台股暴衝心驚驚？達人股魚揭00981T「睡得著的投資術」讓風險趨避者穩坐多頭列車

台股多頭列車越開越快，但高檔震盪也愈來愈劇烈，讓不少投資人一邊追高、一邊擔心下一秒會不會急殺，因此如何降低波動、避免被震出場，也成為近期投資圈最熱門話題。投資達人股魚近日就在社群平台分享，對於「不喜歡坐雲霄飛車」的非風險愛好者來說，透過「股債配置」降低波動，反而更有機會長期留在市場、參與後續行情。

股魚指出，台股4月迎來暴衝行情，短短一個月就大漲超過6000點，漲幅超過17%，有人興奮持續加碼，但也有人擔心波動。他認為，每個人的風險承受度不同，而資本市場理論中早就有解方，那就是資產配置，其中「股債配置」架構，更是歷久不衰的經典，這套架構帶領了無數投資人走過數個震盪的年代。

他表示，過去一般投資人想自行建立股債配置並不容易，「沒一點專業知識與資金量體，想買還沒門路」，但如今透過多元資產型ETF，就能輕易獲得學術理論中的配置效果。

股魚以凱基雙核收息債股平衡ETF（00981T）為例，它採取「30% 股票、70% 債券」架構，並以台股市值前25大公司搭配全球BBB級債券，達成股債平衡效果。他認為，台股市值前25大企業在4月這波行情中表現強勢，而全球BBB級債券則扮演「領息＋降低波動」的核心角色，「兩相結合，就是給不熱愛風險波動的你，最佳良方。」

細看績效，根據YP-Finance網站投資組合設計器數據，3月台股因地緣政治問題重挫千點時，0050與006208分別下跌4.23%、4.35%，但00981T僅下跌1.78%，若在資產中加入00981T能減少約 2% 的資產波動，以全部資產投資0050、006208為例，資產最大跌幅分別為-6.10%、-5.93%；但若改為「50% 0050＋50% 00981T」或「50% 006208＋50% 00981T」，最大跌幅可縮減至-4.56%、-4.46%。

股魚指出，痛苦與害怕都是相對比較下的感受，「當別人跌了 5%，我只跌了 2%」，這樣的差別感受，讓投資人有更底氣繼續待在市場中，也因為沒有離開，才能參與到4月的行情。

最後，股魚根據多年與投資人交流的經驗表示，每個人追求的報酬與承受的風險各不相同，無論如何，總是會有適合自己的投資工具，找到自己感到舒服的投資方式，這才是最重要的。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

◎本文內容已獲股魚授權。