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抓緊這一波3/永遠不要浪費市場修正布局機會 小資族首選ETF、基金

市場面臨升息議題、俄烏關係緊張、油價上漲等因素,股市呈現震盪之際,也引起危機入市、逢低布局討論。(示意圖/報系資料照)

市場面臨升息議題、俄烏關係緊張、油價上漲等因素,股市呈現震盪之際,也引起危機入市、逢低布局討論。(示意圖/報系資料照)

「永遠不要浪費市場修正布局的機會!」星展銀行(台灣)財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉表示,聯準會貨幣緊縮初期,市場波動度仍將偏高,這是市場修正帶來的投資機會,可伺機布局長期成長題材標的。

凱基投顧投資顧問部也表示,在升息循環初期,原物料、工業和能源等週期性產業表現較佳,價值股在升息前後幾個月同樣表現亮眼,價值股普遍是成熟產業,獲利較穩定的大型公司,配息也較佳。

星展銀行(台灣)財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉分析,這次政策收緊階段視為經濟恢復正常的必經過程,市場修正時,應保持理性,他建議採取投資組合策略是大型科技企業(Big Tech),「由於近期市場修正導致前瞻本益比已下滑到負一個標準差,優質股可望有較佳的表現之外,還可考慮有風險分散與保持韌性的黃金。」

星展銀行(台灣)財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉認為,可關注全球數位化、中國市場等題材,看好美股、歐股,以及科技型基金、可漲價轉嫁成本有獲利的奢侈品等消費類股。(圖/星展銀提供)
星展銀行(台灣)財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉認為,可關注全球數位化、中國市場等題材,看好美股、歐股,以及科技型基金、可漲價轉嫁成本有獲利的奢侈品等消費類股。(圖/星展銀提供)

陳昱嘉還說,可考慮配置風險較低的收益型資產,像是不動產信託、BBB/BB評級債券、高股息股票、中國大型銀行股、歐洲綜合能源公司,以及相對風險較高的成長型資產,像是5G、在家上班WFH、雲端運算/工業自動化、半導體與IC設計、電子商務、電競/運動休閒、全球醫療保健類股、中國A股與景氣復甦等題材。

由於今年的投資難度相對較高且波動加大,兆豐銀行財富管理團隊認為,小資族可以透過基金或者ETF等一籃子的資產來參與市場,比較不會因禁不住震盪而出場。

市場的選擇上,建議應著重於基本面穩健,具抗通膨特性的資產,比方說具備元宇宙、電動車題材,訂單能見度高的半導體產業,同時,作為半導體重要供應鏈的台股市場也是值得把握的投資標的。

因此建議小資族可以透過配置具配息特性的資產,來打造穩健的被動收入,其中相對看好高收益債及REITs,是可受惠於景氣復甦,承受通膨干擾以及利率風險的資產,而對於風險承受度相對較低的投資人,亦可考慮透過平衡型或多重資產基金來佈局。

凱基投顧投資顧問部也建議投資人善用ETF,投資組合透明,採取被動式操作,尋求貼近指數表現的報酬,例如Vanguard價值股ETF (VTV),追蹤CRSP美國大型價值股指數(CRSP US Large Cap Value Index)的表現,價值型股票主要是以股息、穩定性為考量目標,因此投資這類型股票也被認為是較安全的方式。另一檔為iShares羅素1000價值股ETF (IWD)。

市場多認為ETF、基金等標的是小資族規避升息風險,可優先參考投資選項,個股題材包含元宇宙、金融股等。右為HTC在2021年11月發表音樂元宇宙。(圖/趙文彬攝、123RF)
市場多認為ETF、基金等標的是小資族規避升息風險,可優先參考投資選項,個股題材包含元宇宙、金融股等。右為HTC在2021年11月發表音樂元宇宙。(圖/趙文彬攝、123RF)

另一面對通膨高漲和升息壓力以「高殖利率」選股,台股有高殖利率優勢,聚焦獲利動能仍可延續企業進行防禦。從全球GDP預估情況來看,經濟成長趨勢仍持續向上,但成長的高峰期已過,因此須提高投資風險考量。

中信銀則對金融市場熟悉度不高或敏感度不足,但又想參與投資的小資族,可先透過基金和指數型ETF來做投資,並可利用匯率操作增加避險部位或機會布局,亦可透過外幣存款享受較佳收益。

可優先布局低波動、抗通膨或抗利率標的,包括低存續期間複合債或以抗波動為訴求的平衡型基金;若想危機入市參與股市投資,可優先考量有定價力優勢產業或企業,及直接受惠通膨或升息基金或ETF,主要布局在金融、地產、品牌優勢,其中品牌優勢公司具有護城河能力,且具成本轉嫁能力並維持高毛利及獲利的公司。

元大投信則認為,對小資族來說「基金、ETF」相對容易入手。例如共同基金一般定期定額每月3000元起,業者並提供定期定額的「日日扣」,每月有31個交易日可以選擇,想要週週扣、每隔10天扣一次、連續幾日扣款都可以設定。

此外,基金的電子交易機制功能很多,可以設定損益出場點,以達到停利、停損目的;並可根據資產報酬率或與前次淨值相比,做「加減碼扣款設定」;若有存錢目標,還可以啟用「買回設定」,一旦累積到設定目標金額就自動買回到帳戶。