保單銷售帶動之下，累計新契約保費達343億元，較去年同期成長142%。以國泰人壽來說，3月單月的稅後純益7.2億元（年減 87.3%）。第一季累計稅後純益 173.7億元。雖受金融市場波動影響評價，但受惠於過往累積的CSM（合約服務邊際）穩定攤銷，維持穩定表現。富邦人壽3月單月稅後淨損 19.4億元（由盈轉虧）。第一季累計稅後純益 151.2億元，若加計FVOCI股票處分損益，「調整後獲利」仍創下同期歷史新高。凱基人壽3月單月稅後純益7.1億元，第一季累計稅後純益47.9億元。金控重要獲利引擎包含壽險業。圖為台灣人壽許舒博董事長（中）與台灣人壽企業工會洪忠昌理事長（右二）2026年3月續簽團體協約（圖／台灣人壽提供）
這六檔金融股成交出量收漲 主動式美股ETF IPO超級周將登場
台股20日開盤走高33,719.85點，最高33,989.18點，離站回3萬4千點一小步，卻又直直落到最低33,379.24點，終收在33,543.88點、跌145.80點、跌幅0.43%，成交額9,677億元；台積電最高1,870元、收在1,840元、跌10元。台股今天表現震盪，一度大跌逾300多點，群創、華邦電、南亞科等一片綠油油，力積電成交量超過52.6萬張，拿下本日成交王，股價收在75.50元、漲0.50元、漲幅0.67%。金融股仍以台新新光金（2887）領先，成交量近13萬張，股價收在24.65元、漲0.20元、漲幅0.82%；永豐金（2890）的成交量近7.5萬張，股價收在32.15元、漲0.45元、漲幅1.42%。玉山金（2884）成交量超過5萬張，股價收在31.80元、漲0.10元、漲幅達0.32%。中信金（2891）成交量超過3.6萬張，股價收在52.10元、漲0.50元、漲幅0.97%，以及凱基金（2883）收在20.10元、成交量超過4.6萬張；富邦金（2881）股價收在88.60元、漲0.40元、漲幅0.45%；這六檔價量都有表現也都在本日成交量前百名排行榜內。ETF部分，3月新基金IPO超級周將登場，3月23日將有5檔、全都是主動式ETF展開募集，包括海外型美股、台股、金融股債等，有首檔以美國全產業為主要行情的主動群益美國增長（00997A），以及著眼於全球金融業前景的主動復華金融股息（00998A）、主動復華金融債息（00986D）。還有兩檔主動式台股ETF也將加入戰局，分別為主動國泰動能高息（00400A）以及摩根台灣鑫收益主動式ETF（00401A）。群益基金經理人吳承恕表示，美股企業營運保有韌性，今年又逢期中選舉，川普政府也提出包括產業發展計畫、企業併購審查鬆綁等利多政策，皆有助支撐美股表現，而在地緣政治不確定性並存下，主動式美股ETF的靈活調度更受到投資人的注意。吳承恕指出，在產業佈局方面，像是AI決策系統、硬碟製造商、半導體設備等等。此外，非科技股中，也不乏優質潛力增長產業如；國防航太、數位金融等可多加關注。
政壇女股神2／財委會立委偏愛基金ETF債券 僅一名立委有輝達
新年初始，CTWANT帶大家從立委申報財產資料觀察理財，近距離了解常常於立法院問政質詢，幫著股民們盯著國安基金護盤、上市櫃公司治理、「台積電會不會變成美積電」的「財委會」14名立委身家；其中，無人申報自己與配偶持有台積電買賣紀錄；多著重在共同基金、ETF部分。記者以投資股市金額逾百萬（申報資料每張股票皆是以10元計算）、股票張數（超過10張以上）、基金檔數超過10檔來看，堪稱是「大咖級」的20名立委來看，為「財委會」立委有吳秉叡、李彥秀、郭國文、賴士葆、鍾佳濱、羅明才、顏寬桓、林思銘、林德福等9人。其中，立委吳秉叡、林德福、鍾佳濱個人名下並無投資股市，吳秉叡太太名下投資美元型的富達全球多重資產收益基金逾405萬元；林德福妻子名下持有的碧悠電子股票總價額達150.8萬元。鍾佳濱太太名下的股票則華隆、宏總、誠洲等約3萬多元，偏重在基金部分，超過589萬元。從其持有的基金名單來看，包括統一黑馬、野村優質、野村成長、野村中小、貝萊德世界科技基金美元等，以及ETF的富邦台50、元大S&P500、元大台灣高息低波，還有元大美債20年、國泰20年美債、國泰投資級公司債、富邦臺灣中小、期元大道瓊白銀、元大AAA至A公司債、中信美國公債20年。以及國泰費城半導體、元大臺灣ESG永續、台新全球AI、國泰永續高股息、富邦越南、富邦未來車、國泰基因免疫革命、中信電池及儲能、FT臺灣SMART、群益台灣精選高息、國泰台灣領袖50、群益台ESG低碳50、復華S&P500成長、統一美債20年等。包括台股ETF、海外型、債券型、期貨型、科技半導體類、高股息型等ETF，多為市場績效有所表現、討論度高的基金。國民黨籍立委李彥秀採取「股債」配置策略，美股與台股各一檔，獨獨鍾情NVIDA輝達。（圖／報系資料照）立委李彥秀申報台股僅一檔的亞太電信，達22萬5,000股；美股部分，輝達（NVDA）265股，以現在每股187美元、折合新台幣30元匯率估算約逾148萬元；債券申報價值超過2400萬元。民進黨籍立委郭國文偏重投資基金、ETF等。（圖／報系資料照）立委郭國文持有嘉新石化、東雲的零股（價值約240元）；較偏重在「基金」的布局，申報持有元大台灣價值高息（00940，後已賣出）；還有元大多福基金、元大高科技基金、元大日本龍頭企業基金（新臺幣A類型），總價值超過111萬元。立委賴士葆申報的台股有二檔的臺化、裕隆，加上太太名下的台塑、中華電、精技、國賓、富邦金丙特、富邦金、台新金、國票金、中信金、合庫金、台灣大等金融股，總價值約逾298萬元。鎖定傳產的台泥、台塑的還有立委羅明才，申報股票的總價值超過389萬元，主要是太太名下持有的股票比較多檔，包括統一、台塑、華隆、富邦金丙特、富邦金、國泰金、永豐金、台新金、長億實業等；基金部分，總價值則超過626萬元，羅明才個人持有的是月配息、美元計價的台新策略優選總回報非投資等級債券基金；太太持有的也是美元計價的摩根環球非投資等級債、JPM中國基金、富坦全球科技基金。由於以上立委們申報資料於2024年3月、10月間，部分於2025年期間有申報新增項目，因此是否繼續抱股過年、長期投資，或是在股價高漲部分獲利了結等，仍需待申報資料更新之後，進一步了解近二年來的投資換股策略變化。
台積電漲到1490元！中信金破50元爆量 首檔股債平衡型ETF周五上市
台股23日收在28,310.47點，漲160.83點，漲幅達0.57%，台積電收在1490元、漲25元；中信金股價收在平盤50.4元，與國泰金、元大金、玉山金、華南金、台新新光金、第一金、凱基金、永豐金、富邦金等成交出量，股價則漲跌互異。ETF族群則是多呈價量皆揚，包括00990A主動元大AI新經濟成交量超過12.5萬張，收在10.14元，漲0.10元，漲幅1.00%；0050元大台灣50的成交量超過10萬張，收在63.70元，漲0.30元，漲幅達0.47%；00679B元大美債20年收在27.27元，漲0.04元，漲幅0.15%；00687B國泰20年美債收在28.33元，漲0.03元，漲幅達0.11%。證交所表示，包含上述ETF，集中市場掛牌上市ETF將達203檔，含被動式ETF 190檔及主動式ETF 13檔；首檔依據指數設定條件，調整股債配置比例的條件式平衡型ETF也即將問世，由兆豐投信募集發行之「兆豐台美動能股債平衡ETF證券投資信託基金」（簡稱：平衡兆豐台美動能， 00982T）受益憑證，將於114年12月26日掛牌上市，並得辦理融資融券。
金馬選股年2／股債誰優有雜音 專家看好這三類產業
2026年台股將走出2025年對等關稅及台幣大幅升值陰霾，加上AI強勁需求帶動權值電子股業績成長，「股優於債」，或是「股債平衡」投資，業界皆各有支持者，而著重在AI、金融與半導體的題材，仍是主流；主動式ETF與貨幣型基金也因為籌碼面讓散戶成為類法人型態，影響台股點數的一大資金流。針對2026年全年台股趨勢，富邦投顧事長陳奕光分析，年中可逢低佈局，預期年底可望有正面效益。第一季公司召開董事會公佈現金股利，高股息ETF換股題材激勵股價，加上GTC AI題材發酵，股市偏多；第二季為傳統電子五窮六絕，過往經驗有較大拉回機率。下半年進入傳統旺季，加上AI新品推陳出新，降息效果刺激經濟成長，股市可望見到一年高點。台新投顧副總經理黃文清對2026年台股選股的投資策略建議主要聚焦於政策面偏多及題材股，並看好五大信賴產業，包括綠能、國防、生技、人工智慧與安控等類股，這些題材被視為多頭市場的重心。此外，黃文清提醒2026年的投資重點仍在電子產業，特別是半導體及AI相關族群，短線可持續關注財報優良、營收成長的企業，如台積電及其相關供應鏈公司。圖為台新投顧副總經理黃文清認為，從產業基本面來看，2026年台股「淡季不淡」。（圖／報系資料照）具體來說，黃文清強調2026年台股「淡季不淡」現象，隨著基本面支撐和政策利多，電子業營收可望持續增長，而人工智慧題材仍是投資焦點。市場資金將可能由大型權值股轉往題材性中小型股，季底作帳行情仍將推升市場多頭氛圍。此外，台股的上攻空間仍大，但需注意AI泡沫及資金可能波動等風險。類股建議方面，半導體、電子零組件、及AI供應鏈產業是黃文清看好的核心類股。台積電在2026年將繼續擔任領頭羊，台達電和鴻海也因電源管理和AI伺服器組裝的長線成長動能而受到青睞。其他5G、綠能和國防相關類股亦是政策支持下的熱門投資方向。富邦投顧董事長陳奕光則說，未來3~5年應會面臨技術創新型＋槓桿放大下的泡沫，現在算是萌芽階段~知識擴散期階段，資本市場處狂熱期，尚未到泡沫頂峰，一旦達到頂峰，將出現最不希望進入的崩盤與恐慌，然後才回歸現實，只能說現在大家有開始在正視這樣的bubble產生，反而有利於行情的延續；雖然長期而言「股市投報率高於債市」，但考量目前股市估值過高的市場波動壓力，建議採取「股債均衡配置」。包括GE Aerospace、RTX、中光電、長榮航太、漢翔、雷虎、寶一、JPP、神基、台船；Lumentum、Micron、智邦、波若威、華星光、美光、南亞科、華邦電、宜鼎、群聯；Nvidia、AMD、Avago、鴻海、東元、廣達、緯創、緯穎、川湖、奇鋐、健策、雙鴻、台光電、台燿、聯茂、金居；Tesla、Alphabet、達明、上銀、所羅門、亞德客、盟立、和大、和椿、台灣精銳、亞光、大立光、台塑四寶、中鋼、中鴻、新光鋼、大成鋼、東鋼、豐興。以及ASML、AMAT、台積電、日月光、京元電、致茂、旺矽、志聖、旺矽、穎崴、鴻勁；NextEra Energy、BloomEnergy、華城、高力、台達電、光寶、貿聯、主動統一台股增長、元大台灣50、元大高股息、富邦NASDAQ、國泰費城半導體等，皆是金馬年可參考的選股產業類別。統一投顧總經理廖婉婷則對選股策略，認為「2026年AI仍是電子股主旋律」，GPU及ASIC擴建商機並存，規格升級為零組件選股主軸，需多留意AI延伸的傳輸軀幹及終端商機；聚焦於台積電延伸的先進製程（2nm）及先進封裝（CoWoS）、ASIC、PCB/CCL、電源、散熱（液冷）、機構件等獲利最強勁次族群。降息及關稅影響性下降，低基期消費性產品需求湧現；消費電子、衣服鞋子、汽車相關具成長性；傳產另類布局政策紅利（國防軍工、水資源、穩配息金融股）及電子升級紅利受惠股（特化族群）。在電子布局「大AI族群、漲價、新消費電子商機」個股，包括台積電、弘塑、昇陽半、京元電、旺矽、致茂、信驊、創意、世芯、聯發科；台光電、抬燿、金像電、定穎、貿聯、宏致、瀚荃、聯亞、上詮、波若威、華星光、環宇、全新、穩懋；台達電、光寶科、AES。以及奇鋐、雙鴻、健策、瑞儀、GIS、錼創、臻鼎、立積、義隆電、新日興、大立光、群聯、欣興、南電、金居。傳產等部分，則包括鈺齊KY、來億KY、聚陽、裕民、慧洋KY、皇田、長蓉航太、國統、中信金、永豐金、順藥、聯合、新應材、台特化、華新。
11月ETF除息秀登場 「這幾檔」年化配息率優於高息、市值型
台股4日至午盤成交量，較前一天縮量，11月ETF除息秀登場，將於11月首周除息的股債ETF共9檔（6檔債券ETF、3檔台股ETF），其中有多檔預估年化配息率超過7％。目前股價與成交量皆揚的包括元大美債20年（00679B）、群益優選非投等債（00953B）、國泰20年美債等（00687B）。ETF部分，元大美債20年（00679B）股價來到27.47元，漲0.04元，漲幅0.15％，成交量3萬張；群益優選非投等債（00953B）則是來到9.60元，漲0.01元，漲幅0.10％，成交量超過2.8萬張；國泰20年美債（00687B）的股價則來到28.53元，漲0.04元，漲幅0.14％，成交量超過2萬張。以預估年化配息率來看，群益優選非投等債（00953B）以7.71%居冠，而群益科技高息成長(00946)以6.82%為本波除息台股ETF的配息王。00946自9月除息提高至0.058後，已連續三次維持0.058配息金額，今年來含息報酬18.92%，在高息ETF、市值型ETF中績效突出。整體以公司來看，群益投信旗下三檔ETF00953B、00985B、00946本次配息都符合市場預期，除息日都在同一天，有興趣的投資人可把握11月4日最後買進日參與除息。
富邦金前三季賺逾909億 每股稅後盈餘6.38元
富邦金（2881）今天（13日）公布2025年9月自結合併稅前淨利205.0億元、稅後淨利174.4億元。累計前9月合併稅前淨利1,047.7億元，稅後淨利909.2億元，每股稅後盈餘EPS為6.38元，蟬聯金控之冠。國泰金控2025年9月稅後淨利97.4億元，累計稅後淨利達747.8億元，EPS為4.83元；中信金EPS為3.06元；元大金EPS為2元；兆豐金EPS為1.91元；華南金EPS為1.43元。富邦金控及子公司富邦人壽、台北富邦銀行、富邦證券、富邦產險單9月獲利均創下歷年同期新高；台北富邦銀行累計前9月獲利亦為歷年同期新高。富邦人壽9月稅後淨利為115.6億元，較去年同期成長240％，獲利創下歷年9月同期新高；累計前9月稅後淨利478.5億元。累計前9月初年度保費收入(First Year Premium)達886億元，較去年同期成長5％，總保費收入(Total Premium)達2,769億元，較去年同期成長6％；單9月初年度保費86億元，，總保費收入283億元，較去年同期成長3％。富邦人壽商品策略持續聚焦分期繳及保障型商品，累計前9月初年度等價保費收入(FYPE)達415億元，較去年同期成長8％，預估排名業界第二。台北富邦銀行9月稅後淨利34.3億元，累計前9月稅後淨利291.7億元，分別較去年同期成長28％及16％，續創單9月及累計前9月稅後淨利歷年新高紀錄。富邦產險9月稅後淨利8.8億元，累計前9月稅後淨利51.0億元，較去年同期成長49％，充分反映業務品質提升與風險控管策略成效。業務表現方面，9月整體簽單保費50.3億元，其中工程險因掌握綠能保險業務拓展商機，單月簽單保費較去年同期成長93％，成長幅度超越市場整體水準。累計前9月簽單保費收入528.6億元，較去年同期成長5％，簽單市佔率24.0％，續居市場龍頭。富邦證券9月稅後淨利11.6億元，主要受惠9月台股交投熱絡，單月日均值突破6,400億元，帶動經紀收入成長，加上承銷案件收入挹注，因此創下單9月獲利歷史新高紀錄，且連續4個月單月獲利皆突破10億元。累計前9月稅後淨利達76.3億元，續創歷年同期獲利次高。
台積電1340元創高！台股一舉衝破26300點 金融股ETF價量皆揚
台積電23日飆到1340元，漲45元，台股加權指數飛躍過26000點，最高到26,307.30點，收在26,247.37點，漲366.77點，漲幅1.42％；華邦電繼續成交爆量超過53.2萬張居冠，力積電、南亞、東元、旺宏、富喬、鴻海、神達等緊跟在後。金融股以台新新光金居首，股價漲幅0.86％；將在10月1日合併京城銀行的永豐金的成交也出量，股價漲幅0.61％；ETF則由0050領先，00929、00940、00981A、00878、0056等價量皆揚。國泰投信總經理張雍川表示，看好第四季股債齊揚，資產配置上建議採股債雙多策略，且股優於債，並利用核心、衛星ETF資產進行靈活配置，有效進行風險控管並提升資金效率。野村投信投資長陳致洲則表示，第四季最大的投資課題是現在應該要追求風險(Risk on)或是風險趨避(Risk off)。現階段需要留意的風險，是風險性資產的評價面位於偏貴的水準，以美股為例，席勒本益比(CAPE)約為40x，僅低於2000年初科技泡沫時期的水平，BBB級債券的利差也處於相對低的水準，股市已經反映了聯準會在未來一年可能降息150個基點，但尚未反映未來經濟成長若明顯走緩的可能性。主動式ETF、高股息型ETF今天多收紅且交易熱絡，明天24日首檔上市之被動式平衡型ETF也將問世，為凱基投信募集發行之「凱基雙核收息債股平衡ETF證券投資信託基金」（平衡凱基雙核收息，00981T）；證交所表示，目前掛牌上市ETF將達194檔（含被動式ETF 187檔及主動式ETF 7檔）。