轉單效應
」 川普 半導體 對等關稅 台積電 關稅
不旅遊會死2／戰爭不影響出國魂！不怕團費調漲 業者曝「這幾招」荷包不痛
今年中東戰火促使國際油價調漲，連帶拉高機票與團費價格，但仍不減國人出遊熱情。旅行社業者觀察今年第一季的訂單狀況，僅戰事影響的中東、亞非地區買氣略有下滑，整體國人出國意願仍高，訂單不減反增。業者指出，目前東南亞線、日本二線城市或3小時航程內的航點，正是團費漲幅較小的旅遊目的地；想撿便宜，也可透過「團購」或「旅展」等方式，降低漲價對荷包造成的硬傷。雄獅發言人賴一青（左）表示，雖然中東爆發戰爭，但整體訂單動能不減，觀察自3月初以來，在手訂單年增約15%，能見度看至年底。（圖／林榮芳攝）雄獅總經理暨公關發言人賴一青表示，雖中東爆發戰爭，但整體訂單動能不減，自3月初以來，在手訂單年增約15%，能見度看至年底，且出現明顯「轉單效應」，中東與亞非地區買氣下滑約1成，但被消費者視為較安全地區的東北亞、紐澳、美加團都有明顯成長。她進一步說明，美以聯軍於2月28日發動軍事行動，從3月1日起看未來訂單，進單數仍持續成長，且成長比例樂觀，因安全考量轉單數最多的是紐澳和日本，較去年成長4成，韓國及美國則成長2成，雖亞非地區負成長，但歐洲並沒有因此停滯，反而成長15%，主要因轉機問題已解決，加上國內航空公司每週提供逾80班直飛歐洲航班，推升歐洲團買氣不減反增。至於團費漲價方面，國際油價受戰事影響，使航空公司3月起紛紛調漲機票燃油附加費，旅行社也因應調漲團費價格。賴一青表示，目前短程線團費落在3.5~4萬元，為反映機票價格走揚，漲幅在2,000元上下；紐澳、美加長程線團費多落在8~18萬元，調漲約4,000~5,000元間，以調幅比例來說不是很高。她強調，不希望漲幅讓消費者降低報名意願，現階段調漲的團費沒有多漲或預期性的漲幅，完全僅反映機票成本的提高。不過，近日市場頻傳機票價格將再調升，她也表示，未來團費不排除持續進行滾動式調整。團費除機票，還有當地交通、住宿等費用，戰事導致的通膨、物價上漲，是否也會反映在團費上？賴一青回應，油、電雙漲是必然的，不過與國外供應商採購旅遊元件簽署的是年約，目前都還在觀察當中，就算有漲也不會立即反映在現在的團費上，而是在明年度的合約中。不過她提到，市場也有另一派認為戰爭若提早結束，漲價的情況也就不會發生，只要過了目前陣痛期，就會回到正常情況。她強調，只要有調降，團費一定也隨市場調降，不會維持在高點。對於價格較敏感的民眾，此時可能會出現較強烈荷包縮水的感受，她則建議，如果還是想出國玩，可以往東北亞的日韓或是亞洲國家走走，因為漲幅只有2000元而已，真的不多。五福旅遊總經理王哲彥也表示，雖然是全面性調漲，但仍有部分地區因市場供需機制或航線距離的因素，漲幅相對溫和，例如東南亞線的泰國、越南，由於航班選擇性多，加上當地物價通膨相較於歐美日較為平緩，整體團費的漲幅在可控範圍內，是目前CP值極高的選擇。雖然團費漲，但還是可往東南亞線、日本二線城市及3小時內的短程航線找便宜旅遊地區。（圖／新華社）此外，王哲彥也建議可避開東京、大阪等熱門一線城市，選擇日本二線城市與航點，如高松、岡山等，往往能避開極端高價；亦或是選擇3小時內的短程航線，如香港、澳門、釜山、沖繩等地區，受燃油附加費調整的絕對金額影響相對較小，都是目前相對影響不大的地區。除了早鳥預購外，他也建議消費者可鎖定旅展優惠或團購的方式來「省荷包」。接下來的旅展有4月24日台中國際旅展、5月15日高雄市旅行公會國際旅展，以及上半年最具規模的5月22日台北國際觀光博覽會。以五福旅遊來說，都會整合資源釋出特定優惠，是消費者「撿便宜」的最佳時機；或邀約6~10名親朋好友一起參團，透過人數優勢向旅行社進行些許議價。5月北中南皆有舉辦大型旅展，業者通常會在旅展祭出具有競爭力的價格產品，民眾能趁機撿便宜。（圖／報系資料庫）去年全台出國旅遊達1,894萬人次，創歷史新高，等同於國人平均每年出國2.5次，旅遊已成為剛需產品，國人瘋出國也成為業者的底氣。展望全年，雖中東局勢帶來干擾，但其他市場需求加速成長，加上旅遊需求向亞洲短程移動，包括桃園、台中及高雄飛日本和東南亞的航線都在增班，整體而言，2026年旅遊市場仍非常樂觀。
台股靠攏34K漲逾453點！ 上市櫃41檔漲停
台股26日開盤33,575.60，最高來到33,892.56點，靠攏3萬4千點，上漲超過453點；台積電最高1,865元、漲20元。成交量部分，燿華衝至第一近23萬張，力積電、群創、華通、南亞科、華邦電等繼續霸榜；00981A、00992A、00878、00919等主動式ETF、高股息型領先。目前上市公司漲停板共19檔，包括汎銓（6830）、光麗-KY（6431）、信錦（1582）、仲琦（2419）、宏正（6277）、大研生醫*（7780）、台達化（1309）等；上櫃公司則有22檔，包括大略-KY（4804）、瀧澤科（6609）、東捷（8064）、琉園（9949）、台灣精材（3467）、聯亞（3081）、達航科技（4577）等。野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，上市櫃公司近期陸續公告股利政策，從科技、工業到消費族群等，為息收型產品提供更完整與多元的收益來源。在傳產與能源方面，航運因全球運價維持高檔並伴隨轉單效應，長榮、陽明等高殖利率個股獲法人納入 2026 年重點題材；能源與重電族群在政策驅動與需求提升下，同樣具備穩定現金流與防禦特性，可望成為高息基金的重要底層配置。
記憶體循環助攻！ 「這檔」飆股炸量1月噴高135％
台股30日結束2026年元月最後一個交易日，根據《Yahoo股市》統計，在PCB、低軌衛星與記憶體報價循環交織下，讓原本被低估、基期偏低的公司獲得補漲機會，記憶體廠旺宏（2337）以135％的漲幅殺出重圍，登上飆股冠軍。摩根士丹利發表的最新半導體產業報告指出，成熟製程記憶體產業已確認進入上升循環的第三個季度，市場資金預料將由領先股轉向股價表現落後的族群（Laggards）。該行在維持華邦電（）為產業首選的同時，同步調升旺宏（2337）、力積電(6770)等的目標價，看好其獲利追趕行情。大摩將旺宏目標價由72.5元上調至93元。報告指出，旺宏管理層決定延後3D NOR研發，轉而將8吋與12吋廠產能利用率拉升至滿載，以應對MLC NAND（eMMC）市場出現的「極度短缺」。分析師預期，旺宏將自2026年第一季起受惠於產品漲價效應，獲利動能顯著轉強。顧德投顧分析師黃紫東表示，過去市場多將旺宏定位為消費性電子或部分車用記憶體供應商，股價基期相對偏低；但隨著記憶體供應出現變化，使旺宏在NAND Flash領域出現轉單效應，在2026年產業趨勢提前反映下，成為資金追逐焦點。股價多次出現爆量長紅K後回測，但低點皆守穩，未跌破關鍵支撐，讓短線操作的投資人不易被洗出場，市場持股信心隨之提升。
農曆年前備貨潮！ 運價喊漲貨櫃三雄股價齊揚
因應華人農曆年前備貨潮，元月貨量大增，市場再現搶艙效應，航商喊漲GRI（綜合費率附加費），北美線GRI元月起加收後，換算運價漲幅近三成，歐洲線則達四成，貨櫃三雄開春業績有望報喜訊。最新的報價顯示，遠東到美西運價每40呎櫃（FEU）達2188美元，元月起加收GRI，美西線的價格約漲到3000至3100美元；至於遠東到美東運價每FEU達3033美元，加收GRI後價格來到3800至3900美元。遠東到歐洲運價12月底時的價格每20呎櫃（TEU）達1690美元，加收後價格來到2800至3000美元；遠東到地中海運價每TEU達3143美元。上海集裝箱出口運價指數（SCFI）在12月已經出現連續三周上揚，而且是四大航線全面攀升走勢， 綜合目前市場需求走勢研判，華人農曆春節前運價維持上行格局，不少船公司都已經宣布2026 年元月起調整GRI。業界表示，美國線受關稅影響，整體貨量承壓，從中國到美國的貨量減少，東南亞受惠轉單效應貨量大增。船公司也觀察，受惠於元旦後至春節期間，工廠集中出貨可望帶來短暫出貨小高峰。貨櫃三雄2日股價齊揚，長榮（2603）上漲1.57%，收至193元；陽明（2609）小漲0.53%，收在56元；萬海（2615）走高1.01%，收報79.6元。
農曆年前報喜！SCFI運價連3紅 貨櫃三雄股價齊揚
華人農曆年前備貨潮提前開跑，最新一期上海集裝箱出口（SCFI）運價指數續漲百點至1656.32點，漲幅6.66％，呈現連三紅，四大航線全面上揚。最新一期運價，遠東到美西運價每40呎櫃（FEU）較前一期上漲196美元達2188美元，漲幅9.8%；遠東到美東運價每FEU 較前一期上漲187美元至3033美元，漲幅6.6%。遠東到歐洲運價每20呎櫃（TEU）上漲157美元至1690美元，漲幅達10.2%；遠東到地中海運價每TEU 較前一期上漲310美元達3143美元，周漲幅10.9%。業界表示，美國線受關稅影響，整體貨量承壓，從中國到美國的貨量減少，東南亞受惠轉單效應貨量大增。船公司也觀察，受惠於元旦後至春節期間，工廠集中出貨可望帶來短暫出貨小高峰。另外貨櫃三雄26股價齊揚，長榮（2603）上漲1.32%，收至191元；陽明（2609）勁揚1.44%，收在56.1元；萬海（2615）走高1.39%，收報79.8元。
關稅海嘯殺陣1／紡織疊加稅率最高40%！受害族群一文看 工具機業者淚：只能轉行
「這麼下去只能轉行！」台北一名工具機業者在接受 CTWANT 記者採訪時，開口第一句就丟下這顆震撼彈。這位經營家族事業的老闆，屬於台灣百萬中小企業的一員，關稅政策未明前，他早嗅到不對勁，提前把所有訂單集中出貨，幾乎榨乾庫存，換來短暫喘息。沒想到，當聽到 20% 對等關稅還要疊加其他稅率時，那種沉重的絕望，讓他第一次認真考慮結束這一行。「可轉行談何容易！」他眼神裡混著捨不得與無可奈何，認為一旦經濟陷入惡性循環，原料漲、訂單減、失業潮跟著來，新行業也未必好過。8 月 7 日中午 12 點，美國對台灣多數輸美貨品加徵 20% 對等關稅正式上路，當天川普還宣布輸美半導體將課 100% 關稅，但符合「已在美設廠」、「正在建廠」或「有明確投資承諾」三大原則者可免稅。不過，美國時間 15 日，川普又改口喊半導體晶片關稅「可能200%、300%」。兩道稅牆殺陣，讓台灣製造業幾乎喘不過氣。根據勞動部最新統計，截至 8 月 15 日，全台已有近 4000 人實施減班休息（無薪假），其中高達 91%集中在製造業，半個月內淨增加近 500 人；受美國關稅衝擊的人數達 2388 人，較 7 月底增加 653 人。甚至有一家專營出口美國的汽機車車燈大廠，一口氣通報 412 人放無薪假，顯示衝擊全面擴散。川普關稅對業界的衝擊正逐漸浮上檯面，勞動部曝一車燈廠412人放無薪假。（圖／中新社）跨國法律與商務諮詢機構偉凱法律事務所（White & Case）分析，川普正採「雙軌關稅策略」，一是依「國際緊急經濟權力法」（IEEPA），對多數國家的大部分產品課基準關稅/對等關稅，以此作為談判籌碼。二是依據貿易擴張法第232條，針對被視為戰略產業的進口品加徵關稅。但兩者並不會重疊計算，被納入232課稅的產品，則不會再被課基準關稅或對等關稅。雖被官方稱為「暫時性」，20% 對等關稅早令業界如臨大敵，實際稅率往往更高，還要加上原本的最惠國（MFN）稅率及可能的反傾銷、反補貼稅。例如工具機原稅率 4.7%，加上 20% 對等關稅後達 24.7%。行政院祕書長龔明鑫8月6日就直言，目前「傳統產業、農漁產品」衝擊巨大，原本零關稅的蝴蝶蘭、鬼頭刀直接變20%。而紡織品稅率由原本 10%–20% 疊加至 30%–40%，塑橡膠與自行車等產業也成「20+N」負擔。經濟部未公開的「川普實施對等關稅對我國產業影響研析」更指出，有四大產業亮起紅燈，分別為2024年銷美106億元的工具機（占全年產值10.6%）、模具28億元（4.9%）、塑膠製品472億元（11.8%），與電子材料729億元（9.3%）。業內人士就對CTWANT記者分析指出，這些產業在美國市場的主要競爭對手是日本，而台日之間 5% 的關稅差距，價格競爭力將被侵蝕。8月1日上午，關稅開獎後，台灣工具機暨零組件工業同業公會與台灣機械工業同業公會相繼發聲，直言「20%關稅將重創價格優勢，特別對中階機型，與中小業者衝擊更深，引發市場流失與轉單效應！」、「高於日本、韓國等主要競爭國的15%，引發業界震驚與憂慮」。機械公會理事長莊大立受訪表示，台灣機械產品過去銷美平均稅率約 5%，日韓多為零，如今價差實際達 10%，加上新台幣升值，「有的廠商已經『做四休三』，八月起壓力全面爆發」。台灣對等關稅稅率20%，高於日本、韓國，台灣機械公會理事長莊大立無奈表示，多出的5%會讓台灣機械與工具機產業未來的處境更加艱困。（圖／報系資料照）另一顆「定時炸彈」則是美國以國安為由發起的「232 條款」調查，涵蓋銅與銅製品、木材與木製品、半導體及製造設備、藥品與原料、加工後的重要礦物、卡車與零件、商用飛機與噴射發動機等。川普15日最新預告，他會在未來兩周制定半導體的關稅，市場推估課稅時點在 9 月中至 10 月初。被台人視為「終極大魔王」的半導體關稅，不管是川普先前宣布的100%，還是最新改口的「可能200%、300%」，都未成正式政策，不過「在美設廠」已成避稅途徑。產業專家則向 CTWANT 記者分析，雖然關稅政策細節尚待釐清，對半導體廠直接影響有限，但終端需求可能因貿易壁壘而減弱，間接壓抑客戶下單動能，特別是包括資通訊產品、扣件、水五金、手工具、模具、汽機車零組件、塑膠製品、工具機等產業將遭受衝擊，這些產業超過 9 成為中小企業。「這些企業多缺乏赴美設廠的資金與能力，是最脆弱的一環。」上述產業專家這樣感嘆。正如有龍頭工具機廠公開呼籲，這波關稅海嘯的打擊可能比 COVID 更嚴重，「如果政府不加大輔導，會有一批直接被淘汰。」
台灣關稅20%＋匯損重挫「2產業」 公會：恐有脫鉤斷鏈風險
美國宣布對台對等關稅暫定20％，高於日、韓的15％，機械、工具機產業面對的衝擊高於預期，機械公會呼籲政府應持續與美方溝通，爭取與競爭對手日、韓相近的關稅稅率，並採防禦性匯率調控，以維持機械產業的國際競爭力。機械公會1日發佈聲明指出，近期廠商因新台幣匯率較競爭對手國強勢，導致外銷訂單競爭力下滑、匯損侵蝕獲利，關稅公布後，可能會進一步引發國際供應鏈轉移，導致國內中小微型供應鏈萎縮與斷鏈等。自4月1日至7月31日期間，新台幣匯率升值幅度達10.92％，遠高於韓元的5.85％、人民幣的0.81％，新台幣匯率短期內大幅升值，加上設備接單期較長，台灣機械產業匯損嚴重且無法轉嫁，造成獲利嚴重縮水。工具機公會指出，美國是台灣工具機第二大出口市場，年平均出口值近4億美元，未來加徵20％對等關稅後，勢必重創原有的價格優勢，特別對中小業者衝擊更深，恐引發市場流失與轉單效應。機械公會與台灣工具機暨零組件工業同業公會（TMBA）皆聲明表示，原先台灣輸美的工具機稅率約2%至5%、零組件約8%，盼透過政府行政團隊努力，持續與美國溝通協商爭取降低對台關稅，若無法低於日韓等國，至少能與相同。
關稅20％壓垮機械業 公會盼新台幣短期貶回33元
台灣關稅20％，機械公會表示，匯率是機械產業對外出口競爭力所在，但今年4月到7月底止，台幣升值幅度已超過10％，企業獲利縮水，雪上加霜的是關稅揭曉答案竟是20％；機械業期望，短期內新台幣兌美元，可以回復到33元價位水準。機械公會表示，以往台灣設備價格較日本大約低2到3成，關稅、匯率等衝擊，現在價差已經完全消失，對根留台灣、以外銷為主的機械設備出口造成嚴重傷害，也是訂單減少的主因。機械公會指出，機械設備接單期長，台幣短期升值、業者匯損嚴重且無法轉嫁，對中小企業為主的機械業而言衝擊很大，因此，期望匯率短期可以回到到4月初的33元，讓企業能有調整、喘息的空間。此外，機械業也建議政府為了維持台灣出口競爭力，匯率上應採取防禦性調控，重視與競爭對手的相對比例，以日韓的貶值幅度來說，新台幣短期內確實應該貶值。工具機公會表示，美國是台灣第2大工具機出口市場，年平均出口值約4億美元，主力機種包含加工機、車床、鍛壓與沖壓工具機，台灣產品優勢是性價比高、靈活交期而受到美國市場青睞。如果美國加徵20％關稅，將重創台灣工具機價格優勢，特別對中階機型與中小業者衝擊更深，恐引發市場流失與轉單效應。機械業呼籲政府提供專案融資，協助企業現金流周轉，切莫雨天收傘；工具機公會則期待，政府協助業者導入AI、出口轉型和海外設點，鞏固工具機產業韌性。
20％壓力鍋／台灣關稅高於日韓！機械業遭「雙重夾殺」剉咧等 公會喊話政府
美國政府宣布，自8月1日起對台灣機械產品課徵20%關稅，稅率高於日本、韓國等主要競爭國的15%，引發業界震驚與憂慮。台灣機械業近年積極拓展美國市場，出口占比逐步攀升，如今卻面臨關稅門檻提高的挑戰。對此，機械公會與工具機公會於1日同步發出聲明，表達期盼政府持續向美爭取最大利益。機械工業同業公會今日發出新聞稿表示，台灣機械產業一直深耕台灣，以台灣為中心，出口輻射全球市場，建立起台灣機械產業的全球競爭力，也一直仰賴出口創匯為台灣經濟帶動正向循環，但在國際政經變局與匯率波動下，競爭優勢正被快速侵蝕。機械公會表示，尤其今年4月以來，新台幣升值幅度高達10.5%，相較韓元升值5.3%、人民幣升值1%、日圓甚至逆勢貶值0.7%，對以中小企業為主體的機械產業造成實質衝擊，台灣機械產業匯損嚴重且無法轉嫁，已造成獲利嚴重縮水。機械公會提出以下三項具體建議，首先是持續與美方協商，爭取關稅「比照日韓」。機械公會呼籲，美方此次對台關稅高於日韓，對機械產業衝擊較預期為大。美國川普總統對外所說，關稅仍可持續談判與協商，建請政府持續與美國溝通與協商，希望能將低對台關稅，若無法低於日韓等國，但至少期望能與相同。其次，機械公會進一步指出，自2021年起至今年7月31日的匯率變化，新台幣匯率僅貶值4.6%，日幣貶值幅度卻高達 46.2%，韓元也貶值達28.0%，以往台灣設備售價較日本低2~3 成的價差完全消失，已對根留台灣並以外銷為主的機械設備出口造成嚴重傷害，更是造成訂單減少的主因。另外，日圓的持續貶值，使台灣機械設備與日本之間的價差完全消失，甚至導致內銷市場也受波及，加工中心機的進口甚至還呈現成長，內外銷競爭壓力夾擊，機械公會呼籲，希望短期內將匯率回調至今年4月初水準，讓企業能有時間調整、喘息。第三，機械公會建議，銀行體系切莫雨天收傘，研擬貸款期限放寬、延遲還款等方式，以減輕企業周轉壓力。另外，建議政府擴大內需與協助國內製造業轉型升級，鼓勵國內製造業汰舊換新並使用國產設備，並全面給予換購補助，除可協助製造業升級外，也可維持台灣機械產業聚落與相關供應鏈存活。台灣工具機暨零組件工業同業公會中午也發布新聞稿聲明指出，公會對政府團隊積極協助產業進行關稅談判表示感謝，但此結果與日、韓等競爭國家的輸美關稅相比仍偏高，將重創價格優勢，引發市場流失與轉單效應，公會期盼政府協助釐清產品分類為業者爭取關稅優惠認定外，也能在此過渡時期提出因應措施，並呼籲政府積極支持。
轉單效應發酵！ 成衣代工廠動能轉強看好Ｑ2「這檔」連四漲
儒鴻（1476）今（12）日開盤後一路走高，早盤漲逾6%，股價衝上453元，連四天漲逾10％，聚陽（1477）也跟漲，盤中站上281元，漲幅達2%，連三天漲逾10.89％。川普日前祭出對等關稅政策，尤其針對中國製造品（紡織、成衣類）加徵懲罰性關稅，為了避開高關稅，中國開始將訂單轉向東南亞，台灣的成衣代工群，如儒鴻、聚陽與冠星-KY(4439)等早在東南亞佈局多年，有成熟產能，轉單效應因此受惠。冠星-KY今年也絕地大反攻，首季稅後純益0.78億元、年增20.9％，走出去年第四季虧損低潮。振大環球（4441）今年首季營收與獲利皆成長。在客戶要求提前出貨、品牌廠急單增加、川普對等關稅暫緩90天的前提下，成衣代工業者預期，客戶未抽單、出貨正常，第二季的營運應可維持比首季成長。雖然各國與美的關稅協議未定案，加上匯率波動，市場指出，成衣代工族群下半年營運動能，還要視這些不確定變數再論，但儒鴻表示，目前成衣接單能見度至7、8月，8至10月訂單仍陸續進來，下半年需觀察關稅與匯率變數，接單持續進行但仍有觀望氣氛。聚陽則預期，第二季營收將呈「一個月比一個月好」走勢，4月為低點，5月與6月將逐步回升，上半年營收展望不變。公司仍以第二季無論出貨量或平均價均將優於去年同期為目標，且出貨量有機會雙位數增加。聚陽更指出目前客戶多採短單策略，上半年接單與營運表現相對穩健，皆較去年同期成長，下半年則面臨高度變數挑戰，未來表現將高度取決國際貿易政策走向。冠星-KY則指出，在越南廠產效提升，加上景氣回升，今年柬埔寨、越南兩廠產能全開，自有廠區的稼動率拉至滿水位，包括愛迪達、Gap等主力客戶訂單均勁揚，預期下半年雖有對等關稅、匯率等因素干擾，今年營運一定會比去年好、甚至應有倍數成長。振大環球今年接單暢旺，上半年產線全線滿載，訂單能見度已達第三季，第四季陸續接單中，目前主要客戶均正常生產出貨。依目前看，預估上半年營運將優於去年同期，下半年亦有望延續成長趨勢，全年成長審慎樂觀。
「科技園區」房價保證！ 南科5年飆67.7%成三大園區之冠
根據國家科學技術委會統計，2018年美中貿易戰以及2020年全球新冠疫情影響之下，台灣科技產業受惠於全球轉單效應帶動，新竹、中部及南部三大科學園區自2018年營業額2兆5960億元，逐年成長至2022年營業額已經突破4兆2664億元，創下新高紀錄。永慶房產集團根據2018年至2022年五年期間三大科學園區與園區所在都會區中古屋買賣實價登錄資料彙整，發現三大科學園區周遭中古屋房價明顯上漲，其中以南部科學園區近五年房價漲幅突破六成最為突出，中部科學園區房價漲幅則與所在地台中市縣市相當，園區題材利多相對較不明顯。南科房價五年漲幅67.7% 榮登三大園區之最永慶房屋研展中心副理陳金萍表示，依據2018年至2022年平均房價漲幅數據發現，三大科學園區中，南部科學園區與新竹科學園區近五年房價漲幅均超過六成，其中，南部科學園區五年漲幅高達67.7%，將近七成，新竹科學園區漲幅則為63.1%，而中部科學園區漲幅則以39.3%位居第三。陳金萍說明，南部科學園區位於善化區新市區交界，距離台南都會區相對較遠，園區從業人口更傾向在園區附近租房或購屋，讓台南科學園區周邊房市近年的快速成長，主要受惠於台積電宣布3奈米製程進入量產投資擴廠影響，吸引國際半導體大廠艾司摩爾（ASML）、GOOGLE及多間半導體中下游供應商進駐，創造了大量的就業機會。加上不動產價格相較於中、北部便宜，因此，吸引不少投資、置產族群搶進，房價呈現漲勢，近五年平均單價從2018年15.5萬成長至2022年26.0萬，單價從「1字頭」漲至「2字頭」，漲幅高達67.7%，居全台科學園區之冠。南科近5年房價漲幅高達67.7%，居全台科學園區之冠。（示意圖／googlemaps）至於新竹科學園區則是台灣發展最早的科學園區，也是最知名的科技產業聚落。陳金萍說明，新竹科學園區周邊房市交易主要是受惠竹科就業人口成長動能支撐，據統計竹科就業人數於去年12月已達17萬5217人，占新竹縣市人口將近17%，竹科新貴所得高且收入穩定，在購屋、置產剛性需求強勁下，周邊房市交易火熱，買盤穩健使房價持續走高，住宅單價從2018年23.6萬成長至今年38.5萬元，是三大園區中房價最高的地區，五年房價漲幅達63.1%。園區題材效應加持！ 三大園區漲幅勝縣市若再進一步觀察三大園區以及座落縣市的房價漲幅可以發現，園區題材效應是可被複製的，三大科學園區五年漲幅均超過縣市漲幅，陳金萍指出，三大科學園區中，新竹科學園區與南部科學園區漲幅明顯高於新竹縣市與台南市，新竹科學園區五年房價漲幅63.1%，而新竹縣市漲幅則為50.8%，南部科學園區漲幅高達67.7%，而台南市漲幅則為49.0%，顯示科學園區的磁吸效應明顯，在產業聚落、就業機會、人口紅利加持下，購屋需求穩定成長，也推升房市交易價格。至於中部科學園區與台中市整體房價漲幅相當，陳金萍說明，中部科學園區鐵、公路交通便捷且鄰近台中都會區，園區從業人口約5.5萬人占台中人口比例不到2%，加上台中市近年積極推動市地重劃，房屋供給相對充足，加上比價效應下，園區題材外溢效應明顯，轉往沙鹿、龍井、大雅等區域，形成縣市房價呈現均質成長的狀況。（示意圖／永慶房屋提供） 比小七還多！全台藥局家數創新高 銷售額高達1669億 三重還有高cp凹陷區？專家曝3優勢讚：脫北購屋首選 全台最大重劃區恐陷多殺多？專家曝「C位」關鍵 房價站6字頭
美國關稅衝擊大 國庫署長籲「八大公股行庫放寬貸款門檻」：要看長期
因應美國關稅政策對產業帶來衝擊，立法院財政委員會今天在新營舉辦座談會，台南市政府已於溪北、溪南各設專案辦公室協助廠商，盼中央於台南增設窗口，擴大對地方的協助。國庫署長陳柏誠強調政府會雨天撐傘，並向現場八大公股行庫代表呼籲放寬貸款門檻，不要僅以當下訂單判斷，應視長期發展提供適當額度。台南市政府經濟發展局17日出席立法院財政委員會舉辦座談會，就美國政府關稅政策對產業的衝擊，回應業者提問與提出因應方案。經發局長張婷媛表示，市長黃偉哲於清明連假期間已召開會議成立因應小組，並針對中小暨微型企業成立服務團，協助產業轉型與申請各項補助，對於設籍台南的業者，也提供國內外參展補助，協助擴展美國以外市場。座談會主席、立法院財委會召委賴惠員表示，新營產業園區是台南溪北最重要金脈，今召集金管會、財政部、經濟部與八大公股行庫，說明政策優惠與補助，共同協助傳統產業與中小微型企業。經發局副局長蕭富仁報告中提出，市府已在溪北與溪南各設立一個專案辦公室，協助廠商撰寫計畫與申請補助；對於數位轉型、地方產業創新，市府也有額外輔導計畫可申請，對於國內參展或海外拓展經貿，對於設籍台南的業者也有獎勵。此外，也希望中央能在台南增設窗口，擴大對台南廠商的協助。新營產業園區廠商協進會提及，政府應鼓勵出口，簡便報關程序，以嘉惠保稅區以外的廠商。財政部關務署回應，如果業者在安平港報關有困難，可直接聯絡嘉南分關，單一窗口服務台南廠商。國庫署長陳柏誠則強調，政府會雨天撐傘，並向現場八大公股行庫代表，呼籲放寬貸款門檻，不要僅以當下訂單來判斷，應該視長期發展提供適當額度。柳營科技環保園區廠商協進會提到，目前美國限制進口中國商品，可能出現對台廠的轉單效應，但中小企業若要接單就要擴大投資，需要政府有明確政策支持。蕭富仁說，市長已宣布使用第二預備金支持業者，市府會與中央合作，積極協助廠商申請轉型補助與優惠貸款。經濟部中企署也說明會擴大通路發展，協助業者商品進入國外實體通路。
受到美國關稅戰影響！「淘寶包裹免稅額」恐限縮或取消
美國對大陸小額包裹擬加徵關稅，為防範小額包裹恐成為陸貨洗產地破口及考量國內電商競爭力，財政部長莊翠雲16日表示，將檢討大陸輸入的小額包裹調整或取消免稅額。立委提出將淘寶等大陸輸台包裹免稅門檻由目前2000元以下，限縮至1000元以下，莊翠雲回應，會納入考量。近期美國將推動，從大陸進口、價值在800美元以下的小額包裹，要加徵30％到90％的關稅。立委郭國文、徐富癸關心境外小額包裹低價競爭。郭國文表示，淘寶的快遞包裹還有運費補貼，使2024年3337萬份報單，有64.4％來自大陸，包含港澳的話更高達88％，推估台灣至少有556萬人使用淘寶，是否要差異管理，大陸進口包裹免稅額降至1000元或者取消。此外，淘寶2018年經台灣主管機關核准，成立營運「香港商淘寶國際產業有限分公司」，但去年雙11卻在台廣告，已超出核准營運範圍，經濟部限期改正，並處120萬罰鍰。經濟部次長江文若表示，淘寶若未能在限期內改善，必要時可要求撤資。交通部指出，因美國僅針對中國和香港取消小額郵包免稅待遇，台灣出口郵包未被納入，影響尚待觀察，不排除新措施將導致中國電商平台出口成本大增，預期將促使業者轉以第三地轉運。交通部表示，在美國關稅90日豁免期內，東南亞可能產生轉單效應，為爭取貨源來台灣轉至美國，港務公司盤點場地支援，研議調整獎勵誘因，以提升中轉貨量。交通部說明，國籍航商短期尚未有航線及航班調整規畫，受到先前公布4月9日將實施對等關稅的影響，有部分貨主取消訂艙，原預估5月裝載率約70至80％，較4月的75至85％略減約5％。不過因美國已暫緩實施課徵對等高關稅，短期裝載率已逐步恢復。空運部分，近日航空貨運量略有增加，但對等關稅措施對全球貿易、供應鏈及航空運輸需求可能發生重組作用。
忐忑的風暴1／關稅壁壘隱然成形 就業+就安基金迎「衝撞」測試
美國總統川普拋出對等關稅政策，全球化面臨斷鏈危機，美方後雖宣布「擴大豁免電子產品」，被解讀對台灣組裝代工產業是利多，但在川普「補槍」指關稅豁免是假新聞後，能豁免多久仍未知。勞動部雖評估機械、汽車零組件、塑膠石化、水五金、扣件業、電線電纜行業將受衝擊，規畫150億元方案支持勞工安心就業，但仍遭在野黨質疑杯水車薪。民眾黨團質疑，政院4月4日提出的首波880億特別方案，針對勞工就業的部份多沿襲疫情期間對應方案，財源來自就安基金，但疫情期間全球化尚未斷鏈，就安基金出手後「元氣大傷」，疫後基金水位回復不如疫前，如今預期比疫情期更嚴重的全球化斷鏈經濟風暴來襲，首當其衝的恐是受衝擊產業中的中高齡勞工，就安基金此次能否再度助勞工脫困值得觀察。針對美國祭出高對等關稅，學者認為機械工業恐成「重災區」，台灣機械工業公會理事長莊大立日前曾當面向賴總統訴苦，強調機械產業進口非常多的半導體設備，單論機械業，竟然還得背負高達32%的對等關稅，相較於競爭對手韓國關稅25%、日本24%、歐盟20%，台灣業者向來循規蹈矩，以往輸美產品也只課3%到5%稅率，現在卻要面臨被課重稅，這就是不公平競爭。台灣機械工業同業公會理事長莊大立日前親向賴總統訴苦，強調從台灣機械業向美國進口大量含半導體的設備，對美國堪稱循規蹈矩的模範生，沒想到卻一樣要遭到對等關稅的「嚴懲」，對業者並不公平（圖／報系資料照）南部螺絲製造工廠一位陳姓經理也說，工廠九成螺絲產品都輸往美國，目前仍在90天關稅豁免期，美國買主也仍願吸收部份關稅，美國訂單尚無明確影響，但川普捉摸不定，若亞洲競爭國家未來零關稅，台灣關稅卻更高，勢必產生轉單效應，但現在年輕人寧可選擇到服務業，不願從事一成不變的製造業，廠內多是中高齡員工，如果工廠最後被迫放無薪假或裁員，老員工空有技術卻難找新工作，生活將出問題。機械產業向來被視為台灣製造業的重要支柱，但台灣機械業中，中小企業佔極高的比例，據經濟部工業局與中小企業處統計，機械製造業的中小企業占比約 97% 左右，分佈在齒輪、軸承、模具、控制系統等領域，工廠人數多低於200人，不少還是家庭式小型工廠，應變景氣變動能力遠不如大企業，再加上年輕人難耐吃苦及一成不變的工作，經濟部2023年統計，機械業中高齡勞工（45歲以上）佔比已經超過50％，相對較難輔導轉業或創業。民進黨立委林淑芬在立院質詢時說，台灣在2000年加入世貿組織WTO，20多年來，台灣的GDP增加12.91兆元，經濟成長最仰賴的產業前四名，分別是電子零組件製造，電腦電子產品光學製品、電力設備製造業及機械業，這四種產業貢獻台灣GDP的三成。但以機械業為例，不少是中小企業，若因美國對等關稅導致WTO架構瓦解，勢必面臨產業寒冬，勞動部不能等美國關稅政策塵埃落定，現在就應檢視手中拯救就業的「工具」夠不夠，例如要求中高齡勞工在無薪假後再出發，難度高，勞動部必須先掌握，適合中高齡勞工的職訓種類為何，中小企業多無能力辦訓，難道要這些中高齡勞工自行創業，他們又能創什麼業？勞動部長洪申翰答詢時說，勞動部已「鬆綁」就業保險基金（2024年度總金額約1200億元）運用規定，過去該基金使用規定較為嚴格，鬆綁後可搭配就安基金聯手因應風暴，未來若中小企業無能力辦職訓，勞動部不排除出面代辦，期望透過職業再設計等手段，避免這些中高齡技術勞工，淪為立委口中「流動性最高卻是低薪低技術的派遣勞工」，或者被迫提早退休或失業賦閒。應對美國祭出對等關稅，政院提出880億元方案，遭在野黨質疑過度低估風暴威力，而且部份政策還疑似新瓶裝舊酒，效果引發質疑。圖為卓揆與經長下鄉向產業說明特別預算內涵（圖／報系資料照）勞動部因應就業衝擊主要財源目前仍是就安基金，收入來自外籍移工雇主按月繳納平均約2000元左右的就業安定費，至2024年11月就安基金規模逾469億元。回顧2020年到2022年三年的新冠疫情期間，因國內就業市場受嚴重衝擊，勞動部相繼以該基金財源，提出「安心就業計畫」「充電再出發計畫」「安心即時上工計畫」「企業減班休息補貼」，分別針對勞工失業、無薪假、減班，提供津貼、職訓，並補助受影響企業，只要雇主仍願保留人力，不大量裁員，也可得到穩定就業獎勵。民眾黨立院黨團指出，政院4月初提出的880億特別預算中，勞動部的應急計畫，多與疫情期間大同小異，質疑「新瓶裝舊酒」，懷疑過度低估對等關稅風暴對台灣勞工的衝擊，白委指出，為了力挽三年新冠疫情對國內就業的衝擊，就安基金已經燒掉700億，此次風暴影響更甚於新冠疫情，穩定就業方案有無對症下藥，子彈夠不夠，都應即刻盤點。
65家上市櫃董總調查「川普上任不悲觀」 對大陸加關稅反對台有利
美國準總統川普即將於1月20日就職，近日一份針對台灣上市櫃公司負責人對川普連任的影響調查發布，調查認為，川普的主要施政方向對全球經濟的正負面影響可能會相互抵消，整體而言，上市櫃公司負責人認為川普再任對全球經濟與台灣經濟的影響並不特別悲觀，但地緣政治狀況傾向於悲觀，絕大多數認為營運成本將會增加，且大多可以保住獲利持平。左起）台灣上市櫃公司協會創辦人施明豪、前政治大學前校長周行一，及台達電前副總裁、台灣上市櫃公司協會榮譽理事長蔡榮鵬。（圖／林榮芳攝）該調查由前政治大學前校長周行一擔任計畫主持人，共蒐集台灣上市櫃公司協會65位會員回覆問卷。周行一強調，問卷皆由上市櫃公司董事長或總經理親自填寫，問券目的在於了解台灣企業家對一位不確定性極高的美國新總統的政策預期，以及自己企業的應對做法與能力，希望提供給其他企業參考，增加應變力。周行一針對調查結果做出結論，會員認為關税將是川普的優先施政項目，減税次之，遣返移民及法規鬆绑的優先順序很低，上市櫃公司負責人認為川普的4個主要施政方向對全球經濟的影響各有好壞，正負面的影響可能會相互抵消。儘管全球媒體認為川普上任後會為全世界帶來極高的不確定性，有超過半數的會員(57%)覺得對獲利影響不大，只有不到三分之一(29%)覺得對獲利有負面影響，還有少數覺得會有正面影響(14%)。周行一表示，川普對中國大陸增加關稅政策可能產生轉單效應，將對台灣經濟有利，也有會員已經採取積極應對措施有關。儘管經濟面並不悲觀，會員對川普上任後的地緣政治狀況傾向於悲觀。這次調查也有一個極為有趣的發現，絕大多數會員都已採取因應措施管理川普上任可能帶來的經濟與地緣政治風險，例如增加營運效率，降低營運/生產成本、分散生產地區、分散供應商來源地、增加垂直整合程度、分散銷售市場、增加或強化產品組合等。周行一說，絕大多數會員對採取的應對措施胸有成足，但是無可避免的將會增加營運成本，僅有14%會員預期收入增加，而成本也會減少，能做到這樣，必定主要是因為營運效率增加導致成本下降所致；而86%的公司無法增加獲利，除了10%的會員會因收入減少，成本隨之減少之外，76%的公司成本會增加。儘管營運成本會增加，只有少數公司預期獲利會減少，大多可以保住獲利持平，顯示台灣企業的韌性，儘管川普帶來了高不確定性，包括預期地緣政治風險會增加，只有13%會員對台灣未來的經濟狀況感到悲觀。協會創辦人施明豪也表示，過去調查也顯示大多數會員最關心的是經濟議題與地緣政治議題，而環境與能源議題次之。2024年會員因已長期認知經濟與地緣政治的挑戰，已經有準備應對的策略與方法，而且認為台灣可能受惠於川普對中國大陸增加關稅，因此對於未來不悲觀。台達電前副總裁、協會榮譽理事長蔡榮鵬表示，世界各經濟組織對2025年的全球經濟景氣並不樂觀，這種國際總體經濟趨勢對台灣的負面影響，不是大家可以掌握的，尤其大家更無法掌握川普上任後對兩岸地緣政治風險的影響，但是台灣對於消除兩岸地緣政治風險，使台灣經濟發展不受影響，卻絕對有足夠的自主影響力，因此他呼籲所有的企業團結起來，與政府、各政黨，及所有台灣民眾一起努力消弭兩岸地緣政治風險，增加企業的全球競爭力，促進台灣的經濟發展。
搭上低軌衛星順風車 「這ㄧ家」明年訂單業績靚
隨著太空科技進步，昇達科（3491）今年營運在低軌衛星需求的帶動下強勁成長，股價已經翻一倍，在主要客戶明年衛星發射將持續較今年成長2至3成之下，法人看好，昇達科明年營運維持成長將持續樂觀。昇達科董事長陳淑敏表示， 2024年是低軌衛星元年，看好已經簽訂、待交付的訂單2025年可望持續發酵，從大趨勢來看，2026年也值得期待。為應對低軌衛星產業未來快速發展的需求，昇達科越南和台灣的新廠已開始貢獻產能，將可為後續的訂單交付提供更大產能支持。而目前台場打入SpaceX、Eutelsat OneWeb與Project Kuiper等供應鏈，也有負責支應國產衛星，像是鴻海集團、金仁寶集團、佳世達旗下鐳洋科技、啟碁、昇達科、華通等積極切入，鎖定地面接收站、地面基地台、電源供應器與組裝領域，尤其在美中科技戰的氛圍之下，台廠在接單方面將更顯優勢。法人表示，昇達科專注的低軌衛星產業發展正向，為推動次世代網路發展地面網路B5G（Beyond 5G），目前全球前兩大低軌道衛星運營商皆為昇達科的大客戶，且客戶都預計在2025年有可觀的衛星發射量，因此對於生產低軌衛星相關產品的昇達科而言，未來仍將直接受惠。展望明年，昇達科主要成長動能仍聚焦於低軌道衛星，考量地緣政治風險，昇達科也積極在東南亞設廠，有望藉此提升供貨比重，且客戶計畫明年發射衛星數量將年增3成，因此法人看好明年昇達科低軌道衛星營收有望持續展現雙位數成長力道。此外，美國以國家安全為由擬禁用中國網通大廠 TP-Link 產品，也讓啟碁 (6285-TW)據轉單效應題材，本周股價收 137.5 元，周漲 16.03%。啟碁Q4車用產品出貨走強，且Wi-Fi 7開始放量出貨，明年營運可望走強，而啟碁約有 70 % 的市場來自於北美市場，若禁令成真將從中受益。
全球AI伺服器出貨量年增42% 「這四家」台廠打頭陣
研調機構 TrendForce 預測，2024 年全球 AI 伺服器出貨量可望年增 42%，台廠已積極布局，華碩（2357）、技嘉 (2376)、光寶科 (2301)、微星（2377）等大廠於SC24超級運算大會展出新一代AI伺服器解決方案。華碩的ASUS AI POD搭載輝達GB200 Grace Blackwell超級晶片，與第五代NVIDIA NVLink技術，及液冷對液冷／液冷對氣冷等多重冷卻選項，以最大限度強化AI運算效能。日前也提到已經在美國建置伺服器一條龍產業，力拚明年第一季出貨。技嘉推出支援每機架 72 顆 GPU 的 GB200 NVL72 伺服器，同時展出支援 NVIDIA HGX H200 平台的液冷與氣冷伺服器：近期獲美超微轉單效應備受矚目，GB200也將於 2025 年首季出貨放量，後市備受期待。光寶科則聚焦散熱技術，展出獲輝達認證的 600kW in-row CDU 液冷系統，並推出液冷無風扇設計的 5600W 電源模組；總經理邱森彬表示，明年包括電源供應器（PSU）、機櫃（Rack）、機構件、液冷以及機櫃式電源（Power Shelf）等 AI 產品，有望突破一成。微星也展示了新一代伺服器產品線，包括搭載 NVIDIA MGX 架構的 AI 伺服器及採用 Intel Xeon 6 處理器的 DC-MHS 伺服器系列，強化企業級運算解決方案布局。微星內部也積極擴編人才，規模來到近年來最大，積極跟上產業布局。另外Trendforce也表示，AI應用造成客製化晶片及封裝面積的需求日益提升，輝達Blackwell新平台2025年上半年逐步放量後，將帶動CoWoS-L需求量超越CoWoS-S。CSP也積極投入ASIC AI晶片建置，AWS等在2025年對CoWoS需求量將明顯上升。
上市櫃公司Q3財報五大天王出爐！ 這1家EPS破百霸榜+轉機王是新面孔
上市櫃公司第三季財報已於14日全數揭曉，今年前三季的「五大天王」正式出爐，其中，台積電（2330）再度奪下「獲利王」及「現金王」雙重寶座，大立光（3008）蟬聯「績效王」，力旺（3529）和M31（6643）共享「毛利率王」，智崴（5263）與大恭（4706）分別在單季和累計成長中表現亮眼，而大同（2371）則以「轉機王」稱號展現顯著的業績轉變。護國神山台積電憑藉前三季稅後純益7985.87億元，年增33.1%，穩坐「獲利王」，並遙遙領先其他企業。長榮（2603）與鴻海（2317）分列前三季獲利第二、三名，稅後純益分別為1087.54億元和1063.79億元，其中長榮因受惠於全球貨櫃輪運價上升及地緣政治影響，海運需求增溫，在2023年成功擠下鴻海。大立光穩居「績效王」，第三季每股稅後純益（EPS）為49.67元，累計前三季EPS達129.16元，是台股中唯一突破百元的公司，並且超越緯穎（6669）的88.38元及世芯-KY（3661）的58.43元。緯穎亦表現不俗，相較去年同期的48.78元大幅成長，受益於美超微假財報事件引發的轉單效應，連續多日股價上揚。力旺與M31蟬聯「毛利率王」，毛利率達100%，主要因矽智財（IP）廠商的營運模式依晶圓價格收取權利金。成長方面，化學股大恭在前三季稅後純益達5889萬元，年增5.8萬倍，成為「成長王」。智崴則在第三季單季營收年增445倍，搶下「獲利成長王」。大同也展現轉虧為盈的顯著變化，第三季稅後純益為69.49億元，相較第二季的虧損8.55億元大幅反轉，成為「轉機王」，主要得益於旗下芙蓉大樓的資產活化交易。現金王由台積電以前三季現金及約當現金餘額高達1.88兆衛冕，第二名鴻海也有7911億元，但仍遠不及台積電手握鉅額現金的一半。
AI妖股斷腰 2／不甩美超微財務風暴！ 供應鏈台廠：貨照出、錢照賺主因是「這個」
「輝達已向我們確認，他們並未更改配置。美超微跟輝達密切的合作關係，預期不會有變。」美超微電腦財務長David Weigandy在台灣時間11月6日美股盤後的財報電話會議上這樣表示，因為全球投資人都在關注，當前AI教父輝達（NVIDIA）是否會因美超微的財報風波而轉單給其他業者。不過，相關的台廠影響已呈現在股價上。法人點名台廠的美超微供應鏈，包括雙鴻（3324）負責水冷板，尼得科超眾（6230）是母公司日商Nidec供貨CDU，南俊國際（6584）為伺服器滑軌，華泰（2329）伺服器占成品事業營收約60%，其中九成訂單來自大客戶美超微，優群（3217）則供應伺服器DDR 5連接器。 而風暴第一排就是台灣老牌顯卡廠麗臺（2465），去年6.69億元私募案，由大訊與肯微入主董事，這兩家就是美超微的親兄弟，也讓麗臺搖身一變成了「泛美超微集團」，今年3月更成立伺服器事業部門，與美超微合作開發液冷AI工作站和AI伺服器，搶吃北美與中國大陸商機。大訊與肯微去年加入麗臺經營團隊，要共同開發AI產品，搶北美與中國大陸商機。（圖／劉耿豪攝、報系資料照）麗臺董事長盧崑山在6月時還開心表示，今年AI伺服器營收可望入帳，讓本業跟醫療事業都拚獲利。麗臺今年前三季財報累計營收26.67億元，營業毛利2.29億元，毛利率8.61%，合併稅後虧損3.11億元，EPS為-3.71元。原本受惠於AI專案進帳，麗臺8月營收一舉站上4.27億元，為2008年以來同期高點，加上第三季底後將有新品逐步出貨，挹注業績回溫。沒想到美國興登堡研究8月的放空報告，加上11月美超微下市危機，讓麗臺股價跟著美超微一起動，今年6月股價最高還有137.5元，8月摔完一波到83.1元，11月再摔到74.3元，11月13日收盤價則為73.3元。不過美超微概念股近期止跌反彈，主要還是因AI大浪帶動真金白銀的收益，台灣相關產業鏈已有相當地位，轉來轉去，都還是他們拿到訂單。美超微伺服器滑軌獨家供應商南俊國際表示，2018年美超微也曾下市，當時並未影響該公司實際的接單出貨，目前實際業務面來說，既有專案的出貨都按照計畫進行，開發GB200伺服器滑軌，原訂第四季試產，明年初量產的時程也未變，表示並未看到訂單減少或轉單現象。不過股價曾因連7日下跌達10.59％，11月13日收盤價則為162.5元。雙鴻也表示，美超微訂單沒有變化，明年首季量產的產品計畫都如期進行，而美超微的貨款向來也均如期支付；長期而言，即便出現轉單效應，因現階段檯面上主要的AI伺服器大廠都是雙鴻的客戶，衝擊不大，持續看好展望。「其實美超微在2018年也發生過這件事情，但供應商紛紛跳出來說『貨照出、貨款照樣拿到，都有賺到錢』，我認為這次對供應鏈公司的影響不會很大。」大華國際證券投顧分析師蘇建豐表示。 萬寶投顧執行長王榮旭也認為不必擔心，因為台灣廠商也供應給其他AI伺服器廠商，整個出貨量沒減少，只是對象挪移，就算輝達真的轉單移到戴爾、技嘉，也都是台灣零組件廠「分食」掉，以國內供應鏈客戶分散的情況，沒有太大影響。技嘉近期因AI產品讓營收、股價雙雙大漲。（圖／報系資料照）轉單消息利多，也讓台系供應鏈如技嘉及華擎等相關股價大漲，事實上，技嘉營收近期的確大幅攀升，9月營收267.36億元，較去年同期大增64.31％，10月營收257.72億元 年增53.72%，AI伺服器方面，出貨主力輝達Hopper平台系列產品動能強，甚至不斷有急單挹注。13日股價收在300.5元。英業達（2356）近來憑著最新的GB200晶片與液冷技術，也融入輝達供應鏈，為了配合未來AI伺服器產能需求，甚至打算在墨西哥新建高壓變電站，以確保產線所需之龐大電力。10月合併營收646.85億元，比去年同期增長60.1%，更創下歷史新高。13日股價收在51元。其實也有法人表示，輝達H100的訂單是美超微領先，但新機種GB200的最大代工廠其實是鴻海（2317），所以只要AI伺服器還在旺，台廠就都能分一杯羹。
美超微財報疑慮升溫5日將出面說明 供應鏈夥伴麗臺一度跌停
美股四大指數上周五全面收紅，讓台股4日也開高走高，終場收在22965.39點，上漲185.31點或0.81%，順利收復5日線，主要是電子權值股強勢帶領，不過麗臺(2465)一度重挫跌停，最後收在75.4元、跌9.7%，就是受到美超微財報危機影響。麗臺公布今年前三季財報，累計營收26.67億元，營業毛利2.29億元，毛利率8.61%，營業淨損2.8億元，營益率-10.54%，稅前虧損2.9億元，合併稅後虧損3.11億元，EPS為-3.71元。原本受惠於AI專案進帳，麗臺8月營收一舉站上4.27億元，為2008年以來同期高點，加上第三季後將有AI工作站、伺服器液冷解決方案新品逐步出貨，挹注業績回溫，沒想到捲入美超微風暴，近期股價接連下挫。麗臺表示，與美超微的合作沒有改變。美超微財報疑雲，因其會計師事務所安永辭任後擴大，導致美超微股價短線崩跌逾4成，預計在美西時間5日舉行電話會議，向投資人說明財報爭議，並須在11月16日前向那斯達克補交改善計畫，否則將遭到下市處分。為美超微供應伺服器滑軌的南俊國際(6584)，4日股價也跌6.93%，收在161元。他們表示，就實際業務面來說，對美超微既有專案的出貨都按照計畫進行，新專案的開發進度也沒有改變。雙鴻(3324)則跌2.12%、收在600元。他們表示，明年首季將量產的產品計畫都如期進行，美超微的貨款向來也都如期支付，客戶財報危機未對雙鴻業務產生任何影響，長期而言，即便出現轉單效應，由於現階段檯面上主要的AI伺服器大廠都是雙鴻的客戶，對雙鴻衝擊不大，因此持續看好成長展望。